6
ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение ....................................................................................................................... 7
Глава 1. Теоретико-методологические аспекты сущности финансового
планирования на предприятии ................................................................................... 9
1.1 Экономическое содержание понятия финансового планирования ...... 9
1.2 Основные принципы, функции и методы финансового планирования
..................................................................................................................................... 18
Глава 2. Анализ системы финансового планирования ГК «Би Эс Групп» .......... 26
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ......... 26
2.2 Оценка финансового состояния в ГК «Би Эс Групп» ......................... 30
2.3 Оценка эффективности системы финансового планирования, их
исполнения и влияния на результаты деятельности ГК «Би Эс Групп» .............. 39
Глава 3. Направления совершенствования финансового планирования ГК «Би
Эс Групп» ................................................................................................................... 47
3.1 Разработка рекомендаций по совершенствованию финансового
планирования ............................................................................................................. 47
3.2 Расчет целесообразности и эффективности предложенных
мероприятий .............................................................................................................. 55
Заключение ................................................................................................................ 59
Список использованной литературы ....................................................................... 64
Приложение ............................................................................................................... 69
7
ВВЕДЕНИЕ
В современных условиях развития отечественной экономики,
характеризующейся неопределенностью и нестабильностью, для любого
предприятия финансовое планирование является одним из самых важных
элементов его деятельности. Основной целью коммерческой организации
является получение прибыли, а это невозможно без тщательного планирования
и контроля всех финансовых потоков и процессов предприятия, внешних и
внутренних связей. В условиях рыночной экономики выживают только те
фирмы, которые с помощью финансового планирования видят на два шага
вперед, прогнозируют финансовую ситуацию в зависимости от изменения
различных внешних и внутренних факторов. Финансовое планирование связано
с одной стороны, с желанием предотвратить возможные ошибки в финансовой
деятельности, а с другой с тем, чтобы использовать все возможности (в рамках
закона) для получения прибыли.
Финансовое планирование воплощает выработанные стратегические
цели в форму конкретных показателей, дает возможность определить насколько
перспективен тот или иной проект, новое направление деятельности.
Актуальность выбранной темы выпускной квалификационной работы
обусловлена тем, что финансовое планирование является одним из важнейших
составных элементов управления финансами предприятия в современных
условиях, а инструменты и технологии проектирования позволяют добиться
более эффективного выполнения организационно-управленческих функций и
последовательности действий в достижении желаемых результатов.
Цель данной работы – проведение анализа системы финансового
планирования в ГК «Би Эс Групп», и разработка, на основе данных анализа,
проекта по совершенствованию системы финансового планирования на
предприятии.
Объектом выпускной квалификационной работы является деятельность
ГК «Би Эс Групп».
Предметом исследования являются социально-экономические
8
отношения, возникающие в процессе разработки проекта по
совершенствованию системы финансового планирования на предприятии.
Для реализации цели работы поставлены следующие задачи:
1) раскрыть теоретико-методологические аспекты сущности
финансового планирования на предприятии;
2) провести анализ действующей системы финансового планирования в
ГК «Би Эс Групп»;
3) провести оценку эффективности системы финансового планирования,
их исполнения и влияния на результаты деятельности ГК «Би Эс Групп»;
4) разработать рекомендации по совершенствованию финансового
планирования;
6) провести расчет целесообразности и эффективности предложенных
мероприятий.
Теоретической и методологической основой работы послужили научные
труды отечественных и зарубежных авторов, посвященных теории и практике
исследования управления проектами, финансов организаций, управления
финансовыми ресурсами, таких как: Абрютиной М.С., Балабанова И.Т., Бланка
И.А., Керимова В.Э., Кравченко Л.И., Ковалева А.И., Шеремет А.Д. и др.
Информационной базой исследования являлись нормативно-
законодательные акты Российской Федерации, монографическая, методическая
и учебная литература по теме исследования, материалы периодической печати,
отчетная документация ГК «Би Эс Групп».
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ
СУЩНОСТИ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА
ПРЕДПРИЯТИИ
1.1 Экономическое содержание понятия финансового планирования
Важнейшим элементом предпринимательской деятельности является
планирование, в том числе финансовое. Эффективное управление финансами
фирмы возможно лишь при планировании всех финансовых потоков, процессов
и отношений фирмы.
1
В рыночной экономике планирование на предпринимательской фирме
является внутрифирменным, т.е. не носит элементов директивности. Основная
цель внутрифирменного финансового планирования - обеспечение
оптимальных возможностей для успешной хозяйственной деятельности,
получение необходимых для этого средств и в конечном итоге достижение
прибыльности фирмы.
2
Планирование связано, с одной стороны, с предотвращением ошибочных
действий в области финансов, с другой, с уменьшением числа
неиспользованных возможностей. Таким образом, финансовое планирование
представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и
плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития фирмы
необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности ее
финансовой деятельности в будущем периоде.
3
Основными задачами финансового планирования деятельности фирмы
являются:
- обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами
производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;
- определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени
рационального его использования;
1
Вахрушина М.А. Управленческий анализ. – М.: Омега- Л, 2015. – С.15
2
Гетьман В.Г. Финансовый учет. – М.: Финансы и статистика, 2016. – С.116
3
Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. - М.: Новое знание, 2013. – С.137
10
- выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет
экономного использования денежных средств;
- установление рациональных финансовых отношений с бюджетом,
банками и контрагентами;
- соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;
- контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и
кредитоспособностью фирмы.
4
Значение финансового планирования для фирмы состоит в том, что оно:
- воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных
финансовых показателей;
- предоставляет возможности определения жизнеспособности
финансовых проектов;
- служит инструментом получения внешнего финансирования.
5
Исходя из целей, стоящих перед финансовым планированием на фирме,
можно отметить, что это - сложный процесс, включающий в себя несколько
этапов.
На первом этапе анализируются финансовые показатели деятельности
фирмы за предыдущий период на основе важнейших финансовых документов -
бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах, отчета о движении
денежных средств. Основное внимание уделяется таким показателям, как объем
реализации, затраты, размер полученной прибыли. Проведенный анализ дает
возможность оценить финансовые результаты фирмы и определить проблемы,
стоящие перед ней.
Второй этап - это разработка финансовой стратегии и финансовой
политики по основным направлениям финансовой деятельности фирмы. На
этом этапе составляются основные прогнозные документы, которые относятся к
перспективным финансовым планам и включаются в структуру бизнес-плана в
том случае, если он разрабатывается на фирме.
4
Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учебное пособие. - СПб.: Издательский дом «Бизнес-
пресса», 2016. – С.87
5
Кузнецов А. А. Процессное управление проектами на предприятии // Менеджмент сегодня. - 2012. - N 4. - С.
206-212.
11
В процессе осуществления третьего этапа уточняются и
конкретизируются основные показатели прогнозных финансовых документов
посредством составления текущих финансовых планов.
На четвертом этапе происходит состыковка показателей финансовых
планов с производственными, коммерческими, инвестиционными,
строительными и другими планами и программами, разрабатываемыми
фирмой.
Пятый этап - это осуществление оперативного финансового
планирования путем разработки оперативных финансовых планов.
6
Планирование предусматривает осуществление текущей
производственной, коммерческой и финансовой деятельности фирмы,
влияющее на конечные финансовые результаты ее деятельности в целом.
Завершается процесс финансового планирования на фирме анализом и
контролем за выполнением финансовых планов. Данный этап заключается в
определении фактических конечных финансовых результатов деятельности
фирмы, сопоставлении с запланированными показателями, выявлении причин
отклонений от плановых показателей, в разработке мер по устранению
негативных явлений.
Необходимость составления планов определяется многими причинами:
неопределенность будущего; координирующая роль плана; оптимизация
экономических последствий; ограниченность ресурсов.
7
В зависимости от вида и масштабов деятельности предприятия
финансовый план может структурироваться по-разному. Вместе с тем несложно
выделить три блока, являющихся, по сути, инвариантными для любой системы
планирования. Они определяются очевидными посылами о том, что
финансовый план должен давать прогнозную оценку:
- будущего финансового состояния;
- баланса доходов и расходов;
6
Шеремет А. Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА- М, 2015. – С.42
7
Вахрушина М.А. Управленческий анализ. – М.: Омега- Л, 2015. – С.15
12
- движения денежных средств.
Эти оценки формируются в виде так называемых бюджетов. Каждый из
бюджетов не только дает представление о будущем финансовом положении, но
и в известном смысле задает ориентиры (плановые задания) по основным
показателям.
8
Бюджет формирования и распределения финансовых ресурсов
(прогнозный баланс), дает прогнозную оценку финансового состояния
предприятия. Необходимо спрогнозировать остатки по основным балансовым
статьям: денежные средства, дебиторская задолженность, запасы, внеоборотные
активы, кредиторская задолженность, долгосрочные пассивы и др. Каждая
укрупненная балансовая статья оценивается по стандартному алгоритму,
представляющему собой мини-баланс, который рассчитывается по формуле:
Статья актива: В
е
= В
b
+Т
d
– Т
c
(1)
Статья пассива: В
e
= В
b
+ Т
c
– Т
d
(2)
где, В
e
- конечное сальдо (расчетная величина);
В
b
- начальное сальдо (из отчетности);
Т
c
- оборот по кредиту (прогнозная оценка);
Т
d
- оборот по дебету (прогнозная оценка).
В частности, для любой статьи раздела «Дебиторы» оборот по дебету
представляет собой прогнозную оценку продажи товаров по безналичному
расчету с отсрочкой платежа; оборот по кредиту - прогноз поступлений от
погашения дебиторской задолженности.
9
Для бюджета доходов и расходов (прогнозный отчет о финансовых
показателях), нужно рассчитать прогнозные значения: объема реализации,
себестоимости реализованной продукции, коммерческих и управленческих
8
Бланк И.А. Управление прибылью. - Киев: НикаЦентр, Эльга, 2012. – С.207
9
Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие. -
М.: Издательство «Финпресс», 2015. – С.163
13
расходов, расходов финансового характера (проценты к выплате по ссудам и
займам), налогов к уплате и др. Большая часть исходных данных формируется в
ходе построения операционных бюджетов, то есть бюджетов, определяющих
производственную деятельность (бюджет продаж, бюджет запасов сырья,
бюджет прямых расходов и др.) Бюджет денежных средств (прогнозный отчет о
движении денежных средств) - в данном случае речь не идет о распространении
структуры одноименной отчетной формы на результаты прогнозного анализа.
Имеется в виду, что при составлении финансового плана в требуемой
временной градации будут приведены систематизированные данные о притоках
и оттоках денежных средств в планируемом периоде. Необходимость таких
оценок достаточно очевидна.
Целью составления финансового плана становится определение
возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе
прогнозирования величины финансовых показателей. К последним относятся
прежде всего собственные оборотные средства, амортизационные отчисления,
устойчивая кредиторская задолженность, прибыль, налоги, уплачиваемые с
прибыли и т.п.
10
Содержанием стратегии финансового планирования хозяйствующего
субъекта является определение его центров доходов и расходов. Центр доходов
хозяйствующего субъекта - это его подразделение, которое приносит ему
максимальную прибыль. Центр расходов - это подразделение хозяйствующего
субъекта, являющееся малорентабельным или вообще некоммерческим, но
играющее важную роль в общем производственно-торговом процессе.
Например, в западной экономике многие фирмы придерживаются правила
«двадцать на восемьдесят», то есть 20 % затрат капитала должны давать 80 %
прибыли. Следовательно, остальные 80 % вложений капитала приносят только
20 % прибыли.
11
Финансовое планирование включает в себя три основные подсистемы:
10
Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. - М.: Новое знание, 2013. – С.137
11
Моляков Д.С. Теория финансов предприятия - М.: Финансы и статистика. 2012. – С.112
14
- перспективное финансовое планирование;
- текущее финансовое планирование;
- оперативное финансовое планирование.
12
Каждой из этих подсистем присущи определенные формы
разрабатываемых финансовых планов и четкие границы периода, на который
эти планы разрабатываются. Подсистемы финансового планирования
представлены в таблице 1.
Таблица 1
Подсистемы финансового планирования
Подсистемы
финансового
планирования
Формы разрабатываемых планов
Период
планирования
Перспективное
(стратегическое
) планирование
Прогноз отчета о финансовых
показателях
Прогноз движения денежных средств
Прогноз бухгалтерского баланса
3-5 лет
Текущее
планирование
План доходов и расходов по
операционной деятельности
План доходов и расходов по
инвестиционной деятельности
План поступления и расходования
денежных средств
Балансовый план
1 год
Оперативное
планирование
Платежный календарь
Кассовый план
декада, месяц,
квартал
Все подсистемы финансового планирования находятся во взаимосвязи и
осуществляются в определенной последовательности. Исходным этапом
планирования является прогнозирование основных направлений финансовой
деятельности фирмы, осуществляемое в процессе перспективного
планирования. На этом этапе определяются задачи и параметры текущего
финансового планирования. В свою очередь база для разработки оперативных
финансовых планов формируется именно на стадии текущего финансового
планирования.
Перспективное финансовое планирование определяет важнейшие
показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, оно является
12
Керимов В.Э. Управленческий учет. - М.: Издательско-книготорговый центр «Маркетинг», 2015. – С.221
15
главной задачей фирмы.
Перспективное планирование включает разработку финансовой
стратегии предприятия и прогнозирования финансовой деятельности.
Разработка финансовой стратегии представляет собой особую область
финансового планирования, так как, являясь составной частью общей стратегии
экономического развития фирмы, она должна согласовываться с целями и
направлениями, сформулированными общей стратегией. Вместе с тем
финансовая стратегия сама оказывает значительное влияние на формирование
общей стратегии экономического развития фирмы. Происходит это в силу того,
что изменение ситуации на финансовом рынке влечет за собой корректировку
финансовой, а затем, как правило, и общей стратегии развития фирмы. В целом
финансовая стратегия представляет собой определение долгосрочных целей
финансовой деятельности фирмы и выбор наиболее эффективных способов и
путей их достижения.
13
Процесс формирования финансовой стратегии фирмы включает в себя
следующие основные этапы:
- определение периода реализации стратегии;
- анализ факторов внешней финансовой среды фирмы;
- формирование стратегических целей финансовой деятельности;
- разработка финансовой политики фирмы;
- разработка системы мероприятий по обеспечению реализации
финансовой стратегии;
- оценка разработанной финансовой стратегии.
Важным моментом при разработке финансовой стратегии фирмы
является определение периода ее реализации. Продолжительность этого
периода зависит в первую очередь от продолжительности периода
формирования общей стратегии развития фирмы. Кроме этого, на него
воздействуют и другие факторы, такие как:
- динамика макроэкономических процессов;
13
Шеремет А. Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА- М, 2015. – С.42