53
3.ПУТИ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «СМИТ-
ЯРЦЕВО»
3.1 Предложения по укреплению финансового состояния ООО «Смит-
Ярцево»
Поиски путей укрепления финансового состояния предприятия
являются одной из основных задач, которая стоит перед руководством любой
компании. Поэтому логическим продолжением оценки финансового
состояния предприятия является разработка ряда мер, направленных на
поддержания положительных тенденций и устранение недостатков в
деятельности предприятия. В главе 2 данной выпускной квалификационной
работы была проведена оценка имущественного состояния ООО «Смит-
Ярцево», оценка его финансовой устойчивости, ликвидности,
платежеспособности. И проведен анализ финансовых результатов и
рентабельности.
Итак, подведем итоги оценки финансового состояния ООО «Смит-
Ярцево»(таблица 3.1) и выявим слабые стороны (выделены цветом в таб. 3.1)
для дальнейшей работы по укреплению финансового состояния.
Таблица 3.1
Оценка финансового состояния ООО «Смит-Ярцево»
Наименование
Значение
Рекомендуемый
критерий
2014 г.
2015г.
2016 г.
1.Показатели ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности
3,28
3,40
2,93
>2
Коэффициент быстрой ликвидности
2,09
2,18
2,00
>1
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,17
0,02
0,03
>0,2
Коэффициент ликвидности при
мобилизации средств
1,18
1,22
0,92
2.Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент автономии
0,31
0,30
0,25
>0,5
Коэффициент финансовой
зависимости
3,27
3,38
3,95
<2
Коэффициент покрытия инвестиций
0,76
0,76
0,72
>0,75
54
Продолжение таблицы 3.1
Наименование
Значения
Рекомендуемый
критерий
2014 г.
2015г.
2016 г.
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
0,12
0,13
0,09
>1
Коэффициент маневренности
собственных оборотных средств
0,31
0,36
0,31
0,2-0,5
Коэффициент соотношения заемных
собственных средств
2,27
2,38
2,95
<0,7
3.Показатели состояния основных средств
Индекс постоянного актива
0,99
0,97
1,00
Коэффициент реальной стоимости
имущества
0,28
0,29
0,26
>0,5
4.Показатели оборачиваемости активов
Коэффициент оборачиваемости
активов (капиталоотдачи)
1,49
1,30
1,34
Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала
4,83
4,32
4,92
Коэффициент оборачиваемости
инвестированного капитала
1,86
1,56
1,70
Коэффициент оборачиваемости
основных средств (фондоотдачи)
7,25
6,63
7,48
Коэффициент оборачиваемости
запасов
5,46
4,56
4,94
Коэффициент оборачиваемости
оборотных активов
1,87
1,62
1,64
Продолжительность оборота
оборотных активов, дни
200,9
244,8
243,9
Продолжительность оборота
собственного капитала, дни
78,0
89,4
74,8
5.Показатели рентабельности
Рентабельность внеоборотных
активов,%
13,87
18,67
15,25
Рентабельность оборотных активов,%
3,61
4,66
3,39
Рентабельность перманентного
капитала,%
3,65
4,62
3,54
Коэффициент рентабельности
основной деятельности
7,44
10,87
6,03
Рентабельность совокупного капитала
(R
ROA
)
2,86
3,73
2,77
Рентабельность собственного капитала
(R
ROE
)
9,30
12,42
10,18
Валовая рентабельности
реализованного продукта (R
GPM
)
19,84
25,85
21,79
Операционная рентабельность
реализованного продукта (R
OIM
)
6,93
9,80
5,69
55
Окончание таблицы 3.1
Наименование
Значения
Рекомендуемый
критерий
2014 г.
2015г.
2016 г.
Чистая рентабельность
реализованного продукта (R
NPM
)
1,93
2,88
2,07
Валовая рентабельность производства
(R
ПВ
)
24,74
34,87
27,85
Чистая рентабельность производства
(R
ПЧ
)
2,40
3,88
2,65
6.Показатели эффективности производства
Производительность труда
4324,72
4870,89
5663,80
Размер прибыли на одного
работающего
83,31
140,13
117,21
Фондоворуженность
596,27
734,41
756,96
На основании проведенного анализа финансовой устойчивости,
платежеспособности и оценки финансового состояния ООО «Смит-Ярцево»
с помощью рейтинговых моделей было выявлено, что анализируемое
предприятия является недостаточно финансово устойчивым и недостаточно
платежеспособным. Общий показатель платежеспособности в 2016 году
составил 0,87, коэффициент абсолютной ликвидности 0,03, коэффициент
автономии 0,25.
Несмотря на то, что для всех предприятий причины возникновения
финансовой неустойчивости индивидуальны, можно выделить несколько
универсальных инструментов управления, позволяющих улучшить и
укрепить финансовое состояние и эффективно управлять финансовыми
ресурсами:
- систематическое проведение анализа финансовой устойчивости и
платежеспособности с повышением контроля над финансовым состоянием
предприятия;
- снижение затрат, себестоимости;
- повышение рентабельности;
- стимулирование продаж;
- оптимизация денежных потоков;
- работа с дебиторами;
56
- реструктуризация кредиторской задолженности.
Рассмотрим подробнее внесенные предложения.
Для систематического проведения анализа финансовой устойчивости,
платежеспособности необходимо разработать программное обеспечение по
расчету финансовых показателей и закрепить за отделом финансового
контроля и анализа проводить данный расчет ежемесячно.
Снижение затрат необходимо чтобы повысить рентабельность продаж,
что увеличит собственный капитал предприятия. Сокращение издержек -
один из наиболее действенных инструментов, которым предприятие может
воспользоваться для стабилизации финансового положения.
Для снижения затрат предприятия ООО «Смит-Ярцево» необходимо
нормирование всех статей затрат и жесткий контроль исполнения
установленных нормативов, мотивирование персонала на снижение затрат и
сокращение издержек, не связанных с основной деятельностью компании.
Также для снижения затрат на предприятии надо провести анализ
возможностей передачи на аутсорсинг дорогостоящих процессов. Оценить,
какие компоненты выгодно производить самостоятельно, а какие дешевле
закупать у других производителей. Пересмотреть поставщиков основного
сырья. К примеру, можно передать котельные в собственность
администрации города, поскольку содержание и обслуживание обходится
дорого, или вместо содержания персонала по уборке нанять клининговую
компанию, то есть отказаться от некоторых видов деятельности,
обслуживающих основное производство. Рассмотреть новые формы расчетов
с контрагентами (векселя, бартер).
Необходимо ужесточить контроль всех видов издержек. Например,
пересмотреть тарифы на телефонную и мобильную связь. Оптимизировать
технологические процессы. Наладить контроль отходов сырья на
производстве.
Для сокращения издержек на оплату труда, можно пересмотреть
график работы рабочих в цехах, разработать бонусные схемы для персонала
57
компании и мотивировать его на снижение издержек. За основу может быть
принята схема, при которой часть сэкономленных затрат выплачивается
сотруднику. Необходимо также пересмотреть организационную структуру на
предмет исключения лишних уровней управления.
Надо провести маркетинговые исследования для определения емкости
рынка, оценки возможности увеличения объемов продаж и отпускных цен.
Необходимо выявить и потребительские предпочтения, то есть ранжировать
по степени значимости те характеристики товара, на которые обращают
внимание покупатели. Это позволит отказаться от невостребованных
характеристик, следовательно, сократить затраты.
Для стимулирования продаж надо провести АВС-анализ прибыльности
продукции предприятия. Сосредоточить внимание менеджеров на первой
группе «А» товаров. И создать дифференцированную систему мотивации,
когда менеджеры получают различный процент от объема продаж по разным
категориям товаров.
Необходим также пересмотр ассортиментной и ценовой политик
предприятия.
Оптимизация потоков денежных средств - одна из важных задач
финансового управления.
Для этого необходимо внедрить процедуру ежедневной сверки баланса
денежных средств. Это позволит руководству иметь достоверную
информацию о текущем остатке средств на счетах и в кассе предприятия,
необходимую для принятия решений об осуществлении текущих платежей.
Затем нужно создать реестр текущих платежей и расставить приоритеты.
После этого можно переходить к построению максимально детального
бюджета движения денежных средств на будущий отчетный период (месяц).
Это позволит оптимизировать денежные потоки компании и предвидеть
кассовые разрывы.
Необходимо также рассмотреть возможность увеличения так
называемых внереализационных доходов. Для этого совместно с главным
58
инженером анализируется возможность реализации части неиспользуемого
оборудования или его консервации, благодаря чему можно будет не платить
налог на имущество по законсервированным объектам. Можно рассмотреть
вариант сдачи в аренду неиспользуемых площадей и получить
дополнительные доходы.
Чтобы оптимизировать работу с дебиторами, порекомендовать можно
следующие действия:
- Структурирование дебиторов по срокам платежа и по каждой из
групп назначить ответственного менеджера по продажам, контролирующего
своевременность и полноту выполнения обязательств контрагентами.
Целесообразно ввести бонусную схему мотивации менеджеров, привязанную
к срокам погашения дебиторской задолженности, например 1% от объема
денежных средств, поступивших в срок; 0,5% при поступлении денежных
средств с задержкой один-два дня и т. д.
- Инвентаризация дебиторов предприятия, то есть уточнение
размера дебиторской задолженности и сроков ее погашения по каждому
контрагенту. Проведение оценки вероятности возникновения безнадежной
задолженности. И определение методов воздействия на дебиторов в
зависимости от состояния долга (время просрочки, размер и т. д.).
- Разработка принципов оценки кредитоспособности клиентов.
- Формирование шкалы скидок за досрочное погашение денежных
средств.
Реструктуризация кредиторской задолженности подразумевает
получение различных уступок со стороны кредиторов, к примеру,
сокращение суммы задолженности или уменьшение процентной ставки по
кредиту в обмен на различные активы, принадлежащие компании. Можно
выделить несколько основных способов реструктуризации кредиторской
задолженности:
- Проведение взаимозачетов.
59
- Переоформление кредиторской задолженности. Погашение
кредиторской задолженности за счет предоставления векселей.
Также эффективный инструмент реструктуризации кредиторской
задолженности - это погашение кредиторской задолженности в результате
переуступки прав требования к одному или нескольким дебиторам. Этот
метод не требует отвлечения денежных средств из оборота и позволяет
сэкономить на затратах по обслуживанию кредиторской задолженности.
Данные рекомендации позволят предприятию повысить финансовую
устойчивость и сократить долю заемных средств.
3.2 Экономическое обоснование предложенных мероприятий по
укреплению финансового состояния ООО «Смит-Ярцево»
Рассчитаем экономический эффект от предложенных мероприятий для
повышения финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и
повышения коэффициента автономии.
Доля сырья в себестоимости составляет 60%. В результате закупки
сырья у новых поставщиков экономия на сырье составит 24 751 тыс. руб. В
результате контроля нормативов, контроля отходов, запасы сырья
сократились вдвое. Экономия составила 351 298 тыс. руб. После работы с
дебиторами задолженность снизилась на 20% и экономия составила 300
213тыс.руб. Прибыль от реализации не используемых основных средств
составила 2 373 тыс. руб. Полученные данные по экономии сведем в таблицу
3.2.
В результате выполнения рекомендаций по повышению финансовой
устойчивости ООО «Смит-Ярцево» собственный капитал вырос на 27 124
тыс. руб. и коэффициент автономии вырос на 0,10. Что свидетельствует об
улучшении финансовой устойчивости предприятия. Снижение дебиторской
задолженности позволило снизить кредиторскую задолженность, в
результате коэффициент абсолютной ликвидности подрос на 0,02. Чистая
60
рентабельность производства вырастет с 2,65 до 3,49. Рентабельность
совокупного капитала подрастет с 2,77 до 4,22.
Таблица 3.2
Экономический эффект от рекомендаций по повышению финансовой
устойчивости ООО «Смит-Ярцево»
Наименование
2016г.,
тыс. руб.
факт
после
предлагаемых
мероприятий
Абсолютные
отклонения
(+,-)
Внеаборотные активы
474 550
427 095
47 455
Оборотные активы
2 233 135
1 581 625
651 510
в том числе
Запасы
702 595
351 298
351 298
Дебиторская задолженность
1 501 064
1 200 851
300 213
Итого Активы
2 707 685
2 008 720
698 965
Собственный капитал
685 351
712 475
-27 124
Себестоимость продаж
-2 578 219
-2 553 468
24 751
Коэффициент автономии
0,25
0,35
-0,10
Экономический эффект, от предложенных мероприятий, позволит
снизить дебиторскую задолженность, остатки складских запасов, снизить
себестоимость и увеличить чистую прибыль, повысить показатели
рентабельности, платежеспособности.
61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В данной выпускной квалификационной работе были рассмотрены
оценка финансового состояния ООО «Смит-Ярцево» и пути его укрепления.
Оценка финансового состояния предприятия является неотъемлемой и
важной составляющей финансового менеджмента. Она раскрывает
имущественное положение, платежеспособность, финансовую устойчивость,
рентабельность и деловую активность предприятия. По результатам этой
оценки предприятия можно сделать выводы о наличии сильных и слабых
сторон деятельности, факторах, послуживших причиной сложившейся
ситуации. В результатах оценки финансового состояния предприятия
заинтересованы собственники, работники (внутренние субъекты) и
поставщики, инвесторы, кредиторы, экономические партнеры(внешние
субъекты). Для одних важность оценки финансового состояния заключается
в принятие решения о сотрудничестве, другие используют результаты оценки
для укрепления сложившегося финансового состояния и поддержания его на
высоком уровне.
В заключение подведем итоги по проделанной работе. В первой главе
выпускной квалификационной работы исследовались теоретические аспекты
оценки финансового состояния предприятия. Рассмотрены несколько
методик для оценки финансового состояния это методики Никитиной Н.В.,
Варламовой Т.П., Файдушенко В.А.,Пелюшкевича М.Л.,Шеремета А.Д.,
Савицкой Г.В.. Рассмотрены рейтинговые модели оценки финансового
состояния предприятия.
Оценка финансового состояния предприятия является частью
финансового анализа и характеризуется совокупностью показателей баланса
по состоянию на определенную дату (начало и конец квартала, девяти
месяцев и года) как остатки по конкретным счетам или комплексу счетов
бухгалтерского учета. И здесь стоит учесть, что показатели (коэффициенты)
определяемые на определенную дату показывают ситуацию на один
62
конкретный день и опытные сотрудники могут подвести ее под любые
необходимые результаты. Например, можно подписать акт 31-го числа, а
можно и 1-го или отгрузить продукцию в результате остатки склада либо
увеличатся, либо уменьшаться. Или вот 31-го числа на расчетный счет
поступила крупная сумма денег, и коэффициент абсолютной ликвидности
достиг нормативного значения, а в начале месяца деньги были отправлены по
своим потребностям и на расчетном счете уже нет средств. Из этого следует,
что необходимо комплексно подходить к оценке финансового состояния,
рассматривать разные подходы, что и было сделано в данной выпускной
квалификационной работе во второй главе.
Во второй главе была проведена оценка финансового состояния ООО
«Смит-Ярцево». Был проведен анализ имущественного положения,
рассчитаны показатели платежеспособности, ликвидности, оценена
финансовая устойчивость, рентабельность. В ходе оценки финансового
состояния ООО «Смит-Ярцево» были выявлены следующие недостатки в
деятельности предприятия:
- предприятие финансово неустойчиво;
- низкая платежеспособность(общий показатель платежеспособности
составил 0,87);
- абсолютная ликвидность составила 0,029;
- коэффициент автономии составил 0,25;
- коэффициент финансовой зависимости составил 3,95 (в два раза выше
рекомендуемого значения);
- низкая рентабельность, несмотря на то, что выручка повысилась в
отчетном периоде на 25%, прибыль снизилась на 10.
В третьей главе выпускной квалификационной работы были
предложены мероприятия по укреплению финансового состояния ООО
«Смит-Ярцево». Произведен расчет экономического обоснования
предложенных мероприятий. Мероприятия по укреплению финансового
состояния предприятия направлены на решение трех ключевых проблем