2
Содержание
Введение.......................3
1.Теоретические аспекты исследования финансовой устойчивости
организации......................................................................................................................6
1.1.Понятие, основные критерии оценки финансовой устойчивости
организации......................................................................................................................6
1.2. Методика оценки финансовой устойчивости......................................................16
2. Оценка и анализ финансового состояния организации ООО «ПОЛОСАТЫЙ
РЕЙС¬ .............................................................................................................................28
2.1. Общая характеристика организации.....................................................................28
2.2. Анализ актива и пассива баланса..........................................................................36
2.3. Анализ и оценка финансовой устойчивости организации..................................43
2.4 Мероприятия по улучшению финансовой устойчивости ООО «ПОЛОСАТЫЙ
РЕЙС¬ .............................................................................................................................49
Заключение.............................54
Библиографический список........................................................................................56
Приложения................................59
3
ВВЕДЕНИЕ
В текущих экономических условиях, особенно актуально и важно
всестороннее изучение понятий о ее финансовой устойчивости. Устойчивое и
стабильное развитие важны как самой организации, так и деловым партнерам,
которые также нуждаются в информации о надежности клиентов.
Финансовая стабильность напрямую зависит от степени финансовой
самостоятельности организации, инвестиционной привлекательности и уровня
конкурентоспособности организации.
Внешняя финансовая устойчивость определяется возможностью
противостоять отрицательным внешним воздействиям.
А вот уже внутренняя финансовая устойчивость характеризует
рациональность покрытия активов организации источниками их финансирования.
Определение границ финансовой устойчивости организации относится к
числу наиболее важных экономических проблем в рыночных условиях, поскольку
недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности
организаций.
Чтобы поддерживать высокий уровень, который может конкурировать на
рынке, важно обеспечить непрерывное функционирование организации.
В данном контексте выходит на первый план вопрос финансовой
устойчивости.
Аналитические данные о финансовом устойчивости и способности компании
выполнять свои финансовые обязательства отражают её потенциал для
долгосрочного роста и развития, а также предоставляют важную информацию для
инвесторов. Поэтому принятие мер по улучшению финансовой устойчивости
организации является ключевым аспектом.
Для того чтобы надлежащим образом оценить финансовое положение
организации, необходимо разработать набор стандартов.
4
Эти стандарты помогут в выявлении наиболее результативных методов для
укрепления финансовой надежности организаций.
Таким образом, отсутствие нужных ресурсов для развития организации в
результате может стать причиной банкротства организации, и финансовая
устойчивость организации должна соответствовать требованиям дальнейшей ее
деятельности.
Сейчас для большинства отечественных организаций вопрос обеспечения
платежеспособности, финансовой устойчивости остается таким же актуальным,
как никогда.
Целью выпускной квалификационной работы является исследование
теоретических и методологических основ оценки финансовой устойчивости
предприятия, а также разработка мероприятий по ее повышению.
В соответствии с поставленной целью был решен комплекс задач:
1.Охарактеризовать экономическую сущность и значение финансовой
устойчивости;
2. Выявить факторы, влияющие на финансовую устойчивость;
3. Рассмотреть методические подходы к оценке финансовой устойчивости;
4.Дать общую характеристику организации;
5. Проанализировать и дать оценку активу и пассиву баланса организации;
6. Проанализировать и дать оценку финансовой устойчивости организации;
7.Выявить проблемы и пути совершенствования по улучшению финансовой
устойчивости ООО «ПОЛОСАТЫЙ РЕЙС¬.
Объект исследования: финансово-экономическая деятельность ООО
«ПОЛОСАТЫЙ РЕЙС¬.
Предмет исследования: оценка и анализ финансового состояния организации
ООО «ПОЛОСАТЫЙ РЕЙС¬.
5
Методологическую основу работы составили экономико-статистические
методы, методы сравнения, научной абстракции, синтеза, методы логико-
сопоставительного анализа и др.
Теоретико-методологическую основу исследования составили работы
отечественных и зарубежных авторов в области оценки платежеспособности и
финансовой устойчивости, систем их управления, периодических изданий,
статистических данных, правовых актов.
Информационная база исследования включает законы и нормативные акты
Российской Федерации, учебная литература, периодические издания, интернет-
ресурсы, финансовая отчетность исследуемого экономического субъекта.
6
1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1.Понятие, основные критерии оценки финансовой устойчивости
организации
На сегодняшний день вопрос о надежности организации в экономической
сфере стал актуальным, и считается одним из ключевых критериев для ее оценки
является финансовое состояние.
Финансовое состояние организации – это понятие, которое рассматривалось
и изучалось множеством исследователей, таких как А. И. Ковалев, Э. А.
Маркарьян, Г. В. Савицкая, А. Д. Шеремет и другие.
Далее рассмотрим понятие «финансовое состояние¬ в различных трактовках
учёных экономистов. В рамках финансово-экономического подхода финансовое
состояние считается системой обеспечения капитала предприятия. Взгляды
разных авторов на финансовое состояние предприятия несколько различаются.
Н. П. Любушин отмечает, что «финансовое состояние характеризуется
наличием финансовых ресурсов, которые необходимы для нормального
функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и
эффективностью использования, наличием финансовых взаимоотношений с
другими контрагентами, а также наличием платеже- и кредитоспособности,
финансовой устойчивости¬
1
.
А. Д. Шеремет считал, что «под финансовым состоянием предприятия
понимается характеристика состава и размещения средств, структуры их
источников, скорости оборота капитала, способности предприятия своевременно
погашать свои обязательства, а также других факторов¬
2
.
1
Мокропуло А.А. Корпоративные финансы: учебное пособие / А.А. Мокропуло, А.Г. Саакян. - Краснодар, Саратов:
Южный институт менеджмента, Ай Пи Эр Медиа, 2018. - 153 c.
2
Хайдарашина Г.А. Комплексная модель оценки финансового состояния/ «Финансы¬, 2018. - № 5. - С. 45
7
По мнению Недосекин С. В., Иванов М. А., финансовое состояние
предприятия понимается как способность хозяйствующего субъекта
функционировать, развиваться, поддерживать равновесие активов, пассивных
средств в изменяющихся внутренних и внешних условиях, обеспечивая его
постоянный платежеспособный и инвестиционный потенциал в условиях
допустимого риска
3
.
А вот по мнению Г. В. Савицкой, «финансовое состояние предприятия —
это экономическая категория, которая отражает процесс состояния капитала в его
кругообороте и способность предприятия развиваться в определенный период
времени¬
4
.
Л. Т. Гиляровская отмечает, что «характеристика финансового состояния
предприятия в обобщенном виде представлена изменениями с точки зрения
размещения средств и источников их покрытия (собственными или заемными
средствами) за анализируемый период¬.
По мнению В. В. Ковалева, «основой анализа финансового состояния
является экономический потенциал предприятия и его постоянно происходящие
изменения с течением времени; экономический потенциал представляет собой
способность предприятия по достижению поставленных перед ним целей,
используя, при этом, имеющиеся в его распоряжении совокупность материальных,
трудовых и финансовых ресурсов¬
5
.
Таким образом, можно выделить несколько аспектов, характеризующих
финансовое состояние предприятия: это часть экономического потенциала,
совокупность показателей финансовой отчетности и характеристика
инвестиционной привлекательности.
3
Падерин, А. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Ч.1: краткий курс
лекций для студентов, обучающихся по профилю: экономика предприятий и организаций / А. В. Падерин. —
Симферополь: Университет экономики и управления, 2018. — 95 c. — http://www.iprbookshop.ru/83928
4
Кулагина, Н. А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Практикум: Учебное
пособие / Н. А. Кулагина. – 2-е изд., пер. и доп. – Москва: Издательство Юрайт, 2019. – 135 с.
5
Саая, А. Х. О. о. Анализ финансового состояния: теория / А. Х. О. о. Саая // Аллея науки. – 2022. – Т. 1, № 10(73).
– С. 384–388.
8
Анализ и оценка финансового состояния организации является составной
частью финансового анализа. Она направлена на решение задачи использования
доступных ресурсов организации для достижения максимальной эффективности.
Основной целью анализа и оценки финансового состояния является
экономия финансовых ресурсов и повышение финансовой значимости
предприятия, а также выявление возможностей улучшения его
функционирования.
Согласно определениям, представленным Ковалевым В. В., Ковалевым Вит.
В., Банком В. Р. и другими авторами, цель анализа и оценки финансового
состояния заключается в использовании имеющихся организацией ресурсов с
наибольшей эффективностью.
Одно из более детальных определений в рамках указанного вектора звучит
так: «Анализ и оценка финансового состояния направлены на экономию
финансовых ресурсов и повышение финансовой значимости предприятий с целью
улучшения функционирования предприятия, повышения эффективности
вложений и использования ресурсов, а также выявления возможностей для их
улучшения¬
6
.
Анализ и оценка финансового состояния организации включают в себя
широкий спектр задач, важнейшими из которых являются:
- Исследование активов компании для определения эффективности их
использования, анализ источников финансирования, оценка платежеспособности,
ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности,
денежных потоков, рыночной стоимости и вероятности банкротства.
- Установление положения организации на рынке и количественная оценка
ее конкурентоспособности.
- Оценка степени выполнения плановых финансовых мероприятий и
программ.
6
Чайковская, Н. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие /
Н. В. Чайковская, А. Е. Панягина. — Саратов: Ай Пи Эр Медиа, 2019. — 226 c. — http://www.iprbookshop.ru/83260
9
- Подготовка прогнозов финансового положения, на основе которых
формулируются выводы и рекомендации.
В экономической литературе представлены различные подходы к анализу и
оценке финансового состояния организации. Авторы, такие как В. В. Ковалева, Е.
С. Стоянова, А.Д. Шеремет и другие, приводят следующие принципы анализа и
оценки финансового состояния организации
7
.
Первый принцип - встроенность в систему управления организацией. Это
означает, что анализ финансового состояния должен быть одним из элементов
системы управления организацией.
Второй принцип - предварительное планирование анализа. Необходимо
поставить цели и задачи анализа, разработать программу исследования, оценить
необходимые ресурсы, сроки и другие аспекты.
Третий принцип - полнота. Анализ должен охватывать все аспекты
деятельности организации, учитывать основные факторы и тенденции, влияющие
на ее деятельность.
Четвертый принцип - системность. Для каждого направления деятельности
организации необходимо использовать взаимосвязанные методы анализа и
избегать несвязанных с поставленными целями показателей.
Пятый принцип - единство анализа и синтеза. Анализ финансового
состояния должен быть связан с синтезом полученных данных и формированием
общей картины.
Шестой принцип - объективность. Анализ должен отражать реальное
состояние дел организации, использовать достоверную информацию, учитывать
факторы и ограничения, влияющие на полученные данные.
Седьмой принцип - сравнимость и сопоставимость данных. Данные,
используемые в анализе, должны быть сравнимыми и могут быть сопоставлены с
другими показателями.
7
Шеремет А.Д. Теория финансового анализа / А.Д, Шеремет, Р.С. Сайфулин, - М.: ИНФРА –М, 2019. – 255 с.
10
Восьмой принцип - осторожность. В случае противоречивости данных и
невозможности их проверки следует отдать предпочтение менее благоприятным
для организации.
Девятый принцип - точность формулировок и расчетов. Формулировки и
расчеты при анализе финансового состояния должны быть точными и надежными.
Десятый принцип - наглядность изложения результатов анализа. Результаты
анализа должны быть представлены системно, кратко и понятно от общего к
частному.
По мнению экономистов, таких как Л.Я. Аврашков, Г.Ф. Графова, С.А.
Шахватова, также можно выделить пять основных позиций, по которым
развивается теория и практика оценки финансово-экономического состояния
предприятий.
Первая позиция связана с выбором информационной базы для финансового
анализа.
Вторая позиция связана с формированием групп оценочных коэффициентов.
Третья позиция определяет перечень коэффициентов по группам и алгоритм
их расчета.
Четвертая позиция связана с установлением нормативных значений
коэффициентов для каждой группы показателей.
Пятая позиция связана с формированием механизма оценки рейтинга
хозяйствующего субъекта на основе сравнения фактических и нормативных
значений финансовых коэффициентов
8
.
На текущем этапе анализ и оценка финансового состояния организации
являются основным инструментом для принятия управленческих решений.
Информационной базой для проведения анализа финансового состояния
предприятия является главным образом годовая и квартальная бухгалтерская
8
Крылов, С. И. Финансовый анализ: учебное пособие для СПО / С. И. Крылов; под редакцией Н. Н. Илышевой. —
2-е изд. — Саратов, Екатеринбург : Профобразование, Уральский федеральный университет, 2019. — 161 c.—
http://www.iprbookshop.ru/87894
11
отчетность: бухгалтерский баланс; отчет о финансовых результатах; приложений к
бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах: отчет об изменениях
капитала; отчет о движении денежных средств; пояснения.
В соответствии с ч. 1 ст. 14 Федерального закона от 06.12.2011 N 402-ФЗ «О
бухгалтерском учёте¬, годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность состоит из
бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и приложений к ним
9
.
Формы бухгалтерской (финансовой) отчетности, составляемой в общем
порядке, определяются приложениями 1 и 2 к Приказу Минфина России от
02.07.2010 N 66н.
10
.
Бухгалтерский баланс важнейшая форма бухгалтерской (финансовой)
отчетности и главный информационный источник анализа финансового
положения, финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности и
деловой активности хозяйствующего субъекта.
Анализ показателей бухгалтерского баланса дает возможность оценить
информационную базу анализа финансового состояния ее качество и
прозрачность, определить степень обеспеченности собственными внеоборотными
и оборотными средствами, структуру капитала и способность к его наращиванию,
оценить финансовое положение хозяйствующего субъекта.
Значение важнейшей формы бухгалтерской (финансовой) отчетности велико
и, зачастую, анализ финансового состояния приравнивают к анализу
бухгалтерского баланса организации.
С учетом анализа литературы, было выявлено, что ухудшение финансового
состояния компании может происходить под влиянием различных факторов
(рисунок 1.1).
9
Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 12.12.2023) «О бухгалтерском учете¬ [Электронный ресурс]. –
URL: http://www.consultant.ru.
10
Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н (ред. от 19.04.2019) «О формах бухгалтерской отчетности
организаций¬ (Зарегистрировано в Минюсте России 02.08.2010 N 18023) (с изм. и доп., вступ. в силу с отчетности
за 2020 год) [Электронный ресурс]. – URL: http://www.consultant.ru.