3
СОДЕРЖАНИЕ
Введение……………………………………………………………………………...4
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
ОРГАНИЗАЦИИ……………………………………………………………………8
1.1. Бухгалтерская отчетность, как источник информации для проведения
анализа финансового состояния предприятия …………………………………...8
1.2. Понятие, экономическая сущность и значение финансового анализа
предприятия………………………………………………………………………...14
1.3. Методы и инструментарий финансового анализа ………………………….18
ГЛАВА 2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО
«СЛАВНЕФТЬ-МЕГИОННЕФТЕГАЗ»…………………………………………..26
2.1. Экономическая характеристика деятельности предприятия………………..26
2.2. Оценка структуры имущества и источников его формирования…………...29
2.3. Оценка финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности
предприятия………………………………………………………………………...33
2.4. Анализ финансовых результатов деятельности организации………………43
ГЛАВА 3. АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ И МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ
РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ…………………………................................53
3.1. Основные недостатки деятельности предприятия, выявленные по
результатам анализа………………………………………………………………..53
3.2. Мероприятия по оптимизации деятельности предприятия…………………57
Заключение………………………………………………………………….............73
Список использованной литературы……………………………………………...77
Приложения…………………………………………………………………............81
4
ВВЕДЕНИЕ
Экономическое развитие и систематические реформы в России привели к
становлению новых отношений и критериев экономической эффективности в
сфере финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Основная
движущая цель экономического развития и роста соответственно, - это переход
к эффективному управлению и использованию ресурсами предприятия
непосредственно на основе комплексного анализа его финансово-экономической
деятельности.
Для обеспечения стратегического развития и выживаемости любого
хозяйствующего субъекта в современных условиях, - условиях роста
конкуренции (и новых правил конкурентной борьбы), - управленческому
персоналу необходимо, прежде всего, уметь оценивать финансово-
экономическое состояние как своего предприятия, так и существующих
потенциальных конкурентов. Финансовое состояние – наиважнейший
комплексный критерий качества финансово-хозяйственной деятельности пред-
приятия. Она определяет стратегический потенциал развития, состояние
конкурентной позиции на рынке, перспективы делового сотрудничества и
партнерства с данным предприятием; также оценивает, в какой степени
обеспечиваются экономические интересы учредителей (владельцев)
предприятия и его партнеров.
Итак, финансовое состояние определяется совокупностью показателей,
которые отражают реальные и потенциальные финансовые возможности
хозяйствующего субъекта, - как бизнес-объекта и партнера, как объекта
инвестиций (капитальных и финансовых), как налогоплательщика.
Положительная финансовая ситуация на предприятии – это эффективное и
рациональное использование всех видов ресурсов, способность своевременно и
в полном объеме ответить по своим обязательствам, высокая степень покрытия
заемных средств собственным оборотным капиталом, а также рост
эффективности хозяйственной деятельности в виде прироста выручки и
5
прибыли, систематическом увеличении всех видов рентабельности и т.д.
В свою очередь, негативная финансовая ситуация на предприятии
определяется неудовлетворительной платежеспособностью, низкой ликвид-
ностью, не эффективном использовании ресурсов, а также в неэффективным
размещении средств и их иммобилизации.
В целом можно утверждать, что только на основании всестороннего и
качественно проведенного финансового анализа, оценки ключевых финансовых
показателей предприятия появляется возможность для принятия адекватных
управленческих решений, а также определить возможные эффективные пути по
укреплению, оптимизации и совершенствованию финансового состояния
предприятия.
Таким образом, выбранная тематика исследования в выпускной работе
представляется достаточно актуальной в настоящее время.
Объектом исследования выпускной работы является – финансово-
хозяйственная деятельность и финансовое состояние ОАО «Славнефть-
Мегионнефтегаз».
Предметом исследования выпускной работы является – методика
проведения анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта, и
система финансовых показателей, характеризующих финансовую ситуацию на
предприятии.
Цель выпускной работы – комплексное проведение анализа финансового
состояния ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз», а также выработка рекомендаций
по оптимизации финансовой ситуации на предприятии на основе полученных
результатов анализа.
Согласно вышеотмеченной цели исследования были разработаны
частные задачи, которые включают:
- рассмотреть теоретические аспекты финансового анализа предприятия
в аспекте изучения бухгалтерской отчетности, как основного источника
информации для проведения анализа;
- определить понятие, экономическую сущность, а также значение
6
финансового анализа предприятия;
- изучить имеющиеся методы и инструментарий финансового анализа;
- дать экономическую характеристику деятельности исследуемого
предприятия;
- оценить структуру имущества исследуемого предприятия и источников
его формирования;
- оценить финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность
предприятия;
- проанализировать финансовые результаты деятельности исследуемого
предприятия;
- определить основные недостатки деятельности исследуемого
предприятия, выявленные по результатам проведенного анализа;
- разработать мероприятия по оптимизации финансово-хозяйственной
деятельности предприятия.
Многочисленные работы зарубежных авторов-экономистов посвящены
проблемам финансового анализа и управления финансами на предприятии, - это
работы: Л. Бернстайн, Р. Брейли, М. Веттер, Л. Гапенски, Р. Каплан, Р. Мертон,
П. Милгром, Н. Олве, К. Петри, Дж. Роберте, Ж. Рой,С. Рой, Э. Хелферт и др.
Существенный вклад в создание, и развитие концептуальных основ
финансового анализа (его теории и практики) внесли российские ученые и
специалисты, в числе которых можно выделить Бакаева А.С., Данилевского
Ю.А., Ефимову О.В., Ковалева В.В., Палия В.Ф., Сайфулина Р.С, Шеремета А.Д.,
Савицкую Г.В., Крейнину М.Н., Любушина Н.П., Дыбаль С.В. и др.
Однако, несмотря на высокую разработанность системы оценки
финансового состояния предприятия, в отечественной науке отсутствуют
исследования, комплексно охватывающие проблемы по выходу предприятия из
сложивщегося финансового кризиса. Также недостаточно проработаны методы
по укреплению и совершенствованию финансового положения предприятия.
В настоящей выпускной работе были использованы следующие
общенаучные и специальные методы исследования: прикладное исследование,
7
сравнительно-правовой, метод индукции и дедукции, анализ документов,
математические и статистические методы и др.
Теоретико-информационной основой настоящей выпускной квалифика-
ционной работы послужили многие положения, изложенные в трудах:
О.В.Ефимовой, В.В.Ковалева, Г.В. Савицкой, А.Д. Шеремета, Л.В. Донцовой,
Н.А. Никифорова, Л.Т. Гиляровской, В.Р.Банк, В.М. Глазунова, и т.д.
В целом, поставленная цель исследования и задачи написания выпускной
работы определили ее структуру, которая состоит из введения, трех основынх
глав, заключения, списка источников и приложений. Первая глава исследования
показывает ключевую роль бухгалтерской отчетности как информационной
эмпирической базы, раскрывает теоретические аспекты и элементы анализа
финансового состояния предприятия, дает описание методов проведения
анализа.
Вторая глава выпускной работы построена на исходных финансовых
данных ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз», и содержит в себе анализ динамики
финансовых результатов, оценку имущественного положения, а также оценку
ликвидности баланса и платежеспособности, исследуются показатели деловой
активности и рентабельности, оцениваются кредитоспособность и вероятность
банкротства по ряду критериев и способов.
В третьей главе выпускного исследования, на основе проведенного
анализа, предлагаются мероприятия по улучшению эффективности финансово-
хозяйственной деятельности ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз».
Анализ основан на данных бухгалтерского баланса и отчета финансовых
результатах ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз»за 2015-2017 годы, и на
31.03.2018 г.
В качестве эмпирической базы, и источников написания выпускной
работы послужили: нормативно-правовые документы, управленческая и
бухгалтерская отчетность ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз», статистическая
отчетность, ежеквартальные отчеты предприятия, а также внутренние локальные
акты предприятия.
8
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО
АНАЛИЗА ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Бухгалтерская отчетность, как источник информации для
проведения анализа финансового состояния предприятия
Бухгалтерский, налоговый и управленческий учет в настоящее время
является ключевым источником и «поставщиком» комплексной экономической
информации о финансово-хозяйственной деятельности предприятий.
Следует заметить, что доля экономической информации, получаемой
через систему бухгалтерского управленческого учета, достигает на
предприятиях более 70%. Именно бухгалтерский учет показывает всю
совокупность хозяйственных операций предприятия в первичной документации,
их проводки в регистрах синтетического и аналитического учета, а также в
формируемой бухгалтерской отчетности.
Бухгалтерская отчетность в целом отражает систему показателей, которые
комплексно показывают итоговые результаты хозяйственной деятельности
предприятия (организации) за определенный отчетный период. Бухгалтерская
отчетность включает в себя сводные таблицы, которые составляются по данным
бухгалтерского, налогового, статистического и оперативного учета и являются
завершающим этапом учетной работы
1
.
В действующем Федеральном законе «О бухгалтерском учете» от
06.12.2011г. № 402-ФЗ бухгалтерская (финансовая) отчетность определена как
информация о финансовом положении экономического субъекта на отчетную
дату, финансовом результате его деятельности и движении денежных средств за
отчетный период, систематизированную в соответствии с требованиями,
установленными данным законом
2
.
Как можно заметить, раньше акцент делался на "технической" стороне
бухгалтерского учета, "продуктом" которого являлась отчетность - набор
1
Керимов В.Э. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник. – М.: Дашков и К, 2012. – С. 136
2
Шишкоедова Н.Н. Новый закон «О бухгалтерском учете»: практический комментарий. – М.:Налоговый вестник,
2012. – С. 7.
9
сводных таблиц установленной формы и пояснений к ним. Теперь отчетность
поставлена «во главу угла», а бухгалтерский учет должен осуществляться в
бухгалтерии именно для того, чтобы можно было подготовить и сдать
бухгалтерскую (финансовую) отчетность, т.е. сформировать информацию,
достоверно представляющую финансовое состояние, результаты деятельности и
движение денежных средств организации
3
.
Следует указать, что пользователей публикуемой бухгалтерской
отчетности можно разделить на две основные группы:
это внутренние (собственники и учредители компании, управленцы,
топ-менеджеры);
и внешние пользователи, находящиеся вне предприятия и
нуждающиеся в комплексной финансово-хозяйственной информации для
принятия решений в отношении конкретного предприятия
4
.
В целом, назначение бухгалтерской (финансовой) отчетности - дать
исходное представление заинтересованным пользователям отчетности для
принятия соответствующих экономических решений об:
- существующем на определенную дату финансовом положении
экономического субъекта;
- достигнутом финансовом результате его деятельности (и в динамике за
ряд периодов);
- структуре и направлениях движения денежных средств за отчетный
период .
Составление и сдача бухгалтерской отчетности регламентируется
Федеральным законом «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011г. № 402-ФЗ и
Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ
№ 34-н в редакции от 24.12.2012г.
3
Шишкоедова Н.Н. Новый закон «0 бухгалтерском учете»: практический комментарий. – М.: Налоговый вестник,
2012. – С. 8-9.
4
Анализ финансовой 0тчетности: теория, практика и интерпретация: Л.А. Бернстайн // Пер. с англ. - М.: Финансы
и статистика, 2010. – С.121.
10
Важно, что при составлении и публикации бухгалтерской отчетности в
России должны соблюдаться основные требования к ее оформлению (см. рис. 1).
Рисунок 1. Требования к оформлению бухгалтерской отчетности
5
При составлении бухгалтерской отчетности, и ее сдаче должны быть
соблюдены требования положений нормативных документов по
бухгалтерскому учету по раскрытию в бухгалтерской отчетности информации:
– об изменениях учетной политики, оказавших или способных оказать
существенное влияние на финансовое положение, движение денежных средств
или финансовые результаты деятельности организации;
– об операциях в иностранной валюте;
– о материально-производственных запасах;
– об основных средствах и нематериальных активах;
– о доходах и расходах организации;
– о последствиях событий после отчетной даты;
5
Пол0жение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ №34-н в редакции от 24.12.2012г
Требования к
оформлению
бухгалтерской
отчетности
Подпись руководителя и
главного бухгалтера
Данные приводятся в тысячах
рублях без десятичных знаков
В формах не должно быть
помарок и подчисток
Незаполненные строки
прочеркиваются
Валюта РФ
Вычитаемое значение показателя
ставиться в круглых скобках
На русском языке
11
– о последствиях условных фактов хозяйственной деятельности и др
6
.
Итак, годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность состоит из основных
сводных документов: -бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах
и приложений к ним
7
.
По общему правилу, отчетным периодом является:
- для годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности - календарный год,
с 1 января по 31 декабря включительно;
- для промежуточной отчетности - период с 1 января по отчетную дату
периода, за который составляется данная отчетность, включительно.
Рассмотрим основные формы бухгалтерской отчетности.
Бухгалтерский баланс (фр.balance, буквально — весы, от лат.bilanx —
имеющий две «весовые чаши») — одна из трёх основных форм бухгалтерской
отчётности
8
.
Бухгалтерский баланс – обобщенный результат работы всего
бухгалтерского отдела (бухгалтерии предприятия). В бухгалтерии баланс -это
документ, который формируется в конце отчётного периода и главное, что бы в
этом документе было равенство между активом и пассивом
9
.
Бухгалтерский баланс составляют на основе данных об остатках по дебету
и кредиту синтетических счетов и субсчетов на начало и конец периода,
взятых из сводного регистра учета -Главной книги.
Данные в бухгалтерском балансе являются фактическим "срезом" состоя-
ния активов и пассивов на конкретную дату (конец отчетного периода). В
балансе указываются данные об активах и пассивах на начало и конец отчетного
периода. Причем следует учитывать, что на начало отчетного года отражаются
данные вступительного баланса, которые по ряду статей баланса могут от-
личаться от показателей заключительного баланса.
6
Керимов В.Э. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник. – М.: Дашков и К, 2012 г. – С. 156
7
Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011г. № 402-ФЗ
8
Белов А.А., Белов А.Н. Бухгалтерский учет.Теория и практика. Уч. пособие. – М.: Книжный мир, 2013. – С. 213.
9
Широбоков В.Е. Бухгалтерская(финансовая) отченость в организациях АПК. – М: Финансы и статистика, 2012.
– С. 26-28.
12
Структура бухгалтерского баланса наглядно представлена в таблице 1.
Таблица 1. - Структура и состав бухгалтерского баланса
10
АКТИВ
ПАССИВ
I. Внеоборотные активы.
Этот раздел, как следует из его названия, включает
в себя информацию о видах имущества,
предназначенного для длительного пользования
организацией (основные средства, нематериальные
активы и т. д.)
III. Капитал и резервы.
Этим разделом открывается пассив баланса. Капитал
и резервы можно определить как собственные
источники средств организации
II. Оборотные активы.
В данном разделе указываются сведения об активах,
предназначенных для использования в
хозяйственной деятельности и имеющих быструю
оборачиваемость (материалы,товары, готовая
продукция и т. д.).
IV. Долгосрочные обязательства.
в этом разделе указываются обязательства
организации сроком свыше 12 месяцев после
отчетной даты
V. Краткосрочные обязательства.
в этом разделе указываются данные по
обязательствам организации, подлежащим
погашению в течение 12 месяцев после отчетной
даты.
Отчет о финансовых результатах — одна из основных форм бухгалтерской
отчетности, которая характеризует финансовые результаты деятельности
организации за отчетный период и содержит данные о доходах, расходах и
финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчетной
даты
11
(см. рис. 2).
Так, начиная с отчетности 2012 года прежнее название «Отчет о прибылях
и убытках» изменено: - теперь он называется «Отчет о финансовых результатах».
Кроме того, начиная с отчетности за 2012 год субъекты малого
предпринимательства могут использовать упрощенную форму отчета
12
.
В отчете о финансовых результатах комплексно отражается величина
(сумма) балансовой прибыли или полученного убытка и отдельные слагаемые
этого показателя
13
:
прибыль/убытки от реализации продукции (товаров/услуг);
доходы и расходы (положительные и отрицательные курсовые
10
Чернов А.В. Бухгалтерская(финансовая) отчетность. – М.: Юнити, 2012. – С. 39-41.
11
Широбоков В.Е.Бухгалтерская (финансо.вая) отченость в организациях АПК. – М: Финансы и статистика, 2012.
– С. 46-47.
12
Моисеева И.И. Учетная политика //Торговля: бухгалтерский учет и налогообложение. – 2014. - №12. С. 31-33.
13
Широбоков В.Е. Бухгалтерская (финансовая) отченость в организациях АПК. – М: Финансы и статистика, 2012.
– С. 48-49