22
Продолжение таблицы 1.1
Гинзбург
М.Ю.
Анализ ликвидности
Анализ структуры капитала
Анализ рентабельности
Анализ деловой активности
Оценка инвестиционных критериев
Абдукаримов
И. Т.
Анализ имущественного положения
Анализ и оценка ликвидности
Анализ и оценка платежеспособности
Анализ и оценка финансовой устойчивости
Анализ и оценка экономической состоятельности
Савицкая
Г.В.
Анализ источников формирования капитала
Анализ размещения капитала и оценка имущественного
состояния
Анализ эффективности и интенсивности использования
капитала
Анализ финансовой устойчивости
Анализ платежеспособности и диагностика риска банкротства
Камысовская
С. В.
Анализ динамики и структуры активов и пассивов
Оценка ликвидности баланса
Оценка влияния факторов на изменение коэффициента
текущей ликвидности
Оценка платежеспособности
Они же считают, что оценка финансового состояния должна дополняться
показателями оценки потенциального банкротства. Несомненно, это важные
показатели и при наличии значительных временных рамок для анализа их имеет
смысл рассчитывать.
Но поскольку сегодняшние реалии указывают на всеобщую нехватку
времени, даже для просмотра результатов автоматических расчетов, мы считаем
эти показатели необходимыми для расчета при оценке потенциальных
контрагентов.
Интересен опыт С. В. Камысовской, которая предлагает показатели
финансового состояния раскладывать на факторы, для выявления причин тех или
иных изменений и более точных управленческих решений, направленных на
устранение проблем
18
.
18
Чайковская, Н. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие /
Н. В. Чайковская, А. Е. Панягина. — Саратов: Ай Пи Эр Медиа, 2019. — 226 c. — http://www.iprbookshop.ru/83260
23
Методика, в комплексной оценке финансового состояния, содержать
следующие этапы и процедуры и содержать следующие блоки компонентов, как
видно из рисунка 1.5.
Методы анализа финансового состояния организации по
данным бухгалтерской отчетности
Разложение
целого на
части (анализ)
Вычисления
разниц
Корреляции
Балансовый
Сравнения
Цепных
подстановок
Индексный
Обобщение
(синтез)
Линейного
программирования
Группировка
Горизонтальный
(динамический) и
вертикальный
(структурный)
Рисунок1.5 - Методы анализа финансового состояния организации по
данным бухгалтерской отчетности
Первый этап. Анализ динамики и структуры баланса посредством
горизонтального и вертикального анализа.
Второй этап. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности
предприятия посредством расчета абсолютных и относительных показателей.
Формулы показателей ликвидности и платежеспособности представлены ниже.
Таблица 1.3.
Таблица 1.2
24
Принципы группировки активов и пассивов предприятия для оценки ликвидности
баланса
Группа активов (пассивов)
Строки в балансе
А
Активы
А = А1 + А2 + А3 + А4
А1
Наиболее ликвидные активы
A1 = стр.1240+стр.1250
А2
Быстрореализуемые активы
A2 = стр.1232
A3
Медленно реализуемые активы
A3 = стр.1210+стр.1220+стр.1231+стр.1260
А4
Труднореализуемые активы
A4 = стр.1100
П
Пассивы
П = П1 + П2 + П3 + П4
П1
Наиболее срочные обязательства
П1 = стр.1520
П2
Краткосрочные пассивы
П2 = стр.1510+стр.1550
ПЗ
Долгосрочные пассивы
П3 = стр.1400+ стр.1530 + стр.1540
П4
Постоянные пассивы
П4 = стр.1300
Что же касается показателей каждого отдельного направления анализа, то
они даже имея одинаковое название и оптимальное значение, могут
рассчитываться по-разному.
Конечно, экономическая наука в области методик анализа должна
развиваться и иметь множество направлений для своего усовершенствования, но
то, что наблюдается сейчас в системе показателей анализа и оценки финансового
состояния необходимо привести в более-менее общее русло.
Так как интерпретация одних и тех же показателей, имеющих одинаковое
значение, но разные методики анализа, может приводить к ошибочным
управленческим решениям, что, в конечном счете, может негативно отразиться
либо на финансовом состоянии самого предприятия, либо оказать влияние на его
взаимодействие с контрагентами.
Таблица 1.3
25
Коэффициенты оценки ликвидности и платежеспособности
Наименование
показателя
Что показывает
Способ расчета
Интерпретация показателя
1.Коэффициент
абсолютной
ликвидности
(Кал)
Какую часть краткосрочной
задолженности предприятие
может погасить в ближайшее
время (на дату составления
баланса)
Кал = (А1) / (П1+П2) =
(ДС+КФВ)/КО,
ДС- денежные
средства; КФН -
краткосрочные
финансовые вложения;
КО - краткосрочные
кредиты и займы и
кредиторская
задолженность
Рекомендуемое значение 0,2-0,5.
Низкое значение указывает на
снижение платежеспособности
2. Коэффициент
быстрой
(критической)
ликвидности
(Кбл)
Прогнозируемые платежные
возможности предприятия на
условиях своевременного
проведения расчетов с
дебиторами
Кбл = (А1+А2) /
(П1+П2) =
(ДС+КФВ+ДЗ)/КО,
ДЗ- дебиторская
задолженность
Рекомендуемое значение > 0,8
Низкое значение указывает на
необходимость систематической
работы с дебиторами, чтобы
обеспечить ее преобразование в
денежные средства
3. Общий
показатель
ликвидности
(Кол)
Характеризует ликвидность
баланса предприятия в целом.
При этом различные группы
активов и обязательств входят с
разными весовыми
коэффициентами,
учитывающими сроки
поступления средств и
погашения обязательств
Кол = (А1 + 0.5*А2 +
0.3*А3) / (П1 + 0.5*П2
+ 0.3*П3)
Рекомендуемое значение
показателя Кол >= 1
4. Коэффициент
текущей
ликвидности
(Ктл)
Достаточность оборотных
средству предприятия для
покрытия своих краткосрочных
обязательств. Характеризует
также запас финансовой
прочности вследствие
превышения оборотных активов
над краткосрочными
обязательствами
Ктл = (А1+А2+А3) /
(П1+П2) =
(ДС+КФВ+ДЗ +З)/КО
Рекомендуемое значение
показателя > 2.
Ктл > 2 -Хорошая ликвидность 1
< Ктл < 2 -Промежуточная
(недостаточная) ликвидность
Ктл < 1 –Неликвидность
Оборотных средств должно быть
достаточно для покрытия
краткосрочных обязательств
Третий этап. Анализ финансовой устойчивости организации посредством
расчета абсолютных и относительных показателей. Рисунок 1.6.
26
ОБЕСПЕЧЕННОСТЬ ЗАПАСОВ ИСТОЧНИКАМИ ИХ ФОРМИРОВАНИЯ
Излишек (+) или недостаток (–)
собственных оборотных средств
± ФС = СОС – Зп
± ФС = с.1300 – с.1100 – с.1210
± ФТ = КФ – Зп
± ФТ = (с.1300 + с.1400) – с.1100
– с.1210
Излишек (+) или недостаток (–)
собственных и долгосрочных
заемных источников формирования
запасов
Излишек (+) или недостаток (–)
общей величины основных
источников для формирования
запасов
± ФО = ВИ – Зп
± ФО = (с.1300 + с.1400 + с.1510)
– с.1100 – с.1210
Рисунок 1.6 - Абсолютные показатели оценки финансового состояния
Четвертый этап. Анализ деловой активности посредством расчета
абсолютных и относительных показателей.
Пятый этап. Анализ прибыльности и рентабельности посредством расчета
абсолютных и относительных показателей. Рисунок 1.7.
Рисунок 1.7 - Блок-схема компонентов оценки финансового состояния
27
В заключение дается обобщающая оценка финансовой устойчивости
предприятия и его платежеспособности. Определяются проблемы, проводится
разработка мероприятий по решению проблем и осуществляется прогноз на
будущее
19
.
Анализ финансовой отчетности обычно выполняется в программном
обеспечении для работы с электронными таблицами и обобщается в различных
форматах. Проведение оценки финансового состояния позволяет выявить
проблемные места в деятельности организации, на основании которых будет
осуществляться выбор методов по предупреждению банкротства организации с
целью улучшения финансового состояния организации.
Таким образом из вышеизложенного можно сделать следующие выводы.
Стабильность финансов компаний часто подвергается угрозе из-за
недооцененных и недостаточно исследованных рисков, влияющих на финансовое
положение организации.
Для обеспечения надежности в финансовом планировании необходимо
акцентировать внимание на стратегическом анализе и управлении рисками, что
поможет предотвратить многие трудности, связанные с финансовой
стабильностью.
Эффективное управление финансовой стабильностью предполагает глубокое
понимание и оценку уникальных рисков для каждой отдельной ситуации.
Необходимо устранить влияние управленческих факторов.
Анализ платежеспособности необходим для определения финансовой
устойчивости предприятия.
Предприятие, став устойчивым к внешним отрицательным влияниям и
освободившись от зависимости от кредиторов, уменьшает вероятность своего
финансового краха.
19
Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Т.Б.
Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2020. - 215 с.
28
2. ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ОРГАНИЗАЦИИ ООО «ПОЛОСАТЫЙ РЕЙС¬
2.1. Общая характеристика организации
Форма собственности ООО «Полосатый рейс¬ - Частная собственность.
Основные виды деятельности ООО «Полосатый рейс¬: деятельность
туристических агентств (70.20).
ООО «Полосатый рейс¬ имеет организационно-правовую форму Общество с
ограниченной ответственностью. В качестве учредительных документов такого
общества выступают устав и учредительный договор или только учредительный
договор, если общество учреждается одним лицом.
ООО «Полосатый рейс¬ - юридическое название общество с ограниченной
ответственностью туристическое агентство «Полосатый рейс¬.
Адрес местонахождения: 153012, г. Иваново, ул. 10 Августа, д. 37, оф. 27.
Миссия туристического агентства «Полосатый рейс¬ заключается в
обеспечении населения высоким по качеству выбора туристских услуг,
оказываемых на высоком уровне, соответствующих мировым стандартам,
принципам корпоративной этики.
Цель – получение прибыли за счет качественного предоставления услуг.
Турагентство «Полосатый Рейс¬ является известной Ивановской турфирмой,
которая специализируется на онлайн бронировании туров. Они предлагают
качественные туры по доступным ценам.
В их ассортименте есть горящие туры в различные популярные направления,
такие как Турция, Египет, Таиланд, ОАЭ, Вьетнам, Доминикана, Куба, Шри-Ланка,
Венесуэла, а также на Абхазию, Сочи, Дагестан и Алтай.
Турагентство также предлагает горнолыжные туры для любителей
сноуборда, горных лыж и зимнего отдыха. Они также имеют большой выбор
29
морских круизов по Средиземному морю, Южной Америке, Атлантике, Юго-
Восточной Азии и Персидскому заливу.
Задачи турагентства «Полосатый Рейс¬:
- открытое и доступное освещение условий отдыха и путешествий по всем
предлагаемым турам, курортам, туристским центрам и др.;
-пропаганда этой информации посредством рекламы;
-налаживание продвижения туристского продукта согласно существующим
способам торговли, а также с использованием специфики и особенностей
туристического рынка.
Основное направление деятельности гостиничного предприятие –
предоставление комплекса туристических услуг.
В номенклатуру услуг туристического предприятия входят:
1.Туры в любую точку мира. Пляжные, экскурсионные, бизнес-направления.
Индивидуальные туры, экзотические путешествия. И, конечно, обязательно –
горящие путевки от известной турфирмы Иванова.
Поездки на горнолыжные курорты Европы, России и стран
средиземноморья: от Российского Сочи до Австрийского Майерхофена. Наиболее
популярные морские круизы по странам Средиземноморья, или удаленные вдоль
побережья Латинской Америки, зажигательные в бассейне Карибского моря, по
доступные по Персидскому заливу, экзотические по водам Юго-Восточной Азии.
Речные круизы по Волге и российским рекам, а также по речным маршрутам
Европы.
2.Оформление визы. Визы во все страны мира. Консультации, оформление,
передача документов в консульства и визовые службы, забор документов.
3. Страхование путешествующих, страховки для получения виз.
4.Трансферы в аэропорты Москвы на микроавтобусах по 850 рублей с
человека в зависимости от аэропорта.
30
5.Экскурсионные туры по Золотому кольцу и ближним городам с выездом
из Иванова.
6.Бронирование отелей и гостиниц в России и за рубежом: минимальные
тарифы, прямая бронь отеля для путешествующих туристов и для деловых
командировок.
7. Обслуживание корпоративных клиентов.
8. Круглосуточная поддержка туристов: «24 часа в сутки на связи¬.
Турагентству «Полосатый Рейс¬ выгоднее работать с теми компаниями,
которые готовы загружать номера не только в сезон, но и в межсезонье.
Главное преимущество в таком партнерстве для турагентства «Полосатый
Рейс¬ – увеличение числа клиентов.
На рисунке 2.1 представлено распределение клиентской базы турагентство
«Полосатый Рейс¬ по целям поездок.
Рисунок 2.1 - Распределение клиентской базы турагентства «Полосатый
Рейс¬ по целям поездок, %
Турагентство «Полосатый Рейс¬ ориентирован преимущественно на сегмент
деловых туристов (85%), доля частных путешественников занимает около 15%
клиентской базы агентства.
85%
15%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
деловые поездки отдых
деловые поездки
отдых
31
Большинство клиентов ООО «Полосатый рейс¬ путешествуют заграницу
90% и всего 10% внутри РФ.
На рисунке 2.2 представлена сегментация клиентов по путешествиям.
Рисунок 2.2 - Сегментация клиентов по направлениям
Таблица 2.1
Предложения турагентство «Полосатый Рейс¬ представлены в табл. 2.1.
Лечебные туры
Детские туры
Экскурсионные
На обучение
Экзотические
путешествия
Анапа
Сочи
Алтай
Турция
Таиланд
Крым
Адлер
Байкал
ОАЭ
Вьетнам
Дагестан
Анапа
Круизы по
Волге
Китай
Индия
Минеральные
воды
Евпатории
Золотое кольцо
России
Египет
Вьетнам
По данной таблице 2.1 можно сделать вывод, что турагентство «Полосатый
Рейс¬ предлагает туристам различные виды туров: лечебные, детские, отдых на
море, обучающие, экскурсионные, экзотические путешествия.
Организационная структура турагентства представлена в Приложении 1.
Как можно увидеть из представленных данных, данная организационная
структура управления турфирмой является типичной для большинства агентств
90%
10%
0%0%
Европа
РФ