66
Таблица 26
Прогноз ликвидности ООО «Роскомплект» на 2019 г.
Статьи баланса и
коэффициенты
ликвидности
Нормальные
ограничения
2017г.
2019г.
Изменения
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,2-0,5
0,62
0,67
0,05
Коэффициент быстрой
ликвидности
0,7-1
0,7
0,7
0
Коэффициент текущей
ликвидности
1-2
0,7
0,7
0
Согласно данным расчетов, за счет увеличения оборотных активов
посредств роста денежных средств и снижения краткосрочных обязательств в
прогнозном периоде, показатель абсолютной ликвидности в 2019 г.
увеличился на 0,05. Коэффициенты текущей и быстрой ликвидности
остаются пока на прежнем уровне.
67
Заключение
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия
финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью
финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального
функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и
эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с
другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и
финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория,
отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность
субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент
времени.
В первой главе бакалаврской работы были рассмотрены теоретические
основы финансового анализа.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и
кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи,
финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о
его хорошем финансовом состоянии.
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает
положительное влияние на выполнение производственных планов и
обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.
Именно анализ позволяет определить те направления развития,
которые необходимо предпринять как в краткосрочной, так и в долгосрочной
перспективе.
Во второй главе ВКР был проведен анализ финансового состояния
ООО «Роскомплект».
Общество с ограниченной ответственностью «Роскомплект»
специализируется на розничной торговле товарами повседневного спроса,
68
алкогольной и спиртосодержащей продукции. Организация постоянно
заботится о поддержании и расширении своего ассортимента.
Численность персонала организации на 31 декабря 2017 г. составляет
30 человек.
Анализ торгово-экономической деятельности показал, что выручка от
реализации за 2015-2016гг. увеличилась на 2671 тыс. руб., а за 2016-2017гг.
снизилась на 18976 тыс. руб. (или на 48,5%). При этом наблюдается также
рост себестоимости в 2016 году на 2307 тыс. руб. и ее снижение в 2017 году
на 17234 тыс. руб. (или на 55,8%).
Прибыль от реализации в 2016 году имела тенденцию к росту на 364
тыс. руб., а в 2017 году снизилась с 8247 тыс. руб. в 2016 г. до 6 505 тыс. руб.
в 2017г., т.е. уменьшилась на 1 742 тыс.руб., что свидетельствует о
нестабильности деятельности предприятия. Показатель рентабельности
продаж в 2016 году снизился на 0,5%, а в 2017 году увеличился на 11,2%.
Анализ баланса организации показывает, что общая стоимость
имущества предприятия, включая деньги и средства в расчетах, увеличилась
за 2016-2017 по сравнению с 2015 годом на 595 тыс. руб. (на 19,3%). Данное
увеличение произошло в основном за счет увеличения основных средств.
В составе имущества в 2017г. наибольшую часть занимают основные
средства (78% в 2015г., 74,5% в 2016г., 78,9% в 2017г.). Анализ показывает,
что увеличение стоимости имущества предприятия (на 595 тыс. руб. по
сравнению с 2016г.) обусловлено главным образом увеличением заемных
средств предприятия.
В структуре источников средств наибольший удельный вес имеет
собственный капитал. Но наблюдается тенденция к его снижению (в 2017г.
его доля уменьшилась на 9,7% по сравнению с 2016г.). Также в 2017г.
произошло увеличение заемного капитала на 477 тыс. руб. по сравнению с
2016г., что составило 1109 тыс. руб. При этом темп роста заемного капитала
больше темпов роста собственного капитала, что создает сильную
зависимость от заемных средств. Положительным фактом является то, что у
69
предприятия нет просроченной кредиторской задолженности.
В 2017г. наблюдается темп снижения дебиторской задолженности
составил на 30,9%, что намного меньше темпов роста кредиторской
задолженности, который 2017г. составил 75,5%. А это значит, что в 2017г. у
предприятия в целом могла возникнуть ситуация нехватки средств, чтобы
рассчитаться по краткосрочным обязательствам, финансовое состояние
предприятия на 2017г. неустойчиво.
Расчет коэффициентов соотношения заемного и собственного капитала
показали, что их значения находятся в пределах нормы. Так, в 2017г. на 1
руб. собственных средств приходится 43 коп. заемного капитала.
Значения коэффициентов абсолютной ликвидности за весь
анализируемый период в пределах допустимой величины, это значит, что
предприятие способно погашать текущие (краткосрочные) обязательства за
счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных
финансовых вложений. Коэффициент маневренности собственного капитала
имеет достаточно низкое значение за весь рассматриваемый период, что не
обеспечивает гибкость в использовании собственных средств
предприятия. Коэффициент обеспеченности собственными средствами выше
нормы за весь рассматриваемый период, что говорит о наличии собственных
оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой
устойчивости.
Расчет угрозы банкротства по модели Альтмана показали, что
коэффициент Z > 2,11 за весь рассматриваемый период, следовательно,
организация находится в устойчивом положении, угрозы банкротства не
существуют. Однако в 2017 г. величина коэффициента Z снизилась (на
11,83), что говорит об ухудшении положения по сравнению с 2016г.
Для повышения финансового состояния предприятия ООО
«Роскомплект» на основании выявленных проблем предложены следующие
мероприятия:
- снижение оборотных средств за счет снижения дебиторской
70
задолженности на 69,7 тыс. руб., роста денежных средств на 12,4 тыс. руб.
- увеличение собственных средств за счет нераспределенной прибыли
на сумму 5958 тыс. руб.
- снижение кредиторской задолженности на сумму 54,2 тыс. руб.
В результате реализации предлагаемых мероприятий структура
оборотных средств на конец 2019 г. может снизиться на 57,3 тыс. руб., а
сумма пассивной части баланса увеличиться на 5903,8 тыс. руб.
Проведённые расчёты показывают, что актив и пассив баланса не
совпадают на 5961,1 тыс.руб. Это нормальная ситуация, поскольку при
прогнозировании не использовался приём двойной записи. Были сделаны
независимые предположения, касающиеся разных статей при соблюдении
одного условия, что отчёт о финансовых результатах и баланс не
противоречат друг другу.
71
Библиографический список
1. Гражданский кодекс Российской федерации 30.11.1994 № 51-ФЗ (в
ред. Федеральных законов от 03.08.2018 N 339-ФЗ, с изм., внесенными
Федеральными законами от 18.07.2009 N 181-ФЗ, Постановлениями
Конституционного Суда РФ от 27.06.2012 N 15-П, от 22.06.2017 N 16-П).
2. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной
ответственностью» от 08.02.1998 №14-ФЗ (в ред. Федеральных законов от
23.04.2018 N 87-ФЗ, с изм., внесенными Федеральным законом от 27.10.2008
N 175-ФЗ).
3. Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности
предприятия/ М.С. Абрютина, А.В. Грачев. – М.:ДИС, 2013. – 256 с.
4. Алексеева, А.И. Комплексный экономический анализ
хозяйственной деятельности: учебное пособие / А.И.Алексеева, Ю.В.
Васильев, А.В. Малеева, Л.И. Ушвицкий. - М.: КНОРУС, 2014. – 672 с.
5. Артеменко, В.Г. Финансовый анализ / В.Г. Артеменко, М.В.
Беллендир. - М.: Изд. «Дис», НГАЭиУ, 2013. – 278 с.
6. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять
капиталом / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2015. – 315 с.
7. Бариленко, В.И. Экономический анализ: учебное пособие / В.И.
Бариленко, В.В. Бердников, Е.И. Бородина. - М.: Эксмо, 2016. - 352 с.
8. Батуев, М.В. Анализ финансового состояния / М.В. Батуев // Аудит
и финансовый анализ - 2016. - № 2. – С.28.
9. Бердникова, Л.Ф., Ключевые показатели финансового анализа
бухгалтерской отчетности/Л.Ф. Бердникова //Молодой ученый: материалы IV
международной научной конференции г. Пермь, 2016г. Экономика,
управление, финансы. – 2016. – С. 108-116.
10. Бланк, И.А. Основы финансового менеджмента / И.А. Бланк. -
К.: Ника-Центр, 2014. - 170 с.
72
11. Варатанов, А.С. Экономическая диагностика деятельности
предприятия: организация и методология/А.С. Вартанов. – М: Финансы и
статистика, 2015.
12. Войтоловский, Н.В. Комплексный экономический анализ
предприятия / Н.В. Войтоловский, А.П. Калинина, И.И. Мазурова. - СПб.:
Питер, 2013. - 576 с.
13. Воронов, К.Е. Финансовый анализ. Некоторые положения и
методики / К.Е. Воронов, О.А.Максимов. – М: ИКФ «Альф», 2014. – 125 с.
14. Гаврилова, А.Н. Финансы организаций (предприятий): учебное
пособие для ВУЗов / А.Н. Гаврилова. А. А. Попов. – М.: КНОРУС, 2014. –
597 с.
15. Губина, О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности:
Практикум: Учебное пособие / О.В. Губина, В.Е. Губин. - М.: Инфра - М,
2015. - 192 с.
16. Дмитриева, Е.Н. Как провести экспресс-оценку финансовой
отчетности / Е.Н. Дмитриева // Финансовый директор. - 2016. - №11. – С. 187.
17. Донцова, Л.В. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности:
практикум / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова М. 2015. – 159 с.
18. Ермасова, Н.Б. Финансовый менеджмент / Н.Б. Ермасова. - М.:
Высшее образование, 2016. – 470 с.
19. Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий
для принятия экономических решений: учебник / О.В. Ефимова. - 2-е изд. -
М.: Издательство «Омега-Л», 2014. - 350 с.
20. Жилкина, А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ
предприятия: учебник / А.Н. Жилкина. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 332 с.
21. Канке, А.А. Анализ финансово – хозяйственной деятельности
предприятия / А.А. Канке. – М.: ИД «ФОРУМ» ИНФРА–М, 2013. – 288 с.
22. Ковалев, А.И. Анализ финансового состояния предприятия / А.И.
Ковалев, В.П. Привалов. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2017. – 192 с.