16
разработка и внедрение маркетинговой стратегии, нацеленной на
повышение эффективности предприятия в целом;
использование всех доступных мощностей производства.
2. Внешние факторы:
географическая и территориальная локация предприятия;
законодательные акты государственного регулирования
предпринимательской деятельности;
нормативно-правовые акты государственного стимулирования
предпринимательской деятельности;
состояние экономики и политической обстановке в мире;
внешние факторы, обеспечивающие транспортом, ресурсами
(товарами), финансовыми вложениями и т.д.
В условиях развития рыночных отношений в государстве субъект
хозяйствования должен стремиться к получению максимальной суммы
прибыли, то есть к такому ее объему, который предоставил бы возможность не
только прочным образом удерживать сбытовые позиции на рынке собственной
продукции, но и обеспечивать динамичность производственного развития в
конкурентных условиях.
В связи с этим каждый субъект хозяйствования, прежде чем начать
выпуск продукции, определяет для себя, какую сумму прибыли, дохода он
сможет получить. Отсюда прибыль выступает важнейшей целью ведения
бизнеса, его конечным финансовым результатом. Вместе с тем прибыль
является не только источником образования финансовых средств субъекта
хозяйствования, но и одним из важнейших источников фондов образования
федерального и местного бюджетов.
Необходимым является рассмотреть механизм распределения и
использования прибыли.
Структура процесса формирования и распределения прибыли
17
экономического субъекта приведена в Приложении 1
13
.
Субъекты хозяйствования получают важнейшую часть прибыли от
продаж продукции, товаров, работ и услуг (так называемый финансовый
результат от реализации).
Сумму прибыли от продаж продукции (работ, услуг) компании
определяют разницей между суммой выручкой от продажи товаров, продукции
(работ, услуг) в фактических ценах без НДС и акцизов, и суммой затрат на ее
выпуск и продажу.
Перечень данных затрат определен в Налоговом кодексе РФ.
Как видно из представленного в Приложении 1, сумма чистой прибыли
находится в зависимости от установленной законодательством РФ ставки
налога на прибыль организаций (в условиях современной российской
экономики налог на прибыль равен 20%). После проведения уплаты в бюджет
налога на прибыль компания самостоятельным образом определяет важнейшие
направления использования прибыли, распределение основной части которой
происходит согласно учредительным документам и желаний собственников.
Полученная сумма нераспределенной прибыли - источник финансового
обеспечения деятельности компании; оставшаяся в компании не
использованной на потребление часть суммы прибыли
14
.
Так часть прибыли, которая остается после уплаты нужны платежей,
называется чистой прибылью. Направление ее идет, прежде всего, на
образование резервного (страхового) фонда – не меньше 5% от величины
уставного капитала (согласно закона РФ «Об акционерных обществах»). Рост
величины резервного фонда должен допускаться только собственниками
данной компании. Это может быть сделано даже в таком случае, когда размер
его еще не достиг 5%-ной величины от уставного капитала компании. В данном
случае акционерами на собрание в АО принимается решение по поводу его
13
Куликова Е.В. Сущность и источники образования прибыли как основного финансового результата //
Студенческий форум: электрон. научн. журн. - 2018. - № 24(45). – с.33.
14
Лумпов Н.А. Формула прибыли и ее применение при распределении постоянных расходов // Финансовый
менеджмент. - 2014. - №6. - с. 14 – 20.
18
увеличения, по поводу ежегодных отчислениях средств, об этом вносят
соответствующие изменения в устав компании.
Процесс распределения суммы чистой прибыли представлен на (Рисунке
1).
Рис. 1. Распределение прибыли предприятия
Соблюдение указанных выше принципов предоставит возможность
субъекту хозяйствования в условиях развития рыночных отношений достичь
высокого уровня конкурентоспособности.
Прибыль в качестве результирующего показателя хозяйственной
деятельности субъекта хозяйствования находится в зависимости от цены
продукции и затрат на ее производство
15
.
По данной причине прибыль достаточно сильно связана с определенным
уровнем неопределенности будущих явлений экономики, которые невозможно
предсказать с некоторой достоверностью, а только с той или иной степенью
вероятности.
В свою очередь, некоторый уровень неопределенности в процессе
принятия того или иного решения всегда таит в себе риск. Это предоставляет
возможность рассматривать прибыль в качестве своеобразной платы за риск,
так как присутствие неопределенности всегда дает несоответствие между тем,
что ожидается, и тем, что на самом деле есть.
15
Лумпов Н.А. Формула прибыли и ее применение при распределении постоянных расходов // Финансовый
менеджмент. - 2014. - №6. - с. 14 – 20.
19
Стимулирующую функцию прибыли выражает то, что прибыль -
основной источником пополнения собственных финансовых ресурсов субъекта
экономики. Из этого следует, что за счет величины полученной суммы прибыли
идет обеспечение нужного самофинансирования.
Посредством полученной суммы чистой прибыли, которая остается в
распоряжении компании после проведения уплаты всех налогов и сборов, идет
финансовое обеспечение нужных мероприятий, которые направляются на
расширение воспроизводственного процесса, рост уровня научно-технического
и социального развития субъекта экономики, а вместе с тем поощрение
работников с материальной стороны.
Знающий предприниматель должен уяснить, что часть величины
полученной им прибыли просто необходимым является направлять на развитие
собственной деятельности, только так может быть обеспечена ее интенсивность
развития и, как следствие, повышение собственных доходов.
1.2. Методика анализа прибыли организации
В управленческих целях анализ прибыли предприятия проводится для
повышения эффективности деятельности и финансовых результатов.
Поскольку основной показатель успешности бизнеса – это прибыль, ее
анализ является наиболее важной задачей управленца. При исследовании
анализ показателей прибыли проводится с учетом имеющихся у компании
активов и ресурсов, включая материальные, трудовые и финансовые.
Существует множество вариантов расчета, среди которых можно выделить
следующие направления:
- проводимые внутренними или внешними пользователями;
- выполняемые по всему предприятию в целом или по отдельным
направлениям его деятельности, а также в разрезе подразделений;
- проводимые за отдельно заданный период или же за все время
существования организации;
20
- прочие способы в зависимости от поставленных задач.
Одна из основных задач анализа — выявление резервов повышения
массы получаемой прибыли и уровня рентабельности как наиболее важных
показателей эффективности работы предприятия.
Основной информационной базой анализа доходов и расходов
организации является бухгалтерская (финансовая) отчетность, представляющая
информацию о финансовом положении экономического субъекта на отчетную
дату, финансовом результате его деятельности и движении денежных средств
за отчетный период, систематизированная в соответствии с требованиями,
установленными законодательством.
Наиболее информативной формой бухгалтерской (финансовой)
отчетности для анализа доходов, расходов и финансовых результатов является
отчет о финансовых результатах, в котором представлена информация о
формировании финансовых результатов по разнообразным видам деятельности
экономического субъекта, а также приведены итоги различных фактов
хозяйственной деятельности за отчетный период, способных повлиять на
величину конечного финансового результата (чистой прибыли).
Кроме того, используют так же оборотно-сальдовые ведомости по счетам
90 «Продажи», 91 «Прочие доходы и расходы», 99 «Прибыли и убытки», по
которым формируется информация по результатам основной и прочей
деятельности хозяйствующего субъекта.
Любая методика анализа прибыли реализуется с помощью учетных
данных предприятия за заданный период (периоды). Как правило, сначала
выполняется оценка общих показателей в целом по компании, а затем
проводится анализ динамики прибыли по отдельным статьям, видам
деятельности, подразделениям. Наиболее часто используются такие методы:
Структурно-динамический – такой вариант помогает проанализировать
показатели изменения прибыли в динамике, то есть за заданные периоды. При
этом значения прибыли сравниваются по ее виду с анализом полученных
отклонений. К примеру, при анализе прибыли чистой необходимо не только
21
сравнить полученные результаты, но и определить динамику изменения
структуры итоговой чистой прибыли, то есть степень влияния на конечные
результаты отдельных направлений деятельности.
Индексный – этот способ дает возможность наглядно сопоставить
сложные показатели в целях аналитики путем вычисления относительных
величин – индексов. При этом расчеты выполняются, исходя из сравнения всех
показателей с базисным (базисный индексный метод) или последовательно
друг с другом (цепной индексный метод).
Сравнительный – такой способ заключается в сравнении показателей
прибыли между отраслями, предприятиями, сферами деятельности.
Предполагает использование официальных статистических данных.
Факторный – этот способ позволяет проанализировать как чистую
прибыль, так и валовую, от продаж, а также до налогообложения. Бывает одно-
и многофакторным. К примеру, анализ прибыли от продаж выполняется путем
расчета абсолютных и относительных изменений показателей выручки,
себестоимости, издержек, уровня цен. Формула для определения влияния
любого фактора – Степень влияния фактора = Величина изменения прибыли /
Величина изменения фактора.
Анализ финансовых результатов начинается с анализа доходов и
расходов, формирующих прибыль. Анализ доходов и расходов предполагает
структурный анализ доходов и расходов по источникам их возникновения, а
также оценку стабильности получения доходов и расходов. Важным этапом
является оценка динамики соотношения доходов и расходов, которая
проводится не менее чем за три смежных года. Такая оценка позволяет
осуществлять контроль над уровнем доходов, приходящихся на один рубль
расходов.
Структура доходов (расходов) — это доля, которую составляет тот или
иной доход (расход) в общих доходах (расходах) организации. Расчет
структуры производится по следующей формуле (1):
D = Д
i
/ Д х 100%, (1)
22
где D – доля определенного вида дохода (расхода), %;
Д
i
– доходы (расходы) от вида деятельности;
Д – общие доходы (расходы) организации.
Анализ структуры доходов показывает, какой вид деятельности
(текущая, инвестиционная или финансовая) в большей степени формирует
положительный финансовый результат организации. Основные показатели
финансовых результатов представлены в Приложении 2.
Для того, что определить, какие именно факторы повлияли на падение
результатов, требуется провести дополнительный факторный анализ.
Любое коммерческое предприятие, работающее на рынке в достаточно
жесткой конкурентной среде, обязано эффективно распоряжаться имеющимися
внутренними ресурсами и своевременно реагировать на изменение внешних
условий. Эти цели и преследуют соответствующие аналитические мероприятия.
Объектом пристального внимания аналитика является прибыль
предприятия, поскольку именно она отображает эффективность работы
компании, ее ликвидность и платежеспособность. Прибыль выступает
индикатором, реагируя на любые изменения внешней среды и внутри фирмы,
поэтому важно уметь анализировать этот показатель, правильно оценивая
степень воздействия всех критериев.
Факторный анализ чистой прибыли компании рассматривает два
влияющих блока: внешние и внутренние.
Внутренними считают факторы, влиять на которые предприятие в
состоянии. К примеру, фирма может влиять на прибыль, поскольку степень
загруженности мощностей и уровень применяемых технологий сказываются на
качестве выпускаемых продуктов. Сложнее с непроизводственными факторами,
как то – реакция персонала на изменение трудовых условий, логистика и др.
Под внешними понимают факторы рыночных реалий, контролировать
которые компания не может, но принимает во внимание. Например,
невозможно воздействовать на рыночную конъюнктуру, уровень инфляции,
удаленность от ресурсов, особенности климата, смену гостарифов, нарушение
23
условий соглашений партнерами и др.
Факторный анализ чистой прибыли – составляющая анализа финансовой
деятельности компании. Применяется он для определения степени воздействия
различных показателей на результат. К примеру, исследуют:
- динамику изменений величины выручки;
- прирост объема продаж;
- влияние на прибыль динамики продаж, изменения цен и себестоимости.
Анализируют показатели, сравнивая итоги двух конкретных периодов.
Начинают анализ с группировки влияющих на прибыль факторов. Чистая
прибыль определяется как выручка, уменьшенная на себестоимость, налоги,
коммерческие, административные и прочие расходы.
В основе факторного анализа лежит исследование изменений каждого
фактора, влияющего на величину прибыли, т. е. анализ изменения чистой
прибыли в рассматриваемом периоде осуществляется сравнением изменений
всех составляющих ее значений.
Поскольку точный анализ формирования и использования прибыли
предприятия включает не только расчеты по основным финансовым
показателям, но и анализ распределения прибыли, необходимо понять, как
далее использовалась полученная прибыль. Анализ распределения и
использования прибыли предприятия включает в себя расчет:
- величины, направленной на расчеты с учредителями компании.
- суммы, потраченной на расширение производства.
- величины созданных фондов – потребления, накопления, резервного и
т.д.
Процесс распределения прибыли (чистой) должен осуществляться строго
в соответствии с Уставом предприятия с учетом действующих нормативных
требований.
Относительными показателями финансовых результатов являются
показатели рентабельности, которые представлены в Приложении 3.
Показатели рентабельности отражают эффективность хозяйствования по
24
всем направлениям деятельности организации, охватывающей текущую,
инвестиционную и финансовую деятельность.
Особое внимание в экономическом анализе заслуживает рентабельность
активов и рентабельность собственного капитала. Данные показатели являются
коэффициентами, характеризующими инвестиционную привлекательность
компании.
Рассмотрим рентабельность активов. Рентабельность активов как и
любая другая рентабельность должна расти. Факторами, способствующими
этому росту являются показатель чистой прибыли либо снижение активов. В
настоящее время вопрос снижения активов является актуальным. Снижение
активов возможно за счет снижения величины основных средств,
производственных фондов, а именно за счет продажи, списания, дарения, и
консервации, а также сокращения сроков погашения дебиторской
задолженности и увеличения оборачиваемости запасов. Повышение
рентабельности активов, позволяет увеличить и рентабельность собственного
капитала.
Связь рентабельности активов с рентабельностью собственного
капитала представлена в формулах
(2)
(3)
где Ra – рентабельность активов;
Rск – рентабельность собственного капитала;
Коб
А
– коэффициент оборачиваемости активов;
N – выручка;
P – чистая прибыль;
А – стоимость активов;
Rпродаж – рентабельность продаж;
СК – собственный капитал;
ЗК – заемный капитал.
25
Так как достижение высокого уровня прибыли является одной из
ключевых задач любой коммерческой организации, то на предприятии,
несомненно, должны быть разработаны планы, которые помогли бы повысить
прибыль.
1.3. Способы максимизации прибыли
Необходимым является рассмотреть внешние и внутренние факторы,
которые оказывают влияние на прибыль компании.
Условия экономического характера бывают внешними и внутренними.
Под их воздействием происходит изменение абсолютного размера и
относительного уровня прибыли компании.
К внутренним условиям относят факторы, которые находятся в
зависимости от функционирования данной компании и характеризуют разные
стороны деятельности ее персонала. В свою очередь, внутренние факторы
подразделяют на факторы внепроизводственные и производственные.
Внепроизводственные факторы в себя включают снабженческо-
сбытовую деятельность, вместе с тем связаны в основе своей с
природоохранной, претензионной, коммерческой, и иного рода подобными
видами деятельности коммерческой организации.
Производственные факторы отражают присутствие и использование
важных частей производственного процесса, которые принимают участие в
формировании прибыли: это предметы труда, средства труда, и сам труд.
К внешним факторам относят такого рода факторы, которые не
находятся в зависимости от самой фирмы, но некоторые из них существенно
оказывают влияние на прибыль, к ним можно отнести такие как: инфляция;
кредитование; налогообложение предприятий; изменения в законодательствах
и нормативных документах в области ценообразования.
Для достижения собственных целей компании наблюдают за внешней и
внутренней обстановкой на рынке, чтобы вовремя обнаружить и использовать