54
ре денежным обязательствам и ре (или) исполнить ре обязанность по ре уплате
обязательных ре платежей. С ре целью выявления ре признаков преднамеренного
ре банкротства рассчитываются ре показатели, характеризующие ре изменения в
ре обеспеченности обязательств ре должника перед его ре кредиторами, а ре также
изучаются ре условия совершения ре сделок должника, ре повлекших существенные
ре изменения данных ре показателей.
1. Обеспеченность ре обязательств должника ре всеми его ре активами (К
2
)
ре характеризуется величиной ре активов организации, ре приходящихся на ре единицу
долга и ре определяется как ре отношение всей ре величины имущества, ре равной
валюте ре баланса, за ре исключением организационных ре расходов, НДС по
ре приобретенным ценностям и ре убытков в ре сумме кредиторской ре задолженности,
включая ре задолженность по ре обязательным платежам.
На ре 01.01.2017г. ре 0,64
На ре 01.01.2018г. ре 0,83
Изменение ре +0,19 положительная ре тенденция
Обеспеченность ре краткосрочных обязательств ре увеличивается.
Вероятность ре оплаты счетов ре поставок и ре возврата кредитных ре ресурсов
увеличилась.
2. Обеспеченность ре обязательств должника его ре оборотными
активами (К
з
) ре характеризуется величиной ре оборотных активов ре организации,
приходящихся на ре единицу долга и ре определяется как ре отношение величины
ре оборотных активов, НДС по ре приобретенным ценностям и ре убытков в ре сумме
кредиторской ре задолженности, включая ре задолженность по ре обязательным
платежам.
На 01.01.2017 г. 0,64
На 01.01.2018 г. 0,83
Изменение +0,19 положительная тенденция
Увеличивается ре обеспеченность обязательств ре предприятия оборотными
ре активами и ре надежность предприятия как ре хозяйственного партнера.
55
На ре 01.01.2018 года у ре предприятия отсутствуют ре признаки
преднамеренного ре банкротства.
Выводы ре по главе 2. На ре начало 2018 г. у ре исследуемого предприятия
ре наблюдается увеличение ре доли основных ре средств в ре активах с ре 27,2% до ре 33,5%.
Структура ре активов стала ре более устойчивой к ре инфляции. ре Произошел рост
ре дебиторской задолженности ре платежи, по ре которой должны ре поступить в
ре течение 12 ре месяцев на ре 13496 т.р. Это ре означает, что ре предприятие стало в
ре большей степени ре кредитовать другие ре предприятия собственнымире средствами.
Произошло ре увеличение суммы ре денежных средств ре предприятия на ре 2005 т.р.
ре Заемных средств у исследуемого ре предприятия стало ре меньше на ре 40530 т.р. В
ре анализируемом периоде ре имущество увеличилось на ре 9809 т.р.
Коэффициенты ре платежеспособности исследуемого ре предприятия в
ре 2017 году не ре достиг нормативного ре значения, что ре является не ре очень
благоприятным ре признаком.
Коэффициент ре абсолютной ликвидности, ре имеющий особое ре значение
для ре поставщиков ресурсов и ре банков, кредитующих ре предприятие, в ре 2017 году
ре достиг своего ре нормативного значения.
Абсолютная ре ликвидность предприятия ре повышается. Вероятность
ре оплаты счетов ре поставок и ре возврата кредитных ре ресурсов увеличивается.
ре Снижается риск ре краткосрочного банковского ре кредитования.
Коэффициент ре текущей ликвидности, ре имеющий значение для ре оценки
финансовой ре устойчивости предприятия ре покупателями и ре держателями ценных
ре бумаг предприятия и ре кредитующими организациями, а ре также
хозяйственными ре партнерами. В ре 2017 году ре достиг своего ре нормативного
значения, что ре говорит о ре повышении финансовой ре устойчивости предприятия.
На ре конец 2017 ре года баланс АНО ре «Автошкола Приоритет» ре нельзя считать
ре абсолютно ликвидным, ре так как ре срочные обязательства, ре имеющиеся у
ре предприятия преобладают над ре наиболее ликвидными ре активами. У
ре исследуемого предприятия ре наблюдается дефицит ре денежных средств и его
ре финансовое состояние ре близко к ре банкротству.
56
ГЛАВА ре 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО ре УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО
ре АНАЛИЗА И ре ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ре СОСТОЯНИЯ
АНО ре «АВТОШКОЛА ПРИОРИТЕТ»
3.1. ре AuditExpert ре программа анализа ре финансового состояния АНО
ре «Автошкола Приоритет»
Для ре улучшения финансового ре состояния и ре прогнозирования
деятельности в АНО ре «Автошкола Приоритет» ре рекомендуется использовать
ре программу AuditExpert. ре Данная программа ре входит в ре состав бизнес - ре офиса,
разработанного ре фирмой «Про–Инвест» ре (Москва) на ре основе методики
ре Организации по ре промышленному развитию ООН ре (так называемая, ре методика
УНИДО). ре Кроме данной ре программы в ре бизнес-офис входят ре программы
MARKETING ре EXPERT, PROJECT ре EXPEERT, которые ре строят финансовые
ре модели деятельности ре предприятия.
Финансовые ре модели строятся из ре предположения, что ре любая
деятельность ре отражается в ре финансовых информационных ре потоках. Целью
ре построения финансовых ре моделей является ре планирование развития
ре предприятия в ре условиях рыночной ре экономики.
Программа ре Audit Expert ре решает проблему ре оценки текущего
ре финансового состояния ре предприятия. Основным ре принципом работы
ре программы AuditExpert ре является преобразование ре исходной финансовой
ре информации в ре аналитические таблицы, ре соответствующие требованиям
ре Международных Стандартов ре Бухгалтерского Учета ре (МСБУ).
16
Auditре Expertре - это ре инструмент для ре комплексного анализа ре финансового
состояния и ре результатов деятельности ре предприятия.
Основные ре функции программы ре Audit Expert: ре приведение финансовой
ре отчетности прошлых лет к ре единому международному ре стандарту; анализ
16
Ригард Томас. Количественные методы анализа хозяйственной деятельности./ Под ред. Томаса Ригарда.
Изд-во: М.: Дело и сервис, 2017.
57
ре прошлой деятельности и ре текущего финансового ре состояния предприятия;
ре переоценка баланса.
Программа ре позволяет преобразовать ре данные финансовой ре отчетности
предприятий за ре разные годы в ре аналитические таблицы: ре баланс, отчет о
ре прибылях и ре убытках,отчет о ре движении денежных ре средств.
Финансовые ре показатели - ре набор различных ре соотношений между
ре статьями баланса и ре отчета о ре прибылях и ре убытках. Финансовые ре показатели
вычисляются ре всегда только по ре данным аналитического ре баланса, что
ре обеспечивает их ре независимость от ре законодательства. При ре преобразовании
система ре позволяет пересчитать ре значения исходной ре финансовой информации
в ре относительно стабильную ре валюту.
Стандартный ре алгоритм работы с ре программой АuditExpert ре выглядит
следующим ре образом:
1. ре Создается файл ре аудита.
2. ре Вводится информация из ре стандартных финансовых ре отчетов предприятия
ре (Баланс, Отчет о ре финансовых результатах).
3. ре При необходимости, ре вводится детальный ре список активов ре компании с
ре указанием коэффициентов ре переоценки.
4. ре Производится расчет.
5. ре По аналитическим ре таблицам и ре таблице финансовых ре показателей
проводится ре анализ финансового ре состояния предприятия.
Панель ре инструментов
Общий ре вид диалогового ре окна AUDIT ре EXPERT при ре проведении
финансового ре анализа предприятия ре показан на ре рисунке 5. ре Панель
инструментов ре содержит кнопки, с ре помощью которых ре можно управлять
ре программой, не ре пользуясь основным ре меню.
Название ре кнопки, после ре установки на нее ре курсора, видно в ре строке
состояния, ре которая находится в ре нижней части ре экрана.
58
Рисунок ре 5. Общее диалоговое д окно ре программы AUDIT ре EXPERT
Практические ре вопросы создания ре проекта. Создать ре прое кт ре в программе
ре AUDIT EXPERT - ре значит выполнить ре последовательность определенных
ре действий, предварительно ре создав файл. ре Имена файлов ре задаются только в
ре латинском регистре, ре имена файлов не ре более 8 ре символов.
Типы ре файлов определяют ре следующие составные ре части проекта.
*.АЕХ ре - файл ре проектов.
*.АЕТ ре - файл ре шаблонов
*.ASB ре - файл ре сценариев
При ре работе с ре пакетом приходиться ре оперировать понятиями ре исходных
таблиц ре (входная информация), ре аналитических таблиц ре (выходная
информация) и ре сценарий (алгоритмы).
Исходные ре таблицы - ре финансовые отчеты ре предприятия, служащие
ре исходными данными для ре анализа. При ре работе со ре стандартными сценариями
ре такими таблицами ре являются Баланс и ре Отчет о ре финансовых результатах. При
59
ре необходимости можно ре использовать сценарий с ре расширенным отчетом, а в
ре полной версии ре пакета можно ре создавать дополнительные ре таблицы.
Аналитические ре таблицы - ре преобразованные финансовые ре отчеты
предприятия. В ре отличие от ре исходных данных, ре структура аналитических
ре таблиц не ре зависит от ре законодательства или ре даты, на ре которую вводятся
ре данные. Благодаря ре этому они ре удобны для ре анализа состояния ре предприятия и
ре расчета финансовых ре показателей. Структура ре аналитических таблиц
построена ре в соответствии с ре Международными Стандартами ре Бухучета.
Сценарий ре анализа - ре файл, содержащий ре список и ре форматы исходных
ре таблиц, а ре также методы их ре преобразования в ре аналитические таблицы. Для
ре каждого типа ре отчетности может ре поддерживаться несколько ре сценариев,
соответствующих ре разным периодам. На ре основании выбранных ре сценариев
производится ре ввод данных и ре подготовка аналитических ре таблиц, которые в
ре дальнейшем являются ре основой для ре исследования финансового ре состояния.
При ре создании проекта ре рекомендуется обучаться ре использованию
справки ре пакета. Поэтому, ре рекомендуется перед ре выполнением лабораторных
ре работ ознакомиться с ре существующими разделами по ре команде Справка-
ре Содержание.
Для ре выполнения лабораторных ре работ необходимо ре предварительно
создать ре папку для ре хранения файлов ре проектов. Для ре этого войти, ре например, в
«Проводник», ре затем в ре папку MY ре DOCUMENTS и там ре создать свою ре папку
(латинский ре шрифт). Имя ре папки определяет ре сокращенное название
ре специальности на ре английском языке ре (УСС- MSS, Маркетинг-Mar ре и т. ре д.),
затем ре через тире ре курс, затем ре через тире ре номер подгруппы ре (1А, 2В).
ре Например, Mar-3-2B.
60
3.2. ре Мероприятия по ре улучшению финансового ре состояния АНО
ре «Автошкола Приоритет»
Для ре обеспечения стабильного ре развития АНО ре «Автошкола Приоритет»
ре в условиях ре рынка, руководству ре предприятия требуется ре оценивать возможные
и ре целесообразные темпы его ре развития с ре позиции финансового ре обеспечения,
выявлять ре доступные источники ре средств, способствуя тем ре самым устойчивому
ре положению и ре развитию хозяйствующих ре субъектов.
Поэтому, ре финансовая ре деятельность как ре составная часть ре хозяйственной
деятельности ре должна быть ре направлена на ре обеспечение планомерного
ре поступления и ре расходования денежных ре ресурсов, выполнение ре расчетной
дисциплины, ре достижение рациональных ре пропорций собственного и ре заемного
капитала и ре наиболее эффективное его ре использование.
Организация ре прогнозирования финансовой ре устойчивости необходима,
ре прежде всего, для ре того, чтобы ре увязать источники ре поступления и ре направления
использования ре собственных денежных ре средств.
В ре настоящее время ре важно не ре только проанализировать ре финансовое
состояние ре предприятия и ре спрогнозировать финансовую ре устойчивость, но и
ре разработать мероприятия по ре улучшению финансового ре состояния Автошколы
Приоритет. Для ре исправления сложившейся ре финансовой ситуации
ре исследуемому предприятию ре необходимо:
1. следить ре за соотношением ре дебиторской и ре кредиторской задолженности;
2. контролировать ре состояние расчетов по ре просроченным задолженностям;
3. по ре возможности ориентироваться на ре увеличение количества ре заказчиков
с ре целью уменьшения ре риска неуплаты ре монопольным заказчикам;
4. увеличить ре величину источников ре собственных оборотных ре средств путем
ре создания резервов из ре валовой и ре чистой прибыли;
5. повысить ре рентабельность реализации;
6. следить ре за ритмичностью ре поступления средств от ре дебиторов;
7. ускорить ре оборачиваемость дебиторской ре задолженности;
61
8. пополнить ре источники формирования ре запасов и ре оптимизировать их
ре структуру, а ре также обоснованно ре снизить уровень ре запасов.
9. пополнить ре источники формирования ре запасов путем ре увеличения
реального ре собственного капитала за ре счет накопления ре нераспределенной
прибыли или за ре счет распределения ре прибыли после ре налогообложения в
ре фонды накопления при условии ре роста части ре этих фондов, не
ре вложеннойворе внеоборотные активы.
Одним ре из основных и ре наиболее радикальных ре направлений
финансового ре оздоровления предприятия ре является поиск ре внутренних резервов
по ре увеличению прибыльности ре производства и ре достижению безубыточной
ре работы для ре этого необходимо:
ре 1. более ре полно использовать ре производственные мощности
ре предприятия;
2. ре снизить себестоимость ре продукции;
3.рационально ре использовать материальные, ре трудовые и ре финансовые
ресурсы;
4.сократить ре непроизводительные расходы.
ре Основное внимание при ре этом необходимо ре уделить вопросам
ре ресурсосбережения – ре внедрению прогрессивных ре норм, нормативов и
ре контроля за ре использованием ресурсов, ре изучению и ре внедрению передового
ре опыта в ре осуществлении режима ре экономии, материальному и ре моральному
стимулированию ре работников в ре борьбе за ре экономию ресурсов и ре сокращение
непроизводительных ре расходов и ре потерь.
Еще ре одно мероприятие, ре позволяющее предприятию не ре оказаться в
ре числе банкротов - это ре выбор стратегии ре предотвращения банкротства.
Главное ре в стратегии предотвращения ре банкротства предприятия, ре в решении
ре проблем и ре платежеспособности - ре профессиональное управление ре оборотными
средствами.
С ре одной стороны, это ре предполагает оптимизацию ре источников
оборотных ре средств на ре основе выработанной ре стратегии, а с ре другой -
62
ре размещение этих ре средств между ре материальными активами, а ре также в ре сфере
производства и ре сфере обращения. Большую ре роль здесь ре играет правильно
ре выбранная кредитная ре политика, связанная с ре использованием кредита в
ре качестве финaнcoвoгo ре рычага.
В ре то же ре время , при ре существующей учетной ре ставке это ре практически
невозможно. ре Частью управления ре оборотными средствами ре является
управление ре дебиторской и ре кредиторской задолженностью. ре Важнейшим
механизмом ре такого управления ре является активное ре использование товарных
ре векселей, что не ре всегда возможно в ре современных условиях.
Одной ре из целей ре финансовой стратегии ре предприятий является
ре получение прибыли и ре обеспечение рентабельной ре работы. Основу ре этого
составляют ре анализ и ре управление взаимосвязью ре «затраты - ре выручка -
прибыль», что ре предполагает широкое ре внедрение на предприятии
ре управленческого учета.
Кроме ре перечисленных направлений ре финансовой стратегии,
ре предприятия должны ре уделять серьезное ре внимание амортизационной,
ре инвестиционной, дивидендной ре политике, политике на ре рынке цепных ре бумаг и
ре другим направлениям ре своей деятельности.
Определить ре стратегические цели ре можно, выявив ре перспективы развития
ре основной сферы ре деятельности фирмы и ре определив ее ре положение и
ре конкурентоспособность. Результатом ре является выбор ре стратегии
капиталовложений и ре роста компании. Банкротство ре может возникнуть на
любом ре этапе жизненного ре цикла конкурентного ре преимущества фирмы.
Воздействие ре факторов производства ре сказывается на ре всех стадиях ре жизненного
цикла ре КПФ, но ре особенно они ре важны на ре стадии зарождения. На ре данной стадии
ре есть семь ре причин, из-за ре которых фирма ре может потерпеть ре банкротство:
неправильное ре определение миссии ре фирмы и ее ре производственного
профиля;
63
низкие ре предпринимательские способности ре владельца фирмы;
низкаяре квалификация управленческого ре персонала фирмы; неадекватный
ре маркетинг;
высокая ре доля заемного ре капитала;
низкая ре квалификация исполнителей ре (рабочих, инженеров и ре т.п.).
Существует ре два вида ре реакции фирмы на ее ре кризисное состояние.
Первая ре - защитная ре реакция: резкое ре сокращение расходов, ре распродажа
или ре закрытие подразделений ре фирмы, сокращение и ре продажа оборудования,
ре увольнение персонала, ре сокращение частей ре рыночного сегмента, ре снижение
рыночных цен и ре сбыта продукции.
Вторая ре - наступательная ре тактика: модернизация ре оборудования,
внедрение ре новых технологий, ре эффективный маркетинг, ре повышение цен,
ре поиск новых ре рынков сбыта, ре разработка и ре внедрение прогрессивной
ре стратегической концепции ре планирования и ре управления.
Полезно ре на договорных началах ре перепоручить производство
ре отдельных товаров и ре услуг мелким ре предприятиям. Можно ре рекомендовать
также ре создать так ре называемые рисковые, или ре венчурные, предприятия,
ре способные быстрее ре внедрять новые ре технологии, более ре оперативно
реагировать на ре изменения в ре технологии, технике, на ре рынке сбыта.
Выводы ре по главе 3. Для ре обеспечения стабильного ре развития АНО
ре «Автошкола Приоритет» ре в условиях ре рынка, руководству ре предприятия
требуется: более ре полно использовать ре производственные мощности
ре предприятия; снизить ре себестоимость продукции; ре рационально использовать
ре материальные, трудовые и ре финансовые ресурсы; ре сократить
непроизводительные ре расходы.
ре Основное внимание при ре этом необходимо ре уделить вопросам
ре ресурсосбережения – ре внедрению прогрессивных ре норм, нормативов и
ре контроля за ре использованием ресурсов, ре изучению и ре внедрению передового
ре опыта в ре осуществлении режима ре экономии, материальному и ре моральному