87
Рис. 10. Дерево решений ООО «РКС-Созвездие»
Результатом формирования финансового управления (структурного
подразделения) и внедрения ERP-системы станет система, которая будет
способствовать повышению эффективности деятельности предприятия,
совершенствованию его организационной структуры и позволит:
– предвидеть результаты деятельности предприятия;
– планировать деятельность предприятия с целью повышения
эффективности использования ресурсов;
– своевременно получать точную информацию, необходимую для
принятия управленческих решений.
План первоочередных мероприятий финансового управления ООО
«РКС-Созвездие»:
– организация и проведение согласованного составления плана
закупок и продаж соответствующими подразделениями на предстоящий
отчетный период;
– аналитическая работа отделов закупок, продаж по вопросу
определения нерентабельных видов продукции;
– рассмотрение проблемы калькулирования продукции: не на
единицу выпуска продукции, а на единицу реализованной продукции;
– проведение переговоров и при необходимости заключение новых
соглашений о сотрудничестве: решение вопроса о справедливом
распределении коммерческих расходов между ООО «РКС-Созвездие»,
Решения проблем ООО "Тепло-люкс"
Организация
финансового
управления
внедрение
ERP-системы
88
выступающем в качестве дистрибьютора, и другими фирмами-
производителями;
– оперативная подготовка полной и достоверной информации о
показателях финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
– координация деятельности подразделений с целью подготовки и
формирования основного бюджета ООО «РКС-Созвездие»;
– разработка среднесрочного плана развития предприятии в целом
(бизнес-плана компании).
Организационная структура финансового управления ООО «РКС-
Созвездие» представлена на рисунке 11.
Рис.11. Организационная структура Финансового управления
ООО «РКС-Созвездие»
Для обеспечения эффективной деятельности финансового управления
ООО «РКС-Созвездие» предполагается организация отдела со следующими
подразделениями предприятия.
Начальник управления финансами
ООО "РКС -СОЗВЕЗДИЕ"
бизнес-
аналитик
финансовый
менеджмер
89
Рис.12. Организация взаимодействия финансового управления с
другими подразделениями ООО «РКС-Созвездие»
Для обеспечения эффективного обеспечения актуальной информацией
финансового управления ООО «РКС-Созвездие» необходимо внедрение
ERP-системы. Задача внедрения системы – обеспечение актуальной
информацией в режиме реального времени финансового управления, для
оперативного принятия управленческих решений.
Затраты на реализацию предложенных мероприятий представлены в
таблице 15.
Таблица 15
Структура и график распределения капитальных вложений,
тыс. рублей
Статьи расходов, руб.
Период времени, квартал
Всего
1
2
3
4
Обучение специалистов
компании ООО «РКС-
Созвездие»
862
862
Дополнительное
оборудование, всего
6297
704
7001
в т.ч.
ERP-система «Галактика
9.1.»
8467
2874
11341
периферийное
оборудование
1830
730
Итого капитальных
затрат
17456
4308
0
0
21764
Управление формирует
решения для
Управление получает
информацию от
Контролирует
деятельность
Управления
Генеральный директор ООО "РКС-
Созвездие"
Финансовое управление
Бухгалтерия
Отдел
продаж
отдел
продаж
Производство
производств
о
90
Общий объем капитальных вложений составляет 21764 тыс. руб. Каждая
из статей капитальных вложений привязана к соответствующему этапу работ,
то есть платежи по проекту происходят по графику, соответствующему
календарному плану внедрения системы.
Окупаемость проекта предполагается осуществить за счет
эффективности принимаемых управленческих решений. Первоочередным
решением, направленным на увеличение прибыли может служить сдача в
аренду неиспользуемых площадей. Данная практика активно использовалась
до 2013 года, что приносило дополнительный доход организации в размере
41,1 млн. рублей (Приложение 4). Однако в 2014 году данная деятельность
была прекращена по решению руководства предприятия
Разработка (организация) мероприятий, направленных на снижение
доли внеоборотных активов:
1) Сдать в аренду открытую стоянку
2) Сдать в аренду часть производственных зданий
Для привлечения арендаторов предполагается сократить арендную плату по
отношению к среднерыночной
Таблица 16
Мероприятия
Мероприятия
Цена за
1кв. м,
тыс.руб./
год
Кол-
во,
кв.м
Стоимо
сть,
тыс.ру
б.
Затраты на
реализацию
Прибыль
1.аренда
открытой стоянки
1,44
6015
8661,6
3031,56
5630,04
2. аренду часть
нежилого здания
5,4
9200
49680
17388
32292
Итого
эффективность
37922,04
Таким образом, совокупный доход от реализации предложенного
проекта (первоочередных мер) по сдаче в аренду неиспользуемых площадей
составит 37917 тыс. рублей
Для расчета экономической эффективности необходимо сумму
валового эффекта привести к ценам сегодняшнего дня, то есть учесть
91
временной фактор, как в образовании прибыли, так и в понесении издержек,
связанных с внедрением информационной системы. Для этого необходимо
рассчитать ставку дисконтирования денежных потоков с учетом
альтернативных вариантов рефинансирования и макроэкономических
показателей, таких как уровень инфляции (предполагается на уровне 12%
годовых).
Рассчитаем поток чистых средств, образованных в результате
поэтапного внедрения модулей информационной системы, формируемого на
основе балансов единовременных и текущих расходов и доходов. Будем
считать, что: экономическое положение предприятия не ухудшится в
ближайшее время и оно сохранит текущие темпы роста и уровень
доходности; финансирование проекта происходит за счет собственных
средств компании.
Как видно из табл. 17, в первом и во втором квартале чистый денежный
остаток платежей по проекту отрицательный, то есть расходы превышают
доходы. Это связано с соответствующими платежами по закупке
оборудования. Чистый остаток платежей по проекту внедрения равен 1560
тыс. руб. Эта величина показывает относительное превышение доходной
части проекта над суммарными затратами по нему, без учета фактора
времени и инфляции.
Таблица 17
Чистый денежный поток
Показатель
Период времени
Итого
1
2
3
4
Входящие
денежные
потоки
3772
7544
11316
15285
37917
Исходящие
денежные
потоки*
9089
9089
9089
9090
36357
Чистый
денежный
поток
- 5317
- 1545
2227
6195
1560
Для расчета чистой приведенной стоимости проекта необходимо
дисконтировать поток платежей по проекту, то есть привести экономический
92
эффект в ценах сегодняшнего дня и учесть инфляционный фактор. В
качестве ставки дисконтирования потока платежей применим цену капитала
компании, которая составляет 8,5%. Искомую ставку дисконтирования
потока платежейr
р
определим по формуле :
r
р
= i + r
о
+ i*r
о
r
p
= 0,06 + 0,085 + 0,06*0,085 = 0,1501 или 15,01% - реальная ставка
дисконтирования с учетом инфляции.
Определим NPV, т.е. продисконтируем чистые денежные потоки с
целью определения эффективности инвестиций.
Таблица 18
Расчет NPV проекта
Показатель
Период времени
Итого
1
2
3
4
5
6
7
8
Входящие
денежные
потоки
37917
37917
37917
37917
37917
37917
37917
37917
303336
Исходящие
денежные
потоки*
44220
36357
36357
36357
36357
36357
36357
36357
298719
Сальдо
денежного
потока
-6303
1560
1560
1560
1560
1560
1560
1560
4601
rpi
0,8696
0,756
1
0,657
5
0,571
8
0,497
2
0,432
3
0,375
9
0,326
9
NPVi
-
5480,9
1179,
6
1025,
7
891,9
4
775,6
674,4
3
586,4
6
509,9
7
162,830
Как видно из вышеприведенного расчета, NPV проекта больше 0,
следовательно, проект не является убыточным.
Срок окупаемости проекта составляет:
PP = 5 + (7863 – 5 * 1560/1560) * 12 = 5 лет 1 месяц.
Расчет IRR (Internal Rate of Return) проводим в табл. 19.
93
Таблица 19
Расчет IRR
Период
времени
Поток
r1=7%
NPV1
r2=8%
NPV2
1
-6306
0,934579
-5890,6542
0,92593
-5836,1111
2
1560
0,873439
1362,5644
0,85734
1337,4486
3
1560
0,816298
1273,4247
0,79383
1238,3783
4
1560
0,762895
1190,1165
0,73503
1146,6466
5
1560
0,712986
1112,2584
0,0680583
1061,7098
6
1560
0,666342
1039,4939
0,63017
983,06462
Всего
87,203738
-68,86328
IRR = r
1
+ NPV(r
1
) / [NPV(r
1
) – NPV(r
2
)]*(i
2
– i
1
)
IRR = 7 + 87,2/(87,2-(-68,8))*(8-7) = 7,56%
Таким образом, внутренняя норма доходности проекта IRR = 7,56%
(3.6), следовательно, проект экономически целесообразен, вложения
собственных финансовых ресурсов в него даст большую отдачу, нежели
использование альтернативного средства, приобретенного на рынке
альтернативных средств.
Проведенный экономический анализ с использованием показателей
чистой текущей стоимости NPV, равной 162,83 тыс. рублей, внутренней
нормы доходности IRR (7,56%), срока окупаемости PP (5 лет 1 месяц),
показал, что реализация проекта внедрения информационной системы
является выгодной и целесообразной.
Таким образом, проведенный анализ экономических результатов
внедрения ERP-системы «Галактика» 9.1 на предприятии ООО «РКС-
Созвездие» позволил доказать экономическую эффективность от реализации
проекта. Период окупаемости проекта внедрения составит 5 лет и 1 месяц,
внутренняя норма доходности проекта IRR = 7,56%Чистый остаток платежей
по проекту внедрения равен 1560 тыс. руб.Проведенный экономический
анализ с использованием показателей чистой текущей стоимости NPV,
равной 162,83 тыс. рублей. Все это говорит о эффективности принятого
информационного решения.
94
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В первой главе выпускной квалификационной работы проведено и
представлено исследование теоретических аспектов анализа бухгалтерской
отчетности. В первой главе работы были раскрыты, во-первых, назначение,
цели и задачи анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности с позиции
пользователя, в частности: определен состав, назначение анализа
бухгалтерской (финансовой) отчетности. Сделаны следующие выводы:
Для разных пользователей анализ бухгалтерской (финансовой)
отчетности с точки масштаба его поведения зависит от конкретно
поставленной цели. Таким образом, цели анализа финансовой отчетности
зависят от целей, которые ставят перед собой пользователи финансовой
информации. В общем анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности
выступает как инструмент для выявления проблем управления финансово-
хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования
капитала и прогнозирования отдельных показателей.
Отмечено, что комбинация методов финансового анализа с
одновременным изучением финансовой отчетности, сформированной в
соответствии с МСФО, позволит внешним пользователям должным образом
оценить финансовые результаты деятельности и финансовое состояние
коммерческой организации.
Во второй главе выпускной квалификационной работы проведено
исследование деятельности предприятия ООО «РКС-Созвездие» и
показателей бухгалтерской отчётности. ООО«РКС-Созвездие» является
активно развивающимся предприятием, обладающим налаженной системой
сбыта продукции. Предприятие ООО «РКС-Созвездие» осуществляет выпуск
контрольной и измерительной аппаратуры и активно расширяет
ассортиментную политику. Организация производства и управления
персоналом поставлено на высокий уровень, что позволяет повышать
95
качество выпускаемой продукции и повышать конкурентоспособность
предприятия на рынке.
По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по
качественному признаку основные показатели финансового положения и
результатов деятельности ООО «РКС-Созвездие» за весь анализируемый
период.
Среди показателей, исключительно хорошо характеризующих
финансовое положение и результаты деятельности ООО «РКС-Созвездие»,
можно выделить такие:
– на последний день анализируемого периода значение
коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами
можно характеризовать как очень хорошее;
– рост рентабельности продаж;
– за 2015 год получена прибыль от продаж (47 965 тыс. руб.), более
того наблюдалась положительная динамика по сравнению с
предшествующим годом (+46 715 тыс. руб.);
– чистая прибыль за последний год составила 9 705 тыс. руб.
(+82 842 тыс. руб. по сравнению с предшествующим годом);
– рост прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT)
на рубль выручки ООО «РКС-Созвездие».
Положительно характеризующим финансовое положение организации
показателем является следующий – чистые активы превышают уставный
капитал, однако за весь анализируемый период произошло снижение их
величины.
Показателем, имеющим значение на границе норматива, является
следующий – не в полной мере соблюдается нормальное соотношение
активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
В ходе анализа были получены следующие показатели,
неудовлетворительно характеризующие финансовое положение и результаты
деятельности организации:
96
– высокая зависимость организации от заемного капитала;
– коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в
нормативное значение;
– низкая рентабельность активов;
– уменьшение собственного капитала организации при том что,
активы ООО «РКС-Созвездие» увеличились на 65 244 тыс. руб. (на 10,8%).
В ходе анализа были получены следующие критические показатели
финансового положения организации:
– коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности
существенно ниже нормативного значения;
– коэффициент абсолютной ликвидности существенно ниже
нормы;
– коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы;
– крайне неустойчивое финансовое положение по величине
собственных оборотных средств.
Таким образом, предприятие находится в кризисном состоянии.
В третьей главе выпускной квалификационной работы проведена и
представлена разработка предложений по повышению эффективности
системы управления предприятием на основании анализа данных
бухгалтерской отчетности. В качестве первоочередных мер предложено
формирование и внедрение в организационную структуру предприятия
финансового управления. Разработаны основные задачи деятельности нового
структурного подразделения, определена его численность и представлен
проект системы взаимодействия с другими структурными подразделениями.
Также, для обеспечения высокой эффективности деятельности всего
предприятия в целом и формируемого финансового управления предлагается
внедрить ERP-систему.
В третьей главе работы обусловлена изначальные капитальные затраты
на реализацию мероприятий, равную 22 млн. рублей. Общий объем
капитальных вложений составляет 21764 тыс. руб. Каждая из статей