3
АННОТАЦИЯ
В выпускной квалификационной работе на тему: «Финансовое
состояние предприятия, его оценка и пути укрепления на базе ТОО «Успех
СК».
Цель исследования заключается в разработке мероприятий по
укреплению финансового состояния ТОО «Успех СК».
Данная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка
использованных источников и приложений.
В первой главе рассмотрены теоретические основы оценки
финансового состояния предприятия.
Во второй главе проведен анализ деятельности и финансового
состояния ТОО «Успех СК».
В третьей главе разработаны мероприятия по укреплению финансового
состояния ТОО «Успех СК».
Объём выпускной квалификационной работы составляет 84 страниц
печатного текста. В работе содержится 14 таблиц, 8 рисунков, 1 приложение.
Для написания ВКР было использовано 32 источника литературы.
Ключевые слова: финансовое состояние, оценка финансового
состояния, горизонтальный и вертикальный анализ баланса, финансовые
коэффициенты.
4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………...5
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ………………………………………………………………...8
1.1 Понятие и сущность оценки финансового состояния……………………8
1.2 Сущность, цели и виды оценки финансового состояния…………….…21
1.3 Проблемы анализа финансового состояния предприятия………………35
2 КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ТОО «УСПЕХ СК»………………………………….………..39
2.1 Экономическая характеристика деятельности ТОО «УСПЕХ СК»…....39
2.2 Анализ финансового состояния предприятия ТОО «УСПЕХ СК»…….42
2.3 Оценка системы управления финансовым состоянием ТОО «УСПЕХ
СК»……………………………………………………………………………...47
3 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УКРЕПЛЕНИЮ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ТОО «УСПЕХ СК»…………………………………………...56
3.1 Методика оценки финансового состояния ТОО «УСПЕХ СК»………..56
3.2 Мероприятия по укреплению финансового состояния ТОО «УСПЕХ
СК»………………………………………………………………………….…..67
3.3 Экономическая эффективность предложенных мероприятий………….72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………...……………………...77
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ
ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………………………………….…..80
ПРИЛОЖЕНИЕ………………………………………………………………..83
5
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность работы. В любом предприятии конкурентная среда
усиливается с каждым годом и для любого предприятия нужно пересмотреть
его финансовое состояние. В последнее время, проблема формирования
финансовой устойчивости является актуальной, по причине того, что
финансовая неустойчивость может привести к нехватке средств у фирмы для
дальнейшей его деятельности, а также может привести к потере бизнесу и
банкротству.
Ответственное управление финансами и регулярные выплаты по
долгам могут повлиять на положительное соотношение. Оно рассчитывается
путем деления общих текущих активов на общие текущие обязательства.
Желаемые финансовые коэффициенты варьируются в зависимости от
отрасли, но низкая точка будет указывать на неплатежеспособность.
Напротив, высокий коэффициент указывал бы на ненужное накопление
денежных средств, дебиторской задолженности или запасов. Результаты
деятельности компании для этого анализа измеряются в соответствии с
историческими данными.
Таким образом, понять свой коэффициент прибыльности и знать все
ключевые показатели, влияющие на финансовое положение компании, не так
сложно, как кажется. Тем не менее, это требует быстрого доступа к точной
финансовой информации. Постоянно уделяя внимание своим активам и
пассивам, возможно будет лучше контролировать финансы компании, а
также направить сильный сигнал инвесторам.
Цель работы – выявление проблем и разработка мероприятий по
улучшению финансового состояния ТОО «Успех СК».
Задачи:
Определить понятие и сущность оценки финансового состояния;
Рассмотреть сущность, цели и виды оценки финансового
состояния;
6
Выявить проблемы анализа финансового состояния предприятия;
Проанализировать экономическую характеристику деятельности
ТОО «УСПЕХ СК»;
Провести анализ финансового состояния предприятия ТОО
«УСПЕХ СК»;
Дать оценку системе управления финансовым состоянием ТОО
«УСПЕХ СК»;
Разработать мероприятия по укреплению финансового состояния
ТОО «УСПЕХ СК»;
Оценить экономическую эффективность предложенных
мероприятий.
Объект исследования. ТОО «Успех СК».
Предмет исследования. Финансовое состояние предприятия ТОО
«Успех СК».
Методология исследования.
Анализ;
Синтез;
Дедукция;
Функциональный;
Статистический;
Нормативный;
Прогнозирование.
Выводы.
Структура работы. Выпускная квалификационная работа состоит из
введения, 3 основных глав, каждая глава разделяется на 3 параграфа,
заключения, списка использованной литературы.
В первом разделе «ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ» определяются понятие и
сущность оценки финансового состояния, а также рассматривается сущность,
7
цели и виды оценки финансового состояния и выявляются проблемы анализа
финансового состояния предприятия.
Во втором разделе «КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ТОО «УСПЕХ СК»» была
проанализирована экономическая характеристика деятельности ТОО
«УСПЕХ СК», был проведен анализ финансового состояния предприятия, а
также дана оценка системе управления финансовым состоянием ТОО
«УСПЕХ СК».
В третьем разделе «РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО
УКРЕПЛЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ТОО «УСПЕХ СК»»
разработаны мероприятия по укреплению финансового состояния ТОО
«УСПЕХ СК» и проведена оценка экономической эффективности
предложенных мероприятий.
8
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие и сущность оценки финансового состояния
Современный контекст мировой экономики, а именно рыночная
экономика, требует от компании не только получения прибыли, но и
способности оставаться на рынке и обеспечивать его рост. Каждая компания
обязана определить рабочую политику и определить цели, которых
необходимо достичь. Для этого последняя располагает методами, которые
позволяют ей разрабатывать стратегии, чтобы быть готовой находить
решения в возможных кризисных ситуациях. С незапамятных времен человек
благодаря своей способности приспосабливаться к природе, используя
предоставляемые ею возможности и сводя к минимуму опасности, добился
успеха в своем восхождении от примата к современному человеку.
В настоящее время мы живем в мире постоянных экономических,
социокультурных и технологических изменений; период нестабильности,
когда наши компании развиваются в условиях сверхконкурентоспособности.
Управление компанией заключается в достижении заранее определенных
целей, эффективном использовании физических человеческих и финансовых
средств, которые компания выделяет для достижения своих целей. Чтобы
компания существовала и развивалась, она обязана быть гибкой. То есть
уметь приспосабливаться к изменениям в окружающей среде, чтобы
максимально использовать открывающиеся возможности и контролировать
возникающие риски, оставаясь при этом на пути к достижению своих целей.
Вот как обсуждается понятие эффективности бизнеса. Компания называется
производительной, когда во взаимодействии со своей средой ей удается
адаптироваться к ней и удается достичь своих ранее поставленных целей,
оставаясь при этом эффективной и результативной. Это понятие
эффективности: «Почему существует компания?» , В этом вся суть создания
9
компании, ее эволюции и устойчивости во времени. Наряду с человеком и
общей темой, о которой мы говорили, нам кажется очевидным, что компания
также остается с этой точки зрения: бизнес, производительность и
выживание. Однако есть один особый аспект эффективности, который
выделяется на фоне остальных масштабом и важностью, которые он
демонстрирует в наши дни; финансовый аспект.
Финансовые показатели, превосходящие любые другие показатели,
стали символом успеха любой компании в этом мире, управляемом
финансами. Это позволяет компаниям финансировать свою различную
деятельность, развиваться за счет новых инвестиций, и, прежде всего, эта
производительность стала той косметикой, которая наилучшим образом
улучшает имидж компании с точки зрения ее окружения и, следовательно,
всех ее партнеров. И все мы знаем, какое значение придается имиджу в
нашем мире. Тем не менее, кажется логичным, что для компании быть
успешным-это уже что-то, но повышение этой эффективности как можно
лучше, уделяя особое внимание финансовому успеху, остается лучшей
гарантией устойчивости в этой конкурентной среде.
Финансовый анализ – это дисциплина, которая развивалась особенно в
XX веке, развитие акционерных обществ и банков было наиболее заметными
событиями, которые способствовали возникновению потребностей в
финансовой информации.
Финансовый анализ компании включает изучение следующих
элементов:
- Результат финансового и предыдущих финансовых годов, который
отражается в балансовом обязательстве: приносит ли компания прибыль или
несет убытки;
- Собственный капитал компании, который находится в верхней части
балансового обязательства: собственный капитал является источником
информации о стоимости компании. Когда дивиденды выплачиваются
10
ежегодно, это следует учитывать, поскольку такие выплаты уменьшают
сумму собственного капитала;
- Задолженность компании: здесь необходимо проанализировать долги
компании, особенно займы, долги поставщикам, налоговые и социальные
долги. Компания, у которой слишком много долгов, рискует столкнуться с
проблемами с денежным потоком в будущем;
- Основные средства компании: много ли машин? многоквартирные
дома? какие-нибудь патенты? Необходимо подробно изучить основные
средства компании, потому что в них есть важные показатели, такие как дата
завершения инвестиций, какие элементы необходимо будет заменить в
ближайшее время?
- Доступность: здесь речь идет о денежных потоках компании, является
ли компания финансово здоровой или нет;
Отчет о прибылях и убытках – это сводная информация об операциях
компании за данный финансовый год, которая включает в себя все
реализованные продажи и понесенные расходы.
Финансовый анализ компании включает изучение следующих
элементов:
- Выручка, полученная за последние финансовые годы: растет она или
уменьшается? как объяснить его эволюцию?
- Маржа компании: соответствует ли она средним показателям по
отрасли? Если нет, каковы причины этого несоответствия?
- Фонд заработной платы: соответствует ли он тому, что практикуется в
отрасли?
- Результат упражнения: если результат отрицательный, мы можем
попытаться определить ответственные за него должности, а если
положительный, мы должны убедиться, что это результат деятельности
компании.
На этапе анализа компании необходимо дать ответы на следующие
вопросы:
11
- Какие средства использует компания для ведения своей
деятельности?
- Потребуются ли средства, которыми владеет компания, для замены
или есть более инновационный, более производительный метод?
- Будут ли существующие команды в компании легко смириться со
сменой руководства и согласятся ли они при необходимости изменить
существующие процедуры?
- Не может ли уход руководителя повлечь за собой уход одного или
нескольких сотрудников?
- Каков средний возраст работников и можно ли ожидать скорого
выхода на пенсию?
Конечно, список вопросов, которые можно задать, бесконечен при
анализе средств компании. Основная трудность заключается в том, чтобы
определить основные моменты, которые необходимо учитывать при анализе
компании.
Темы для размышлений действительно разные в зависимости от
размера компании, ее организации и отрасли деятельности.
В экономике с относительно низкой конкуренцией потребности
бизнеса связаны с финансированием нехватки денежных средств и в
основном носят разовый характер. Актив, рассматриваемый в качестве
обеспечения для кредитора, анализируется с точки зрения ликвидности. Мы
отказываемся прогнозировать, что записано в настоящем (то есть в балансе).
Концепции оборотного капитала, способности к самофинансированию,
воспринимаемой как способность к погашению, а также коэффициенты
ликвидности и финансовой автономии решают эту проблему. В 1970-е годы,
характеризовавшиеся чрезвычайно низкими реальными процентными
ставками и высокими темпами роста бизнеса, риск недоинвестирования,
связанный с ослаблением конкурентных позиций, перевешивал риск,
связанный с задолженностью. Видение компании, основанной на
потребностях и ресурсах, преобладает над статическими концепциями
12
активов и пассивов, мы изучаем компанию с точки зрения потока, а не с
точки зрения ликвидности. Таким образом, инструменты анализа, как
правило, подчеркивают рост компании: потребности в оборотном капитале,
функциональный баланс, ориентированный на оборотный капитал, и таблица
соотношение затрат и ресурсов. Развивается новая концепция-операционный
денежный профицит. С начала 1990-х годов, когда реальные процентные
ставки стали положительными, а замедление темпов роста выявило
краткосрочные риски, наблюдается рост финансирования со стороны рынков
капитала. Затем основное внимание уделяется анализу отчета о прибылях и
убытках, что приводит к прибыли на акцию и цене акций. Эти элементы
воспринимаются через комплексный подход к производственным и
коммерческим вопросам компании, отличный от вопросов финансирования.
Появляются валовой операционный профицит, операционная прибыль,
экономические активы и экономическая рентабельность. 1990-е годы
сосредоточили внимание на заблуждении, создаваемом методами
бухгалтерского учета, поставив приведенную стоимость будущих потоков в
центр вопросов финансового анализа. Все финансовые решения теперь
анализируются с точки зрения стоимости.
Развитие компьютерных инструментов моделирования и повышение
роли акционеров, кстати, сходятся в этом направлении. Эксцессам конца
1990-х годов способствовало ослабление практики финансового анализа, в
связи с чем лопнувший интернет-пузырь был очень полезным для
акционеров. За последние несколько лет финансовый анализ претерпел
быстрые изменения. Есть несколько причин, объясняющих это развитие:
- Потребности в управлении компаниями и группами;
- Развитие финансовых рынков и новая методика оценки фондового
рынка;
- Развитие финансовой отчетности;
- Операции по реструктуризации: публичные предложения о покупке и
публичное предложение об обмене;