96
продолжительности одного оборота активов на 23,93 дней. Такая ситуация во
многом объясняется замедлением оборачиваемости оборотных активов
предприятия на 21,53 дня, что было вызвано увеличением продолжительности
одного оборота запасов на 5,27 дней и периода инкассирования дебиторской
задолженности на 16,07 дней.
6. В 2018 г. по сравнению с показателями прошлых лет произошло
существенное снижение финансовых результатов. По итогам факторного
анализа было установлено, что для обеспечения роста прибыли на предприятии
должны быть в первую очередь реализованы резервы снижения себестоимости.
7. Анализ отчета о финансовых результатах также позволил выявить
существенное снижение показателей рентабельности. Рентабельность продаж
сократилась с 10,05% до 4,74%. Снижение рентабельности производства
составило 6,2%. Рентабельности активов предприятия сократилась с 12,68% до
3,30%. Уровень рентабельности собственного капитала АО «КФ «Белогорье»
сократился на 19,47%. Также существенное снижение было выявлено в
отношении показателей рентабельности постоянного и заемного капитала.
Основными причинами снижения рентабельности активов и собственного
капитала АО «КФ «Белогорье» является сокращение рентабельности продаж и
замедление оборачиваемости активов.
8. По результатам анализа отчета о движении денежных средств было
установлено, что в 2018 г. на предприятии сформировался чистый
отрицательный денежный поток по текущим операциям. К концу 2018 г. можно
отметить снижение общего объема поступлений от основной деятельности, что
является следствием, во-первых, сокращения объема продаж, и во-вторых,
увеличением объема дебиторской задолженности и замедлением ее
оборачиваемости, что увеличивает время ее превращения в денежные средства.
По результатам анализа бухгалтерской отчетности АО «КФ «Белогорье»
были выявлены следующие ключевые проблемы, препятствующие улучшению
финансового состояния предприятия:
- низкий уровень абсолютной ликвидности;
97
- замедление оборачиваемости активов вследствие увеличения
продолжительности оборота запасов и дебиторской задолженности;
- формирование отрицательного сальдо по текущим операциям;
- снижение объема продаж;
- снижение прибыли от продаж и рентабельности продаж вследствие
роста себестоимости.
Для улучшения финансового состояния АО «КФ «Белогорье»
предприятию были даны следующие рекомендации:
1. Увеличивать объем производства и продаж продукции в соответствии
с тенденцией развития рынка.
2. Заменить некоторые виды импортного сырья и материалов продукцией
отечественных производителей.
3. Реализовать неиспользованные объекты основных средств.
4. Провести операции цессии с просроченной дебиторской
задолженностью и факторинговую операцию с дебиторской задолженностью с
периодом оборачиваемости от 90 до 360 дней, внедрить регламент управления
просроченной дебиторской задолженностью.
5. Провести обновление основных средств в бисквитном цехе на участке
производства печенья.
Для оценки влияния предлагаемых мер на финансовое состояние АО «КФ
«Белогорье» были составлены основные прогнозные формы отчетности
предприятия: бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, на основе
которых рассчитаны прогнозные показатели финансового состояния.
Результаты расчетов свидетельствуют о том, что реализация
предложенных мер обеспечит предприятию выполнение финансовых
нормативов по основным показателям ликвидности и прежде всего по
коэффициенту абсолютной ликвидности, который увеличится с 0,004 до 0,516.
В результате реализации мер по совершенствованию управления
дебиторской задолженностью, коэффициент оборачиваемости оборотных
активов предприятия увеличится с 2,7 до 2,77 пункта, в результате
98
продолжительность одного оборота оборотных активов сократилась на 4,37 дня.
Уровень рентабельности продаж увеличится на 4,39%, прирост рентабельности
активов и собственного капитала составит соответственно 5,32% и 9,39%
соответственно. Следовательно, предложенные меры позволят улучшить
финансовое состояние предприятия.
99
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
16. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 г № 402-
ФЗ (ред. От 28.11.2018). [электронный ресурс]. - доступ из справочно-правовой
системы «Консультант Плюс».
17. Федеральный Закон «О консолидированной финансовой
отчетности» от 27.07.2010 N 208-ФЗ (ред. от 27.12.2018). [электронный ресурс].
- доступ из справочно-правовой системы «Консультант Плюс».
18. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной
ответственностью» от 08.08.1998 N 14-ФЗ (ред. от 23.04.2018). [электронный
ресурс]. - доступ из справочно-правовой системы «Консультант Плюс».
19. Приказ Минфина России от 14.09.2012 N 126н "О применении
Методических рекомендаций по составлению и представлению сводной
бухгалтерской отчетности, утвержденных приказом Министерства финансов
Российской Федерации от 30 декабря 1996 г. N 112 [Электронный ресурс]-
доступ из справочно-правовой системы «Консультант Плюс».
20. Приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности
организации» от 2 июля 2010 г. № 66н (ред от 19.04.2019) [Электронный ресурс]
- доступ из справочно-правовой системы «Консультант Плюс».
21. Приказ Минфина РФ "Об утверждении Положения по
бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99)"от
06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010). [Электронный ресурс] - доступ из
справочно-правовой системы «Консультант Плюс».
22. Приказ Минфина России "Об утверждении положений по
бухгалтерскому учету" (вместе с "Положением по бухгалтерскому учету
"Учетная политика организации" (ПБУ 1/2008)"от 06.10.2008 N 106н (ред. от
28.04.2017). [Электронный ресурс] - доступ из справочно-правовой системы
«Консультант Плюс».