2
Оглавление
Введение ................................................................................................................... 3
1.Теоретико - методические основы финансового анализа организации ........ 6
1.1.Понятие и сущность финансового анализа организации .............................. 6
1.2.Основные методы финансового анализа организации ................................ 10
1.3.Основные этапы проведения финансового анализа организации.............. 13
2.Финансовый анализ организации на примере ООО «Деверс» .................... 30
2.1.Организационно- экономическая характеристика ООО «Деверс» ............ 30
2.2.Анализ финансовой отчетности организации ООО «Деверс» ................... 34
2.3.Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Деверс» ..................... 38
2.4.Анализ финансовой устойчивости ООО «Деверс» ..................................... 41
2.5.Анализ рентабельности и банкротства ООО «Деверс»............................... 47
3.Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния
организации ООО «Деверс» ................................................................................. 56
3.1.Направления улучшения финансового состояния организации ООО
«Деверс» ........................................................................................................... 56
3.2.Оценка экономического эффекта .................................................................. 78
Заключение ............................................................................................................ 85
Список литературы ............................................................................................... 89
Приложения ........................................................................................................... 93
3
Введение
Рыночная экономика определяет конкретные требования к системе
управления предприятиями. Необходимо более быстрое реагирование на
изменение хозяйственной ситуации с целью поддержания устойчивого
финансового состояния и постоянного совершенствования производства в
соответствии с изменением рынка.
Основой рыночного механизма являются экономические показатели,
необходимые для планирования и объективной оценки производственно-
хозяйственной деятельности предприятия, образования и использования
специальных фондов, соизмерения затрат и результатов на отдельных
стадиях воспроизводственного процесса.
Финансовое состояние предприятий - это характеристика его
конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности),
использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств
перед государством и другими организациями.
Профессиональное управление финансами неизбежно требует
глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопределенность
ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В
связи с этим существенно возрастает приоритет и роль финансового анализа,
основным содержанием которого является комплексное системное изучение
финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью
оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности
капитала.
Актуальность темы дипломной работы обосновывается тем, что анализ
финансового состояния предприятия является необходимым этапом для
разработки планов и прогнозов финансового оздоровления предприятий.
Целью данной работы является разработка мероприятий по улучшению
финансового состояния организации ООО «Деверс».
4
Для достижения поставленной цели в выпускной квалификационной
работе были решены следующие задачи:
рассмотреть теоретические основы финансового анализа
организации;
провести финансовый анализ деятельности предприятия
разработать пути по улучшению финансового состояния
организации ООО «Деверс»
Объектом исследования является «Деверс».
Предметом исследования стало финансовое состояние деятельности
предприятия.
Информационно-эмпирическую базу исследования составляют
материалы отчетности ООО «Деверс».
Методической основой при написании дипломной работы послужили
учебно-методические материалы таких авторов, как Ковалев В.В., Шеремет
А.К., Сайфулин В.В., Ефимова О.В., Балабанов И.Т., Колчина Н.В.
Для решения поставленных задач в дипломной работе применялись
следующие методы: метод сравнения, горизонтальный и вертикальный
анализ.
Структура работы определена целью и задачами исследования.
В первой главе работы изучены теоретические основы проведения
финансового анализа организации: проанализирована его сущность,
рассмотрены методы и этапы его проведения.
Во второй главе проведен финансовый анализ деятельности ООО
«Деверс» в соответствии с методами, изученными в теоретической части. В
рамках данной глав проанализирована отчетность предприятия, на ее основе
рассчитаны основные показатели, характеризующие ликвидность,
платежеспособность, финансовую устойчивость и рентабельность
предприятия, возможность банкротства, и сделаны соответствующие
выводы.
5
В третьей главе предложены меры по улучшению финансового
состояния предприятия и оценен их планируемый экономический эффект. В
заключении сделаны общие выводы о проделанной работе.
6
1. Теоретико-методические основы финансового анализа
организации
1.1. Понятие и сущность финансового анализа организации
Финансовый анализ можно отнести к одному из наиболее значимых
элементов финансового менеджмента и аудита. Он активно применяется
пользователями финансовых отчетов предприятий для принятия решений по
оптимизации интересов.[4, c. 178]
Качественно проведенная аналитика финансового и хозяйственного
аспектов функционирования того или иного предприятия помогает сделать
оценку проделанной работы и грамотно спрогнозировать изменения для
получения наибольшей прибыли. Для проведения такой процедуры, как
анализ финансового состояния предприятия привлекается финансовый
менеджер предприятия или, что объективнее, нанимается
квалифицированный специалист в соответствующей компании. Для того
чтобы анализ финансового состояния предприятия был проведен
полноценно, финансовому менеджеру необходимо использовать всю
бухгалтерскую и статистическую отчетность предприятия в текущее время и
за предыдущие периоды.
Стратегические цели анализа: оценка деятельности в прошлых
периодах и текущего состояния дел; подготовка информации, которая
необходима для прогнозирования; составление плана наиболее
рационального сотрудничества; принятие важных управленческих решений
относительно предоставления кредита или вложения инвестиционных
средств.[13, c. 89]
Основные задачи анализа: определить положение дел на текущий
момент; выявить тенденции развития и сделать прогноз; определить «узкие»
места, которые, возможно, отрицательно повлияют на деятельности
предприятия в будущем; выявить резервы, использование которых приведет
к решению финансовых проблем рассматриваемого субъекта хозяйствования.
7
В анализе важно учитывать абсолютные показатели прибыли,
относительные показатели прибыли, финансовую устойчивость и
ликвидность баланса, эффективность использования привлеченного капитала
(если он есть). Глубокий анализ финансово-экономической деятельности
предприятия проходит в несколько этапов. Вначале производится чтение
имеющейся отчетности, затем проводятся более глубокие профессиональные
виды аналитической деятельности, они включают в себя вертикальный
метод анализа, метод анализа по тренду и, наконец, расчет так называемой
финансово- коэффициентной аналитики. Во время чтения отчетности
изучаются показатели работы предприятия, делается анализ финансового
состояния предприятия, имущественного состояния, использования
долгосрочных и краткосрочных инвестиций, источники формирования
капитала предприятия, связи с покупателями и поставщиками, финансово-
кредитными предприятиями, производится оценка дохода от деятельности и
прибыли текущего года. Горизонтальный анализ финансового состояния
предприятия отражает тенденцию изменений статейной части отчетности по
сравнению с предыдущим кварталом, полугодием, месяцем. К вертикальному
анализу относится оценка удельного веса отдельных статейных показателей,
например, дебиторской задолженности, в общей деятельности. Проведение
трендового анализа позволяет выявить основные пути развития предприятия
по показателям отчетности. Более точный анализ финансового состояния
получается при сравнении показателей за несколько лет деятельности.[17, c.
176]
Особое значение для финансового менеджера имеют финансовые
коэффициенты, которые являются основой для анализа деятельности
предприятия. Коэффициенты показывают финансовые пропорции и
опираются на данные определенной базы: общепринятые стандарты, средние
показатели в определенной отрасли, показатели работы предприятия
предыдущих лет, данные о деятельности других предприятий, другие
показатели работы компании. Расчеты по коэффициентам не представляют
8
особой сложности, но дают возможность сделать более точные выводы и
произвести более выполнимые и оптимально вероятные прогнозы,
определить наиболее слабые места в деятельности предприятия.
Проведенный квалифицированными менеджерами анализ финансово-
хозяйственной деятельности предприятия – это не только документ для
руководителя, который на основании результатов сможет оценить работу
компании и наметить мероприятия по ее улучшению. Такой документ может
быть составлен для внешних пользователей – банков, которые на основании
его показателей принимают решение о выдаче кредитов, участников
фондового рынка, определяющих стоимость акций предприятия или
инвесторов, принимающих решение о целесообразности инвестиций.
Менеджер, проводящий анализ должен обладать навыками и опытом в
этом виде деятельности, так как он несет ответственность перед
руководителем компании за предложенные рекомендации по улучшению
работы, точность данных, которые составляют «финансовый имидж»
предприятия.[17, c. 109]
Лица, заинтересованные в оценке деятельности предприятия, детально
анализируют финансовые отчеты, что позволяет повысить доходность
капитала и обеспечить стабильность компании. Кредиторы вместе с
инвесторами рассматривают полученные в результате анализа данные для
минимизации рисков по вкладам или займам. Качество принятых решений в
отношении конкретного предприятия будет зависеть от аналитического
обоснования. Методы финансового анализа в последнее время приобретают
огромную популярность. Что, собственно, подтверждается многочисленными
публикациями по данному вопросу, в том числе и западными СМИ.
Современные методы финансового анализа адаптированы под условия
рыночной экономики. Процедура осуществляется на основании
бухгалтерской отчетности предприятия партнера, которая относится к
категории публичной документации. Анализ финансовых показателей и
9
отчетность компаний позволяют установить связь не только с деловыми
партнерами, но и с инвесторами, общественностью.[13, c. 34]
В роли субъектов анализа выступают непосредственно и
опосредованно заинтересованные в развитии конкретного предприятия лица.
К непосредственно заинтересованным лицам можно отнести собственников
предприятия, сотрудников компании, банки-кредиторы, поставщиков и
покупателей, налоговые органы и руководство. Для каждого из субъектов
характерно изучение информации в соответствии с имеющимися интересами.
К примеру, владельцы компаний определяют, исходя из анализа, рост или
сокращение доли частного капитала, оценивают эффективность
использования имеющихся ресурсов администрацией учреждения.
Кредиторы и поставщики определяют на основе информации рациональность
предоставления кредита, его сроки и гарантии возврата. Потенциальные
собственники и кредиторы, изучая финансово-хозяйственный анализ
предприятия, уточняют для себя, насколько выгодно им будет предоставить
свой капитал компании. Руководство любой компании оставляет за собой
право углублять анализ на основании данных из производственного учета.
Методика финансового анализа включает три связанных между собой
этапа: [2, c. 134]
- Анализ финансового состояния компании.
-Анализ и оценка финансовых итогов деятельности компании.
-Оценка и анализ эффективности финансово-хозяйственной
деятельности.
В связи с тем, что решающую роль при финансовом анализе играет
бухгалтерский баланс, процесс принято называть еще и анализом баланса.
Базой для проведения расчетов выступает отчет о финансовых результатах и
их применении. Дополнительные данные могут черпаться из
дополнительных приложений.
Цель финансовой оценки – это получение определенного количества
ключевых параметров, максимально информативных, которые помогают
10
сделать объективную оценку и сформировать точную картину финансового
положения предприятия, с прибылями и убытками включительно. Процедура
позволяет определить и оценить структуру активов и пассивов при расчете с
кредиторами и дебиторами. Анализ финансовых показателей позволяет и
аналитикам, и руководящим лицам не только определить инвестиционную
привлекательность объекта. Он дает возможность сделать максимально
точный прогноз на ближайшую перспективу. Достижение цели анализа
становится возможным благодаря выполнению целого комплекса
аналитических задач. Принятие решений в разных отраслях деятельности
происходит за счет постоянной осведомленности в определенном вопросе на
основании отбора, анализа и оценки исходной сырой информации.
1.2. Основные методы финансового анализа организации
Методы финансового анализа – это программа действий, направленных
на изучение финансового здоровья предприятия, его внутренней и внешней
политики. Они направлены на отслеживание текущего состояния, на
определение его кредитной и инвестиционной способности. А также они
помогают ответить на вопрос о том, насколько стабильно и рентабельно
работает предприятие в конкретный момент времени.
Методы и приемы финансового анализа своевременно выявляют
слабые места и сильные стороны предприятия. Благодаря этому
ликвидируются потенциальные источники возникновения хозяйственных
проблем и обнаруживаются новые цели, на которые предприятие может
сделать ставку в будущем.[4, c. 88]
Все методы анализа финансового состояния предприятия подчинены
одной цели: получение в сжатые сроки достоверной, расширенной
информации о финансовом состоянии предприятия. Как известно,
производственная жизнь предприятия насыщена сложными проблемами и
разными быстро меняющимися ситуациями. Для организации верного и
надежного финансового управления нужно быть в курсе всех дел,
11
происходящих на предприятии. Это означает владеть оперативными
данными: о рынках сбыта, о поставщиках и конкурентах, о качестве
выпускаемой продукции, о дальнейших, перспективных целях. Центральным
моментом в координации действий такой работы, является как раз
финансовый анализ. Он дает возможность ответить на все волнующие
вопросы о движении средств, о качестве управления и о положении
предприятия на рынке.
Кроме того, методы финансового анализа с полученными точными и
своевременными результатами очень нужны: [6, c. 122]
-как финансовым, так и другим менеджерам для верной и эффективной
оценки принимаемых действий и решений;
-акционерам, учредителям и другим собственникам предприятия. Для
ответа на их вопросы, связанные с отдачей вложенных средств или
возможности их потери, с уровнем вероятности риска для капиталов;
-инвесторам и кредиторам, тесно сотрудничающим с данным
субъектом хозяйствования. Для подтверждения реализации инвестиционной
программы и возможности возврата заемных кредитных средств;
-контрагентам-поставщикам, заинтересованным в своевременной
оплате по счетам за выполненные услуги или поставленные материалы.
Методы финансового анализа включают несколько этапов: [8, c. 213]
1 этап. Направлен на общую предварительную оценку состояния
финансов за определенный период.
2 этап. Включает исследование финансовой устойчивости и
платежеспособности.
3 этап. Исследует кредитоспособность и ликвидность баланса.
4 этап. Анализирует время оборачиваемости активов.
5 этап. Направлен на изучение возможного состояния потенциального
банкротства.
В своей практике методы финансового анализа опираются: