АННОТАЦИЯ
Выпускная квалификационная работа выполнена на тему:
Формирование и обеспечение эффективного использования финансовых
результатов деятельности предприятия (на примере АО «КАРАТ»).
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка
использованных источников и приложений.
В первой главе излагаются основы теоретического формирования
финансовых результатов организации, а также исследуется методология
проведения их анализа.
Вторая глава основана на аналитическом исследовании деятельности
АО «КАРАТ», динамики и структуры его финансовых результатов. К тому же
в рамках второй главы ВКР выявляются проблемные места, отрицательно
влияющие на финансовые результаты АО «КАРАТ».
В третьей главе разработаны направления по повышению финансовых
результатов АО «КАРАТ», а также проведена оценка их экономической
эффективности.
Объем выпускной квалификационной работы составляет 78 страниц,
содержит 28 таблиц, 12 рисунков и 6 приложений. Список литературы состоит
из 50 использованных учебных и научных источников.
Ключевые слова: финансовые результаты, доходы, выручка, расходы,
себестоимость, управленческие расходы, коммерческие расходы, прочие
расходы, прибыль, энергосбережение, расширение ассортимента, расходы на
рекламу и маркетинг, плановый предупредительный ремонт.
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 5
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРОЦЕССА ФОРМИРОВАНИЯ
ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ .......... 8
1.1 Понятие финансовых результатов предприятия их виды ............................. 8
1.2. Алгоритм формирования финансовых результатов деятельности
предприятия ........................................................................................................... 13
1.3 Методические особенности анализа финансовых результатов
предприятия ........................................................................................................... 16
2.АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО
«КАРАТ» ................................................................................................................ 26
2.1 Организационно – экономическая характеристика АО «КАРАТ» ............ 26
2.2 Анализ финансовых результатов деятельности АО «КАРАТ» .................. 31
2.2Анализ доходов и расходов АО «КАРАТ» .................................................... 37
3.РАЗРАБОТКА НАПРАВЛЕНИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВЫХ
РЕЗУЛЬТАТОВ И ОБЕСПЕЧЕНИЮ ИХ ЭФФЕКТИВНОГО
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ В АО «КАРАТ» ................................................................. 48
3.1 Мероприятия по повышению финансовых результатов АО «КАРАТ» .... 48
3.2 Оценка экономической эффективности мероприятий ................................ 57
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 58
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ........................................... 63
ПРИЛОЖЕНИЯ ..................................................................................................... 69
5
ВВЕДЕНИЕ
Важным аспектом процветания организации в сегодняшнем мире
является достижение положительных результатов в бизнес сфере.
Финансовый результат является конечным этапом финансово-хозяйственной
деятельности компании и проявляется в форме прибыли или убытка, который
зависит от разницы между доходами и расходами. Если доходы превышают
расходы, компания получает прибыль, в противном случае возникает убыток.
Целью всех компаний, работающих в современной деловой среде,
является получение прибыли и ее увеличение до максимального значения.
Увеличение прибыли организации способствует увеличению налоговых
доходов государства, повышает привлекательность организации для
инвесторов и укрепляет ее позиции на рынке. Следовательно, оптимальное
управление и использование финансовыми результатами компании - это ее
главная цель.
Вопросы и проблемы, связанные с формированием финансовых
результатов организации, изучались такими российскими авторами, как
Аскеров П.Ф., Вахрушина М.А., Канке А.А., Кобелева И.В., Киреева Н.В.,
Савицкая Г.В., Ефимова О.В., Чернышева Ю.Г. и другие.
В реальной практике могут возникать трудности с формированием
финансовых результатов из-за множества разнообразных интерпретаций
термина. Это усложняет их анализ и управление. Также отсутствуют
универсальные механизмы для оптимизации доходов и расходов, что в
конечном итоге влияет на прибыль организации.
Проблемой также является ограниченность объема основного
информационного источника - отчета о финансовых результатах. В данной
форме бухгалтерской отчетности предоставляются пользователю только
общие показатели, которые не позволяют сформировать общей картины о
системе сбыта продукции, эффективности ее реализации. Для систематизации
сведений могут быть использованы управленческие формы отчетности,
6
однако доступ к ним обычному пользователю ограничен.
Целью выпускной квалификационной работы разработка мероприятий
по увеличению финансовых результатов АО «КАРАТ».
Для достижения цели ВКР, необходимо решение следующих задач:
1. Изучить теоретические основы процесса формирования
финансовых результатов предприятия, а также методические основы их
анализа.
2. Проанализировать финансовые результаты АО «КАРАТ», выявить
проблемы в их формировании.
3. Разработать мероприятия по повышению финансовых результатов
и обеспечению их эффективного использования в АО «КАРАТ».
Объектом исследования является АО «КАРАТ».
Предмет исследования – финансовые результаты организации.
Период исследования составляет 3 года: 2021-2023 гг.
Написание ВКР обусловило практическое использование следующих
методов: анализ, синтез, обобщение, группировка, графический метод, метод
вертикального и горизонтального анализа, коэффициентный метод, метод
факторного анализа.
Информационная база исследования включает законодательно –
нормативные источники, регулирующих формирование финансовых
результатов организаций, научная литература по проблемам и методикам
анализа финансовых результатов, научные статьи в сети интернет, устав АО
«КАРАТ», бухгалтерская отчетность АО «КАРАТ» за 2023 г., пояснения к
бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка
использованных источников и приложений. В первой главе излагаются
основы теоретического формирования финансовых результатов организации,
а также исследуется методология проведения их анализа. Вторая глава
основана на аналитическом исследовании деятельности АО «КАРАТ»,
динамики и структуры его финансовых результатов. К тому же в рамках
7
второй главы ВКР выявляются проблемные места, отрицательно влияющие на
финансовые результаты АО «КАРАТ». В третьей главе разработаны
направления по повышению финансовых результатов АО «КАРАТ», а также
проведена оценка их экономической эффективности. В заключении
подведены основные итоги проведенного исследования.
8
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРОЦЕССА ФОРМИРОВАНИЯ
ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие финансовых результатов предприятия их виды
Финансовые результаты предприятия отражают эффективность его
производственной, инвестиционной и финансовой деятельности. Уровень
рентабельности и сумма прибыли являются основными показателями
финансовых результатов. Чем устойчивее финансовое состояние предприятия,
тем выше его рентабельность и прибыль, что свидетельствует об эффективном
функционировании. В любом бизнесе одной из ключевых задач является
поиск резервов для увеличения прибыли и рентабельности.
Практически все авторы в области экономики организации определяют
финансовые результаты как сумму полученной прибыли, которая получена в
результате превышения доходов над расходами предприятия. Однако Аскеров
А.П. полагает, что «финансовый результат деятельности организации
выражается в изменении величины ее собственного капитала за отчетный
период. Способность организации обеспечить неуклонный рост собственного
капитала может быть оценена системой показателей финансовых
результатов».
[5, с. 46]
Савицкая Г.В. объединяет определения Аскерова П.Ф. и остальных
авторов и утверждает, что «Финансовые результаты деятельности
предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем
рентабельности, а также приростом собственного капитала и рыночной
стоимости компании». [35, c. 225]
Киреева Н.В. определяет, что «финансовый результат может иметь как
положительное (прибыль), так и отрицательное значение (убыток). С
экономической точки зрения прибыль представляет собой увеличение
капитала собственников, полученное в результате хозяйственной
деятельности». [22, с. 235]
9
В таблице 1.1 сравниваются три различные концепции расчета
финансовых результатов: экономическая прибыль, бухгалтерская прибыль и
финансовый результат, который определяется на основе чистого денежного
потока.
Таблица 1.1
Сравнение концепций финансовых результатов [22, с. 235]
Концепции оценки
финансовых
результатов
Метод оценки
доходов и
расходов
Область приме-
нения
Алгоритм расчета
Бухгалтерская
прибыль
Метод начисле-
ний
При ретроспек-
тивной оценке
Доходы —
бухгалтерские (явные)
издержки
Экономическая
прибыль
Опенка расходов
с учетом альтер-
нативных затрат
При прогнози-
ровании и пла-
нировании
Доходы —
экономические издержки
(сумма бухгалтерских и
альтернативных
издержек)
Чистый денежный
поток
По движению
денежных
средств
При оперативной
оценке
Положительный поток
денежных средств в
отчетном периоде —
отрицательный поток
денежных средств в
отчетном периоде
Взаимосвязь бухгалтерской и экономической прибыли представлена на
рис. 1.1.
Выручка
Экономические издержки
Экономическая
прибыль
Бухгалтерские (явные) издержки
Неявные (альтернативные)
издержки
Бухгалтерская прибыль
Рис. 1.1. Взаимосвязь бухгалтерской и экономической прибыли [22,с.
235]
Важно отметить, что при анализе бухгалтерской прибыли учитывается
соотношение доходов и явных издержек, представленных денежными
выплатами за ресурсы. Эти ресурсы включают в себя заработную плату,
10
стоимость сырья и материалов, использование оборудования, а также другие
услуги. Не следует забывать о неявных издержках, которые оцениваются
потенциальным доходом от наиболее эффективного использования ресурсов.
Экономический подход к прибыли учитывает как явные, так и скрытые
издержки.
Нормативная база, регулирующая формирование финансовых
результатов предприятия, представлена в приложении 1.
На рис. 1.2 наглядно показаны различные факторы, которые могут
оказывать воздействие на финансовые результаты работы компании. Это
систематизированное представление демонстрирует одну из множества
возможных классификаций указанных факторов.
Рис. 1.2. Факторы, влияющие на финансовый результат предприятия
[36, c. 204]
В таблице 1.2 можно найти разнообразные классификации финансовых
результатов, отличающиеся по своему составу и признакам.
11
Таблица 1.2
Классификация финансовых результатов [22, с. 238]
Критерий классификации
Виды финансовых результатов
По порядку формирования
Выручка от всех видов деятельности
Валовой маржинальный доход по переменным затратам
Валовой маржинальный доход по прямым затратам
Прибыль до налогообложения
Чистая прибыль (после налогообложения)
Нераспределенная прибыль (после использования прибыли на
финансирование текущей, инвестиционной деятельности и
другие цели)
Пo источникам
формирования
Реализация продукции, работ, услуг
Реализация имущества
Внереализационные операции
По видам деятельности
В основной деятельности (включая результаты от инвес-
тиционных операций в основную деятельность)
В финансовой деятельности
По периодичности
получения
Регулярные
Чрезвычайные
По степени охвата ис-
точника (хозяйственной
операции)
На весь объем.
На единицу (продукции, работ, услуг)
Положительный финансовый результат формируется в виде доходов,
выручки и прибыли.
Доходом согласно ПБУ 9/99 является «Увеличение экономических
выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного
имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению
капитала этой организации, за исключением вкладов участников
(собственников имущества)». [1]
«Выручка является основным источником доходов организации, т.е.
выступает как один из главных источников поступления финансовых ресурсов
организации. Полученная выручка от продаж позволяет организации
обеспечивать оборотными средствами процесс воспроизводства, рассчитаться
с бюджетом, внебюджетными фондами, поставщиками и со своими работ-
никами. Выручка — сумма денежных средств, поступивших на счет
организации за реализованную продукцию и оказанные услуги». [20, с. 209]
12
Для привлечения инвесторов, партнеров и кредиторов важно
демонстрировать хорошие финансовые результаты. Показатель валовой
прибыли, полученный из анализа бухгалтерского учета, формируется на
основе доходов от основной и вспомогательной деятельности. Он вычисляется
путем вычитания себестоимости продукции, управленческих и коммерческих
расходов из общего объема выручки.
Прибыль - это финансовое вознаграждение, которое остается у
предприятия после вычета всех расходов и затрат. Сущность прибыли
заключается в том, что она возникает, когда доходы превышают издержки на
производство товаров или услуг. В кратком изложении, прибыль можно
рассчитать, вычтя себестоимость от общей выручки.
Г. В. Савицкая определяет, что «Прибыль – это часть чистого дохода,
который непосредственно получают субъекты хозяйствования после
реализации продукции». [
35, с. 226]
А.Д. Шеремет в своих работах считает, что само понятие «прибыль
составляет основу экономического развития предприятия и укрепления его
финансовых отношений со всеми участниками коммерческой деятельности».
[
49, c. 141]
Согласно мнения Турманидзе Т.У., «Прибыль (убыток) отчетного
периода определяется ежемесячно путем сопоставления всех доходов и
расходов, принятых к учету. Если доходы выше произведенных в отчетном
периоде расходов, то получена прибыль, если наоборот — убыток». [
41, c. 211]
Фридман А.М. считает, что «прибыль в качестве экономической
категории отражает чистый доход, который формируется в сфере
материального производства. На уровне хозяйствующего субъекта прибыль
является конечным финансовым результатом его работы, главной целью
предпринимательской деятельности, служит показателем ее оценки». [46, c.
327]
Отрицательный финансовой результат представляется расходами и
убытком.