СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 5
1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ
ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ ПРЕДПРИЯТИЯ .............................................. 8
1.1 Финансовое состояние предприятия и методы его анализа предприятия ...... 8
1.2 Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия
..................................................................................................................................... 15
1.3 Основные методы управления финансовым состоянием предприятия ........ 27
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ДОРОЖНО-
СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ АСДОР» ............................................................ 34
2.1 Организационно-экономическая характеристика организации ..................... 34
2.2 Анализ и оценка финансового состояния ООО «Дорожно-строительная
компания АСДОР» .................................................................................................... 44
2.3 Оценка финансового состояния ООО «Дорожно-строительная компания
АСДОР» ...................................................................................................................... 58
3 РАЗРАБОТКА ПРЕДЛОЖЕНИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ООО «ДОРОЖНО-СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ АСДОР» . 68
3.1 Пути укрепления финансового состояния предприятия ................................. 68
3.2 Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий ........... 73
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 82
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ............................................... 86
ПРИЛОЖЕНИЯ ......................................................................................................... 91
АННОТАЦИЯ
Выпускная квалификационная работа содержит введение, три главы,
заключение, список использованных источников. Общий объем работы – 99 с.
Ключевые слова: финансовое состояние, анализ, ликвидность,
платежеспособность, финансовая устойчивость, рентабельность.
Объектом исследования является предприятие ООО «Дорожно-
строительная компания АСДОР». Предметом исследования являются
показатели, характеризующие финансовую деятельность предприятия.
Целью выпускной квалификационной работы является разработка
мероприятий по укреплению финансового состояния ООО «Дорожно-
строительная компания АСДОР».
В первой главе рассмотрены сущность финансового анализа предприятия,
рассмотрена система методов анализа финансового состояния предприятия:
горизонтальный, вертикальный, коэффициентный анализ и др.
Во второй главе проведен финансовый анализ предприятия ООО
«Дорожно-строительная компания АСДОР» и рассмотрены основные
тенденции его развития.
В третьей главе разработаны приоритетные направления по укреплению
финансового состояния предприятия ООО «Дорожно-строительная компания
АСДОР»
5
ВВЕДЕНИЕ
Весной 2022 года 35% российских компаний описали свое финансовое
состояние как проблемное, в то время как в начале года этот показатель
составлял чуть менее 38%. После почти двухлетней пандемии, которая
привела к значительному истощению резервов предприятий, основной
проблемой многих компаний является снижение собственного капитала на
19%. Многие предприятия также сообщают о нехватке ликвидности (15%)
из-за продолжающихся и усиливающихся сбоев в цепочке поставок, а также
резкого роста цен, прежде всего на энергоносители, сырье, полуфабрикаты и
логистические услуги.
Это также сопровождается небольшим увеличением числа
предприятий, сталкивающихся с безнадежными долгами (8%). Чем меньше
компания, тем критичнее ее финансовое положение. Например, 42% малых
предприятий с численностью персонала до 19 человек сообщают о проблемах
с финансированием по сравнению с 18% крупных предприятий с
численностью персонала более 1000 человек и более.
Финансовый анализ – гибкий инструмент в руках руководителей
предприятия, являющийся частью общего анализа финансово-хозяйственной
деятельности.
Анализ финансового состояния предприятия направлен на то, чтобы
показать стабильность долгосрочного финансирования и использования
капитала. Обеспечения стабильности финансового состояния подразумевают
требование о том, что активы, связанные с компанией в долгосрочной
перспективе, также должны финансироваться за счет капитала, имеющегося
в распоряжении компании в долгосрочной перспективе.
Актуальность темы исследования обусловлена тем, что в современных
условиях высокой степени предпринимательского риска возрастает значение
анализа финансовой устойчивости субъектов хозяйствования.
6
Исследования публикаций теоретического характера, посвященные
управлению стратегией коммерческого предприятия, нашли свое отражение
в работах отечественных и зарубежных ученых: И.А. Баева, В.М. Семенова,
С.А. Тереховой, Ф.П. Висюлина, В.И. Выборнова, Н.А. Лисицына, Л.Т.
Гиляровской, К. Друри, В.Г. Лебедева, Т.Г. Дроздовой, В.П. Кустарева, И.А.
Либермана, Э.А. Макарьяна, С.Э. Макарьяна, Г.П. Герасименко, М.И.
Трубочкиной, К. Уорда и других авторов.
Объектом исследования является ООО «Дорожно-строительная
компания АСДОР».
Предмет исследования - финансовое состояние деятельности ООО
«Дорожно-строительная компания АСДОР».
Цель работы – анализ и оценка финансового состояния коммерческого
предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
изучить теоретические основы анализа финансового состояния
коммерческого предприятия;
провести экономический анализ деятельности ООО «Дорожно-
строительная компания АСДОР»;
проанализировать финансовое состояние ООО «Дорожно-
строительная компания АСДОР»;
предложить программу мероприятий по улучшению финансового
состояния предприятия и оценить их экономический эффект.
Для решения вышеперечисленных задач была использована
бухгалтерская отчетность ООО «Дорожно-строительная компания АСДОР»
за 2019 – 2022 гг.
При проведении исследования были использованы следующие приемы
и методы исследования: изучение и анализ литературы по теме исследования
и теоретические знания, сравнительный анализ, факторный анализ.
7
Практическая значимость исследования: внедрение нового
оборудования в деятельность компании ООО «Дорожно-строительная
компания АСДОР».
Структура работы. Выпускная квалификационная работа состоит из
введения, трех глав, разделенных на параграфы, заключения, списка
использованной литературы и приложений.
8
1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ
ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Финансовое состояние предприятия и методы его анализа предприятия
Финансовый анализ в традиционном понимании представляет собой
совокупность методов, инструментов и технологий, применяемых для сбора,
обработки и интерпретации данных о хозяйственной деятельности компании.
Финансовый анализ предприятия – это процесс, при помощи которого
оценивается прошлое и настоящее финансовое положение предприятия,
результаты деятельности и возможные перспективы развития организации
[16, с. 132].
Финансовое состояние - комплексное понятие, которое
характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и
использование финансовых ресурсов предприятия, это характеристика его
финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности и
кредитоспособности), выполнения обязательств перед государством и
другими хозяйствующими субъектами [35, с. 158].
Всегда иметь точную информацию о финансовом положении компании
крайне важно, если предприятие хочет добиться успеха в долгосрочной
перспективе. Особое внимание при этом уделяется мониторингу входящих и
исходящих денежных потоков, поскольку это позволяет сделать вывод о том,
может ли компания выполнить свои финансовые обязательства в любой
момент времени. Таким образом, в процессе определяется, насколько
ликвидна компания. Следовательно, этот мониторинг также называется
анализом ликвидности. С их помощью можно получить более глубокое
представление об отдельных центрах затрат, а также просмотреть будущие
сценарии на основе предварительного анализа ликвидности, чтобы можно
было заранее подготовиться к возникновению финансовых трудностей. В
своей работе рассмотрю различные возможности анализа ликвидности.
9
Анализ ликвидности или денежных потоков может быть использован
для определения различных уровней ликвидности компании. То есть это
можно определить исходя из того, может ли компания выполнить свои
обязательства как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Таким
образом, ликвидность также дает представление о том, насколько «хорошо»
сейчас обстоят дела у компании. При этом под ликвидными активами
понимаются все активы компании, которые либо уже находятся в свободном
доступе - (например, денежные средства, остатки на бизнес-счетах, чеки) или
в других активах, которые могут быть конвертированы в ликвидные активы
(например, машины, здания, инвентарь) в случае выбытия. Банки используют
эти показатели, когда дело доходит до выдачи кредитов. Чем точнее и
детальнее можно определить свою ликвидность, тем более прозрачным будет
финансовое положение в банке, что может даже дать больше возможностей
для переговоров и позволит вам договориться о более выгодных условиях
кредитования. Можно выделить два варианта анализа ликвидности:
статический и динамический [23, с. 85].
Для оценки финансового состояния необходимо сравнить конкретное
выражение финансово-экономического риска и риска неликвидности
(фактическое финансовое положение) с соответствующими номинальными
выражениями обоих рисков.
Фактическое финансовое состояние в идеале определяется с помощью
интегрированного финансового, финансового и бухгалтерского
планирования с включением прогнозного отчета о движении денежных
средств. Определение фактического финансового положения включает
проверку правильности рассматриваемого планирования. Для этого
необходимо проверить планирование, чтобы убедиться, что была
использована вся имеющаяся информация, что сделанные предположения
реалистичны и не противоречат друг другу, что надлежащие методы
прогнозирования были применены правильно и что выводы были сделаны
правильно. Если доступно только изолированное финансовое планирование,
10
его достоверность необходимо проверять с помощью дополнительных
допущений относительно изменения важнейших показателей отчета о
прибылях и убытках и баланса. В случае отсутствия изолированного
финансового планирования финансовое положение может быть определено
только на основе показателей анализа баланса и, при необходимости, с
учетом информации, содержащейся в отчете о финансовом состоянии [36, с.
296].
С помощью анализа финансовой отчетности можно получить более
полное представление о реальном экономическом и финансовом положении.
Долгосрочный успех требует знать важные показатели и правильно их
интерпретировать. Поэтому принцип ориентированного на достижение целей
управления заключается в следующем: только тот, кто достаточно
осведомлен о своей компании, может своевременно распознавать риски и
своевременно использовать возможности [20, с. 361].
Процедуру анализа финансового состояния можно разбить на
несколько подзадач [17, с. 490]:
- выбор показателей;
- выявление резервов, способствующих повышению эффективности;
- выработка мер по укреплению финансовой устойчивости.
Схема анализа финансового состояния представлена на рисунке 1.1.
11
Рисунок 1.1 – Схема анализа финансового состояния предприятия
Финансовое состояние компании должно контролироваться
руководством компании и, при необходимости, наблюдательным советом.
Финансовый контроль по своей сути является контролем за выполнением
плана и как таковой направлен на выявление фактических отклонений,
которые требуют новых распоряжений, могут стать поводом для
корректировки плана и должны учитываться при регулярном изменении
планирования. С другой стороны, анализ финансового состояния проводится,
когда фактическое финансовое положение оценивается на основе сравнения с
предполагаемым финансовым положением, чтобы прийти к выводу о
качестве фактического финансового положения. При этом под фактическим
финансовым состоянием понимается не представление финансового
положения в годовой и консолидированной финансовой отчетности, а
реальное финансовое положение, т.е. конкретное выражение финансово-
экономического риска и риска неликвидности [32, с. 258].
Поводом для проверки финансового состояния является обязательный
аудит финансовой отчетности и специальные проверки, основанные на
12
правовых нормах, а также на решениях, касающихся покупки или продажи
компаний или акций. В рамках аудита финансовой отчетности в первую
очередь требуется оценка финансового положения, чтобы определить, можно
ли при оценке активов и обязательств, отраженных в финансовой отчетности,
исходить из продолжения деятельности компании (предпосылка постоянного
предприятия) или же это противоречит фактическим или юридическим
условиям. Такие ситуации возникают, в частности, в тех случаях, когда
неплатежеспособность или чрезмерная задолженность наступают или уже
произошли.
Аудиторский отчет должен содержать комментарий к оценке
положения компании законными представителями, в частности, касающийся
оценки продолжения деятельности и будущего развития. Отдельно
рассматриваются риски, которые ставят под угрозу дальнейшее
существование компании.
Выполнение этих обязанностей требует независимой оценки
финансового состояния аудитором.
Экономические условия также включают финансовое положение и, в
частности, ликвидность. При проведении аудита определенных публичных
компаний, в частности, ликвидность компании должна быть отражена в
аудиторском отчете [40, с. 127].
Другими случаями проверки финансового состояния компании
являются проверка кредитоспособности, проверка на предмет
восстановления, проверка на наличие задолженности, а также принятие
решений о покупке или продаже в отношении целые компании или акции
(комплексная проверка и оценка бизнеса).
По сравнению с различными отраслями экономики наиболее тяжелым
является финансовое состояние преимущественно малых и средних
предприятий сферы услуг. Но в то же время наблюдается восстановление
после того, как теперь и там в значительной степени сняты ограничения на
ведение бизнеса и выплачена помощь в связи с корона вирусом. В настоящее