34
К положительной динамике за отчетный период можно отнести
повышение доли Собственного капитала на 1776338 тыс. руб. и чистой
прибыли на 203039 тыс. руб., а также отсутствие краткосрочных кредитов и
займов.
Таблица 5
Динамика финансового состояния СОАО «ВСК»
за 2014 – 2016 гг, тыс. руб.
Показатели
2014
год
2015
год
2016
год
Изменен
ие за
период
2016 к
2015,
(тыс.
руб.)
1. Собственный капитал
7516814
7810400
9293152
1776338
2. Внеоборотные активы
23514250
27398406
30049182
6534932
3.Наличие собственных
оборотных средств
-15997436
-19588006
-20756030
-4758594
4. Долгосрочные кредиты и
займы
1979060
3491142
5982599
4003539
5. Наличие собственных и
долгосрочных источников
финансирования запасов
14018376
16096864
14773431
-755055
6. Краткосрочные кредиты и
займы
450000
-
-
-450000
7. Чистая прибыль
521773
293870
496909
203039
8. Рентабельность активов, %
8
4,58
6
1,42
9. Рентабельность предприятия,
%
8,25
4,14
7,14
3
10.Рентабельность собственного
капитала, %
24,5
13,4
20,1
6,7
Тем не менее, не смотря на вышеуказанные негативные факторы,
организация является платежеспособной, о чем свидетельствует показатель
рентабельности предприятия, который за 2016 г. составил 7,14% и повысился
на 3% по отношению к 2015 г.
На основании финансовой отчетности, представленной в приложениях
4-9 произведем анализ уровня финансовой устойчивости организации СОАО
«ВСК» за 2014 – 2016 гг. результаты представим в таблице 6.
35
Таблица 6
Показатели абсолютной финансовой устойчивости СОАО «ВСК» за 2014 – 2016 гг, тыс. руб.
Показатели
Условные
обозначения
2014
год
2015
год
2016
год
Изменение за
период
2016 г. к 2015 г.,
(тыс. руб.)
Показатели источников (внутренних и внешних) в формировании запасов
1. Собственный капитал
СК
7516814
7810400
9293152
1776338
2. Внеоборотные активы
ВОА
23514250
27398406
30049182
6534932
3. Наличие собственных оборотных средств
СОС
-15997436
-19588006
-20756030
-4758594
4. Долгосрочные кредиты и займы
ДКЗ
1979060
3491142
5982599
4003539
5. Наличие собственных и долгосрочных
источников финансирования запасов
СДИ
14018376
16096864
14773431
755055
6. Краткосрочные кредиты и займы
ККЗ
450000
-
-
-450000
7. Общая величина основных источников
формирования запасов
ОИЗ
14468376
16096864
14773431
305055
Показатели обеспеченности запасов источниками их финансирования
8. Излишек (+), недостаток (-) собственных
оборотных средств
∆СОС
-16459573
-19956627
-21251471
-4791898
9. Излишек (+), недостаток
(-) собственных и долгосрочных источников
финансирования запасов
∆СДИ
13556239
15728243
14277990
721751
10. Излишек (+), недостаток
(-) общей величины основных источников
покрытия запасов
∆ОИЗ
14006239
15728243
14277990
271751
11. Трехфакторную модель (М) типа финансовой
устойчивости
М = ( ∆СОС;
∆СДИ;
∆ОИЗ)
М = (0;1;1)
М =
(0;1;1)
М = (0;1;1)
-
36
Анализ данных таблицы 6 показал, что:
1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) на конец 2016 года
составил 9293152 тыс. руб., что на 1776338 тыс.руб. выше по отношению к
2014 году, который составил 7516814 тыс.руб., увеличение СОС
свидетельствует о дальнейшем динамичном развитии деятельности
предприятия.
2. К негативным факторам можно отнести снижение собственных
оборотных средств, которые на конец 2016 года составили - 20756030 тыс. руб.,
что на -4758594 тыс. руб. меньше по отношению к 2014 году и составили -
15997436 тыс. руб.
3. К положительным факторам можно отнести отсутствие на конец
2016 года краткосрочных займов, которые в 2014 г. составили 450000 тыс. руб.,
что говорит о целесообразности распределение денежных средств.
На основании проведенного анализа финансового состояния
предприятия пришли к выводу, что коэффициенты ликвидности страховой
компании СОАО «ВСК», Ярославский филиал выше нормативов, что
свидетельствует о платежеспособности и способности организации отвечать по
своим обязательствам, что является показателем финансовой устойчивости
компании. По результатам анализа финансовой устойчивости можно
констатировать, что не смотря на кредиторскую задолженность и снижению
оборотных средств, имеет нормальную финансовую устойчивость, что говорит
об эффективности управления финансами на предприятии в долгосрочной
перспективе.
На основании проведенного исследования пришли к выводу, что СОАО
«ВСК» занимает лидирующее положение в области страхования и имеет более
30000 клиентов, в число которых входит крупнейшие российских предприятия
и организации различных сфер деятельности, а также более 200 000 граждан
проживающие на территории РФ. СОАО «ВСК» включена в перечень
страховщиков, рекомендуемых для работы с предприятиями, обслуживающими
государственные контракты.
37
2.2. Структура и доля страхового портфеля по видам страхования
На сегодняшний день СОАО «ВСК» предоставляет своим клиентам
более 26 видов страхования. В зависимости от объекта страхования их виды
представлены в таблице 7.
Таблица 7
Виды страхования в зависимости от объектов страхования
Виды
страхования
Объект страхования
Распространение страхования
1. Личное
Жизнь и здоровье
людей
На страхование жизни; от
несчастных случаев; пенсий; медиц.
страхование.
2. Имущественное
Товароматериальные
ценности и
имущественные
интересы
страхователя
С/х страхование; страхование
имущества ПРФС; имущества
граждан, сданного в аренду;
транспортное страхование.
3. Страхование
экономических
рисков
Собственность
юридических лиц и
граждан
Страхование на случай ущерба,
причиненный стихийным бедствием;
от потери прибыли; от инфляции.
4. Страхование
гражданской
ответственности
Гражданская
ответственность
Страхование гражданской
ответственности владельцев
автотранспорта; адвокатов, врачей.
Сегодня ВСК является крупным федеральным страховщиком с развитой
региональной сетью сбытовых подразделений и насчитывает в своем составе
более 500 структурных региональных подразделений. Центральный
федеральный округ занимает 3,8 % территории РФ На его долю приходится
около 40 % суммарного ВРП, 21,6 % с/х и 26,5 % промышленной продукции
страны. В ЦФО работает 17 филиалов, 153 отделения и агентства. Структура
портфеля ВСК по округам Центральный федеральный округ представлена на
рисунке 5.
38
Рисунок 5 - Структура портфеля ВСК по округам
Центральный федеральный округ, %
Структура страховой портфель филиалов ВСК в ЦФО представлена на
рисунке 6.
Рисунок 6 - Структура страховой портфель
филиалов ВСК в ЦФО, %
По итогам 2016 года общий объем страховых премий (без учета
Обязательного медицинского страхования) составил 988 млрд.руб., превысив
показатель аналогичного периода прошлого года на 9,2 %. Объем выплат вырос
на 12,2 % и превысил 472 млрд. руб. На фоне роста основных показателей
страхового рынка коэффициент выплат по итогам 2016 года составил 48 % (47
% годом ранее). Доля страхования в ВВП увеличилась до 1,39 % в 2016 году
(1,36 % в 2015 году).
39
То же самое можно сказать о доле расходов населения на страхование в
общих расходах домохозяйств на конечное потребление. По итогам 2016 года
она составляет 1,4 % против 1,3 % в 2015 году.
Основной вклад в объем сборов обеспечили такие виды, как каско (218,6
млрд руб.), страхование имущества (201,9 млрд. руб.), ОСАГО (150,9 млрд.
руб.), ДМС (124,1 млрд. руб.), страхование жизни (108,5 млрд. руб.),
страхование от несчастных случаев и болезней (95,5 млрд. руб.), страхование
гражданской ответственности (37,9 млрд. руб.). По всем сегментам отмечается
положительная динамика. Далее представим структуру и динамику страхового
портфеля по видам страхования (рис. 7).
Рисунок 7 – Структура страхового портфеля
по видам страхования, %
Страхование имущества предприятий.
Сохраняя лидирующие позиции на рынке страхования корпоративных
клиентов, ВСК удерживает существенную долю рынка в сегменте страхования
имущества предприятий. В Компании принимаются активные меры по
развитию продаж имущественных видов страхования предприятий через
собственную филиальную и агентскую сети, расширяется работа с крупными
федеральными компаниями. Структура портфеля по страхованию имущества
юридических лиц (кроме авто) представлена на рисунке 8.
40
Приоритетным также остается страхование ритейлового сектора,
фитнес-центров, медицинских учреждений, предприятий сферы ресторанного и
гостиничного бизнеса. Традиционно ВСК является лидером по страхованию
залогового имущества и имущества, передаваемого в лизинг, чему
способствуют долгосрочные партнерские отношения и совместная работа по
совершенствованию услуг, оказываемых общим клиентам.
Существенно пересмотрена и дополнена методологическая база
страхования, что позволило максимально адаптировать продукты и услуги ВСК
к потребностям наших клиентов. Компанией разработаны и введены в действие
новые редакции правил страхования имущества юридических лиц,
специализированной техники, железнодорожного транспорта.
Рисунок 8 - Структура портфеля по страхованию имущества
юридических лиц (кроме авто), %
Страхование сельскохозяйственных рисков.
В 2016 году Компанией заключено более 1 200 договоров страхования с
сельскохозяйственными товаропроизводителями в 64 регионах Российской
Федерации. Структура портфеля по страхованию с/х рисков на рисунке 9.
Объем ответственности Компании только по страхованию
сельскохозяйственных животных в 2016 г. составил более 25 млрд. руб.
41
Рисунок 9 - Структура портфеля по страхованию
с/х рисков, %
В сфере сельскохозяйственного страхования при оценке риска и в
урегулировании убытков Компания сотрудничает с независимыми
экспертными организациями и экспертами – специалистами в области
растениеводства и животноводства, в т. ч. и аккредитованными Минсельхозом
России.
Портфель ВСК по сельскохозяйственным рискам надежно защищен
ведущими мировыми перестраховочными компаниями, надежность которых
была подтверждена долголетним партнерством и опытом получения реальных
выплат.
Страхование строительно-монтажных рисков.
В 2016 году ВСК продолжила активную работу на рынке страхования
СМР и гражданской ответственности строителей, уверенно входя в число
компаний – лидеров в данных видах страхования. Структура портфеля по
страхованию СМР представлена на рисунке 10.
В 2016 году объектами страхования стали стройки в различных
отраслях, преимущественно это объекты дорожного строительства, жилищного,
административного и социального сектора. Сборы страховых премий в 2016
году составили 791 млн. руб. Компания уделяет большое внимание
коллективному страхованию гражданской ответственности, разрабатываются
различные подходы и формы страховых документов.
42
Рисунок 10 - Структура портфеля по страхованию СМР, %
Страхование авиационных рисков.
В 2016 году ВСК уверенно удерживает ведущие позиции на рынке
страхования авиационных рисков каско и ответственности, занимая 6 место по
собранной премии. Общие сборы премии составили 490 млн. руб.
Выплаты – 69 млн. руб. Структура портфеля по страхованию
авиационных рисков представлена на рисунке 11.
ВСК обеспечивает страховую защиту практически в любом регионе
мира, предоставляя высокий уровень сервиса и качества сопровождения
договоров страхования. У ВСК действуют договоры перестрахования
авиационных рисков каско до 20 млн. долларов США и страхования
ответственности до 75 млн.долларов США с покрытием по всему миру.
Рисунок 11 - Структура портфеля по страхованию
авиационных рисков, %
43
Страхование космических рисков.
Компания участвует в страховании рисков космической деятельности на
протяжении 23 лет. По данным рейтингового агентства «Эксперт РА» ВСК
входит в пятерку крупнейших страховщиков в космической сфере и является
одним из ведущих страховщиков в рамках страхования всех запусков
космических аппаратов военного и гражданского назначения в России. С 1995
года ВСК – постоянный член Ассоциации авиационных и космических
страховщиков. Структура портфеля по страхованию космических рисков
представлена на рисунке 12.
Подтверждением статуса ведущей страховой компании в области
страхования рисков космической отрасли служит уровень сборов по данному
виду за 2016 год, который превысил 150 млн. руб. В структуре портфеля по
страхованию космических рисков 99 % поступлений приходится на договоры
каско космических аппаратов (спутников), 1 % составляет страхование
ответственности перед третьими лицами. В 2016 году продолжился рост
портфеля договоров каско космических рисков.
Рисунок 12 - Структура портфеля по страхованию космических
рисков, %
Среди клиентов ВСК, доверивших защиту результатов своей
высокотехнологичной работы Компании, – ведущие ведомства, институты и
производственные комплексы в области ракетно-космической деятельности: