53
гидросульфида на 36 дней (факт -102). Запас сырья, рассчитанный методом
технико-математических расчетов позволит значительно снизить его остатки
на предприятии, тем самым не нарушив непрерывность производственного
процесса.
Для проведения оценки экономического эффекта от предложенного
мероприятия в таблице 3.15 проведен расчет высвобождения оборотных
средств.
Таблица 3.15
Высвобождение оборотных средств в АО «Среднеуральский
медеплавильный завод» в результате установления норматива по остаткам
сырья
Показатель
Кварцит
Известь
Известняк
Гидросульфид
Изменение запасов сырья, т
-28 978,5
73,4
-1 973,9
-746,7
Стоимость 1 т сырья, руб./т
1 002,0
1 521,0
580,0
82 640,0
Изменение величины
запасов, млн. руб.
-29,0
0,1
-1,1
-61,7
Как видно из таблицы 3.16 при утверждении новых нормативов можно
получить экономию на закупке сырья и высвободить оборотных средств на
сумму 91,8 млн. руб.
Таблица 3.16
Необходимые корректировки в структуре баланса АО «Среднеуральский
медеплавильный завод» при изменении запасов сырья, млн. руб.
Статья баланса
01.01.2022
После снижения
запасов
Изменение
Внеоборотные активы
7 715 964
7 807 740
91 776
Оборотные активы, в т.ч.
21 176 871
21 085 095
-91 776
Запасы
10 237 432
10 145 656
-91 776
Займы и кредиты
12 833 930
12 742 154
-91 776
Для определения того, какие значения ключевых финансовых
коэффициентов покажет организация, составлена таблица 3.17.
54
Таблица 3.17
Изменение показателей ликвидности
АО «Среднеуральский медеплавильный завод»
Показатель ликвидности
01.01.2022
До
изменения
Абсолютное
изменение
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,090
0,091
+0,001
Коэффициент текущей ликвидности
1,445
1,454
+0,009
Коэффициент быстрой ликвидности
0,749
0,749
0,000
Коэффициент ликвидности запасов
0,447
0,705
+0,258
Таким образом, предприятие, изменив структуру баланса, может
изменить следующие показатели ликвидности:
коэффициент текущей ликвидности – 1,454 (+0,009);
коэффициент показатель ликвидности запасов – 0,705 (+0,258).
В таблице 3.18 представлена динамика оборачиваемости запасов при
внедрении норматива по остаткам сырья.
Таблица 3.18
Изменение оборачиваемости запасов в АО «Среднеуральский
медеплавильный завод», тыс. руб.
Показатель
Значение
Изменение
01.01.2022
При внедрении
норматива по
остаткам сырья
Выручка (нетто)
40 051 261
40 051 261
0
Среднегодовая сумма всех активов
21 176 871
21 085 095
-91 776
Среднегодовые материальные запасы
10 237 432
10 145 656
-91 776
Оборачиваемость активов, в днях
193
192
-1
Оборачиваемость материальных
запасов, в днях
93
92
-1
Как видно из таблицы 3.18, оборачиваемость материальных запасов
сократится на 1 день и составит 92 дня. При этом среднегодовые запасы
снизятся на 91,8 млн. руб.
55
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Основной целью финансовой деятельности является обеспечение
нормального кругооборота средств как условия бесперебойной деятельности,
осуществления всех необходимых расходов и платежей и получения прибыли,
а затем и денежных средств. Выявление причин нарушения нормального
кругооборота позволяет принимать решения по методам их устранения.
Финансовый анализ включает анализ активов и обязательств
организации, ее платежеспособности, ликвидности, финансовых результатов
и финансовой устойчивости, анализ оборачиваемости активов (деловой
активности). Позволяет выявить такие важные аспекты, как возможная
вероятность банкротства.
Финансовый анализ является неотъемлемой частью деятельности таких
специалистов, как аудиторы, оценщики.
АО «Среднеуральский медеплавильный завод» относится к
предприятиям металлургической промышленности. Конкурентное давление в
данной отрасли требует от предприятия более эффективно управлять своими
ресурсами.
Оценка имущественного положения и ликвидности баланса АО
«Среднеуральский медеплавильный завод» проведена по данным
бухгалтерского баланса предприятия за 2020-2021 гг. В целом имущественное
положение предприятия по состоянию на 01.01.2022 г. оценивается как
неудовлетворительное. Значение коэффициента соотношения внеоборотных и
оборотных активов ниже норматива.
Анализ ликвидности баланса показал незначительное изменение
структуры актива баланса предприятия. В 2020 году на долю
труднореализуемых активов приходилось 37%. В 2021 году значение данного
показателя снизилось до 27%. Быстрореализуемые активы предприятия
составляют 30% актива баланса. Пассивы предприятия на 44% состоят из
краткосрочных пассивов, на 18% из долгосрочных. На долю наиболее срочных
56
приходится 6%.
С теоретической точки зрения, анализ ликвидности баланса указывает
на кризисное состояние предприятия. Быстрореализуемых активов
недостаточно для погашения краткосрочных обязательств. Запасы
предприятия не покрывают долгосрочные обязательства. Но с практической
точки зрения, увеличение всех показателей прибыли АО «Среднеуральский
медеплавильный завод» в 2021 году свидетельствует о повышении
эффективности его деятельности. Поэтому считать кризисным состояние
исследуемого предприятия не корректно.
Наиболее распространенной характеристикой потенциальной
платежеспособности организации являются коэффициент текущей
ликвидности и его динамика. Этот показатель отражает возможность
организации расплатиться по своим краткосрочным обязательствам. Значение
данного показателя в АО «Среднеуральский медеплавильный завод»
находится на уровне нормативного значения и указывает на
удовлетворительную ликвидность. Обязательства предприятия
увеличиваются медленнее, чем ликвидные активы.
Все значения коэффициентов финансовой устойчивости находятся за
пределами норматива. Основным показателем, влияющим на финансовую
устойчивость предприятия, является доля заемных средств. Заемные средства
в 2 раза превышают собственные средства АО «Среднеуральский
медеплавильный завод». Это связано с закупкой импортного сырья в больших
объемах. Учитывая низкую рентабельность договоров на поставку сырья и
сложившуюся ситуацию на мировом рынке металлов, высокая доля заемных
средств может отрицательно сказаться на финансовой устойчивости
предприятия.
Несмотря на выявленные в ходе анализа финансового состояния
вышеперечисленные проблемы, предприятие успешно функционирует и
получает прибыль. На основе анализа финансовых результатов деятельности
57
АО «Среднеуральский медеплавильный завод» было выявлено, что выручка
от реализации продукции в 2021 г. по сравнению с 2020 г. снизилась на 6%. В
большей степени на снижение выручки оказали влияние такие факторы, как
изменение котировок металлов на международных биржах и курсы валют с
которыми неразрывно связана деятельность предприятия. За счет снижения
затрат на производство продукции (и соответственно себестоимости
продукции) валовая прибыль увеличилась на 24%.
За 2021 год значительно выросли управленческие расходы предприятия
- на 38% и на 7% выросли коммерческие расходы. Это отрицательный фактор.
Прибыль от продаж и до налогообложения увеличилась в 2021 г. по
сравнению с 2020 г. на 29% и 58% соответственно. Чистая прибыль за 2021 год
составила 5 194 861 тыс.руб., что выше уровня 2020 года на 61%. Снижение
себестоимости продаж и рост показателей прибыли говорит о повышении
эффективности деятельности АО «Среднеуральский медеплавильный завод».
Это положительные изменения.
Предприятие зависит от внешних кредиторов. Выпуск продукции
является материалоемким, что вносит определенные трудности в деятельность
общества.
Для улучшения финансового состояния АО «Среднеуральский
медеплавильный завод» предлагается оптимизация складских запасов сырья с
целью достижения такого объема запасов, которого будет достаточно для
обеспечения непрерывности продаж или производства.
Рациональные затраты на приобретение сырья позволят изменить
структуру баланса в лучшую сторону. Предлагаемая оптимизации запасов,
введение на предприятии норм расходов позволят улучшить показатели
ликвидности баланса и ускорят оборачиваемость материальных запасов.
58
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Нормативные правовые акты
1. Федеральный закон от 6 декабря 2011 г. № 402-ФЗ (в ред. от 30.12.2021
№ 443-ФЗ) «О бухгалтерском учете»
2. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н (в ред. от 29.01.2018) «Об
утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская
отчетность организации» (ПБУ 4/99)»
3. Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н (ред. от 19.04.2019) «О
формах бухгалтерской отчетности организаций»
Учебники, статьи
4. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности
предприятия: Учебное пособие для вузов по специальностям: «Финансы
и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», «Мировая экономика»,
«Налоги и налогообложение» / Э.И.Крылов, и др. – М.: Финансы и
статистика, 2022. – 192 с. – ISBN 978-5-406-04880-1. – Текст:
электронный // Электронно-библиотечная система IPR BOOKS: [сайт]. –
URL: https://www.iprbookshop.ru/78421.html
5. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия: учебник / под ред. А.П. Гарнова. – Москва: ИНФРА-М,
2022. – 366 с. – ISBN 978-5-16-009995-8. – Текст: электронный //
Электронно-библиотечная система ZNANIUM: [сайт]. –
https://znanium.com/417098.html
6. Баканов, М.И. Теория экономического анализа: Учеб.для вузов / М.И.
Баканов, М.В. Мельник, А.Д. Шеремет; под ред. М.И. Баканова. 5-е изд.,
перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2021. – 410 с. – ISBN 5-279-
02042-7 – Текст: электронный // Электронно-библиотечная система
ZNANIUM: [сайт]. – https://znanium.com/398581.html
7. Бурмистрова, Л. М. Финансы организаций (предприятий): учебное
59
пособие для вузов по специальности 080105 «Финансы и кредит»/
Л.М.Бурмистрова. – М.: ИНФРА-М, 2021. – 240 с. – ISBN 978-5-16-
002541-4 – Текст: электронный // Электронно-библиотечная система
ZNANIUM: [сайт]. – https://znanium.com/399380.html
8. Воронченко, Т.В., Леошко В.П. Методика финансового анализа с
применением зарубежного опыта // Бухучет в строительных
организациях. 2021. – № 7. – С.26 - 29. – Текст: электронный //
Справочно-правовая система «Консультант-Плюс»: [сайт]. –
http://consultant.ru
9. Гранатуров, В.М. Экономический риск: сущность, методы изменения,
пути снижения: Учеб.пособие. / М.: Дело и сервис, 2021. – 458 с. – ISBN
978-5-8018-0447-7 – Текст: электронный // Электронно-библиотечная
система KNIGOGID: [сайт]. – https://knigogid.ru/books/1630453.html
10. Губина, О. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник
/ О. В. Губина, В. Е. Губин. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва: ФОРУМ:
ИНФРА-М, 2021. – 335 с. – ISBN 978-5-8199-0710-8 – Текст:
электронный // Электронно-библиотечная система ZNANIUM: [сайт]. –
https://znanium.com/360654.html
11. Домбровская, Е.Н. Бухгалтерия (финансовая) отчетность: учебное
пособие по специальностям «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / Е.Н.
Домбровская. – М.: РИОР: ИНФРА-М, 2021. – 96 с. –
ISBN 978-5-16-003067-8 – Текст: электронный // Электронно-
библиотечная система RUSNEB: [сайт]. – https://rusneb.ru/ /254875.html
12. Екимова, К.В. Финансы организаций (предприятий): учебник для вузов
по направлениям «Менеджмент», «Экономика» / К. В. Екимова, Т. В.
Шубина, Рос.экономич. ун-т им. Г. В. Плеханова. – М.: ИНФРА-М, 2022.
– 375 с. – ISBN 978-5-406-07319-3 – Текст: электронный // Электронно-
библиотечная система RUSNEB: [сайт]. – https://book.ru/934321.html
13. Жилкина, А.Н. Финансовый анализ: учебник и практикум для вузов / А.
60
Н. Жилкина. – Москва: Издательство Юрайт, 2021. – 285 с. – ISBN 978-
5-534-02401-2. – Текст: электронный // Образовательная платформа
Юрайт: [сайт]. – URL: https://urait.ru/bcode/510908
14. Казакова, Н.А. Финансовый анализ в 2 ч. Часть 1: учебник и практикум
для вузов / Н. А. Казакова. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва:
Издательство Юрайт, 2021. – 297 с. – ISBN 978-5-534-08792-5. – Текст:
электронный // Образовательная платформа Юрайт: [сайт]. –
URL: https://urait.ru/bcode/494713
15. Кондратьева, Е.А., Шальнева, М.С. Анализ финансового состояния
компании как основа управления бизнесом // Финансовый вестник:
финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2021. - № 8. - С. 19
– 29. – Текст: электронный // Справочно-правовая система
«Консультант-Плюс»: [сайт]. – http://consultant.ru
16. Колчина, Н.В. Финансовый менеджмент: Учеб.пособие для вузов / Н.В.
Колчина, О.В. Португалова, Е.Ю. Макеева. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2022. –
256 с. – ISBN 978-5-238-01358-9. – Текст: электронный // Электронно-
библиотечная система ZNANIUM: [сайт]. –
https://znanium.com/215406.html
17. Куприянова, Л.М. Финансовый анализ: учебное пособие / Л.М.
Куприянова. – Москва: ИНФРА-М, 2021. – 157 с. – ISBN 978-5-16-
016300-0. – Текст: электронный // Электронно-библиотечная система
ZNANIUM: [сайт]. – https://znanium.com/419227.html
18. Лапуста, М. Г. Финансы организаций (предприятий): учебник по
специализации «Предпринимательство», специальности «Менеджмент
организации» / М. Г. Лапуста, Т. Ю. Мазурина, Л. Г. Скамай. – изд. испр.
– М.: ИНФРА-М, 2021. – 575 с. – ISBN 978-5-16-002926-9. – Текст:
электронный // Электронно-библиотечная система RUSNEB: [сайт]. –
https://rusneb.com/258477.html
19. Незамайкин, В.Н., Юрзинова И.Л. Оценка финансового состояния