СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………5
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ……7
1.1 Понятие, значение и задачи оценки финансового состояния
предприятия……………………………………………………………………….7
1.2 Показатели финансовой устойчивости предприятия………………10
1.3 Финансовая отчётность предприятия……………………………….14
1.4 Платёжеспособность предприятия на основе показателей
ликвидности баланса……………………………………………………...16
1.5 Анализ деловой активности и рентабельности предприятия……...20
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «АЛЬКОН»……..25
2.1 Краткая характеристика ООО «Алькон»…………………………...25
2.2 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса……………........25
2.3 Сравнительный аналитический баланс ……………………….........32
2.4 Оценка ликвидности баланса………………………………………..35
2.5 Оценка финансовой устойчивости ООО «Алькон»………………..41
2.6 Анализ коэффициентов рентабельности и деловой активности.....47
2.7Анализ формирования и распределения прибыли………………....50
3. ПУТИ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙУСТОЙЧИВОСТИООО
«АЛЬКОН»……………………………………………………………………….57
3.1Реинжиниринг бизнес-процесса………………………………............57
3.2Резервы увеличения выпуска продукции и фондоотдачи………...58
3.3 Эффективное использование производственных мощностей……...60
3.4 Эффективное использование финансовых ресурсов…………….….61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………...…..65
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ………………………71
ПРИЛОЖЕНИЕ 1.Бухгалтерский баланс за 2016-2018 г.г. ………….75
ПРИЛОЖЕНИЕ 2. Бухгалтерский баланс за 2015 год ……………….77
5
ВВЕДЕНИЕ
В настоящее время с переходом экономики к рыночным отношениям,
повышается ответственность предприятий их экономическая и юридическая
ответственность. Резко возрастает роль финансовой устойчивости субъектов
хозяйства. Все это значительно увеличивает роль их финансового состояния:
наличия, размещения и использования денежных средств.
Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а
также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым
службам. В данной работе проводится анализ предприятия именно с точки
зрения собственников предприятия, т.е. для внутреннего использования и
оперативного управления финансами.
Целью написаниявыпускной работы является – исследование и анализ
финансового состояния ООО «Алькон» за 2016, 2017, 2018 годы, а так же
дать краткую характеристику деятельности и предложить пути улучшения
финансовой устойчивости данного предприятия.
Исходя из поставленной цели, можно сформулировать задачи работы:
- в первой главе необходимо рассмотреть теоретические аспекты
анализа финансового состояния предприятия, а именно раскрыть основные
понятия, значения финансового состояния, перечислить и охарактеризовать
все показатели финансовой устойчивости и финансовой отчётности, а так же
рассмотреть теоретические основы платёжеспособности, деловой активности
и рентабельности предприятия;
- во второй главе необходимо проанализировать финансовое состояние
предприятия, т.е. провести сравнительный аналитический анализ баланса,
дать оценку ликвидности баланса и финансовой устойчивости предприятия,
а так же произвести анализ коэффициентов рентабельности и формирования
и распределения прибыли предприятия;
6
- в третьей главе нужно предложить пути укрепления
финансовойустойчивости ООО «Алькон».
Для решения выше перечисленных задач в работе была использована
отчетность:
- бухгалтерский баланс (форма 1);
- отчет о финансовых результатах (форма 2);
- приложение к бухгалтерскому балансу (форма 5)
Объектом исследования является ООО «Алькон». Предметом анализа
являются финансовые процессы предприятия и конечные производственно-
финансовые результаты деятельности. При проведении данного анализа
были использованы следующие приемы и методы:
1) горизонтальный анализ;
2) вертикальный анализ;
3) сравнительный анализ;
4) анализ коэффициентов.
Методологической основой выполнения выпускной работы выступают
труды таких авторов как Савицкая Г.В., Шеремет А.Д., Маркарьян Э.А.,
Хеддевик К., Любушин Н.П., Журавлев В.В., Шуляк П.Н., Стоянова
Е.С.,Фридман П.А., Скоун Т.Р., и т.д.
7
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие, значение и задачи оценки финансового состояния
предприятия.
Финансовое состояние предприятия (ФСП) – это экономическая
категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и
способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный
момент времени.
В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и
финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота
капитала, изменяется структура средств и источников их формирования,
наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое
состояние предприятия, внешним проявлением которой выступает
платежеспособность.
Финансовое состояние может быть устойчивым и неустойчивым
(предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно
производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной
основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою
платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о
его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.(15 с. 99)
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно
обладать гибкой структурой капитала, уметь организовывать его движение
таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над
расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для
самовоспроизводства.
Финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта
хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие
своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде,
8
гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную
привлекательность в границах допустимого уровня риска. (4. с 55).
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность
зависят от резервов его производственной, коммерческой и финансовой
деятельности. Устойчивое финансовое состояние не является счастливой
случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом
факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности
предприятия.
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает
положительное влияние на выполнение производственных планов
обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому
финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности
должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и
расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины,
достижение рациональных пропорции собственного и заемного капитала и
наиболее эффективное его использование.
Главная цель финансовой деятельности сводится к одной
стратегической задаче – увеличению активов предприятия. Для этого оно
должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а
также оптимальную структуру актива и пассива баланса.(11 с.46).
Основные задачи анализа:
1. Своевременное выявление и устранение недостатков в
финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового
состояния предприятия и его платежеспособности.
2. Прогнозирование возможных финансовых резервов, экономи-
ческой рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной
деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка
моделей финансового состояния при разнообразных вариантах
использования ресурсов.
9
3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление
финансового состояния предприятия.
Для оценки финансового состояния предприятия, его устойчивости
используется целая система показателей, характеризующих:
- наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность
его использования;
- оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовую
независимость и степень финансового риска;
- оптимальность структуры активов предприятия и степень
производственного риска;
- оптимальность структуры источников формирования оборотных
активов;
- платежеспособность и инвестиционную привлекательность
предприятия;
- риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования;
- запас его финансовой устойчивости (зону его безубыточного объема
продаж).
Анализ финансового состояния предприятия основывается главным
образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели
баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.
Анализом финансового состояния предприятия занимаются не только
руководители и соответствующие службы предприятия, но и его
учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования и
определения ресурсов, банки – для оценки условий кредитования и
определения степени риска, поставщики – для своевременного получения
платежей, налоговые инспекции – для выполнения плана поступления
средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на
внутренний и внешний.(14. с 221)
10
Внутренний анализ производится службами предприятия, и его
результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования
финансового состояния предприятия. Его цель – обеспечить планомерное
поступление денежных средств и разместить собственные и заемные
средства таким образом, чтобы создать условия для нормального
функционирования предприятия, получения максимума прибыли и
исключения риска банкротства.
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками
материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на
основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность
выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и
исключить риск потери.
Основными источниками информации для анализа финансового
состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о
финансовых результатах, о движении капитала, о движении денежных
средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического
бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют
отдельные статьи баланса.
1.2 Показатели финансовой устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость – это такое состояние финансовых
ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает
развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении
платежеспособности и кредитоспособности в условиях разумного
(допустимого) экономического риска.
Платежеспособность – это проявление финансовой устойчивости,
которое отражает способность предприятия своевременно и полностью
выполнять свои платежные обязательства. Кредитоспособным является
11
предприятие, которое все предпосылки получить кредит и способно
своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой % за счет прибыли или
других финансовых источников, возможно, заемных средств. (4.с 43).
В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции
финансовое состояние предприятия может измениться. Поток
хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является и
«возмутителем» определенного состояния финансовой устойчивости,
причиной перехода из одного типа устойчивости в другой.
Знание границ изменения источников средств, направляемых в
основные фонды или производственные запасы, позволяет генерировать
такие потоки хозяйственных операций, которые могут привести к
улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его
устойчивости.
Различают четыре типа финансовой устойчивости предприятия:
Абсолютная устойчивость – крайне редкое для предприятий, которое
выражается соотношением:
З<О
соб
+К, (1)
где З – запасы, О
соб
– собственные оборотные средства, К – кредит
банка.
Нормальная устойчивость, гарантирующая платежеспособность,
соответствует условию:
З=О
соб
+К, (2)
Неустойчивое финансовое состояние, характеризуется нарушением
платежеспособности, при котором сохраняется возможность
восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных
средств и увеличения О
соб
:
З=О
соб
+К+И
осл
,(3)
Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие
находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные
12
ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают и
просроченных ссуд:
З>О
соб
+К, (4)
Как видно из приведенных формул, тип финансовой устойчивости
определяется обеспеченностью запасами и источниками их формирования.
Источники формирования запасов характеризуются тремя основными
показателями, которые можно определить, анализируя рассмотренные
выше соотношения.
1) Наличие собственных оборотных средств (Особ) определяют как
разницу между капиталом и резервами (III П) и необоротными активами (I
А). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал:
Особ= III П + I А (5)
2) Наличие собственных и заемных источников формирования
запасов и затрат (Сд):
Сд=Ссоб+IV П (6)
3) Общую величину основных источников формирования запасов и
затрат (Ои):
Ои=Сд+КЗС,(7)
где КЗС – краткосрочные заемные средства.
Трем показателям наличия источников запасов соответствуют три
варианта обеспеченности запасов источниками формирования.
1) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств
ΔСсоб=Ссоб – З(8)
2) Излишек (+) или недостаток (-) собственных долгосрочных
источников формирования запасов
ΔСсоб=Сд – З (9)
3) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных
источников формирования источников
13
ΔОи=Ои-З (10)
Для анализа финансовой устойчивости предприятий большое
значение имеют относительные показатели – коэффициенты,
определяющие состояние основных и оборотных средств, степень
финансовой независимости.
- коэффициент автономии (финансовой независимости)
ВБ
ПIII
К
а
, (11)
где ВБ – валюта баланса
- коэффициент состояния заемных и собственных средств
1
К
1
К
а
з.с
(12)
- коэффициент маневренности собственного капитала показывает
степень мобильности использования собственного капитала
ПIII
АI-ПIII
К
м
(13)
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами
АII
АI-ПIII
К
о.с.
(14)
- коэффициент реальных активов в имуществе предприятия –
отношение остаточной стоимости основных средств и нематериальных
активов, сырья и материалов, незавершенного производства к стоимости
имущества предприятия:
баланса стр.1600
баланса стр.12101150 стр.стр.1130стр.1100
К
р.а..
Для определения типа финансовой устойчивости предприятия
необходимо провести соответствующие расчеты. Тип финансовой
устойчивости определяют по наличию излишков или недостатков
оборотных средств и использованию долгосрочных и краткосрочных
источников их формирования.