24
линейную структуру управления. Такая структура имеет множество
недостатков: отсутствие быстроты принятия решения при прохождении всех
ступеней управления, а также отсутствие связи между линейными
подразделениями, где вся оперативно-управленческая функция возлагается на
генерального директора. Но все эти недостатки нивелируются в маленьких
организациях, где штат офисных сотрудников не превышает 100 человек.
2.2 Анализ финансово-экономических показателей ООО «РИВИТ»
Теперь перейдем к анализу финансово-экономической составляющей
деятельности компании. В первую очередь рассмотрим четыре основных
экономических показателя деятельности: выручка, себестоимость, валовая и
чистая прибыль, данные о которых представлены на рисунке 2.2:
Рисунок 2.2 – Показатели экономической деятельности ООО "РИВИТ"
в 2018-2021 гг. в тыс. руб.
0
50000
100000
150000
200000
250000
2018 2019 2020 2021
Показатели экономической деятельности ООО
"РИВИТ" в 2018-2021 гг. в тыс. руб.
Выручка, тыс. руб. Себестоимость, тыс. руб.
Валовая прибыль, тыс. руб. Чистая прибыль, тыс. руб.
25
Проанализировав данные рисунка 2.2, мы видим, что за весь
рассматриваемый период все показатели сократились. В 2019 году наблюдался
небольшой рост – выручка, валовая и чистая прибыль увеличились на 15%, 8%
и 3% соответственно по сравнению с 2018 годом, однако себестоимость
выросла в этот год на 17%. В 2020 году наблюдается наибольшее сокращение
всех показателей: выручка и себестоимость падают на 56% и 52%
относительно 2019 года. Валовая прибыль сократилась на 74%, а чистая
прибыль на 94% с 29,1 млн рублей до 1,7 млн. Безусловно, столь ощутимое
падение напрямую связано с COVID-19 и нагрянувший вслед за ним локдаун,
который ощутимо отразился на строительной отрасли нашей страны.
Несмотря на все эти события, компания смогла устоять и даже
продемонстрировала рост таких показателей как выручка (на 12,3%),
себестоимость (19,5%) и чистая прибыль (на 92,3%). Однако данный рост не
приблизил компанию и к 50% доковидного 2019 года. По итогам
анализируемого периода выручка сократилась на 84,657 млн. руб. (-43,28%),
себестоимость на 50,738 млн. руб. (-32,68%), валовая прибыль на 33,9 млн.
руб. (-84,1%), а чистая прибыль на 25,03 млн. руб. (-88,3%).
Далее перейдем к рассмотрению структуры имущества предприятия.
Структура имущества будет считаться удовлетворительной в том случае, если
доля оборотных активов в составе имущества превышает 60%, а оставшиеся
40% приходятся на внеоборотные активы.
На рисунке 2.3 представлены данные о соотношении структуры
имущества ООО «РИВИТ» в 2019-2021 гг:
26
Рисунок 2.3 – Соотношение внеоборотных и оборотных активов ООО
"РИВИТ" в 2019-2021 гг., в %
Опираясь на данные рисунка 2.3, можно сделать вывод, что за весь
рассматриваемый период структура имущества ООО «РИВИТ» не может
считаться удовлетворительной, поскольку внеоборотные активы превышают
нормативное значение в 40%. В 2019 году они составили 78%, в 2020 году84%,
а в 2021 году 71% имущества организации. Относительно высокая доля
внеоборотных активов свидетельствует о не рациональном использовании
имущества организации, низкой оборачиваемости средств организации, а
также о менее мобильной структуре имущества организации.
Далее перейдем к рассмотрению состава внеоборотных и оборотных
активов. Исходя из анализа внеоборотных активов организации, мы видим, что
основные средства, занимают наибольшую долю (100%), данные
представлены на рисунке 2.4:
Рисунок 2.4 – Основные средства ООО "РИВИТ" в 2019-2021г., тыс. руб
0% 20% 40% 60% 80% 100%
2021
2020
2019
Соотношение внеоборотных и оборотных активов
ООО "РИВИТ" в 2019-2021 гг.
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
150 000
160 000
170 000
2021г 2020г 2019г
Основные средства,тыс. руб.
27
Таким образом основные средства с начала анализируемого периода
сократились на 1,949 млн. рублей или 1,8% Данная ситуация объясняется тем,
что компания владеет большим количеством дорогостоящей строительной
техники и рядом недвижимого имущества, которое в свою очередь приносит
дополнительный доход владельцам компании.
Далее перейдем к рассмотрению оборотных активов организации и их
составу, данные о которых представлены на рисунке 2.5:
Рисунок 2.6 – Структура оборотных активов ООО "РИВИТ" в 2019-
2021г., тыс. руб
2021г 2020г 2019г
Прочие оборотные
активы
5 093 1 729 1 556
Денежные средства и
денежные эквиваленты
2 631 2 918 9 133
Финансовые вложения
(за исключением
денежных эквивалентов)
4 000 7 000 26 710
Дебиторская
задолженность
20 270 16 834 8 263
Налог на добавленную
стоимость по
приобретенным
ценностям
1 848 107 895
Запасы
32 566 1 554 471
-
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
70 000
Оборотные активы, тыс. руб.
28
Для производственного предприятия оптимальной считается структура:
65% - запасы, 30% - дебиторская задолженность, 5% - денежные средства.
Как показано на рисунке 2.6 оборотные активы предприятия за
анализируемый период увеличились на 19 млн. рублей или 41%. Рассмотрим
структура оборотных активов за 2019 год: наибольший вес в структуре
оборотных активов занимают финансовые вложения -26,7 млн. руб. (57%),
остальные 40% между собой поровну разделили дебиторская задолженность и
денежные средства и денежные эквиваленты 19 и 18% соответственно.
В 2020 году наблюдается следующее изменение: рост дебиторской
задолженности более чем на 100% с 8,2 млн. рублей до 16,8 млн. рублей
увеличил ее долю в структуре оборотных активов с 18% в 2019г. до 56% в
2020г. Финансовые вложения сократились на 73% с 26,7млн. до 7 млн. рублей,
а их доля сократилась до 23%. Денежные средства и денежные эквиваленты
сократились на 68% с 9,1 млн. рублей до 2.9млн. и стали занимать 10% от
суммы оборотных активов организации.
В 2021 году общая сумма оборотных активов растет с 30,1 млн рублей
до 66,4 млн. рублей в денежном эквиваленте, таким образом темпы прироста
составили 120%. Более 80% структуры активов организации РИВИТ
составляют запасы и дебиторская задолженность, 50 %и 30% соответственно.
Запасы увеличились в 20 раз по сравнению с предыдущем периодом с 1,5 до
32,5 млн. рублей. Дебиторская задолженность увеличилась на 20% с 16 до 20
млн. рублей.
Подводя итог анализа структуры оборотных активов ООО «РИВИТ»,
можно сделать вывод, что данная организация имеет неоптимальную
структуру, однако с начала анализируемого периода заметны значительные
изменения, направленные на улучшение структуры оборотных активов.
Далее рассмотрим соотношение дебиторской и кредиторской
задолженностей предприятия, данные о которых представлены на рисунке 2.7:
29
Рисунок 2.7 – Соотношение дебиторской и кредиторской
задолженностей ООО "РИВИТ" в 2019-2021г., тыс. руб.
Анализируя данные рисунка 2.7 мы видим, что в течение всего
анализируемого периода дебиторская задолженность была значительно
меньше кредиторской задолженности. Таким образом создается угроза
неплатежеспособности предприятия. Организации следует уменьшать
кредиторскую задолженность наращивая при этом дебиторскую до
нормативных значение 1 к 1.
Из анализа «Бухгалтерского баланса» ООО «РИВИТ» за 2021 год видно,
что компания применяла консервативные стратегии по управлению
оборотными и внеоборотными активами, чтобы создать запас прочности
предприятия на определенный кризисный момент времени.
-общая стоимость имущества снизилась, что свидетельствует о
сокращении хозяйственного оборота организации, и как следствие, ухудшение
ее платежеспособности из-за сокращения платежеспособного спроса на
продукцию данной организации; ограничения доступа на рынки
необходимого сырья, материалов, полуфабрикатов.
20 270
16 834
8 263
68 947
24 847
48 364
2021г 2020г 2019г
Соотношение дебиторской и кредиторской
задолженностей ООО "РИВИТ" в 2019-2021 гг., в тыс.
руб.
Дебиторская задолженность Кредиторская задолженность
30
- темп роста оборотных активов ниже, чем темп роста внеоборотных
активов, что создает не благоприятные условия для эффективной
деятельности предприятия;
- рост запасов и дебиторской задолженности свидетельствуют о
нерационально выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой
значительная часть текущих активов иммобилизована, что в конечном итоге
может привести к росту кредиторской задолженности и ухудшению
финансового состояния предприятия.
Описанное выше положение компании вызывает необходимость
провести анализ ликвидности предприятия. Далее, в таблице 2.1 приведены
данные об активах и пассивах, сгруппированные по степени ликвидности.
Таблица 2.1
Группировка активов и пассивов по степени ликвидности ООО
«РИВИТ» в 2019-2021 гг., в тыс. руб.
2021
2020
2019
А1
6631
9918
35843
А2
20270
16834
8263
А3
34414
1661
1366
А4
166239
157184
168188
П1
68947
24847
48364
П2
3077
0
0
П3
0
0
0
П4
160623
162479
166852
Чтобы осуществить непосредственный анализ ликвидности баланса,
необходимо сравнить итоги групп, приведенных в таблице выше. Условия для
признания баланса абсолютно ликвидным были перечислены в первой главе
31
данной работы, поэтому далее отображены результаты анализа ликвидности
баланса (таблица 2.2):
Таблица 2.2
Анализ ликвидности баланса ООО «РИВИТ»
2021
2020
2019
А1<П1
А1>П1
А1<П1
А2>П2
А2>П2
А2>П2
А3>П3
А3>П3
А3>П3
А4>П4
А4<П4
А4>П4
Выполнение неравенства А1<П1 свидетельствует об отсутствии
собственных оборотных средств и платежеспособности организации на
момент составления баланса. У ООО «РИВИТ » недостаточно средств для
покрытия наиболее срочный обязательств. При этом стоить отметить что
тенденция выполнения данного неравенства прослеживается в каждом
периоде, за исключением 2020 года. Выполнение неравенства А2>П2 говорит
о платежеспособности организации в ближайшем будущем с учетом
своевременных расчетов с кредиторами, так как быстро реализуемые активы
превышают краткосрочные пассивы. И опять же стоит отметить, что данное
неравенство выполняется в каждом из исследуемых периодов. Неравенство
А3>П3 свидетельствует о достаточном уровне перспективной ликвидности,
что обуславливается отсутствием долгосрочных пассивов у предприятия на
момент составления баланса. А4>П4 (у предприятия имеются собственные
оборотные средства), т.е. соблюдается минимальное условие финансовой
устойчивости. Из четырех соотношений, характеризующих наличие
ликвидных активов у организации за рассматриваемый период, выполняется
32
три. Баланс организации в анализируемом периоде можно назвать ликвидным,
но он не является абсолютно ликвидным. Предприятию за отчетный период
следует проработать структуру баланса, чтобы иметь возможность отвечать по
своим обязательствам. Однако стоит отметить, что данный анализ является
приближенным и для более подробного изучения финансового состояния
компании необходимо произвести анализ коэффициентов ликвидности,
платежеспособности и финансовой устойчивости.
2.3 Анализ и оценка показателей финансовой устойчивости ООО «РИВИТ»
Рассмотрев в предыдущей главе динамику экономических показателей
и проведя анализ структуры и ликвидности баланса ООО «РИВИТ», мы
пришли к выводу, что баланс предприятия имеет слабые стороны и уязвимые
места. Для более точечного выявления проблем организации далее проведем
анализ платежеспособности организации и анализ финансовой устойчивости.
Начнем с анализа платежеспособности: Платежеспособность
предприятия с позиции ликвидности активов анализируется посредством
специальных финансовых коэффициентов – коэффициентов ликвидности [10].
Первым проанализируем коэффициент текущей ликвидности (рисунок
2.8). Данный показатель характеризует способность организации погашать
текущие обязательства, до одного года. Данный коэффициент очень часто
рассматривают банки, при выдаче краткосрочных займов:
33
Рисунок 2.8 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ООО
"РИВИТ" в 2019-2021г.
Оценив данные, представленные на рисунке, можно сделать следующий
вывод – в краткосрочной перспективе организация не в состоянии полностью
покрыть свои обязательства. За весь анализируемый период, РИВИТ ни разу
не находился в нормативном диапазоне. В 2021 году коэффициент текущей
ликвидности равнялся 0,85 пункта, отклонение от норматива составляло 0,65
пункта.
Далее рассмотрим коэффициент быстрой ликвидности –
характеризующий долю краткосрочной задолженности, которая может быть
погашена за счет высоколиквидных активов и дебиторской задолженности.
Динамика данного коэффициента представлена на рисунке 2.9:
0,00
0,20
0,40
0,60
0,80
1,00
1,20
1,40
1,60
2021 2020 2019
Динамика коэффициента текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности Норматив