52
долгов, повышение ликвидности предприятия и ускорение оборачиваемости
капитала, а также административное управление дебиторской
задолженностью.
С целью увеличения собственного капитала ООО «СТРОНГ-
МОНТАЖ¬ предлагается:
1. Расширение ассортимента предоставляемых услуг в сфере систем
безопасности;
2. Расширение рынка сбыта на новые регионы;
3. Проведение рекламной кампании.
Данные мероприятия позволят увеличить выручку компании и ее
чистую прибыль, за счет которой увеличится собственный капитал ООО
«СТРОНГ-МОНТАЖ¬.
В рамках третьего направления повышения финансовой устойчивости
ООО «СТРОНГ-МОНТАЖ¬ можно предусмотреть мероприятия по переводу
части оборотных активов в денежные средства:
ускорение инкассации дебиторской задолженности (организация
и использование системы скидок за досрочную оплату по контракту);
снижение периода предоставления отсрочки по платежам за
предоставляемые транспортные услуги;
Четвертое направление – оптимизация величины запасов.
Запасы ООО «СТРОНГ-МОНТАЖ¬ представляют собой материальные
ресурсы, необходимые при проведении работ по установке и монтажу систем
безопасности. Также компания осуществляет оптовые продажи некоторых
товаров (строительных товаров, инженерного оборудования и др.).
С целью оптимизации величины запасов ООО «СТРОНГ-МОНТАЖ¬
рекомендуется:
изменение действующей системы управления запасами;
определение минимального размера запасов;
53
согласование с поставщиками наиболее эффективных, с точки
зрения затрат, сроков и условий поставки материальных ресурсов.
Для ООО «СТРОНГ-МОНТАЖ¬ наиболее подходит система
управления запасами с установленной периодичностью пополнения запасов
до постоянного уровня. В отличие от основных систем эта система
ориентирована на работу с материальными ресурсами, которые имеют
значительную величину и колебания потребления. Поэтому, чтобы
предотвратить завышение объемов запасов, содержащихся на складе, или их
дефицит, данная система включает элементы двух основных: установленную
периодичность оформления заказа и отслеживание порогового уровня
запасов.
Для каждой товарной позиции будет устанавливаться пороговое
значение, при достижении которого будет осуществляться покупка
материальных ресурсов. Запасы пополняются до постоянного уровня,
который определяется на основе прогнозирования спроса.
На рисунке 2.10 представлена предлагаемая система управления
запасами ООО «СТРОНГ-МОНТАЖ¬.
54
Рисунок 2.10 – Предлагаемая система управления запасами ООО «СТРОНГ-
МОНТАЖ¬
Такая система позволит решить почти все возникшие проблемы
управления запасами в компании. Она будет способствовать сокращению
необоснованных объемов запасов ООО «СТРОНГ-МОНТАЖ¬.
Обоснование эффективности предложенных мероприятий
осуществлено на основе экспертной оценки начальника финансово-
экономического отдела ООО «СТРОНГ-МОНТАЖ¬.
За счет расширения спектра предлагаемых услуг, рынка сбыта и
проведения рекламной кампании ООО «СТРОНГ-МОНТАЖ¬ выручка в
прогнозном периоде увеличится на 3% или на 6907 тысяч рублей. Затраты на
рекламную кампанию составят 1150 тысяч рублей (таблица 2.16). В затраты
на рекламную кампанию входят расходы на продвижение официального
сайта компании в Интернет, расходы на рекламу в поисковых системах,
расходы на оплату услуг рекламного агентства, расходы на производство
рекламных материалов, расходы на размещение рекламы в СМИ и на
рекламных щитах.
Таблица 2.16
Затраты на рекламную кампанию, тысяч рублей
Статья затрат
Величина затрат
Продвижение официального сайта компании в сети Интернет
100
Реклама в поисковых системах
150
Оплата услуг рекламного агентства
180
Производство рекламных материалов
130
Реклама в СМИ
370
Наружная реклама
220
Итого
1150
В Отчете о финансовых результатах расходы на рекламу отражают в
составе затрат по строке 2120 «Себестоимость продаж¬ («Расходы по
обычной деятельности¬).
55
Реализация предложенных рекомендаций приведет к росту чистой
прибыли на 2050 тысяч рублей или на 108,18%. Рекомендуется оптимально
распределить чистую прибыль: полученные оставшиеся средства направить
на увеличение собственного капитала. Денежные средства и собственный
капитал увеличатся на 2050 тысяч рублей за счет чистой прибыли.
После реализации представленных рекомендаций ожидается перевод
35% дебиторов на обслуживание по факторингу (25055 тысяч рублей из
дебиторской задолженности). И перевод 5% краткосрочных обязательств в
долгосрочные (7764 тысяч рублей).
По договору финансовый агент производит первое (авансовое)
финансирование управляющей компании в объеме 50% уступленной
предприятием дебиторской задолженности. При этом дебиторы ООО
«СТРОНГ-МОНТАЖ¬ становятся дебиторами факторинговой компании.
После того как дебиторы полностью рассчитаются с факторинговой
компанией, ООО «СТРОНГ-МОНТАЖ¬ получит оставшуюся сумму за
вычетом процентов и комиссии за услугу факторинга.
Сумма затрат на факторинг состоит из суммы комиссии и платы за
денежное финансирование по факторингу (процент за кредит в день).
Затраты на факторинговые услуги в прогнозном периоде составят: 3707
тысяч рублей (процент комиссии за обслуживание – 1,5% и 0,3% в день на
факторинговый кредит). Полученные платежи дебиторов необходимо
направить на погашение краткосрочной кредиторской задолженности.
Так как вознаграждение за факторинговое обслуживание установлено в
процентах, то затраты на факторинговые услуги отражаются по строке 2330
«Проценты к уплате¬.
Оптимизация запасов приведет к их сокращению на 10% или на 9126
тысяч рублей. Средства от реализации запасов нужно направить на
погашение кредиторской задолженности.
56
Прогнозный отчет о финансовых результатах, при условии, что сальдо
прочих расходов и доходов будет аналогичным показателю 2022 года,
представлен в таблице 2.17.
Таблица 2.17
Прогнозный отчет о финансовых результатах, тысяч рублей
Показатель
Отчетный
период
(2022 год)
Прогнозный
период
Абсолютное
отклонение,
+/-
Относительное
отклонение, %
1. Выручка от продаж
230 241
237 148
+6 907
+3,00
2. Расходы по обычной
деятельности
227 489
228 639
+1 150
+0,51
3. Прибыль от продаж
2 752
8 509
+5 757
+209,19
4. Проценты к уплате
1 073
4 780
+3 707
+345,48
5. Прочие доходы
1 354
1 354
-
-
6. Прочие расходы
594
594
-
-
7. Налог на прибыль
544
544
-
-
8. Чистая прибыль
1 895
3 945
+2 050
+108,18
В прогнозном отчете о финансовых результатах отражены изменения:
рост выручки на 6907 тысяч рублей;
рост расходов по обычной деятельности на 1150 тысяч рублей;
рост прибыли от продаж на 5757 тысяч рублей;
рост процентов к уплате на 3707 тысяч рублей;
рост чистой прибыли на 2050 тысяч рублей.
Далее представлен прогнозный бухгалтерский баланс (таблица 2.18).
Таблица 2.18
Прогнозный бухгалтерский баланс (тыс. руб.)
Показатель
Код
Отчетный
период
(2022 г.)
Прогноз
Абсолютное
отклонение,
+/-
1. АКТИВ
1.1 Материальные внеоборотные
активы
1150
1 677
1 677
0
1.2 Нематериальные, финансовые и
другие внеоборотные активы
1170
-
-
0
1.3 Запасы
1210
91 260
82 134
-9 126
1.4 Денежные средства и денежные
эквиваленты
1250
418
2468
+2 050
1.5 Финансовые и другие оборотные
активы
1230
71 587
46 532
-25 055
57
В активе компании отражены изменения:
сокращение дебиторской задолженности на 25055 тысяч рублей за
счет передачи части дебиторов факторинговой компании;
сокращение величины запасов на 9126 тысяч рублей за счет их
оптимизации;
увеличение денежных средств за счет мероприятий, направленных
на повышение прибыли, на 2050 тысяч рублей.
В пассиве компании отражены изменения:
увеличение собственного капитала на 2050 тысяч рублей;
увеличение долгосрочных обязательств на 7764 за счет перевода
части краткосрочных обязательств в долгосрочные;
снижение кредиторской задолженности на 41945 тысяч рублей (на
25055 тысяч рублей за счет погашения дебиторской задолженности
факторинговой компанией, на 7764 тысяч рублей за счет передачи в
долгосрочные обязательства, на 9126 тысяч рублей за счет реализации
неиспользуемых запасов).
В связи с оптимизацией структуры капитала валюта баланса сократится
на 32132 тысяч рублей.
Далее осуществим оценку изменений структуры капитала ООО
«СТРОНГ-МОНТАЖ¬ посредством расчета показателей финансовой
БАЛАНС
1600
164 943
132 811
-32 132
2. ПАССИВ
2.1 Капитал и резервы
1300
2 354
4 404
+2 050
2.2 Целевые средства
1350
-
-
-
2.3 Фонд недвижимого и особо
ценного движимого имущества и иные
целевые фонды
1360
-
-
-
2.4 Долгосрочные заемные средства
1410
7 295
15 059
+7 764
2.5 Другие долгосрочные
обязательства
1450
0
0
-
2.6 Краткосрочные заемные средства
1510
-
-
-
2.7 Кредиторская задолженность
1520
155 293
113 348
-41 945
2.8 Другие краткосрочные
обязательства
1550
-
-
0
БАЛАНС
1700
164 943
132 811
-32 132
58
устойчивости. Данные для анализа финансовой устойчивости в прогнозном
периоде представлены в таблице 2.19.
Таблица 2.19
Данные для анализа финансовой устойчивости в прогнозном периоде
Показатель
2022 год
Прогноз
Абс. изм.
Собственные средства (СК)
2354
4404
+2050
Заемные средства (ЗК)
162588
128407
-34181
Внеоборотные активы (ВОА)
1677
1677
-
Оборотные активы (ОА)
163265
131134
-32131
Валюта баланса (ВБ)
164943
132811
-32132
Краткосрочные обязательства (КО)
155293
113348
-41945
Собственный оборотный капитал (СОК =
ОА – КО)
7972
17786
+9814
На основании данных таблицы 2.19 осуществлен расчет относительных
коэффициентов финансовой устойчивости в прогнозном периоде (таблица
2.20).
После реализации предложенных мероприятий показатели
финансового состояния будут иметь положительную динамику. Однако,
стоит отметить, что многие показатели ниже нормативов. Представленные
мероприятия не позволят предприятию за один календарный год выйти из
кризисного состояния. Однако реализация разработанных принципов
позволит предприятию за 4-5 лет полностью изменить структуру капитала,
чтобы в ней начала преобладать доля собственных средств над заемными.
Таблица 2.20
Расчет относительных показателей финансовой устойчивости ООО
«СТРОНГ- МОНТАЖ¬
Показатель финансовой устойчивости
Нормативное
значение
2022
год
Прогноз
Абс.
изм.
1. Коэффициент автономии
≥0,5
0,01
0,03
+0,02
2. Коэффициент заемного капитала
<0,5
0,99
0,97
-0,02
3. Коэффициент самофинансирования
≥1
0,01
0,03
+0,02
4. Коэффициент соотношения заёмных и
собственных средств
0,5-0,7
69,07
29,16
-39,91
5. Коэффициент маневренности
собственного капитала
≥0,5
3,39
4,04
+0,65
6. Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
>0,1
0,05
0,14
+0,09
59
7. Коэффициент соотношения мобильных
и иммобилизованных средств
-
97,36
78,20
-19,16
После реализации разработанных мероприятий в среднесрочной
перспективе ООО «СТРОНГ-МОНТАЖ¬ улучшит свое финансовое
положение и станет полностью платежеспособным предприятием.
Таким образом, обоснована экономическая эффективность
мероприятий.
Выводы по разделу:
Анализ финансово-экономических показателей показал рост выручки и
чистой прибыли компании. Также отмечен рост производительности труда,
что является положительным моментом.
Отмечен низкий показатель рентабельности деятельности. За
последние годы отмечено увеличение валюты баланса на 129265 тыс. руб.
или на 362,31%. Активы увеличились за счет роста дебиторской
задолженности и запасов.
В структуре активов ООО «СТРОНГ-МОНТАЖ¬ преобладает доля
оборотных средств (в основном запасов и дебиторской задолженности).
Анализ пассива показал значительное преобладание заемных средств
над собственным капиталом, что свидетельствует о низкой финансовой
устойчивости компании. В компании наблюдается недостаточность
собственных средств для формирования активов.
В результате оценки финансовой устойчивости компании выявлено
неустойчивое, предкризисное финансовое положение предприятия.
Почти все показатели финансовой устойчивости не соответствуют
нормальным значением. Динамика показателей финансовой устойчивости
показывает, что финансовое положения предприятия неуклонно ухудшается.
Также отмечено, что баланс компании не является абсолютно
ликвидным, а показатели ликвидности не соответствуют нормальным
значения и показывают отрицательную динамику.
60
С целью повышения финансовой устойчивости компании разработаны
рекомендации в рамках 4 направлений:
1. Контроль за величиной кредиторской и дебиторской
задолженностей. Сокращение кредиторской задолженности;
2. Увеличение собственного капитала;
3. Увеличение суммы наиболее ликвидных активов;
4. Оптимизация величины запасов.
В ходе исследования обоснована экономическая эффективность
данных мероприятий. После реализации предложенных мероприятий все
показатели финансового состояния будут иметь положительную динамику.
61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Финансовая устойчивость предприятия – это определенное состояние
хозяйствующего субъекта, обусловленное соотношением активов и пассивов,
обеспечивающих эффективное функционирование предприятия и его
платежеспособность.
В результате анализа выделены характерные особенности понятия
финансовой устойчивости, как экономической категории:
финансовая устойчивость – это особое состояние хозяйствующего
субъекта;
финансовая устойчивость тесно связана с имуществом (активами) и
источниками финансирования (пассива);
целью обеспечения финансовой устойчивости предприятия
является эффективное сбалансирование соотношения пассивов и активов,
обеспечение платежеспособности.
Для анализа, оценки и управления финансовой устойчивостью
необходимо проведение этапов управления:
1. Анализ миссии, стратегических целей предприятия;
2. Анализ внешней и внутренней среды предприятия;
3. Выбор методов оценки и управления финансовой устойчивости;
4. Формирование информационной базы данных для оценки
финансовой устойчивости;
5. Мониторинг, расчет и анализ показателей финансовой устойчивости;
6. Сравнение результатов анализа с эталоном, выбор сценария
действий;
7. Реализация мер по управлению финансовой устойчивостью
предприятия.
Наибольшее распространение при оценке финансовой устойчивости
предприятия получили коэффициентный и балансовый подходы. В ходе