53
снижения минимально допустимых значений, так и их существенного
превышения;
предварительное изучение хозяйственных и финансовых условий в
отрасли, специфики клиентуры, возможностей выхода на новые
рынки и прогнозирование поможет Обществу более точно определить
необходимую долю ликвидных средств в активе;
исходя из спрогнозированной величины необходимых ликвидных
средств предприятия нужно сформировать ликвидный резерв для
выполнения непредвиденных обязательств;
рефинансирование дебиторской задолженности и ускорение ее
оборотов, так Общество увеличит сумму финансовых активов;
изучение динамики дебиторской и кредиторской задолженности,
путем проведения горизонтального и вертикального экспресс -
анализа и оценки темпов роста задолженности.
Процедуры контроля и аналитические процедуры позволять
сформировать объективное мнение о состоянии собственного капитала и
уровня дебиторской и кредиторской задолженности в Обществе и обеспечить
руководство необходимой информацией для принятия управленческих
решений в плане ее снижения и притока денежной массы.
Кроме того, предлагаем создать электронную картотеку на каждого
контрагента (таб.3.1), которая позволит следить за сроками погашения и
своевременностью списания задолженности для дальнейшего принятия мер.
Таблица 3.1. - Карточка контрагента
Контрагент
Сроки
сверки
Ответствен
ный
Дата
Сальдо расчетов
Отклонен
ия
По данным
Общества
По данным
контрагента
На
начало
периода
На
конец
периода
На
начало
периода
На
конец
периода
ООО
«Клеопатра
С
25.03.
Бухгалтер
Иванов
54
¬
по
30.03
А.А.
Данная процедура приведет к снижению задолженности и улучшению
финансового состояния предприятия.
Одной из мер, направленных на повышение эффективной работы с
должниками с целью снижения уровня предпринимательского риска,
является методика - анализ порядка оценки благонадежности и
платежеспособности контрагента.
Для этого необходимо собрать информацию о покупателе. Критерии
оценки могут быть следующие: зарегистрирован ли как юридическое лицо;
является ли генеральный директор формальным лицом и т.д.
По классификации, клиентов можно условно разбить на пять категорий
в зависимости от уровня риска, которому подвергается Общество в
результате полной или частичной не оплаты дебиторской задолженности
(таб.3.2).
Таблица 3.2. Классификация клиентов ООО «Витим и Ко¬
Категория риска
Уровень возможных убытков по сделке, %
1
0
2
От 5 до 10
3
От 10 до 20
4
От 20 до 50
5
Более 50
К первой категории можно отнести благонадежных покупателей и
предоставлять кредит автоматически; по второй категории разрешить кредит
до определенной суммы; по третьей категории отбор контрагентов должен
быть более критичным; по следующей категории кредит должен
предоставляться в исключительных случаях; по последней категории кредит
не должен предоставляться вообще. Руководству компании необходимо
55
обратить внимание на данную методику, что в дальнейшем позволит
обезопасить ее от не возврата сумм задолженности.
Таким образом, каждая коммерческая предприятие должна
самостоятельно обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном
уровне на основе как анализа ее состояния, так и прогнозирования
результатов деятельности и проведения в последующем научно
обоснованной экономической политики в области формирования уставного
капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения заемных
средств сторонних организаций, осуществления активных кредитных
операций.
3.2. Оценка эффективности реализуемых мероприятий
Как мы выяснили расчеты с дебиторами являются проблемной статьей
баланса ООО «Витим и Ко¬.
Рост дебиторской задолженности свидетельствует о неправильной
кредитной политики компании, увеличивая при этом ее риск как
неплатежеспособного партнера.
Предлагаем Обществу установить новый программный продукт, который
позволит вовремя выявлять задолженности по платежам контрагентов и быстро
принимать меры по их устранению.
Пользователи «1С Бухгалтерия¬, а именно эта система установлена в
Обществе, могут самостоятельно организовать двухстороннюю интеграцию
«Респект Софт¬: Учет договоров для БП в свою систему, которая позволит
автоматизировать как электронные, так и бумажные документы.
Особенности этой программы: хранение документов всех типов в
единой базе; пакетный ввод документов, то есть ввод всех сопутствующих
приложений к договорам; авто импорт - эта функция позволит ускорить
процесс согласования, что значительно сэкономит время сотрудников;
создание аналитических отчетов, что позволит предприятию
56
контролировать сроки; позволит создать архив неограниченного объема,
вести всю историю документов, создавать резервные копии, осуществлять
внутреннюю переписку между сотрудниками с использованием
встроенного почтового клиента.
В программу встроена система планирования в разрезе платежей и
исполнения по договорам. Можно сформировать выборку для
соответствующих служб предприятия: план - график платежей для
бухгалтерской службы для осуществления современных платежей по
договорам покупки; план - график для производственных и снабженческих
служб для выполнения своевременных работ и поставок по договорам
продажи.
Внедрение программы «Респект Софт¬: Учет договоров в базовую
1С: Бухгалтерия позволит сэкономить расходы предприятия и повысить
эффективность работы с контрагентами. Это мероприятие позволит ООО
«Витим и Ко¬ своевременно анализировать и контролировать состояние
договоров, во время принимать решения по погашению или востребованию
задолженности.
Для введения данного программного продукта необходимо
произвести следующие расчеты:
1. Ara X Group: Ведение договоров 5.4: Базовая версия одного места
11 000 тыс. руб. Естественно, что одного места будет недостаточно, как
минимум три в бухгалтерский отдел, один в финансовый отдел и один
коммерческому директору: 11 000*5=55 000 тыс. руб.
Годовая лицензия 5 000 тыс. руб.
Итого: 60 000 тыс. руб.
2. «Респект Софт¬: Учет договоров: Стоимость программного
продукта 14 200 тыс. руб. Количество мест не ограниченно, ставится на
платформу 1С.
57
Информационное сопровождение (предоставление обновлений при
выходе новых релизов, консультация пользователей) 3 000 тыс. руб.
Годовая лицензия 30 000 тыс. руб.
Итого: 47 200 тыс. руб.
Затраты на содержание аналитика финансового отдела: Оклад 18 000
тыс. руб. Заработная плата в месяц 20 700 тыс. руб (18 000*15%)
Заработная плата за год 248 400 тыс. руб (20 700*12 мес.)
Отчисления во внебюджетные фонды: 248 400*30%=74 520 тыс. руб
Итого: 322 920
Экономический эффект от данного мероприятия в первом случае
составил: 322 920-60 000=262 920, во втором случае: 322 920-47 200=275
720.
Одним из направлений снижения задолженности является:
установление сроков платежей удобных для Общества и контрагента, что
позволит перестраховаться от появления задолженности и различного рода
потерь; необходимо оговаривать в договорах изменение цен в зависимости
от срока оплаты, предоставляя тем самым возможность контрагентам
сэкономить часть денег на оплату продукции и сохранять свою клиентскую
базу; предоставить клиентам систему скидок, которая позволит Обществу
привлечь новых клиентов, сохранить старых, обеспечить приток денежных
средств и увеличить объемы продаж.
Таблица 3.3. Группировка дебиторов ООО «Витим и Ко¬ для
предоставления возможной скидки
№
п\п
Наименование
контрагента
Форма
оплаты
Сроки
оплаты по
договору
Оплачено
Возможная
скидка, %
В срок
Просрочено
1
ФАНДВОР,ООО
Безналичная
12.11.20
да
12
2
Клеопатра, ООО
Безналичная
08.01.21
да
7
58
3
ИП Коровин С.В.
Безналичная
03.01.21
да
0
4
ИП Шахбазиди Г.Л.
Безналичная
07.01.21
да
0
Далее рассмотрим систему скидок на примере:
ООО «Витим и Ко¬ заключила договор на поставку товара на условиях
предоплаты и предоставлением скидки в размере 7% от суммы предоплаты.
Цена продукции составляет 232 600 руб., включая НДС.
232600*7%=16282,00 - сумма скидки
232600-16282=216318,00 - полученная сумма предоплаты за товар
В результате заключения такого договора ООО «Витим и Ко¬
получила бы дополнительно 216318,00 из возможной суммы дебиторской
задолженности 2023 года по балансу - 9230 тыс.руб.
Можно рассчитать возможный поток денежных средств:
9230*7%=646,10 - сумма скидки
9230-646,1=8584,0 - планируемая к получению сумма предоплаты за
товар.
Эту сумму можно использовать в денежном обороте Общества, что
будет способствовать снижению как сроков расчетов с поставщиками,
дебиторской задолженности и платежеспособности предприятия и повысить
в итоге свою финансовую устойчивость.
59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Подводя итог, отметим, что существенное значение для успешного
управления капиталом субъекта экономической деятельности имеет
комплексный анализ показателей финансовой отчетности, который влечет за
собой выявление связей и взаимозависимостей между различными
сторонами ее экономической деятельности. Результаты такого анализа
служат важным руководством для финансовых менеджеров при
формулировании решений, основанных на оценке преобладающего
финансового положения субъекта экономической деятельности и ее
результатов за предыдущие годы, а также ее перспективных возможностей в
предстоящие годы.
Особенно важным на этапах восстановления является установление
строгого контроля над каналами, регулирующими поступление и отток
средств, охватывающими как приток, так и отток. Среди этих каналов
следует отметить поступления от основной деятельности, где платежи за
готовые товары имеют важное значение в нашей системе.
Использование денежных средств охватывает различные цели, включая
немедленные выплаты или продажу запасов в кредит для поддержки
производства, продажу готовой продукции покупателям за наличные или в
кредит, выплаты заработной платы, налогов и различных платежей. Излишки
денежных средств, полученные в результате основной деятельности субъекта
экономической деятельности, могут быть направлены на диверсификацию
производственной деятельности, погашение кредитов и займов, выплату
дивидендов, бонусов и тому подобное.
Анализ притоков и оттоков требует изучения изменений в основных
источниках средств и траекториях их использования. Расхождения между
показателями прибыли и движения денежных средств возникают из-за
несоответствия во времени, свойственного практике бухгалтерского учета, в
60
которой хозяйственные операции регистрируются не в момент поступления
или перевода средств, а в момент их завершения, как это предписано
протоколами бухгалтерского учета субъекта экономической деятельности.
Постоянное изучение отчета о движении денежных средств
необходимо для выявления приливов и отливов денежных резервов. В
сценариях, где традиционные форматы отчетности о движении денежных
средств отсутствуют, формулирование аналитического отчета, наполненного
данными о денежных притоках и оттоках, становится обязательным.
Бифуркация притоков и оттоков проявляется в различных сферах, включая
торговую деятельность, непроизводственные расходы, инвестиционные
усилия и финансовые операции.
Такая категоризация облегчает углубленный анализ преобладающих
денежных потоков, позволяя оценить возможности погашения долга перед
кредиторами, а также дает возможность оценить потенциальные
возможности получения дополнительных финансовых ресурсов. Крайне
важно провести комплексный анализ, охватывающий не только финансовую
документацию, но также технические и технологические записи, обеспечивая
тем самым целостный подход к решению проблем.
Основным катализатором корпоративной неплатежеспособности часто
является нехватка финансовых резервов, при этом доходы от продаж
являются основным спасательным кругом. Следовательно, на любом
предприятии становится обязанностью гарантировать, что потоки доходов
достаточны для покрытия всего спектра затрат на производство, хранение и
маркетинг. Недостаток доходов может возникнуть в результате продажи
продукции ниже себестоимости или, наоборот, по ценам, превышающим
рыночный спрос, что подчеркивает сложную взаимосвязь между политикой
продаж, производства и поставок.
Анализ финансового состояния субъекта экономической деятельности
показывает наличие финансовых проблем и надвигающихся рисков
61
банкротства. За анализируемый период прибыль от продаж заметно
снизилась на 22,4% и составила 411 тыс. руб. Этот спад можно объяснить
быстрым ростом затрат (8,8%), опережающим рост доходов (7,7%).
Причиной резкого роста издержек производства является рост доходов
от продаж. Примечательно, что с 2022 по 2023 год компания
продемонстрировала рост чистой прибыли в 1,9 раза. Кроме того, в 2023 году
штат сотрудников увеличился на 6,1% по сравнению с предыдущим годом и
составил 174 человека, что оказало положительное влияние на
производительность и увеличение доходов от продаж.
Производительность труда в 2023 году незначительно выросла на 1,5%
до 944 тыс. рублей по сравнению с показателями 2022 года, что
свидетельствует о повышении эффективности использования трудовых
ресурсов. Рост как среднегодовой заработной платы, так и численности
персонала способствовал увеличению фонда оплаты труда с 31 916 тыс. руб.
в 2022 году до 37 764 тыс. руб. в 2023 году.
Однако в 2023 году фондоотдача снизилась на 2,6 руб., до 16,1 руб., что
свидетельствует о снижении эффективности использования основных
фондов, что в первую очередь связано с быстрым ростом (124,9%) затрат на
основные средства по сравнению с ростом выручки (107,7%). ).
Коэффициент абсолютной ликвидности соответствует стандартному
порогу 0,2, что указывает на приемлемую позицию ликвидности. И наоборот,
коэффициент быстрой ликвидности падает ниже приемлемого порога,
сигнализируя о дефиците ликвидных активов для погашения срочных долгов.
Кроме того, коэффициент текущей ликвидности в 2023 году не достигает
стандартного значения 2, что подчеркивает недостаточные резервы субъекта
экономической деятельности для удовлетворения операционных
потребностей и быстрого выполнения финансовых обязательств.
Учитывая, что коэффициент восстановления платежеспособности не
достигает 1, очевидно, что компании предстоит тяжелая борьба за
62
восстановление своей платежеспособности в ближайшие месяцы.
Всесторонний анализ подчеркивает зависимость субъекта экономической
деятельности от внешнего финансирования, выявляя тревожную тенденцию.
Коэффициент автономии проливает свет на тревожный дисбаланс
между собственным и заемным капиталом, отражающий
неудовлетворительное финансовое положение. По мере роста соотношения
долга к собственному капиталу коэффициент автономии снижается,
сигнализируя о снижении финансовой независимости и росте вероятности
столкнуться с финансовыми потрясениями в будущем.
В то время как коэффициент оборотного капитала предполагает
относительно стабильное финансовое положение, коэффициент гибкости
демонстрирует снижение, что указывает на снижение ликвидности
внутренних фондов субъекта экономической деятельности и сопутствующее
ограничение маневренности фондов.
Анализ приводит к обескураживающему открытию: компания борется
с дефицитом собственного оборотного капитала, усугубляемым тем, что
большинство показателей финансовой устойчивости падают ниже
стандартных пороговых значений. Таким образом, финансовое положение
субъекта экономической деятельности на рынке на протяжении всего
анализируемого периода оставалось неустойчивым, что подчеркивалось
неблагоприятной траекторией практически всех полученных показателей.
Парадоксально, но более высокая оборачиваемость кредиторской
задолженности по сравнению с дебиторской может быть истолкована как
положительный операционный аспект, предполагающий быстрое
выполнение обязательств. Примечательно, что период оборачиваемости
краткосрочной задолженности остается в пределах 180-дневного порога, что
свидетельствует о способности компании погасить кредиторские
обязательства за счет имеющихся ресурсов.