34
Себестоимость продаж за 2017 году составила 1448951 тыс. руб. и
снизилась по сравнению с 2016 годом на 25,51%. Предпринимаемые жесткие
меры по экономии ресурсов, оптимизации системы управления и сокращение
численности персонала (на 495 чел.) позволило эффективно снизить затраты по
основной деятельности ООО «СтройДизайнПром», несмотря на инфляционный
рост цен, а также выполнение взятых на себя социальных обязательств по
коллективному договору ООО «СтройДизайнПром».
Кроме валовой прибыли, наблюдается так же снижение прибыли от
продаж, в 2017 году в сравнении с 2016 годом на 16,95%, однако с учетом роста
прочих доходов в 2016 году, прибыль до налогообложения была выше чем в
2015 году на 25510807 тыс. руб., а в сравнении с 2016 годом выше на 19945325
тыс. руб. таким образом, по финансовым показателям работы предприятия
можно сказать, что в 2017 году предприятие работало неэффективно, о чем
свидетельствуют показатели чистой прибыли.
Убыток от основной деятельности ООО «СтройДизайнПром» составил
за 2017 год -2617005 тыс. руб. и снизился по отношению к предыдущему году.
2.2 Анализ финансового состояния ООО «СтройДизайнПром»
Ликвидность определяет способность предприятия быстро и с
минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы в
денежные средства. Ее характеризуют также наличием у фирмы ликвидных
средств в форме остатка денег в кассе, на счетах в банках и легко реализуемых
элементов оборотных активов.
При изучении ликвидности баланса ООО «СтройДизайнПром» будет
осуществлено сравнение активов, сгруппированных по степени их
ликвидности, с обязательствами по пассиву, расположенными по срокам их
погашения (таблица 4).
35
Таблица 4
Расчет ликвидности баланса ООО «СтройДизайнПром» за 2015-
2017 года
№
п/
п
Группа
актива (А)
или
пассива (П)
Степень
ликвидности (для
А) или степень
срочности оплаты
(для П)
Значение, тыс. руб.
31.12.
2015
31.12.
2016
31.12.
2017
Активы
1
А
1
Наиболее
ликвидные активы
1450991
1249842
636331
2
А
2
Быстро
реализуемые
активы
4450527
26940069
23464102
3
А
3
Медленно
реализуемые
активы
505533
94537
140016
4
А
4
Труднореализуемые
активы
8409955
6949803
8182318
Пассивы
5
П
1
Наиболее срочные
обязательства
2842918
6158435
4082246
6
П
2
Краткосрочные
обязательства
15224048
4013302
453103
7
П
3
Долгосрочные
обязательства
6717801
17494016
22948756
8
П
4
Постоянные
пассивы
-9967761
7568498
4938662
Платежный
излишек
(недостаток)
9
А
1
- П
1
-1391927
-4908593
-3445915
10
А
2
– П
2
-10773521
22926767
23010999
11
А
3
– П
3
-6212268
-17399479
-22808740
12
П
4
– А
4
-18377716
618695
-3243656
Баланс считается ликвидным, если выполняются следующие условия:
А
1
≥ П
1
; А
2
≥ П
2
; А
3
≥ П
3
; А
4
≤ П
4
.
На протяжении рассматриваемого периода не наблюдается выполнение
всех вышеуказанных условий.
Это позволяют сделать вывод о том, что за 2015-2017 года баланс ООО
«СтройДизайнПром» не был абсолютно ликвидным, в предприятия
недостаточно оборотных средств для нормальной деятельности.
36
Для качественной оценки финансового состояния предприятия
необходимо рассчитать несколько финансовых коэффициентов, среди которых:
коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент промежуточной
ликвидности, коэффициент текущей ликвидности и коэффициент общей
ликвидности.
Анализ показателей ликвидности и платежеспособности ООО
«СтройДизайнПром» представлены в таблице 5.
Таблица 5
Расчет коэффициентов ликвидности ООО «СтройДизайнПром» за
2015-2017 года
№
п/
п
Название
Расчет
Норматив
31.12.
2015
31.12.
2016
31.12.
2017
1
Абсолютная
ликвидность
0,08
0,12
0,14
0,2-0,5
2
Промежуточная
ликвидность
0,33
2,77
5,31
>0,8
3
Текущая
ликвидность
0,35
2,78
5,34
1-2
4
Общая
ликвидность
0,31
1,10
1,11
>2
На рисунке 2 представлена динамика показателей ликвидности ООО
«СтройДизайнПром».
Анализируя коэффициенты ликвидности ООО «СтройДизайнПром» за
2015-2017 года можно сделать следующие выводы. Коэффициент абсолютной
ликвидности в 2015 году был ниже нормативного значения, что
свидетельствует о недостаточности наиболее ликвидных активов. В 2016 году
данный показатель был также ниже нормы, а в 2017 году – составлял 0,14, что
также ниже норматива, однако выше предыдущих лет на 0,02. Это
свидетельствует о высокой доле неработающих активов в 2017 году.
Коэффициент промежуточной ликвидности в 2015-2017 годах был ниже
нормы, что говорит о недостаточности у предприятия оборотных средств. В
2017 году данный показать был выше нормы, что свидетельствует о
37
нормальной платежеспособности и оборачиваемости оборотных средств
предприятия.
Рисунок 2 - Динамика показателей ликвидности ООО
«СтройДизайнПром» за 2015-2017гг.
Коэффициент текущей и общей ликвидности также показали повышение
в 2017 году, что свидетельствует о росте активности использования оборотных
средств предприятия.
Далее проанализируем показатели деловой активности с целью
определения ликвидности оборотных активов предприятия (таблица 6).
Таблица 6
Коэффициенты деловой активности ООО «СтройДизайнПром»
Наименование
коэффициента
2015г.
2016г.
2017г.
Отклонение
2016г. к
2015 г.
2017г. к
2016 г.
1
2
3
4
5
6
1. Коэффициент
оборачиваемости
активов
0,11
0,04
0,03
-0,07
77,38
Период обращения
активов
3368,9
10348,7
11793,0
6979,78
113,96
2. Коэффициент
оборачиваемости
запасов
3,25
22,92
50,41
19,67
219,93
Период обращения
запасов
112,34
15,93
7,24
-96,41
45,46
38
Продолжение таблицы 6
1
2
3
4
5
6
3. Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
0,56
0,20
0,35
-0,36
177,47
Период обращения
кредиторской
задолженности
646,39
1808,80
1028,34
1162,4
56,85
4. Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
0,36
0,05
0,04
-0,32
85,54
Период обращения
дебиторской
задолженности
1009,1
7912,61
8534,52
6903,6
107,86
10.
Продолжительность
операционного
цикла
1121,4
7928,54
8541,76
6807,1
107,73
11. Продолжи-
тельность
финансового цикла
475,01
6119,74
7,24
5644,7
0,12
Данные таблицы 6 показывают, что в период с 2015г. по 2017г.
коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов вырос.
Отклонение составило 27,49 оборота, соответственно период обращения в 2017
г. составил 7 дней. Снижение периода оборачиваемости товарно-материальных
запасов указывает на повышение эффективности использования запасов, что
является показателем повышения производства и снижения потребности в
оборотном капитале для его организации.
Коэффициент оборачиваемости активов изменился на 0,01 оборота и
период обращения активов составил 10348 дней. Коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности вырос в 2017г. на 0,15 оборота,
при этом продолжительность одного оборота составила 1028 дней. Снижение
периода оборотности кредиторской задолженности указывает на снижение
сроков расчетов предприятия по своим обязательствам.
В целом, организация имеет очень низкие показатели оборачиваемости
капитала, что снижает его отдачу и влечет за собой снижение прибыли.
39
Снижение продолжительности финансового цикла указывает на рост
разрывов между получением средств от покупателей и погашением
задолженности предприятия.
Таким образом, в целом ООО «СтройДизайнПром» характеризуется
нормальной ликвидностью. Анализ коэффициентов ликвидности и
платежеспособности показал, что организация в 2015-2017гг. имеет
недостаточно наиболее ликвидных средств для покрытия своих обязательств.
Далее проведем анализ финансовой устойчивости предприятия.
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО
«СтройДизайнПром» за 2015-2017 гг. рассмотрим в таблице 7.
Таблица 7
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО
«СтройДизайнПром» за 2015-2017 гг.
Наименование
коэффициента
Значение
коэффициента
Темп прироста, %
Нор-
маль-
ное
знач.
2015г.
2016г.
2017г.
2016 к
2015г.
2017 к
2016г.
2017 к
2015г.
Коэффициент
автономии (Ка)
-0,7
0,21
0,15
-30,1
69,92
-20,98
Ка≥0,5
Коэффициент
финансового
риска (Кфр)
-2,44
3,78
5,81
-154,91
153,71
-238,12
Кфр≤1
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами (Ко)
-2,92
0,02
-0,14
-0,52
-705,72
4,83
Ко≥0,1
Коэффициент
финансирования
(Кф)
-0,41
0,26
0,17
-64,56
66,20
-41,98
Кф≥1
Коэффициент
маневренности
(Км)
1,82
0,06
-0,72
3,2
-1197,7
-39,49
Км≥0,5
На рисунке 3 представлена динамика показателей финансовой
устойчивости предприятия.
40
Рисунок 3 - Динамика показателей финансовой устойчивости ООО
«СтройДизайнПром» за 2015-2017гг.
В 2016 г. К
А
вырос по сравнению с 2015г. на 30,12 %, что
свидетельствует о том, что чем меньше удельный вес собственного капитала
(собственных средств), тем менее стабильной является деятельность
организации. Чем меньше данный показатель, тем более зависима организация
от заемных средств. В нашем случае ООО «СтройДизайнПром» повысило
зависимость от заемных средств в 2017 году.
За 2016-2017 года, показатель финансового риска находится выше
установленных приделов, и показывает, сколько единиц привлеченных средств
приходится на каждую единицу собственных. Рост показателя в динамике
свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов
и кредиторов, т.е. о снижении финансовой устойчивости. То, что в 2017 году
коэффициент финансового риска вырос и стал выше нормативного значения,
указывает на повышение зависимости предприятия от внешних инвесторов и
кредиторов и снижение финансовой устойчивости.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами находится
ниже нормы и составляет в 2017 году – 0,52, что указывает на недостаточность
41
у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой
устойчивости.
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая
часть собственного капитала используется для финансирования текущей
деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную
часть активов.
Из расчетов видно, что за 20167 г. коэффициент маневренности имел
отрицательное значение -0,72 что указывает на снижение маневренности
капитала, что может свидетельствовать об неэффективной его структуре.
Далее проведем анализ обеспеченности ООО «СтройДизайнПром»
собственными источниками финансирования (таблица 8).
Таблица 8
Расчет типа финансовой устойчивости ООО «СтройДизайнПром»
№
п/
п
Показатель
Значения, тыс. руб.
31.12.
2015
31.12.
2016
31.12.
2017
1
Собственный капитал
-10308519
7377945
4760940
2
Внеоборотные активы
8409955
6949803
8182318
3
Собственные оборотные
средства (СОС)
-18718474
428142
-3421378
4
Долгосрочные
обязательства (ДО)
6717801
17494016
22948756
5
Краткосрочные кредиты и
займы (КО)
15224048
4013302
453103
6
Запасы и НДС (З)
505533
94537
140016
7
Излишек (недостаток)
СОС (ΔСОС)
-19224007
333605
-3561394
8
Излишек (недостаток)
СОС и долгосрочных
обязательств (ΔСДИ)
-12506206
17827621
19387362
9
Излишек (недостаток)
СОС, долгосрочных
обязательств,
краткосрочных кредитов
и займов (ΔОИФЗ)
2717842
21840923
18934259
10
Тип устойчивости
Неустой-
чивое
финансо-
вое
состояние
Устойчивое
финансовое
состояние
Неустойчивое
финансовое
состояние
42
Таким образом, на протяжении 2015 и 2017 годов в ООО
«СтройДизайнПром» наблюдается неустойчивое финансовое состояние. Это
говорит о том, что запасы и затраты не обеспечиваются всеми источниками их
формирования, привлекаются дополнительные средства. В 2016 году
наблюдается улучшение финансовой устойчивости и стабильное финансовое
состояние. При этом запасы и затраты формируются за счет собственных
оборотных средств, долгосрочных обязательств и краткосрочных кредитов, и
займов.
Рентабельность прибыли ООО «СтройДизайнПром» рассчитана в табл.
9., в ней представлены данные о рентабельности чистой прибыли, которая
демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж.
Таблица 9
Анализ рентабельности ООО «СтройДизайнПром»
за 2015-2017 года
№
п/п
Название показателя
2015г.
2016г.
2017г.
Изменение
(+/-), %
1
Рентабельность активов,
%
-10,87
50,20
-8,07
-58,27
2
Рентабельность
оборотных активов, %
-25,13
62,53
-10,80
-73,33
3
Рентабельность
основных средств, %
-84,55
1823,53
-285,94
-2109,48
4
Рентабельность
собственного капитала,
%
15,62
239,72
-54,97
-294,69
5
Рентабельность
привлеченного
капитала, %
-6,41
63,49
-9,46
-72,95
6
Рентабельность продаж,
%
-100,29
-122,30
-125,80
-3,50
7
Рентабельность затрат,
%
-80,37
-78,12
-87,10
-8,99
Показатель рентабельности чистой прибыли характеризует размер
прибыли полученной на каждый рубль затрат в себестоимость. Этот показатель
в 2017 году снизился на 3,50 %. Рентабельность активов также снизилась и в
конце 2017 года составила -8,07 %, что характеризует значительное снижение
эффективности использования всего имущества ООО «СтройДизайнПром».
43
На рисунке 4 представлена динамика показателей рентабельности
предприятия.
Рисунок 4 - Динамика показателей рентабельности ООО
«СтройДизайнПром» за 2015-2017 гг.
Анализ показателей рентабельности ООО «СтройДизайнПром» за 2015-
2017 года свидетельствует о том, что все показатели снижаются к концу
отчетного периода и их значения заметно ниже, чем на начало отчетного
периода. На данные изменения в большей степени повлияло снижение чистой
прибыли и прибыли до налогообложения. Это негативный фактор, он
свидетельствует о неэффективном использовании предприятием как
имущества, так и денежных средств.
Поскольку по некоторым показателям рентабельность ниже 20%
руководству предприятия необходимо подумать об изменениях в работе
предприятия.
2.3 Оценка эффективности деятельности ООО «СтройДизайнПром»
Прибыль или убыток являются главным экономическим показателем,
отражающим результат деятельности предприятия, слагаемый из совокупности