23
где на графиках 1 — продажа; 2 — точка преломления убытков и прибыли; 3
— постоянные расколы; 4 — прибыль; 5 — предельная прибыль или
маржинальная прибыль; 6 — переменные расходы; 7 — убыток
На оси абсцисс рис. а фиксируется количество изделия в натуральном
выражении; параллельно этой оси фиксируются постоянные расходы
Sпос. На
постоянные расходы накладываются переменные расходы Sпер; получают
полную себестоимость, которая растет с ростом выпуска продукции. Линия
роста выпуска продукции идет из пересечения координат, т.е. из точки «О».
Пересечение линий полной себестоимости и объема продаж дает критическую
точку. Если департамент маркетинга делает прогноз на продажу количества
изделий до критической точки, то себестоимость окажется выше выручки, т.е.
финансовый результат находится в области убытков. Если рынок продаж
можно расширить до количества продаж изделий после критической точки, то
выручка от продаж будет выше себестоимости, т.е. финансовый результат
будет находиться в области прибылей (зона под номером 4).
Заметим, что переменные расходы будут переменными по отношению
ко всему объему продаж, но для каждой единицы изделий они будут
постоянными, так как, по существу, представляют собой технологическую
себестоимость, которая, как правило, является нормативным расходом и не
может меняться без ущерба для качества изделия.
Постоянные расходы являются постоянными для всей массы продаж, но
будут переменными для каждого изделия, что видно из формулы:
S
ca
=V+C/N, (1.5)
где S
ca
— полная себестоимость единицы изделия; V— переменные
затраты на единицу продукции; С — постоянные затраты; N — объем
продукции (количество единиц).
Каждое последующее изделие будет иметь меньшую себестоимость за
счет снижения доли постоянных расходов, приходящейся на это изделие.
Следовательно, уменьшение себестоимости продукции практически не
зависит от переменных затрат, а обусловливается постоянными расходами.
24
Возникает новая категория предельной, или маржинальной, прибыли
как разница между выручкой от продаж и переменными затратами. График
расчета предельной прибыли показан на рис. б 1.3. Часть графика,
обозначенная штрихами, отображает предельную прибыль. Чтобы получить
реальную прибыль, необходимо, чтобы предельная прибыль полностью
покрывала постоянные расходы.
Расчет себестоимости по переменным расходам дает возможность
избежать сложных вычислений постоянных расходов на каждый вид
продукции, сравнить продажную выручку и предельную прибыль, списать все
периодические расходы на реализованные товары и оценить товарные остатки
на складах по переменным расходам. Последнее обстоятельство позволяет
перевести возможный риск от не продажи товаров на текущий год, уменьшив
прибыль и, соответственно, налоги. [
49, с. 194]
Изучив методики анализа финансовых результатов предприятия,
представленные различными авторами, был сформирован алгоритм анализа,
по которому будет проводится анализ финансовых результатов предприятия.
Данный алгоритм показан на рис. 1.4.
Рис. 1.4. Алгоритм анализа финансовых результатов предприятия
[Разработано автором по
5, 6, 18, 21, 22, 24, 26, 35, 49, 46]
1. Анализ динамики
финансовых результатов
2. Анализ показателей
рентабельности
3. Факторный анализ прибыли
от продаж
4. Анализ доходов и расходов
5. Анализ точки
безубыточности
25
Таким образом, исследование сходство в этапах анализа финансовых
результатов, но возникает необходимость использовать различные методики
для получения всестороннего анализа. Отсутствие качественного анализа
финансовых результатов и факторов, влияющих на них, мешает повышению
прибыли и рентабельности предприятия. Для успешного функционирования и
обеспечения стабильного финансового состояния в условиях конкуренции,
целесообразно сочетать различные методики исследования.
26
2.АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО
«КАРАТ»
2.1 Организационно – экономическая характеристика АО «КАРАТ»
Акционерное общество Московский завод плавленых сыров «КАРАТ» -
одно из лидирующих в России предприятий пищевой промышленности,
крупнейшая сыропроизводящая компания.
Местонахождение общества (юридический и почтовый адрес): 127254,
Российская Федерация, г. Москва, ул. Руставели, вл. 14, стр.11.
Основной государственный регистрационный номер юридического
лица: 1027700068549. Дата регистрации: 26 июля 2002 г.
Наименование регистрирующего органа: Управление Министерства
Российской Федерации по налогам и сборам по г. Москве.
В связи с приведением Устава общества в соответствие с действующим
законодательством (Федеральный закон № 99-ФЗ от 05.05.2014г.) произошло
изменение названия организации, отраженное регистрирующим органом
записью в ЕГРЮЛ. ГРН 2217705152905 от 16.06.2021 г.
Идентификационный номер налогоплательщика:7736042394
Целью создания Общества является объединение экономических
интересов, материальных, трудовых, интеллектуальных и финансовых
ресурсов его Акционеров для осуществления хозяйственной, то есть
направленной на получение прибыли, деятельности, за исключением той,
которая запрещена законодательством Российской Федерации.
Филиалы, представительства и обособленные подразделения
отсутствуют.
Генеральный директор Гребнев Евгений Юрьевич - с 13.10.2017г. и по
настоящее время.
Основные виды выпускаемой продукции:
- Плавленые сыры: «Янтарь», «Дружба», «Волна», «Шоколадный
десертный», «Карамельный», «Шоколадно-ореховый», «Коралл», «Ассорти»,
27
«Кисломолочный», «С грибами для супа», «С луком для супа», «С зеленью»,
«С лососем», «С белыми грибами», «С окороком», «Сливочный», «Сливочный
с ветчиной», «Сливочный с грибами»;
- Мягкие сыры: «Кесо Фреско», «Делиссир» и «Домашний»;
- Творожный сыр «Violette» (сливочная, с зеленью, с грибами, с
креветками, с огурцами и зеленью, с лососем, шоколадный, Лайт сливочный,
Лайт прованские травы, Лайт со свежим огурцом);
- Творог зерненый «Домашний» без наполнителя;
Продукт творожный (сливочный с ванилином и фруктовый с разными
наполнителями);
- Консервы (плавленый сыр, продукт сметанный, продукт
творожный, сливочное масло).
Производство продукции АО «КАРАТ» основано на использовании
сырья и компонентов как отечественного, так и импортного происхождения.
Качество их утверждается через гигиенические заключения и сертификаты
соответствия, а также строгий внутренний контроль на предприятии.
Производство осуществляется на современном высокотехнологичном
оборудовании, где автоматически контролируются все установленные
параметры. Это практически исключает возможность технологических сбоев
в процессе и обеспечивает стабильное высокое качество готовой продукции.
Подтверждением этому служат различные награды, врученные на российских
и зарубежных выставках.
АО «КАРАТ» уже длительное время поставляет свежие молочные
продукты школьным столовым заведениям, имея одобрение главного
санитарного врача и заключение Института питания РАМН относительно
использования своей продукции в рационе питания школьников и молодежи.
Согласно государственному контракту, завод является основным
поставщиком натуральных продуктов для Российской армии,
Государственной пограничной службы, ФСБ, МЧС и МВД РФ.
Реализация продукции осуществляется по всей России и странам СНГ.
28
Наибольший объем реализации продукции АО «КАРАТ»
осуществляется:
• Международные сети: Ашан, Атак, Метро Кеш энд Керри,
Гиперглобус, Зельгрос;
• Федеральные сети: Х5 Retail Group, Лента, Окей, Городской
супермаркет, Магнит, Дикси;
• Локальные сети: Фреш маркет, Ярче, Монетка;
• Дистрибьютеры в каждом регионе страны.
Продукция АО «КАРАТ» также поставляется для каналов HORECA.
Основные конкуренты АО «КАРАТ» по основным торговым маркам
представлены в таблице 2.1.
Таблица 2.1
Основные конкуренты АО «КАРАТ» по основным торговым маркам
Бренд
Товарная
категория
Ценовой
сегмент
Основные бренды-конкуренты
Плавленые сыры
Средний
Viola, Hochland, President,
Ростагроэкспорт, Сыробогатов
Творожные
изделия
Средний
Даниссимо, Активиа, Чудо
Колбасные сыры
Средний
Стародубский
Жульены
Средний
нет
Сыр Домашний
Средний
Простоквашино, Домик в
деревне, 101 зерно, временно
под воздействием санкций
Сваля
Сливочное масло
Средний
Экомилк, Простоквашино, Из
Вологды, 1000 Озер, временно
под воздействием санкций
Valio
Сметана
Средний
Простоквашино, Домик в
деревне
Творожный сыр
Средний
Almette, Hochland, Каймак,
Сырко, Cream Bonjour,
временно под воздействием
санкций Milkana и Arla Natura
Мягкий сыр
Средний+
Домик в деревне
Фета (сырный
продукт)
Средний
Парижская буренка, Фетакса,
Apetina, Сиртаки, Fetaki
29
В рамках госзаказа АО «КАРАТ» является постоянным поставщиком
натуральных продуктов для нужд РОСРЕЗЕРВА и ФСБ.
Организационная структура АО «КАРАТ» представлена в приложении
5. Структура имеет линейно – функциональный тип.
Топ-5 заказчиков АО «КАРАТ» за 2023 г. показаны в таблице 2.2.
Таблица 2.2
Топ-5 заказчиков АО «КАРАТ» за 2023 г.
Наименование заказчика
Кол-во и сумма договоров
Минобороны России
4 контракта на
174 899 690 руб.
ФГКУ в/Ч 55056
4 контракта на
122 195 426 руб.
ФКУ "ОСК Центрального Военного
округа"
4 контракта на
8 155 269 руб.
ФКУ "ЦОУМТС МВД России"
2 контракта на
5 380 840 руб.
ФКУ "ОСК Восточного Военного округа"
1 контракт на
2 490 755 руб.
Основная цель разработанной маркетинговой политики АО «КАРАТ» -
увеличение объёма продаж и выручки, при этом рост во всех категориях
должен быть выше темпов роста рынка, в целях увеличения доли рынка, что
предопределило высокую активность, в том числе и в области маркетинга,
инвестиции в запуск новинок и построение сильных торговых марок, для
привлечения большего количества потребителей.
В 2023 году были проведены следующие рекламные и маркетинговые
мероприятия:
- ТВ-кампания на федеральных телеканалах,
- реклама и продвижение в социальных сетях, прямая реклама в
интернете, в том числе в поддержку трейд маркетинговых, неценовых промо,
например, чековых промо в крупных федеральных торговых сетях;
- реклама на транспорте - в вагонах метрополитена Москвы и в
вагонах МЦК Москвы;
30
- размещение рекламы в ТВ-программе «Доброе утро» на Первом
канале, размещение рекламы в ТВ-программе «Просто кухня» на телеканале
СТС и размещение рекламы на интернет-площадках телеканала СТС.
Основные экономические показатели АО «КАРАТ» были рассчитаны по
бухгалтерской отчетности, которая представлена в приложении 6. Результаты
анализа представлены в таблице 2.3.
Выручка от реализации имеет неравномерную динамику: за 2022 г. она
выросла на 19,9 %, а за 2023 г. снизилась на 1,5 %. Снижение выручки
Общества обусловлено снижением объема продаж готовой продукции и
снижением цены реализации на плавленые сыры и творог зерненый. Эти два
фактора явились следствием снижения покупательского спроса, который
начался еще в 2022 году.
Аналогичную динамику имеет и себестоимость продаж: за 2022 г.
себестоимость выросла на 22 %, а за 2023 г. сократилась на 2,5 %.
Таблица 2.3
Основные экономические показатели АО «КАРАТ» за 2021-2023 гг.
Показатель
2021 г.
2022 г.
2023 г.
Темп прироста, %
2022
г. к
2021
г.
2023
г. к
2022
г.
2023
г. к
2021
г.
Выручка от реализации,
тыс. руб.
7 333 650
8 795 388
8 664 409
19,9
-1,5
18,1
Себестоимость
реализованной
продукции, тыс. руб.
5 576 747
6 800 963
6 633 355
22,0
-2,5
18,9
Чистая прибыль, тыс. руб.
204 546
229 228
74 959
12,1
-67,3
-63,4
Среднесписочная
численность персонала,
чел.
521
657
614
26,1
-6,5
17,9
Среднегодовая стоимость
основных средств, тыс.
руб.
336369,5
467926
581349,5
39,1
24,2
72,8
Фондоотдача, руб./руб.
21,8
18,8
14,9
-13,8
-20,7
-31,6
Производительность
труда, тыс. руб./ чел.
14076,1
13387,2
14111,4
-4,9
5,4
0,3
Среднегодовая стоимость
оборотных средств, тыс.
руб.
2673182
2519047,5
2980663,5
-5,8
18,3
11,5
31
Затраты на 1 рубль
реализованной
продукции, руб.
0,8
0,8
0,8
1,7
-1,0
0,7
Рентабельность продаж,
%
2,8
2,6
0,9
-
-
-
В результате того, что в 2022 г. выручка росла быстрее себестоимости,
чистая прибыль АО «КАРАТ» выросла на 12,1 %, а в 2023 г. из-за снижения
объемов производства чистая прибыль снизилась на 67,3 5 и составила 74 959
тыс. руб. Затраты на рубль реализации неизменны в течение всего
анализируемого периода. Ввиду снижения прибыли, рентабельность продаж
по чистой прибыли снижается с 2,8 % в 2021 г. до 0,9 % в 2023 г.
С ростом производства в 2022 г. среднесписочная численность
персонала увеличилась с 521 чел. до 657 чел., однако в 2023 г. показатель
численности персонала снизился до 614 чел. При этом за 2023 г. наблюдается
увеличение производительности труда на 5,4 %. Снижение объемов
производства при увеличении производительности труда оценивается
отрицательно. Снижение фондоотдачи на 13,8 руб. / руб. за 2022 г. и на 20,7
руб./ руб. за 2023 г. свидетельствует о снижении эффективности
использования основных средств.
2.2 Анализ финансовых результатов деятельности АО «КАРАТ»
Анализ динамики финансовых результатов АО «КАРАТ» показан в
таблице 2.4.
Выручка от реализации за 2022 г. выросла на 19,9 %, а за 2023 г.
снизилась на 1,5 %. Снижение выручки обусловлено снижением объемов
производства. Себестоимость продаж имеет аналогичную динамику. При
снижении объемов производства в 2023 г. наблюдается снижение
себестоимости продаж на 2,5 %, хотя за 2022 г. показатель увеличился на 22
%. В 2023 г. расходы снижались быстрее выручки, это привело к росту валовой
прибыли АО «КАРАТ» на 1,8 % Рост коммерческих и управленческих
расходов привел к снижению прибыли от продаж в 2023 г. на 18,9 %.
32
Прибыль до налогообложения имеет динамику снижения: на 1,5 % за
2022 г., на 58,7 % за 2023 г. На снижение прибыли до налогообложения в 2023
г. повлияло снижение прочих расходов и рост процентов к уплате.
Таблица 2.4
Анализ динамики финансовых результатов АО «КАРАТ» за 2021-2023 гг.
Показатель
2021 г.,
тыс.
руб.
2022 г.,
тыс.
руб.
2023 г.,
тыс.
руб.
Абсолютное
изменение, тыс.
руб.
Темп
прироста, %
2022-
2021
2023-
2022
2022/
2021
2023/
2022
Выручка
7333 650
8 795 388
8 664409
1 461738
-130979
19,9
-1,5
Себестоимость
5 576747
6 800 963
6 633355
1 224 216
-167608
22,0
-2,5
Валовая прибыль
1 756903
1 994 425
2 031054
237 522
36 629
13,5
1,8
Коммерческие
расходы
754 278
710 098
876 011
-44 180
165 913
-5,9
23,4
Управленческие
расходы
348 804
405 807
442 407
57 003
36 600
16,3
9,0
Прибыль от
продаж
653 821
878 520
712 636
224 699
-165884
34,4
-18,9
Проценты к
получению
11 723
20 408
44 691
8 685
24 283
74,1
119,0
Проценты к
уплате
188 444
191 044
201 868
2 600
10 824
1,4
5,7
Прочие доходы
102 945
1 052 619
139 564
949 674
-913055
922,5
-86,7
Прочие расходы
318 159
1 502 550
588 515
1 184 391
-914035
372,3
-60,8
Прибыль до
налогообложения
261 886
257 953
106 508
-3 933
-151445
-1,5
-58,7
Налог на
прибыль
56 875
28 725
31 549
-28 150
2 824
-49,5
9,8
в т.ч.:
текущий налог
на прибыль
57 468
36 682
46 606
-20 786
9 924
-36,2
27,1
отложенный
налог на
прибыль
593
7 957
15 057
7 364
7 100
1241,8
89,2
Прочее
465
0
0
-465
0
-100,0
-
Чистая прибыль
204 546
229 228
74 959
24 682
-154269
12,1
-67,3
В результате итоговый финансовый результат АО «КАРАТ» за 2023 г.
представлен в виде чистой прибыли 74 959 тыс. руб., то ниже значения чистой
прибыли 2022 гг. на 67,3 %. Снижение показателей прибыли предприятия
оценивается отрицательно. Динамика показателей прибыли АО «КАРАТ»
представлена на рис. 2.1