13
Изменение финансового состояния за несколько лет позволяет дать
оценку профессиональным и деловым качествам руководящего и инженерно-
технического персонала предприятия.
Оценка финансового состояния предоставляет возможность инвесторам,
партнерам по бизнесу и кредиторам квалифицировать финансовые
возможности и перспективные направления предприятия в будущем. Одним
из основных методов оценки является анализ.
Анализ – это инструмент познания предметов и явлений внутренней и
внешней среды, основанный на разделении целого на составные части и
исследовании их во взаимосвязи и взаимозависимости
5
.
Главная цель анализа финансового состояния – своевременно выявить и
устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения
финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Для проведения анализа финансового состояния предприятия
используются различные методы и инструменты, такие как горизонтальный и
вертикальный анализ, расчет финансовых коэффициентов и сравнение с
аналогичными предприятиями или отраслевыми стандартами.
Горизонтальный анализ позволяет сравнивать финансовые показатели
предприятия за разные периоды времени и выявлять их динамику изменения.
Он помогает оценить темпы роста или снижения финансовых показателей и
выявить тенденции развития компании.
Вертикальный анализ направлен на изучение структуры финансовых
показателей предприятия в конкретный период времени. Он позволяет
выявить долю каждого элемента в общей структуре финансов и оценить их
значимость для компании.
Расчет финансовых коэффициентов является одним из основных
методов анализа финансового состояния предприятия. Эти коэффициенты
позволяют оценить различные аспекты финансовой деятельности, такие как
5
Войтоловский Н.В., Калинина А.П., Мазурова И.И. Экономический анализ: Основы
теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник - / Под. Ред.
Войтоловского Н.В., Калинина А.П., Мазурова И.И. - М: Финансы и статистика, 2023.- 340 с.
14
ликвидность, рентабельность, финансовую устойчивость и эффективность
управления. Сравнение финансовых показателей с аналогичными
предприятиями или отраслевыми стандартами позволяет оценить
конкурентоспособность и эффективность компании на рынке.
В заключение, основываясь на анализе финансовых данных, компании
могут принимать обоснованные решения и разрабатывать стратегии для
достижения своих целей и успешного развития.
1.2 Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия
Анализ финансового состояния предприятия является важным
инструментом управления, позволяющим оценить текущее положение
компании, выявить её сильные и слабые стороны, а также определить
стратегические направления развития. Цели и задачи этого анализа могут быть
разнообразными и зависят от конкретных потребностей и целей организации.
Одной из основных целей финансового анализа является оценка
финансового состояния предприятия. Это позволяет руководству и
заинтересованным сторонам получить представление о текущей финансовой
ситуации компании, её ликвидности, платежеспособности и финансовой
устойчивости.
Другой важной целью является выявление факторов риска. Анализ
финансового состояния позволяет идентифицировать потенциальные угрозы
и проблемы, которые могут повлиять на деятельность предприятия и его
финансовое здоровье.
Кроме того, одной из целей финансового анализа является разработка
стратегии развития. На основе результатов анализа формируются
рекомендации по улучшению финансового положения компании и
определению направлений для будущего развития.
15
Кроме того, конкретные цели для различных предприятий могут быть
обозначены в виде вопросов, представленных в таблице 1.3.
Таблица 1.3
Цель финансового анализа
ЦЕЛЬ
Что и в каком количестве следует производить?
Для кого должны быть предназначены результаты производства?
Кто должен выполнять определенную работу, используя
преимущества общественного труда?
Как следует производить?
Далее рассмотрим задачи финансового анализа и основные из них
представим в таблице 1.4.
Таблица 1.4
Характеристика задач анализа финансового состояния предприятия
ЗАДАЧИ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
Своевременная и объективная диагностика финансового состояния
предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин
их образования
Поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его
платежеспособности и финансовой устойчивости
Разработка конкретных мероприятий, направленных на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление
финансового состояния предприятия
Прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка
моделей финансового состояния при разнообразных вариантах
использования ресурсов
Дополнительно выделяют такие задачи, как оценку степени влияния
факторов неопределенности и риска (инфляцию, налоговую политику
государства) на финансовое состояние предприятия.
Для оценки финансового состояния применяют систему определённых
показателей, которые характеризуют способность предприятия
самостоятельно финансировать свою детальность и своевременно
рассчитываться по своим обязательствам. Принятие управленческих решений
16
во многом зависит именно от их выбора. Выбор касается состава, структуры и
стоимости активов, капитала предприятия, величины собственного капитала,
объем выручки и прибыли, а также от долгосрочных и краткосрочных заемных
средств и их способов увеличения.
Нормативные значения показателей предприятия со среднеотраслевыми
или с показателями ведущих предприятий области дает возможность
сопоставить собственное финансовое состояние с финансовым состоянием
конкурентов. Такое сравнение является важным при наличии высокой
конкуренции в области, в которой функционирует предприятие.
Сравнение показателей за отчётный период с показателями за прошлые
периоды дает возможность финансовой службе проявить отрицательные или
положительные тенденции, которые сложились в определённых аспектах
деятельности предприятия, а также проявить причины этих тенденций. Таким
сравнением можно учесть фактор времени, т.е. оценить финансовое состояние
предприятия в динамике.
Основные показатели, характеризующие уровень финансового
состояния предприятия, представлены в таблице 1.5.
Таблица 1.5
Показатели, характеризующие уровень финансового состояния
предприятия
ПОКАЗАТЕЛИ,
ХАРАКТЕРИЗУЮЩ
ИЕ УРОВЕНЬ
ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ
Рациональность средств предприятия и их источников
Эффективность использования имущества
Высокая рентабельность продукции
Уровень ликвидности и платежеспособности предприятия
Степень финансовой устойчивости
Финансовый анализ может быть проведен с различными целями и в
различных аспектах деятельности компании. Он может быть вертикальным,
когда анализируются изменения финансовых показателей компании по
17
времени, или горизонтальным, когда проводится сравнение финансовых
показателей компании с показателями её конкурентов или отрасли в целом.
Кроме того, финансовый анализ может быть долгосрочным или
краткосрочным. Долгосрочный анализ направлен на оценку перспектив
развития компании в долгосрочной перспективе, в то время как
краткосрочный анализ ориентирован на текущее состояние компании и её
способность к погашению текущих обязательств.
Также финансовый анализ может классифицироваться по целям оценки
информации о финансовом состоянии предприятия. Данный вид финансового
анализа представлен в таблице 1.6.
Таблица 1.6
Виды финансового анализа
Название анализа
Описание анализа
Экспресс-анализ
Получение оперативной информации о финансовом состоянии
предприятия
Углубленный анализ
Оценка текущего финансового состояния, финансовой
устойчивости и основных финансовых результатов
деятельности предприятия
Для повышения финансово-экономического состояния предприятия
существует ряд факторов, которые можно классифицировать как внешние и
внутренние.
Внешние факторы включают в себя экономическую ситуацию в стране
или регионе, политическую стабильность, изменения в законодательстве и т.д.
Внутренние факторы, в свою очередь, могут включать в себя качество
управления предприятием, эффективность использования ресурсов,
инновационность и гибкость бизнес-процессов. Одним из важных внутренних
факторов является также качество финансового планирования и управления
оборотными средствами. Рассмотрим классификацию факторов,
представленную в соответствии с рисунком 1.2.
18
Рисунок 1.2 - Внешние и внутренние факторы, влияющие на
эффективность работы предприятия
Факторы, влияющие на повышение финансово-экономического
состояния предприятия, могут быть прямыми и косвенными,
количественными и качественными, измеримыми и неизмеримыми, простыми
и сложными. Качественные факторы оценивают внутренние особенности и
качества анализируемого процесса, в то время как количественные выражают
количественную оценку явления
6
.
Повышение финансово-экономического состояния предприятия может
зависеть как от объективных, так и от субъективных факторов. Объективные
факторы включают в себя изменения в экономической среде, законодательные
изменения и т.д. Субъективные факторы, в свою очередь, могут включать в
себя качество управления, корпоративную культуру, инновационный
потенциал и др.
Кроме того, факторы эффективности финансово-экономического
состояния можно разделить на две категории: общие и специфические. Общие
6
Кудина М.В. Основы экономики: учебник / М.В. Кудина. - М.: ФОРУМ; ИНФРА-М, 2021.
- 352 с.
19
факторы действуют во всех отраслях экономики, в то время как
специфические факторы зависят от особенностей конкретного предприятия
или отрасли. Эта классификация помогает учесть все особенности каждой
отрасли и предприятия для точной оценки их деятельности.
Многие факторы, учитываемые при оценке эффективности
деятельности предприятия, состоят из нескольких элементов, хотя есть и
такие, которые не поддаются разложению на составные части. Факторы могут
быть простыми, то есть элементарными, или сложными, представляющими
собой комплексные явления. Например, количество рабочих дней в периоде –
это простой фактор, а производительность – это сложный.
Некоторые факторы напрямую влияют на результативный показатель, в
то время как другие оказывают на него косвенное влияние. Это позволяет
выделить факторы первого, второго и последующих уровней. Следовательно,
множество факторов оказывает влияние на финансово-экономическое
состояние компании.
Таким образом, анализ финансового состояния предприятия является
неотъемлемой частью управления бизнесом, позволяющей компаниям
принимать обоснованные решения на основе анализа финансовых данных.
Цели и задачи этого анализа могут быть разнообразными, но их основная цель
- помочь компаниям достичь финансовой устойчивости и успешного развития.
1.3 Источники информации для выполнения анализа финансового
состояния предприятия
Анализ финансового состояния предприятия требует доступа к
разнообразным источникам информации, которые позволяют получить
объективное представление о финансовом положении компании. Источники
данных могут быть разнообразными и включать в себя финансовую
20
отчетность, внешние источники данных, а также информацию из внутренних
источников компании.
Одним из основных источников информации для анализа финансового
состояния предприятия является его финансовая отчетность. Она включает в
себя бухгалтерскую отчетность, такую как баланс, отчет о прибылях и
убытках, отчет о движении денежных средств и прочие. Эти документы
предоставляют подробную информацию о финансовом положении и
результативности компании за определенный период.
Информационной базой анализа финансового состояния ООО
«ГАГАРИНСКИЙ БЕТОННЫЙ ЗАВОД» являются данные бухгалтерской
отчетности за 2021, 2022 и 2023 гг., данные управленческого учета данного
предприятия, а также нормативно-правовые документы Российской
Федерации.
Начиная с 1 января 2011 года, введены новые формы годовой
бухгалтерской отчетности, утвержденные приказами Министерства финансов
РФ от 02.07.2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций»
и от 05.10.2011 г. № 124н «О внесении изменений в формы бухгалтерской
отчетности организаций, утвержденные приказом Министерства финансов
Российской Федерации от 02.07.2010 г. № 66н».
Состав годовой бухгалтерской отчетности согласно этим приказам за
2011 год включает:
бухгалтерский баланс (Приложение № 1 к Приказу Минфина РФ от 2
июля 2010 г. № 66Н, в редакции Приказа Минфина от 05.10.2011 №
124н);
отчет о прибылях и убытках (Приложение № 1 к Приказу Минфина РФ
от 2 июля 2010 г. № 66Н, в редакции Приказа Минфина от 05.10.2011 №
124н);
отчет об изменениях капитала (Приложение № 2 к Приказу Минфина РФ
от 2 июля 2010 г. № 66Н, в редакции Приказа Минфина от 05.10.2011 №
124н);
21
отчет о движении денежных средств (Приложение № 2 к Приказу
Минфина РФ от 2 июля 2010 г. № 66Н (в редакции Приказа Минфина от
05.10.2011 № 124н);
отчет о целевом использовании полученных средств (Приложение № 2 к
Приказу Минфина РФ от 2 июля 2010г. № 66Н (в редакции Приказа
Минфина от 05.10.2011 № 124н);
пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках
(Приложение № 3 к Приказу Минфина РФ от 2 июля 2010 г. № 66Н, в
редакции Приказа Минфина от 05.10.2011 №124н).
Важно отметить, что основным источником информации для анализа и
оценки финансового состояния ООО «ГБЗ» остается бухгалтерский баланс, в
котором отражается состояние хозяйственных средств предприятия и их
источников в денежной оценке на определенную дату.
Помимо финансовой отчетности, для выполнения анализа финансового
состояния могут использоваться внешние источники данных. К ним относятся
отчеты аналитических агентств, статистические данные отраслевых
ассоциаций, финансовые новости и аналитика рынка, а также отчеты
оценочных компаний и доклады рейтинговых агентств.
Кроме того, внутренние источники данных компании также могут быть
важным источником информации для анализа финансового состояния. Это
может включать в себя внутренние финансовые отчеты, отчеты по
управленческому учету, информацию о запасах, себестоимости и
производственных процессах, а также отчеты о выполнении бюджета и
плановой отчетности.
С развитием технологий интернет стал одним из наиболее доступных
источников информации для анализа финансового состояния. На различных
интернет-ресурсах можно найти финансовые отчеты компаний, аналитические
обзоры и прогнозы, отзывы аналитиков и инвесторов, а также актуальные
новости о финансовом рынке.
22
В заключение, для успешного выполнения анализа финансового
состояния предприятия необходимо использовать разнообразные источники
информации. Комбинация внутренних и внешних данных, финансовой
отчетности, интернет-ресурсов и консультаций с экспертами позволяет
получить объективное представление о финансовом положении компании и
принять обоснованные управленческие решения.
1.4 Основные приемы и методы оценки финансового состояния
предприятия
Анализ финансового состояния предприятия является важным этапом
управления бизнесом, позволяющим оценить текущее положение компании и
определить стратегии её развития. Для проведения такого анализа
используются различные методы, каждый из которых имеет свои особенности
и преимущества. В данной работе мы рассмотрим основные методы анализа
финансового состояния предприятия с применением формул расчета и таблиц
для наглядного представления информации.
Среди основных методов финансового состояния предприятия можно
выделить следующие: предварительное чтение бухгалтерской (финансовой)
отчетности; горизонтальный анализ; вертикальный анализ; трендовый анализ;
метод финансовых коэффициентов; факторный анализ; сравнительный
анализ; расчет потока денежных средств; специфический анализ.
Основными разделами анализа и оценки финансового состояния
предприятия с целью управления им являются:
1. оценка финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта (базируется
на изучении соотношения собственных и заемных средств);
2. оценка деловой активности (проводится с целью определения
эффективности производства и продаж компании);