24
4. Распределение финансовых рисков. Такое распределение носит
вторичный характер и сопровождается коммерческим риском деятельности
страхователей в условиях рынка, вслед за экономическим циклом.
Таким образом, при формировании сбалансированности страхового
портфеля менеджером компании необходимо проанализировать качество
портфеля и показатели оценки портфеля. Показатели оценки страхового
портфеля представлены в приложении 1.
1) При проведении анализе качества страхового портфеля менеджеру
необходимо на первоначальном этапе изучить виды страхования компании, в
том числе финансовые показатели и результаты по каждому виду страхования и
договоров с целью распределения последних на благоприятные и
неблагоприятные риски (табл. 3).
Таблица 3
Виды страховых рисков
Благоприятные риски и договора
Неблагоприятные риски и договора
стабильное распределение во
времени;
прогнозирование рисков
показатели статистика по рискам;
договора являются прибыльными;
долгосрочные договора.
трудно предсказать;
последствия рыночной конъюнктуры;
воздействие внешних факторов;
коммерческие риски;
инфляция.
2) При проведении анализа необходимо рассматривается отдельно,
каждый вид страхования, выборка которых производиться за последний год с
учетом сезонных колебаний, которые резко отличаются от средне годового, как
например автострахование.
Таким образом, при анализе выше указанных показателей проследить
динамику портфеля по окончании финансовых результатов деятельности
компании, что впоследствии позволит своевременно принять меры по
минимизации рисков с целью повышения рентабельности продаж по видам
страхования и повысить эффективность перечисленных ниже страховых
операций:
25
1. Коэффициент количество застрахованных объектов в портфеле
должно быть более тысячи, что относиться к достоверным качествам
характеристик.
2. Коэффициент финансовой устойчивости. Чем ниже данный
коэффициент, тем выше финансовая устойчивость страховых операций.
3. Коэффициент равновесия. Показывает уровень стабильности
компании в который входит договора с истекшим сроком и действующими
договорами за отчетный год.
4. Коэффициент убыточности. Первый показатель — фактическая
убыточность страховой суммы [15, с. 123]:
Q
ф =
∑В /∑С , (1)
где, Qф - коэффициент убыточности;
∑В — сумма выплат на определенную дату;
∑С — совокупная страховая сумма.
Второй показатель — финансовая устойчивость выплат:
Ув = ∑В / ∑П, (2)
где, Ув - финансовая устойчивость выплат
∑В — сумма выплат на определенную дату;
∑П — совокупная страховая премия.
Коэффициенты имеют прямо пропорциональную зависимость, их
величины должны быть меньше 1.
Таким образом, на основании выше изложенного следует вывод, что при
формировании страхового портфеля определяется, показали сбалансированного
соотношение риска и доходности, что способствует снижению риска и потерь.
Достижение максимальной прибыльности и финансовой устойчивости
производиться через эффективное управление портфелем и является важным
показателем его сбалансированности. При анализе страхового портфеля
необходимо применение методов и приемов обработки и обобщения
финансовой отчетности, характеризующих результаты страховой деятельности
26
компании. Уровень страховых выплат, расходов, прибыли, рентабельности по
видам страхования является показателем доходности организации.
Глава 2. Анализ формирования страхового портфеля СОАО
«ВСК», Ярославский филиал
2.1. Общая экономическая характеристика деятельности
предприятия
СОАО «ВСК» образовано в 11.02.1992 г. с целью осуществления
добровольного и обязательного видов страхования, в том числе
перестрахования граждан РФ.
Организация входит в 10 крупнейших страховых компаний в России по
размеру собранной премии. СОАО «ВСК» имеет 94 филиала в том числе более
300 представительств по всей территории РФ.
Филиалы СОАО «ВСК» имеют Лицензии Министерства финансов РФ на
осуществление порядка 100 видов добровольного и обязательного страхования.
Совокупный Уставный капитал СОАО «ВСК» на конец 2016 г. превышает 3,6
млрд. рублей. Региональная сеть включает филиалы, представительства и
агентства в 93 городах России представлена в приложении 2.
СОАО «ВСК» действует на основании и в соответствии с ГК РФ, ФЗ РФ
«Об акционерных обществах» (далее - «Закон») и иными законодательными и
правовыми актами РФ зарегистрировано Московской регистрационной палатой
от 27.10.97 № 031.797, и внесено Управлением МНС России по г. Москве
25.10.2004 за ОГРН 1027700357244.
Юридический и фактический адрес Головного офиса Компании: г.
Москва, ул. Островная, д. 4. СОАО «ВСК» является юридическим лицом и
27
хозяйственную и иную деятельность организует на основании действующего
законодательства Российской Федерации и настоящего Устава.
На сегодняшний день СОАО «ВСК» имеет более 30000 клиентов, в
число которых входит крупнейшие российских предприятия и организации
различных сфер деятельности, а также более 200 000 граждан проживающие на
территории РФ.
Среди основных и наиболее крупными клиентами организации
являются: Российская телевизионная и радиовещательная сеть (компанией
застрахована Останкинская телебашня), КАМАЗ, Московский метрополитен,
Рот-Фронт, Мосэнерго, Корпорация «Туполев», аэропорт «Кольцово» ОКБ
Сухого и др. (Приложения 3,4).
Так же следует отметить, что СОАО «ВСК» является лауреатом
Всероссийской общественной премии «Российский Национальный Олимп» в
номинации «Финансы. Инвестиции».
Филиал «ВСК» является обособленным подразделением Общества,
расположенным вне места нахождения Общества и осуществляющим от его
имени все функции Общества, в том числе функции предпринимательства.
Юридический и фактический адрес Филиал г. Ярославля находится по адресу:
ул. Свободы, 29.
Деятельность филиала СОАО «ВСК» предусматривает осуществление:
защита имущественных интересов физических и юридических лиц при
наступлении определенных страховых случаев за счет денежных фондов,
формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховых премий) в
соответствии с утвержденными Правилами и Условиями страхования
Общества, а также иной деятельности Общества, предусмотренной Уставом
организации.
СОАО «ВСК», Ярославского филиала создан в целях поддержки
развития рыночных структур и предпринимательства путем предоставления
российским и иностранным юридическим лицам, и гражданам страховой
защиты их имущественных и личных интересов, а также получения прибыли в
интересах как Общества, так и каждого их его участников.
Ярославского филиала осуществляет все виды финансово-хозяйственной
деятельности, направленные на решение уставных задач Общества в порядке,
определяемом законодательством РФ и условиями, установленными
Обществом и указанными в настоящем Положении и доверенности,
выдаваемой Директором Филиала.
29
СОАО «ВСК» осуществления страхования в рамках ФЗ от 14.06.2012 №
225-ФЗ «Об обязательном страховании гражданской ответственности
перевозчика за причинение вреда жизни, здоровью, имуществу пассажиров и о
порядке возмещения такого вреда, причиненного при перевозках пассажиров
метрополитеном» (далее – «ОСОП»). Компания имеет лицензию № 2239 77-24
в соответствии с приказом ФСФР РФ № 13-156/пз-и от 24.01.2015. Основными
акционерами организации являются: ООО ООО «Вайд-Кампани», ЗАО «Бейс
Холдинг», «ВСК-Линия жизни», ООО «Кредо-ТМ», ООО «Век-Б» и др.
В 2014 г. Страховой Дом ВСК выступил официальным страховщиком
премии «АВТОМОБИЛЬ ГОДА В РОССИИ» и застраховал главные призы
премии - автомобили Hyundai i30 и Hyundai i40 на 1 год по Каско.
На основании полученных данных Рейтингового агентства «Эксперт
РА» подтвердило рейтинг надежности ВСК на уровне А++, что
означает «Высокий уровень надежности». Прогноз по рейтингу изменен
«стабильный», что означает высокую вероятность сохранения рейтинга на
прежнем уровне в среднесрочной перспективе.
СОАО «ВСК» имеет сертификат, удостоверяющий, что система
менеджмента качества компании применительно к страхованию и
перестрахованию соответствует требованиям ГОСТ Р ИСО 9001-2008 (ISO
9001:2008).
Миссия СОАО «ВСК» заключается:
стремится быть компанией национального масштаба и значения,
которая изменит отношение к страхованию в России, доказав, что оно может
быть основано на партнерстве и доверии;
развивает страховой рынок, уделяя особое внимание экономике
регионов.
поддерживает корпоративных клиентов и партнеров в их стремлении
построить устойчивый бизнес;
выполняет взятых на себя обязательств основным условием для
развития страхования в России.
30
Управление деятельностью Ярославского Филиала СОАО «ВСК»
осуществляет директор, назначенный Советом директоров СОАО «ВСК».
Директор Филиала СОАО «ВСК» действует на основании доверенности,
выданной и подписанной Генеральным директором «ВСК». Организационная
структура управления СОАО «ВСК» представлена в приложении 10. На
рисунке 4 представим организационную структуру управления Ярославского
филиала СОАО «ВСК»
1
.
Рисунок 4 - Организационная структура управления
СОАО «ВСК», Ярославский филиал
На основании разработанной организационной структуры управления в
СОАО «ВСК» утверждены должностные инструкции, штатное расписание, в
котором предусматривается численность работников, количество структурных
подразделений, должность.
1
Схема предоставлена руководством СОАО «ВСК»
31
Следовательно, организационная структура управления СОАО «ВСК»
обеспечивает выполнение всех функций управления, сохраняет целесообразные
вертикальные и горизонтальные связи и разделение элементов управления, что
влияет на эффективность деятельности предприятия.
Функции различных подразделений, связанных с осуществлением
страховой деятельности в СОАО «ВСК» и соответствующие документы
представлены в приложении 11. Взаимодействие между структурными
подразделениями осуществляются в условиях косвенной связи, которые
сводятся к принятию соответствующими руководителями обязательных для
исполнения управленческих решений, регулирующих деятельность работников,
непосредственно подчиняющихся другим (линейным) руководителям.
Используя данные финансовой отчетности (Приложения 8 и 9) в таблице
4 представим показатели ликвидности и платежеспособности СОАО «ВСК» за
2014 – 2016 гг, тыс. руб..
Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени проведем
сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива:
- 2014 год: А1 ≤ П1; А2 ≥ П2; А3 ≤ П3; А4 ≤ П4;
- 2015 год: А1 ≤ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4;
- 2016 год: А1 ≤ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее
условие:
А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.
На основании полученных результатов оценки ликвидности баланса
можно придти к выводу, что за анализируемый период баланс предприятия
можно считать ликвидным, так как у данного предприятия достаточно средств
для покрытия наиболее срочных обязательств и наиболее ликвидных активов;
быстро реализуемые активы за 2014 - 2016 г. превышают краткосрочные
пассивы, что говорит о платежеспособности при учете в будущем с учетом
своевременных расчетов с кредиторами.
32
Таблица 4
Показатели ликвидности баланса СОАО «ВСК» за 2014 -2016гг
Актив
На
начало
периода
На
конец
периода
Пассив
На
начало
периода
На
конец
периода
Платежный
излишек или
недостаток
На
начало
периода
На конец
периода
1
2
3
4
5
6
7 = 2 - 5
8 = 3 - 6
За 2014 г.
(А1)
-
1859470
(П1)
-
197906
-
1661564
(А2)
-
5452140
(П2)
-
242906
-
5209234
(А3)
-
591965
(П3)
-
77595
-
514370
(А4)
-
20729
(П4)
-
2222709
-
-2201980
Итого:
-
7924304
Итого:
-
2741116
-
5183188
За 2015 г.
(А1)
1859470
2292274
(П1)
197906
3491142
-432804
-3293236
(А2)
5452140
7112158
(П2)
242906
3222874
-1660018
-2979968
(А3)
591965
7484591
(П3)
77595
101316
-6892626
-23721
(А4)
20729
17107
(П4)
2222709
2600000
3622
-377291
Итого:
7924304
16906130
Итого:
2741116
9415332
-8981826
-6674216
За 2016 г.
(А1)
2292274
2534539
(П1)
3491142
5982599
-242265
-2491457
(А2)
7112158
10571328
(П2)
3222874
6473822
-3459170
-3250948
(А3)
7484591
11069388
(П3)
101316
168621
-3584797
-67305
(А4)
17107
11310
(П4)
2600000
29361084
5797
-26761084
Итого:
16906130
24186565
Итого:
9415332
41986126
-7280435
-32570794
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить
следующие показатели:
- текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности
или неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому
периоду промежуток времени:
Проанализировав динамику текущей ликвидности организации, можно
сказать, что в целом произошло отрицательное изменение, но несмотря на это
организация остается по-прежнему высоко ликвидной.
33
- перспективная ликвидность – это прогноз платежеспособности на
основе сравнения будущих поступлений и платежей.
На основании полученных результатов можно придти к выводу, что в
период с 2014 года по 2016 год наблюдается отрицательная динамика общего
показателя ликвидности, но значение показателя не опускается ниже
допустимого уровня, это означает, что организация ликвидная.
Показатель текущей ликвидности в период с 2014 по 2016 года снизился
почти в 2 раза и составил 1,8, это означает, что на 1 рубль краткосрочных
обязательств приходится 1,8 рубля оборотных средств, таким образом,
выполняется условие нормальной обеспеченности организации оборотными
средствами для покрытия краткосрочных обязательств.
Проанализировав динамику коэффициента срочной ликвидности, можно
сказать, что в общем, данный показатель в период с 2014 по 2016 года имел
отрицательное изменение. На начало 2014 года коэффициент был равен 3, что
говорит о высокой даже излишней ликвидности, но на конец 2016 года
коэффициент снизился на 2,1 и принял значение 0,9, что говорит о ликвидности
организации и о том, что 90% краткосрочных обязательств организация
покрывает за счет денежных средств.
Далее в таблице 5 представим показатели финансового состояния
предприятия. Данные таблицы 3 показали, что на исследуемом предприятии
наблюдается отсутствие собственных оборотных средств, которые на конец
2016 года составили (- 20756030) тыс. руб., что на (-4758594) тыс. руб. меньше
по отношению к 2015 году, что является негативным фактором по
эффективности управлению денежными средствами.
Негативный фактор на наш взгляд, прежде всего, связан с высокой
долей: финансовых запасов в долгосрочной перспективе (организация большую
часть денежных средств инвестирует в рынок ценных бумаг) и кредиторской
задолженности, которая за 2016 г. составила 5982599 тыс. руб., и повысилась по
отношению к 2014 г. году на 4003539 тыс. руб.