44
Рисунок 2.19 – Динамика коэффициента финансового левериджа ООО
"РИВИТ" в 2019-2021г.
Как показано на рисунке 2.19, за весь анализируемый период значения
коэффициента ни разу не приближались к нормативу. В 2021 году значение
коэффициента составило -0,03 пункта, а сокращение относительного
предыдущего года составило более 100%. Отклонение от норматива составило
-0,23 пункта.
Следующим рассмотрим показатель концентрации привлеченного
капитала. Показывает, сколько заемного капитала приходится на единицу
финансовых ресурсов. Динамика коэффициента представлена на рисунке 2.20:
Рисунок 2.20 – Динамика коэффициента финансового левериджа ООО
"РИВИТ" в 2019-2021г.
-0,05
0,00
0,05
0,10
0,15
0,20
0,25
2021 2020 2019
Динамика коэффициента маневренности
собственного капитала
Коэффициент маневренности собственного капитала
Норматив
0,00
0,20
0,40
0,60
2021 2020 2019
Динамика коэффициента концентрации
привлеченного капитала
Коэффициент концентрации привлеченного капитала
Норматив
45
По итогам данных, представленных на рисунке, можно сделать вывод,
что компания за анализируемый период находилась в пределах нормативного
значения. В 2019 году показатель равнялся 0,22 пункта, в 2020 году
наблюдалось наилучшее значение – 0,13 пунктов. По итогам 2021 года,. на 1
рубль финансовых ресурсов компания только 30 копеек приходились на
заемные средства.
Последним рассматриваемым показателем станет коэффициент
финансовой независимости в части формирования запасов и затрат. Он
показывает, в какой мере материальные запасы и затраты покрыты
собственными источниками. Данные о динамике коэффициента представлены
ниже на рисунке 2.21:
Рисунок 2.21 – Динамика коэффициента финансового левериджа ООО
"РИВИТ" в 2019-2021г.
Как показано на рисунке, за весь анализируемый период значения
коэффициента ни разу не находились в пределах норматива. В 2019 и 2021
году наблюдаются отрицательные значения коэффициента, что
свидетельствует о том, что в данные годы финансирование запасов
происходило за счет привлеченных (кредитных) источников, а не
-0,20
-0,10
0,00
0,10
0,20
0,30
0,40
0,50
0,60
2021 2020 2019
Динамика коэффициента финансовой
независимости в части формирования запасов и
затрат
Коэффициент финансовой независимости в части
формирования запасов и затрат
Норматив
46
собственных. Наилучшее значение на протяжении анализируемого периода
наблюдается в 2020 году – запасы и затраты покрывались собственными
средствами на 29%.
По итогам анализа ликвидности и платежеспособности можно
резюмировать следующее, что все показатели находятся в плохом состоянии
и компанию ООО «РИВИТ» на сегодняшний день нельзя назвать ликвидной,
поскольку она не сможет рассчитаться по своим долгам в краткосрочной
перспективе. Данная ситуация объясняется наличием несоразмерной с
оборотными активами кредиторской задолженностью у компании.
В целом можно говорить о том, что компания «РИВИТ» имеет большие
проблемы в управлении оборотными активами. Также стоить отметить, что в
целом отрасль строительства на Российском рынке переживает не лучшие
времена и сейчас очень важно для многих иметь определенный запас
прочности касательно именно оборотных активов, чтобы обеспечить себе
должный уровень платежеспособности и в следствие этого иметь хорошую
репутацию у кредиторов. Для этого ООО «РИВИТ» необходим комплекс мер
для улучшение финансового состояния в целом, оптимизации краткосрочных
активов и пассивов. То есть добиться уменьшения кредиторской
задолженности, увеличения уровня запасов, тем самым добиться наличия
собственных оборотных средств и достичь нормативных значения для
показателей ликвидности и платежеспособности.
47
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ НА ПРИМЕРЕ ООО «РИВИТ»
3.1 Мероприятия по повышению финансовой устойчивости и
платежеспособности ООО «РИВИТ»
По итогам проведенного анализа, можно сделать вывод, что финансовая
устойчивость и платежеспособность организации имеют ряд недостатков:
- неудовлетворительная структура активов, которая выражается в росте
доли труднореализуемых активов;
- наличие кредиторской задолженности;
- снижение коэффициентов ниже рекомендуемых значений;
- нерациональное размещение денежных ресурсов организации, то есть
формирование долгосрочных активов за счет краткосрочных обязательств;
- недостаток собственных оборотных средств организации.
Избавление от некоторых негативных тенденций, представленных выше
позволит организации улучшить свое финансовое состояние. Для улучшения
финансового состояния компании в целом существует несколько основных
путей:
1. Достижение оптимального соотношения заемных и
собственных средств;
2. Уменьшение дебиторской и кредиторской задолженностей;
3. Увеличение запасов и денежных средств.
Все эти меры позволят добиться предприятию нормативных значений по
показателям ликвидности и платежеспособности. По факту компании
необходимо оптимизировать работу предприятия в целом, то есть добиться
снижения затрат, добиться оптимизации каких-либо рабочих процессов,
связанных с основной деятельностью, снизить себестоимости выполняемых
работ и так далее. Что касается компании ООО «РИВИТ» здесь в первую
очередь необходимо провести анализ имущества на предмет эффективности
его использования. Таким образом возможно добиться увеличения именно
48
дополнительных источников дохода, что в свою очередь аккумулирует
дополнительные средства, которые будут использованы для улучшения
финансового состояния компании.
Основными объектами собственности ООО «РИВИТ» является офисное
здание площадью около 1000 квадратных метров, общежитие для сотрудников
площадью около 1500 квадратных метров и стоянкой для строительной
техники, оборудованной боксами для обслуживания и ремонта техники.
Офисное здание и общежитие заняты наполовину, поэтому
целесообразно сконцентрировать сотрудников на одной площади, а свободные
места сдать в аренду как под офисные помещения, так и под жилье, поскольку
в округе довольно большое количество компаний, которые не могут
обеспечить жильем своих приезжих сотрудников. Это может принести
хороший дополнительный доход без особого увеличения затрат для компании.
Далее стоит провести оптимизацию строительной техники, а именно
избавится от некоторых единиц, которые не подлежат восстановлению,
продать либо отремонтировать те единицы, которые могут быть выпущены в
работу и в которых есть необходимость, выявить единицы, которые
целесообразно продать из-за огромного количества затрат на ремонт и вместо
них купить новые.
Также необходимо скорректировать парковку собственной техники,
поскольку на сегодняшний день компания может принять дополнительно на
территорию в два раза больше техники чем имеет. Исходя из этого
целесообразно сдавать места для грузовой и строительной техники другим
компаниям с учетом того, что в дополнительных затратах необходимости нет,
а спрос на стоянки грузовой и строительной техники в городе довольно высок.
Также ООО «РИВИТ» владеет участком земли и зданием, которое в
данный момент сдается под фитнес-клуб крупной в Москве сети «СССР».
Большинство посетителей приезжают на автомобилях, и примерная
пропускная способность парковки в день составляет 500 автомобилей. Стоить
отметить, что на территории есть свободный участок земли площадью около
49
500 квадратных метров. На этом участке вполне целесообразно разместить
автомойку с сопутствующими услугами, поскольку при таком потоке
автомобилей через фитнес-клуб спрос будет на высоком уровне и не будет
необходимости в дополнительных затратах на рекламу автомойки.
Далее необходимо рассмотреть вопрос выявления резервов для
компании ООО «РИВИТ» не с точки зрения поиска дополнительного дохода,
а с точки зрения уменьшения затрат предприятия. В первую очередь стоить
отметить, что довольно большой удельный вес формируют затраты на ремонт
и обслуживание строительной и грузовой техники. Явным минусом для
компании является отсутствие должного учета за этими затратами: не ведется
учет выдачи ГСМ и реального расходования дизельного топлива строительной
техникой; не ведутся журналы расхода запасных частей для плановых и
срочных ремонтов техники; не ведутся журналы учета пробега шин и АКБ;
отсутствие анализа затрат на ремонт и обслуживание грузовой и строительной
техники.
Исходя из этого необходимо создать в полном объеме учетную
документация касательно ремонта и обслуживание техники, нанять людей,
которые будут заниматься ведением этой документации, контролем и
анализом затрат этой области и в дальнейшем оптимизацией этих затрат.
Как ранее было выявлено, компания ООО «РИВИТ» имеет проблемы с
показателями ликвидности и платежеспособности, так как большая часть из
них входит в нормативные значения по отрасли. Основной причиной данной
ситуации является довольно высокая кредиторская задолженность у
предприятия. При этом дополнительное влияние на ликвидность оказал тот
факт, что у компании за анализируемый период уменьшились денежные
средства и финансовые вложения. Динамика данных статей баланса отражена
на рисунке 3.1:
50
Рисунок 3.1 – Динамика финансовых вложений и денежных средств
ООО "РИВИТ" в 2019-2021г., в тыс. руб.
Как показано на рисунке 3.1, за весь период наиболее ликвидные активы
организации сократились с 35,8 млн рублей в 2019г. до 6,6 млн. рублей в 2021г.
Таким образом сокращение составило 81,5% или 29,2 млн. рублей в денежном
выражении.
Опираясь на приведенные выше данные, а также опираясь на опыт
других организаций, нами были разработаны три мероприятия, которые будут
описаны ниже.
Мероприятие 1: Создание финансового департамента внутри
организации.
Исходя из всех выявленных проблем ранее у компании ООО «РИВИТ»
можно выделить одну общую, которая повлияла на возникновение всех
остальных. Это отсутствие эффективного финансового менеджмента у
предприятия. Поэтому компания должна начать выход из кризисной ситуации
с создания финансового департамента, в который будут входить прежде всего
4 000
7 000
26 710
2 631
2 918
9 133
-
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
35 000
40 000
2021г 2020г 2019г
Динамика финансовых вложений и денежных средств
ООО "РИВИТ" в 2019-2021 гг., в тыс. руб.
Денежные средства и денежные эквиваленты
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)
51
отделы финансового планирования и финансового анализа. Сотрудники этих
отделов должны будут постоянно заниматься мониторингом текущего
финансового состояния компании и заниматься финансовым планированием
будущих периодов в том числе заниматься антикризисном планированием и
созданием пошаговых инструкций по выходу компании из кризиса, что и
требуется в текущем периоде для ООО «РИВИТ». Только начав с этого,
компания сможет добиться наличия у себя показателей ликвидности и
платежеспособности на должном уровне, а главное снизит риск наступления
такой финансовой ситуации в будущем.
Предлагаемая структура финансовых служб для ООО «РИВИТ»
представлена на рисунке 3.2.
Рисунок 3.2 – Предлагаемая структура финансовых служб для ООО
«РИВИТ»
Данная структура должна взять на себя обязанности заниматься
внутренней финансовой политикой, а именно планированием,
бюджетированием, контролем финансовой деятельности и проведением
эконмического анализа текущего положения компании. После этого в рамках
данного отдела должна быть создана вся необходимая учетная документация
для отслеживания текущих затрат предприятия и дальнейшей их оптимизации.
52
Мероприятие 2: Улучшение структуры активов организации.
Вторым шагом по улучшение финансового состояния организации мы
предлагаем улучшение структуры активов, а именно увеличение доли
оборотных активов. По итогам 2021 года на оборотные активы приходилось
66,5 млн рублей или 29% всех активов организации. В российской практике,
удовлетворительной структура активов считается тогда, когда на оборотные
активы приходится около 60%. Увеличение доли оборотных активов
предполагается добиться за счет уменьшения доли внеоборотных активов.
Внеоборотные активы организации на 100% состоят из основных средств и
после детального анализа основных средств организации были выявлены
кандидаты для потенциальной продажи, поскольку в нынешних условиях
организация не нуждается в них.
Дальнейшем шагом для компании будет процесс сдачи в аренду
свободных площадей, как офисных, так и для стоянки грузового и
строительного транспорта, поскольку основными выявленными резервом
компании ООО «РИВИТ» является именно недвижимость, которая на данный
период загружена только лишь на 50%.
Далее руководству ООО «РИВИТ» стоит задуматься о несвязанной
диверсификации предприятия и начать осваивать территорию фитнес-клуба
«СССР» в городе Дзержинский. Как и было сказано ранее на территории
имеется небольшой свободный участок земли, на котором было бы
целесообразно построить автомойку, поскольку большинство клиентов
фитнес-клуба приезжают на автомобилях и за день их оборот составляет около
500-600 машин. Таким образом, без особых маркетинговых решений в плане
рекламы, заведению может быть обеспечен высокий спрос.
Мероприятие 3: Сокращение кредиторской задолженности.
Данное мероприятие должно идти в совокупности с мероприятием №2,
поскольку высвобожденные денежные средства от продажи и
реструктуризации активов организации стоит направить на погашение
краткосрочных кредитных обязательств, за счет которых финансируется
53
операционная деятельность компании. По итогам 2021 года собственные
оборотные средства организации были отрицательными и составили -5,6 млн
рублей. Организации не в состоянии обеспечить себя собственными
оборотными средствами и данный дефицит компенсирует за счет
краткосрочных займов.
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
Проведем оценку экономической эффективности предложенных выше
мероприятий.
Расходы на первое мероприятие описаны ниже в таблице 3.1, однако
экономическую эффективность создания финансового отдела можно будет
оценить спустя 2-3 года, опираясь на финансовые показатели организации за
этот период:
Таблица 3.1
Расходы на создание финансового департамента
Статья расходов
Сумма (тыс. руб.)
Издержки найма
5
Годовая зарплата сотрудникам
(включая взносы в гос. фонды)
2496
Обустройство рабочего места
150
Расходы на необходимо ПО
20
Итого
2671
Таким образом, в рамках данного мероприятия планируется найм двух
сотрудников в финансовый департамент с специальностью экономиста или
финансиста с окладом 80 тыс. рублей в месяц что превышает среднею
ожидаемую заработную плату по данной профессии в регионе, в связи с чем
ожидается, что трудности с поиском персонала не возникнет. Создание
рабочего места планируется в рамках офиса организации, что позволит
сократить траты на поиск помещения.