33
Для этого произведем оценку состава и структуры актива и пассива
предприятия. Состав и структура активов и капитала организации, их
изменение за 2019 год показана в таблице 3.
На предприятии наблюдается динамика роста валюты баланса на
протяжении 2018-2019 годов за счет снижения запасов на 109884 тыс. руб., за
счет того что на конец года предприятие не закупалось сырьем, а
использовалось уже имеющееся сырье.
Так же произошло увеличение денежных средств на 182780 тыс. руб., и
рост дебиторской задолженности на 6178 тыс. руб.
В пассивах баланса наблюдается увеличение кредиторской
задолженности на 12959 тыс. руб., за счет того что предприятие в конце года
рассчиталось по своим обязательствам и тем самым снизило свою
задолженность перед контрагентами. Всего валюта баланса увеличилась на
89595 тыс. руб.
Таблица 3
Состав и структура активов и капитала ОАО «Весна» их
изменение за 2019 год
Виды активов
и капитала
На начало
года
На конец
года
Изменения
(+, –)
Налич
ие
на
конец
года
в % к
начал
у
года
тыс.
руб.
%
к
итогу
тыс.
руб.
%
к
итогу
тыс.
руб.
в
удел
ьном
весе,
пункт
ы
в % к
измене
нию
итога
баланс
а
1
2
3
4
5
6 = 4 –
2
7 =
5 – 3
8
9 =
4/2 х
100%
АКТИВЫ
1. Денежные
средства
и
краткосрочные
финансовые
вложения (S)
857337
59,76
1040117
68,23
182780
8,48
204
121
2. Дебиторская
задолженность
и прочие
оборотные
139426
9,72
145604
9,55
6178
-0,17
7
104
34
активы (Rа)
3. Запасы (Z)
321362
22,40
211478
13,87
-
109884
-8,53
-123
66
Всего текущих
активов (Аt)
1318125
91,87
1397199
91,66
79074
-0,21
88
106
4. Внеоборотные
активы (F)
116614
8,13
127135
8,34
10521
0,21
12
109
Итого активов
(Ва)
1434739
100
1524334
100
89595
х
100
106
КАПИТАЛ
1.
Кредиторская
задолженность
и прочие
краткосрочные
обязательства(
Rр)
82035
5,72
94994
6,23
12959
0,51
14
116
2.
Краткосрочные
заемные
средства (
кредиты и
займы) (Кt)
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0
Всего
краткосрочные
обязательства
(краткосрочный
заемный
капитал (Рt)
82 035
5,72
94 994
6,23
12959
0,51
14
116
3.
Долгосрочные
обязательства
(Кd)
7098
0,49
5328
0,35
-1770
-0,15
-2
75
4. Собственный
капитал (Ес)
1345606
93,79
1424012
93,42
78406
-0,37
88
106
Итого капитал
(Вр)
1434739
100
1524334
100
89595
х
100
106
Рассматривая структуру активов баланса, следует отметить, что основная
доля принадлежит денежным средствам, но на конец 2019 года наблюдается
динамика роста на 8,48%.
В составе пассивов самый большой удельный вес принадлежит
собственному капиталу, так в 2019 года на его долю приходится 93,42% и его
доля в структуре снижается на 0,37%.
В таблице 4 покажем аналитический баланс предприятия.
35
Таблица 4
Аналитический баланс ОАО «Весна» за 2017-2019 гг.
Актив
Усл.
обозн.
На
31.12.
2017г
.
На
31.12.
2018г.
На
31.12.
2019г.
Пассив
Усл.
обоз
н.
На
31.12.
2017г.
На
31.12.
2018г.
На
31.12.
2019г.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
1. Денежные
средства и
краткосрочные
финансовые
вложения
(стр. 1240 +
стр. 1250)
S
81767
3
857
337
104011
7
1.
Кредиторская
задолженность
и прочие
обязательства
(стр. 1520 +
стр. 1540 +
стр. 1550)
Rр
88234
82035
94994
2.
Дебиторская
задол-
женность и
прочие
оборотные ак-
тивы
Rа
15825
1
139
426
145604
2.
Краткосрочны
е заемные
средства
(кредиты и
займы) (стр.
1510)
Кt
0
0
0
3. Запасы
Z
20551
8
321362
211478
Всего
краткосрочны
е
обязательства
Pt
88234
82035
94994
Всего
оборотные
средства
(текущие
активы)
(стр. 1200)
Аt
11814
42
1 318
125
139719
9
3.
Долгосрочные
обязательства
(долгосрочны
й заемный
капитал)
(стр. 1400)
Кd
2810
7098
5328
4.
Внеоборотные
активы
(иммобилизов
анные
средства)
(стр. 1100)
F
97389
116614
127135
4.
Собственный
капитал
(стр. 1300 +
стр. 1530)
Ес
118778
7
134560
6
142401
2
Итого активов
(стр. 1600)
Ва
12788
31
143473
9
152433
4
Итого
пассивов
(капитал)
(стр. 1700)
Вр
127883
1
143473
9
152433
4
На предприятии имущество предприятия, как и обязательства в течение
года изменились и составили на конец отчетного периода – 1524334 тыс. руб.
В таблице 5 покажем расчет собственных оборотных средств и чистого
оборотного капитала.
36
Таблица 5
Расчет собственных оборотных средств и чистого оборотного
капитала ОАО «Весна» за 2017-2019 гг.
Показатель
Усл
.
об
озн
.
На
31.12.
2017г.,
тыс.
руб.
На
31.12.
2018г.,
тыс.
руб.
На
31.12.
2019г.,
тыс.
руб.
Абсолютные
отклонения
(+, ―), тыс.
руб.
Темпы роста,
%
за
отчет
ный
пери
од
В
целом
за
анализ
ируем
ый
период
за
отчетн
ый
перио
д
В
целом
за
анализ
ируем
ый
перио
д
1
2
3
4
5
6 =
5 – 4
7 = 5 –
3
8 =
5/4 х
100
9 =
5/3 х
100
1. Собственн
ый капитал
Ес
1187787
1345606
1424012
78406
236225
105,83
119,89
2. Долгосроч
ный заемный
капитал
Kd
2810
7098
5328
-1770
2518
75,06
189,61
3. Иммобилиз
ованные
средства
F
97389
116614
127135
10521
29746
109,02
130,54
4. Собственн
ые
оборотные
средства
(стр. 1 – стр.
3)
Ас
1090398
1228992
1296877
67885
206479
105,52
118,94
1
2
3
4
5
6
7
8
9
5. Чистый
оборотный
капитал
(стр. 1 +
стр. 2 –
стр. 3)
Ач
1093208
1236090
1302205
66115
208997
105,35
119,12
Как видно из таблицы 6 на предприятии наблюдается достаток
собственных оборотных средств и на протяжении 3 лет наблюдается рост в
размере 206479тыс. руб., за счет роста собственного капитала на 236225 тыс.
руб., за счет снижения долгосрочного заемного капитала на 1770 тыс. руб..
Чистый оборотный капитал на предприятии так же увеличился на 208997 тыс.
руб., за счет снижения долгосрочных заемных средств на 1770 тыс. руб.
37
В таблице 6 покажем влияние факторов на изменение собственных
оборотных средств и чистого оборотного капитала за 2019 год.
Таблица 6
Влияние факторов на изменение собственных оборотных
средств и чистого оборотного капитала ОАО «Весна» за 2019 год
Показатель
На
31.12.201
8г.,
тыс. руб.
На
31.12.201
9г.,
тыс. руб.
Влияние изменения статьи
на
собственные
оборотные
средства
(+/–)
чистый
оборотный
капитал (+/–
)
1. Собственный
капитал
160764
159798
-966
-966
2. Долгосрочный
заемный капитал
2833
2880
х
47
3. Иммобилизованные
средства
73550
70260
-3290
2371
4. Собственные
оборотные средства
87214
89538
2324
Х
5. Чистый оборотный
капитал
90047
92418
х
2371
Как видно из данных таблицы на предприятии произошло увеличение
собственного оборотного капитала на 2371 тыс. руб., за счет снижения
собственного капитала на 966 тыс. руб., за счет роста долгосрочного заемного
капитала на 47 тыс. руб., за счет снижения внеоборотных активов на 3290 тыс.
руб.
В таблице 7 покажем расчет и оценку чистых активов организации.
Нормативный порядок расчета и данные бухгалтерского учета, применяемые
при исчислении соответствующего значения, отражены в Приказе Минфина от
28.08.2017 № 84н. Согласно данному нормативно – правовому акту величина
чистых активов следует из значения, отражаемого в балансе по строке 1600, за
минусом:
обязательств предприятия;
доходов будущих периодов в виде безвозмездной помощи;
задолженности по вкладам в уставный капитал.
38
Утвержденной формы по расчету чистых активов в настоящее время нет.
Компании должны разработать бланк расчета чистых активов 2017-2019 годов
самостоятельно и утвердить его в качестве приложения к учетной политике.
Таблица 7
Расчет и оценка стоимости чистых активов ОАО «Весна» за
2017-2019 гг.
№
п/
п
Наименование
показателя
Код
строк
и
бухга
лтерс
кого
бала
нса
На
31.12.
2017г.,
тыс.
руб.
На
31.12.
2018г.,
тыс.
руб.
На
31.12.
2019г.,
тыс.
руб.
Влияние
изменения
статьи на
величину ЧА
за отчетный
период
+
―
1
2
3
4
5
6
7
8
Активы
1.
Нематериальные
активы
1110
2027
1758
1832
74
0
2.
Результаты
исследований и
разработок
1120
0
0
0
0
0
3.
Нематериальные
поисковые активы
1130
0
0
0
0
0
4.
Основные средства
1150
92060
108999
95813
-13186
5.
Незавершенное
строительств
1151
0
0
0
0
0
6.
Доходные вложения в
матер-ные ценности
1160
0
0
0
0
0
7.
Долгосрочные и
краткосрочные
финансовые
вложения
1170
+
1240
671
671
671
0
0
8.
Прочие внеоборотные
активы
2
1180
+
1190
2631
5186
28819
23633
0
9.
Запасы
1210
205518
321362
211478
0
-109884
10.
Налог на
добавленную
стоимость по
приобретенным
ценностям
1220
183
88
85
0
-3
11.
Дебиторская
задолженность
1230
157712
138789
145173
6384
0
12.
Денежные средства и
денежные
эквиваленты
1250
817673
857337
1040117
18278
0
0
13.
Прочие оборотные
активы
1260
356
549
346
0
-203
39
14. 1
2
3
4
5
6
7
8
15.
Итого активы,
принимаемые к
расчету
Сумма
пункт
ов
1–14
1278831
1434739
1524334
89595
0
Пассивы
Долгосрочные
обязательства
по заемным
средствам
1410
2810
7098
5328
-1770
16.
Прочие долгосрочные
обязательств
1420
+
1430
+
1440
0
0
0
0
0
17.
Краткосрочные
обязательства
по заемным
средствам
1510
0
0
0
0
0
18.
Кредиторская
задолженность
1520
68165
60599
85899
25300
0
19.
Прочие
краткосрочные
обязательств
1540
+
1550
20069
21436
9095
0
-12341
20.
Итого пассивы,
принимаемые к
расчету
Сумма
пункт
ов
16–20
91044
89133
100322
11189
0
21.
Стоимость чистых
активов
акционерного
общества (ЧА)
7)
Разно
сть
пункт
ов
15 и
21
1187787
1345606
1424012
78406
0
СПРАВОЧНО:
Величина устав.капит
1310
8
8
8
0
0
Как видно из таблицы 8 по стоимости чистых активов на предприятии за
2019 год произошло увеличение чистых активов на 78406 тыс. руб. за счет
роста пассивов на 11189 тыс. руб. за счет роста кредиторской задолженности на
25300 тыс. руб., за счет снижения прочих краткосрочных обязательств на
12341тыс. руб.
Активы увеличились на 89595 тыс. руб. за счет снижения запасов на
109884 тыс. руб., за счет снижения основных средств на 13186 тыс. руб.
40
Таким образом, в ходе анализа активов и пассивов предприятия было
выявлено, что на предприятии наблюдается динамика роста валюты баланса в
2019 году по отношению к 2017 году.
Произведем анализ Обеспеченности запасов основными источниками
формирования и типа финансовой устойчивости в таблице 8.
Как видно из представленной таблицы 8 на предприятии наблюдается
абсолютная финансовая независимость, у предприятия наблюдается достаток
собственного капитала для формирования запасов.
Так же достаток собственных и долгосрочных заемных средств для
формирования запасов.
Таблица 8
Обеспеченность запасов основными источниками
формирования и тип финансовой устойчивости ОАО «Весна» за
2017-2019 гг.
Показатель
На
31.12.
2017г.
На
31.12.2
018г.
На
31.12.2
019г.
Отклонение (+,
–)
за
отчетн
ый
период
В
целом
за
анализ
ируем
ый
период
1
2
3
4
5
6
Наличие (+), отсутствие (–)
собственных оборотных средств,
тыс. руб.± Ас = Ес – F
1090398
1228992
1296877
206479
67885
Наличие (+), отсутствие (–) чистого
оборотного капитала, тыс. руб. ± Ач
=(Ес + Кd) – F
1282366
1455122
1545819
263453
90697
Наличие (+), отсутствие (–)
собственного капитала (чистых
активов) ± Ес ( ± ЧА)
1187787
1345606
1424012
236225
78406
Запасы Z, тыс. руб.
205518
321362
211478
5960
-
109884
Излишек (+), недостаток (–)
собственного оборотного капитала
для формирования запасов, тыс.
руб. ± Nс = (Ес – F ) – Z = Ас – Z
884880
907630
1085399
200519
177769
Излишек (+), недостаток (–) собств.
и долгосрочных источников (чистого
оборотного капитала) для
формирования запасов, тыс. руб.
± Nч = [(Ес + Kd) – F ] – Z = Ач – Z
1076848
1133760
1334341
257493
200581
41
1
2
3
4
5
6
Излишек (+), недостаток (–) общей
величины основных источников
формирования запасов, тыс. руб. ±
Nе= [(Ес+ Kd+ Кt) – F ] – Z = Ае – Z
982269
1024244
1212534
230265
188290
Тип финансовой устойчивости
1
1
1
Х
Х
Излишек общей величины основных источников формирования запасов
на предприятии увеличился за анализируемый период на177769 тыс. руб., что
положительно сказывается на финансовой устойчивости предприятия.
Далее произведем расчет коэффициентов финансовой устойчивости
предприятия в таблице 9.
На основании рассчитанных коэффициентов финансовой устойчивости
было выявлено, что предприятие является финансово устойчивым, на
предприятии рассчитанные коэффициенты находятся в границах нормативных
значениях. Коэффициент постоянства капитала находится ниже нормативного
значения.
Таблица 9
Коэффициенты финансовой устойчивости (финансовой
структуры капитала) ОАО «Весна» за 2017-2019 гг.
Показатель
Алгоритм
расчета
Рекоме
ндуемо
е
зна-
чение
На
31.12
.
2017
г.
На
31.12
.
2018
г.
На
31.12.
2019г.
Отклоне-
ние (+, –)
за
отчет
ный
пери
од
в
цело
м
за
анал
из.
Пер
иод
1
2
3
4
5
6
7 =
6 – 5
8 =
6 – 4
1. Коэффициент
автономии
(финансовой
независимости)
Вр
Ес
Кавт
0,5 – 0,6
0,93
0,94
0,93
0,00
0,01
2. Коэффициент
финансовой
зависимости
Кавт
Bр
PtКd
Кфз
1
0,4 – 0,5
0,07
0,06
0,07
0,00
-0,01
3. Коэффициент
устойчивости
финансировани
я
Вр
Ср
Вр
КdЕc
Куф
0,7 – 0,8
0,93
0,94
0,94
-0,01
0,01
42
1
2
3
4
5
6
7
8
4. Коэффициент
соотношения
собственных и
заемных
средств
)( KdPt
Ес
Кпос
1
13,46
16,40
14,99
-1,41
1,53
5. Коэффициент
собственного
финансировани
я внеоборотных
и мат.оборотных
активов
)(
сф
ZF
Ес
К
0,9-1,0
3,92
3,07
4,21
1,13
0,28
6. Соотношение
заемных и
собств.средств
(коэффициент
финансового
левериджа)
Ec
PtКd
Кзс
≤ 1
< Кти
0,08
0,07
0,07
-0,01
0,00
7. Коэффициент
сохранности
собств.капитала
НГ
КГ
Ес
Еc
Кccк
> 1
> Jинф
> ТР
F
0,94
1,13
1,06
-0,07
0,12
8. Соотношение
текущих
активов и
иммобилизован
ных средств
F
Аt
Кти
зависит
от
отрасле
вой
принадл
ежности
> Кзс
12,13
11,30
10,99
-0,31
-1,14
9. Коэффициент
иммобилизации
активов (индекс
постоянного
актива)
Bа
F
Кпа
зависит
от
отрасле
вой
принадл
ежности
0,08
0,08
0,08
0,00
0,01
10 Коэффиц-нт
иммобилизации
соб-го капитала
Кмс
Еc
F
Кис 1
0,6 – 0,8
0,08
0,09
0,09
0,00
0,01
11Коэффициент
иммобилизации
(постоянного
капитала)
Кмс
Cp
F
Кис
1
0,6-0,8
0,92
0,91
0,91
0,00
-0,01
12Коэффициент
маневренности
(мобильности)
собственного
капитала
Кис
Eс
Ac
Кмс 1
0,2 – 0,4
0,92
0,91
0,91
0,00
-0,01
13Коэффициент
маневренности
(мобильности)
постоянного
капитала
Кис
Ср
Aч
Кмс
1
0,2-0,4
0,92
0,93
0,93
0,00
0,01