АННОТАЦИЯ
Выпускная квалификационная работа на тему «Финансовая
устойчивость предприятия: оценка и методы анализа (на примере ООО
«Хлеб»)» объемом 59 страниц состоит из введения, трех глав, заключения,
списка использованных источников и приложения.
Цель работы заключается в исследовании финансовой устойчивости
ООО «Хлеб», разработке мероприятия, направленных на повышение
финансовой устойчивости предприятия Для реализации поставленной цели
были сформулированы задачи, решение которых содержится в работе.
В первой главе представлены методические основы проблемы: даются
определения, характеристика сущности финансовой устойчивости и
влияющих на нее факторов, исследованы источники информации для
проведения анализа финансовой устойчивости, определены задачи и методы
анализа финансовой устойчивости предприятия.
Во второй главе дается экономическая характеристика ООО «Хлеб»,
проводится оценка основных экономических результатов деятельности
предприятия, анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Хлеб».
В третьей главе рассматриваются мероприятия по повышению
финансовой устойчивости ООО «Хлеб».
Выпускная квалификационная работа включает в себя 20 таблиц, 13
рисунков, список 43 использованных источников и 3 приложения.
Ключевые слова: анализ, выручка, банкротство, платежеспособность,
ликвидность, оборачиваемость, устойчивость, прибыль.
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 5
1 МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ 7
1.1 Сущность финансовой устойчивости и влияющие на нее
факторы 7
1.2 Источники информации для проведения анализа финансовой
устойчивости 16
1.3 Задачи и методы анализа финансовой устойчивости
предприятия 16
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ХЛЕБ» 23
2.1 Краткая экономическая характеристика ООО «Хлеб» 23
2.2 Оценка основных экономических результатов деятельности
предприятия 25
2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Хлеб» 30
3 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ХЛЕБ» 41
3.1 Мероприятия, направленные на повышение финансовой
устойчивости ООО «Хлеб» 41
3.2 Экономическая эффективность разработанных мероприятий 45
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 50
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 54
ПРИЛОЖЕНИЯ 60
5
ВВЕДЕНИЕ
Финансовая устойчивость предприятия на сегодняшний день является
одним из ключевых критериев функционирования компании. Оценка
финансового состояния предприятия важна для любого предприятия и
необходима для того, чтобы разработать меры по решению приоритетных
задач как предприятия, так и всей экономической системы —по стабилизации
финансового состояния и по повышению финансовой устойчивости. Наиболее
важными параметрами финансового состояния предприятия является
финансовая устойчивость. Финансовая оценка позволяет менеджерам и
финансовым аналитикам получать необходимую информацию для принятия
оптимальных и взвешенных решений в отношении бизнеса, для выработки
стратегических решений, определяющих перспективы развития предприятия.
Преимущества финансово устойчивого предприятия: более устойчивое
предприятие по сравнению с конкурентами является более привлекательным
для инвесторов, имеет возможность привлекать заемные средства на более
выгодных условиях, имеет преимущества перед конкурентами при работе с
поставщиками и при подборе квалифицированных кадров, может
рассчитывать на поддержку государства и общества, таким образом, оно
может успешно развиваться. И напротив, при недостаточной финансовой
устойчивости предприятию сложно вести текущую и инвестиционную
деятельность, что может привести к снижению финансовых показателей или
даже банкротству.
Финансовое состояние сможет быть устойчивым, неустойчивым им
кризисным. Способность предприятиям своевременно производить платежи,
финансировать свою деятельность над расширенной основе свидетельствует
об его устойчивом финансовом состоянии. Устойчивое финансовое
положение оказывает положительное влияние над выполнение
производственных планов им обеспечение нужд производства необходимыми
ресурсами.
6
Этим подтверждается актуальность темы данной выпускной
квалификационной работы: для того, чтобы обеспечивать выживаемость
предприятиям в современных условиях. Управленческому персоналу важно
уметь реально оценивать финансовую устойчивостью своего предприятия.
Проблемам анализа финансовой устойчивости посвящены работы таких
ведущих ученых-экономистов как Абрамова С.В., Бердникова Л. Ф.,
Выгодчикова И.Ю., Гиляровская Л.Т., Долматова О.В., Илышева Н.Н., Косова
Л. Н., Лесняк В.В., Прыкина Л.В., Савицкая Г.В., Шаврина Ю.О., Шнайдер В.
В., Юнусова Д.А. и др.
Объектом данного исследования является деятельность ООО «Хлеб».
Предметом выпускной квалификационно работы является финансовая
устойчивость предприятия.
Цель выпускной квалификационной работы – исследовать финансовую
устойчивостью ООО «Хлеб», разработать мероприятия, направленные на
повышение финансовой устойчивости предприятия.
Для реализации этой цели поставлены следующие задачи:
исследовать методические основы анализа финансовой
устойчивости;
провести анализ финансовой устойчивости ООО «Хлеб»;
разработать мероприятия по повышению финансовой
устойчивости предприятия.
Данная выпускная квалификационная работа состоит низ введения, трех
глав, заключения, списка использованных источников им приложений.
7
1 МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ
1.1 Сущность финансовой устойчивости и влияющие на нее факторы
В отечественной и зарубежной литературе нет однозначного толкования
понятия «финансовая устойчивость предприятия». Во многих публикациях
можно проследить отождествление финансовой устойчивости с
платежеспособностью, финансовой независимостью, прибыльностью,
ликвидностью. Действительно, можно сказать, что это – различные аспекты
финансовой устойчивости, а именно – показатели, ее определяющие. Как
справедливо отмечает Л. Т. Гиляровская, «…понятие «финансовая
устойчивость» организации многогранно, оно более широкое, в отличие от
понятий «платежеспособность» и «кредитоспособность», так как включает в
себя оценку различных сторон деятельности организации. Отечественные
экономисты по-разному…» трактовали «…сущность понятия «финансовая
устойчивость»…», в научных работах «…запас финансовой устойчивости
предприятия характеризовали запасом источников собственных средств при
том условии, что его собственные средства превышают заемные. Она
оценивалась также соотношением собственных и заемных средств в активах
предприятия, темпами накопления собственных средств, соотношением
долгосрочных и краткосрочных обязательств, достаточным обеспечением
материальных оборотных средств собственными источниками…»
1
.
Обобщая выделенные признаки понятия «устойчивость», было
установлено различие подходов к определению сущности данного понятия.
Проводя синтез выделенных признаков понятия устойчивость, с учетом
особенностей предприятия было уточнено содержание понятия устойчивости
предприятия. Под устойчивостью предприятия можно понимать его
1
Гиляровская Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций
[Электронный ресурс] : учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям 080109
«Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 080105 «Финансы и кредит» / Л.Т. Гиляровская, А.В. Ендовицкая. —
Электрон. текстовые данные. — М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2019. 159 с.
8
способность возвращаться в состояние оптимальных параметров равновесия в
условиях возмущающего внешнего и внутреннего воздействия.
Далее, для раскрытия сущности понятия «финансовая устойчивость
предприятия», обратимся к исследованию сущности понятия финансовая
устойчивость на основе анализа определений понятия, представленных в
различных источниках. Некоторые определения понятия «финансовая
устойчивость предприятия»
2
приведены в таблице 1.1.
Таблица 1.1
Содержание понятия «финансовая устойчивость предприятия»
Источник
Содержание определения
Признаки
Бочаров В.В.
Финансовый анализ:
краткий курс
… состояние денежных ресурсов,
обеспечивающие развитие предприятия
преимущественно за счет собственных
средств при сохранении
платежеспособности и
кредитоспособности и минимальном
уровне предпринимательского риска.
– независимость развития
от внешнего финансового
обеспечения;
– платежеспособность и
кредитоспособность.
Савицкая Г.В. Анализ
хозяйственной
деятельности
предприятия :
учебник
…способность … функционировать и
развиваться, сохранять равновесие своих
активов и пассивов в изменяющейся
внутренней и внешней среде,
гарантирующее … постоянную
платежеспособность и инвестиционную
привлекательность в границах
допустимого уровня риска.
– сохранение равновесия
активов и пассивов;
– платежеспособность и
инвестиционная
привлекательность;
– сохранение
допустимого уровня
риска.
Шеремет А.Д.,
Сайфулин Р.С.,
Негашев Е.В.
Методика
финансового анализа
… способность предприятия
поддерживать свое существование и
бесперебойную работу, благодаря
наличию определенных свободных
средств и сбалансированности
финансовых потоков.
– сбалансированность
финансовых потоков;
– платежеспособность.
Важнейшими сущностными признаками финансовой устойчивости
предприятия являются
3
:
гибкость и адаптивность функционирования;
стабильность функционирования;
2
Цветых А. В., Лобков К. Ю. Финансовая устойчивость предприятия: сущность и оценка // АНИ:
экономика и управление. 2021. №1 (34). С. 371-374
3
Коршунова Г. В., Шумилина Е. С. Исследование понятия финансовая устойчивость организации //
Международный журнал гуманитарных и естественных наук. 2019. №11-3. С. 146-148
9
платежеспособность, инвестиционный потенциал, как
финансовые предпосылки для развития.
На основе учета экономической сущности финансовой устойчивости
предприятия можно «выделить и систематизировать факторы финансовый
устойчивости предприятия»
4
, представленные в таблице 1.2.
Таблица 1.2
Факторы финансовой устойчивости предприятия
Функциональная сфера
управления
Внешние
Внутренние
Сфера маркетинга и сбыта
Уровень конкуренции на
рынке Скорость оборота
готовой продукции
Диверсификация продукции
Конкурентоспособность
продукции
Сфера производства
Качество и стоимость
производственных ресурсов
Моральный и физический износ
оборудования
Государственная политика в
сфере поддержки
промышленного
производства
Квалификация, корпоративная
культура персонала
Уровень производственных и
коммерческих расходов
Сфера финансирования
Разнообразие и доступность
источников финансирования
Рентабельность продукции
Платежеспособность
предприятия
Скорость оборота
дебиторской задолженности
Скорость оборота дебиторской
задолженности
На финансовую устойчивость организации «влияет ряд факторов,
которые можно разделить:
по месту возникновения - на внешние и внутренние;
по важности результата - на основные и второстепенные;
по структуре - на простые и сложные;
по времени действия - на постоянные и временные»
5
.
При проведении анализа основное внимание уделяется внутренним
факторам, зависящим от деятельности хозяйствующего субъекта, на которые
4
Дмитриева С.И., Барабанщиков В.Ю. Сущность, факторы и меры по отраслевому управлению
финансовой устойчивости бизнеса // Инновационная наука. 2020. №12. С. 68-72
5
Гиляровская Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций
[Электронный ресурс] : учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям 080109
«Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 080105 «Финансы и кредит» / Л.Т. Гиляровская, А.В. Ендовицкая. —
Электрон. текстовые данные. — М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2019. 159 с.
10
он имеет возможность влиять, корректировать их воздействие и в
определенной мере управлять ими.
К внутренним факторам относятся: отраслевая принадлежность
организации; структура выпускаемой продукции (услуг), ее доля в общем
платежеспособном спросе; размер оплаченного уставного капитала; величина
издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами; состояние
имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и
структуру.
К внешним факторам относят влияние экономических условий
хозяйствования, преобладающую в обществе технику и технологию,
платежеспособный спрос и уровень доходов потребителей, налоговую
кредитную политику правительства, законодательные акты по контролю за
деятельностью организации, внешнеэкономические связи, систему ценностей
в обществе и др. Влиять на эти факторы хозяйствующий субъект не в
состоянии, он лишь может адаптироваться к их влиянию.
Утеря финансовой устойчивости означает, что данное предприятие в
перспективе ожидает банкротство со всеми вытекающими отсюда
последствиями вплоть до его ликвидации, если не будут приняты оперативные
и действенные меры, но восстановлению финансовой устойчивости.
Проблема финансовой устойчивости предприятий, работающих в
рыночной экономике, относится к числу наиболее важных не только
финансовых, но и общеэкономических проблем. Действительно, значение
финансовой устойчивости отдельных хозяйствующих субъектов для
экономики в целом очень велико. Эффективное бесперебойное
функционирование хозяйствующих субъектов, как отдельных элементов
единого, агрегированного механизма экономики, обеспечивает его
нормальную, отлаженную работу. Ухудшение финансового состояния
отдельного предприятия неизбежно приведет к сбоям в работе механизма
экономики.
11
Неплатежеспособность отрицательно сказывается на динамике
производства и проявляется в виде сокращения платежеспособного спроса на
производственные ресурсы, увеличения просроченных задолженностей
поставщикам, бюджетам различных уровней, внебюджетным фондам,
работникам предприятий по оплате труда, банкам, по выплатам дивидендов
собственникам и т. п.
Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется
эффективным формированием, распределением и использованием
финансовых ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия на основе
роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и
кредитоспособности в условиях допустимого риска.
Высокая финансовая зависимость от внешних источников
финансирования может привести к потере платежеспособности предприятия.
Поэтому оценка финансовой устойчивости является важной задачей
финансового анализа.
«В зависимости от соотношения величин показателей материально-
производственных запасов, собственных оборотных средств и иных
источников формирования запасов можно с определенной степенью
условности выделить следующие типы финансовой устойчивости»
6
(рис. 1.1):
При абсолютной финансовой устойчивости запасы и затраты
покрываются собственными оборотными средствами, и предприятие не
зависит от внешних источников. «Абсолютная финансовая устойчивость
характеризуется неравенством»
7
:
З < СОС , (1.1)
где З – сумма запасов и затрат;
6
Бердникова Л. Ф., Шнайдер В. В. Финансовая устойчивость: понятие, сущность и типы // Научен
вектор на Балканите. 2019. №2 (4). С. 94-96.
7
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности : учебник / Савицкая Г.В.. — Минск :
Республиканский институт профессионального образования (РИПО), 2019. — 373 c. — ISBN 978-985-503-
942-7. — Текст : электронный // IPR SMART : [сайт]. — URL: https://www.iprbookshop.ru/93422.html
12
СОС – собственные оборотные средства, определяемые как разница
между собственным капиталом и внеоборотными активами.
Рисунок 1.1 – Виды финансовой устойчивости
«Нормальная финансовая устойчивость характеризуется
неравенством»
8
:
СОС< З<СОС+ДП, (1.2)
где ДП – долгосрочные пассивы.
Данное соотношение показывает, что сумма запасов и затрат
превышает сумму собственных оборотных средств, но меньше суммы
собственных оборотных и долгосрочных заемных источников. Для покрытия
запасов и затрат используются собственные и привлеченные средства
долгосрочного характера.
8
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности : учебник / Савицкая Г.В.. — Минск :
Республиканский институт профессионального образования (РИПО), 2019. — 373 c. — ISBN 978-985-503-
942-7. — Текст : электронный // IPR SMART : [сайт]. — URL: https://www.iprbookshop.ru/93422.html
Финансовая устойчивость
предприятия
Абсолютная финансовая
устойчивость
Нормальная финансовая
устойчивость
Неустойчивое финансовое
состояние
Кризисное финансовое
состояние