4
СОДЕРЖАНИЕ
Введение ....................................................................................................................... 5
Глава 1. Теоретические основы финансового анализа корпорации ...................... 8
1.1. Понятие, сущность финансового анализа деятельности корпорации ....... 8
1.2. Цели и задачи финансового анализа корпорации ......................................13
1.3. Методы финансового анализа корпорации и диагностика уровня
банкротства ................................................ Ошибка! Закладка не определена.
Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «Монтажпромстрой»……….... 35
2.1. Организационно-экономическая характеристика корпорации ................36
2.2. Диагностика финансового состояния корпорации ....................................39
2.3. Оценка уровня банкротства корпорации ....................................................62
Глава 3. Направления совершенствования финансового состояния
корпорации…………………………………………………………………………65
3.1. Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
корпорации ............................................................................................................65
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий...79
Заключение ...............................................................................................................84
Список использованной литературы .......................................................................87
Приложения ...............................................................................................................93
5
ВВЕДЕНИЕ
Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности
использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной
системе», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о
финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности
любого субъекта хозяйствования.
В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное
значение. Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности
субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов являются характерной
чертой и тенденцией во всем мире.
В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль
финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное
системное изучение финансового состояния предприятий и факторов его
формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования
уровня доходности капитала.
В рамках данной выпускной квалификационной работы представлен
комплексный финансовый анализ хозяйственной деятельности предприятия.
Одной из целей финансового анализа является оценка финансового
состояния предприятия. Поскольку финансовое состояние предприятия
характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс
формирования и использования его финансовых средств, то в рыночной
экономике оно отражает конечные результаты деятельности предприятия.
Финансовый анализ является непременным элементом как финансового
менеджмента на предприятии, так и экономических взаимоотношений его с
партнерами, с финансово-кредитной системой, с налоговыми органами и пр.
Анализ финансового состояния предприятия дает возможность выявить
наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии
предприятия. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика предприятия,
обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за
их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности
6
производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его
подразделений и работников. Таким образом, видно, какую значимость имеет
оценка финансового состояния предприятия, и что данная проблема является
актуальной.
Целью данной работы является разработка и обоснование мероприятий
по улучшению финансового состояния ООО «Монтажпромстрой» на его
основе его комплексного финансового анализа.
Объектом исследования является общество с ограниченной
ответственностью «Монтажпромстрой».
Предметом изучения данной работы является финансовое состояние
предприятия ООО «Монтажпромстрой».
Поставленная цель предопределила решение следующих задач:
изучить теоретические основы комплексного финансового анализа
предприятия;
выполнить комплексный финансовый анализ предприятия ООО
«Монтажпромстрой»;
разработать мероприятия по улучшению финансового состояния
предприятия ООО «Монтажпромстрой» и обосновать их эффективность.
Проблемам комплексного финансового анализа и повышения качества
управления финансовым состоянием предприятия средствами финансового
анализа посвящены труды отечественных ученых: Бланка И.А., Бариленко В.И.,
Бочарова В.В., Ковалева В.В., Крейниной М.Н., Негашевой Е.В., Сайфулина
Р.С., Шеремета А.Д., Жилкиной А.Н., Седовой Е.И. и др.
В ходе исследования используются методики Т.А. Пожидаевой и
Л.В.Донцовой. В качестве методов применяются табличный, графический и
сравнительный.
Информационной основой данного исследования послужили: годовые
отчеты: бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах за период 2015-
2017 гг., нормативно-правовые материалы и документы, действующие на
территории РФ.
7
При написании данной работы использованы следующие методы
финансового анализа: горизонтальный, вертикальный и сравнительный
анализы, анализ финансовых коэффициентов.
Структурно выпускная квалификационная работа состоит из введения,
трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
В первой главе исследовательской работы раскрыты и изучены
теоретические основы комплексного финансового анализа организации. Дается
понятие содержания, а так де задачи и принципы финансового анализа. Также
представлены методы оценки финансового состояния, раскрывается
содержание информационной базы для проведения комплексного финансового
анализа.
Вторая глава посвящена оценке финансового состояния предприятия на
базе данных ООО «Монтажпромстрой». Проведен анализ структуры и
динамики активов имущества и источников его формирования, ликвидности
баланса и оценка платежеспособности, оборачиваемости активов. Кроме того,
проанализированы показатели прибыли, рентабельности и финансовой
устойчивости предприятия, а также анализ деловой активности.
В третьей главе приведены рекомендации и экономические
обоснования мероприятий по улучшению финансового состояния, повышению
финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности ООО
«Монтажпромстрой».
8
Глава 1. Теоретические основы финансового анализа корпорации
1.1. Понятие, сущность финансового анализа
деятельности корпорации
Финансовая работа на предприятии, прежде всего, направлена на
создание финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения роста
рентабельности, инвестиционной привлекательности, то есть улучшение
финансового состояния предприятия.
В экономической литературе нет однозначного подхода к определению
сущности финансового состояния. Одни авторы (М.И. Баканов, А.Д. Шеремет,
В.В. Ковалев и др.), под финансовым состоянием понимают «размещение и
использование средств предприятия» или «финансовый потенциал
хозяйствующего субъекта и его развития на перспективу» [11]. В учебнике
Г.В. Савицкой финансовое состояние - это «состояние капитала в процессе его
кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию…» [15].
Финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей,
отражающих его способность погасить свои долговые обязательства.
Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и
обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его
использование. Финансовое состояние является результатом взаимодействия
всех элементов системы финансовых отношений предприятия, и поэтому
определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.
Развернутое толкование финансового состояния большинством авторов,
по существу, включает оценку структуры активов и пассивов, их взаимосвязи и
взаимодействия на отчетную дату и на перспективу, результативности и
выгодности бизнеса в процессе движения и отдачи капитала [6].
В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой
метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на
основе его бухгалтерской отчетности.
Финансовый анализ является частью общего, полного анализа
хозяйственной деятельности; если он основан на данных только бухгалтерской
отчетности - внешний анализ; внутрихозяйственный анализ может быть
9
дополнен и другими аспектами: анализом эффективности авансирования
капитала, анализом взаимосвязи издержек, оборота и прибыли и т.п.
Финансовый анализ деятельности предприятия включает:
анализ финансового состояния;
анализ финансовой устойчивости;
анализ финансовых коэффициентов:
анализ ликвидности баланса;
анализ финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и
деловой активности [9].
По содержанию процесса управления выделяют: перспективный
(прогнозный, предварительный) анализ, оперативный анализ, текущий
(ретроспективный) анализ по итогам деятельности за тот или иной период.
Текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и
статической отчетности и позволяет оценить работу объединений, предприятий
и их подразделений за месяц, квартал и год нарастающим итогом.
Основу информационного обеспечения анализ финансового состояния
должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для
организации всех отраслей и форм собственности. Результаты финансового
анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и
разработать мероприятия по их ликвидации.
В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчетность
хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и
важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа.
Любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается в
дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке
капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путем
объективного информирования их о своей финансово- хозяйственной
деятельности, то есть в основном с помощью финансовой отчетности.
Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты,
показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предприятия,
10
настолько высока и вероятность получения дополнительных источников
финансирования.
Основное требование к информации, представленной в отчетности
заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, то есть чтобы
эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных
деловых решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать
соответствующим критериям:
1. Уместность означает, что данная информация значима и оказывает
влияние на решение, принимаемое пользователем. Информация считается
также уместной, если она обеспечивает возможность перспективного и
ретроспективного анализа.
2. Достоверность информации определяется ее правдивостью,
преобладания экономического содержания над юридической формой,
возможностью проверки и документальной обоснованностью.
3. Информация считается правдивой, если она не содержит ошибок и
пристрастных оценок, а также не фальсифицирует событий хозяйственной
жизни.
4. Нейтральность предполагает, что финансовая отчетность не делает
акцента на удовлетворение интересов одной группы пользователей общей
отчетности в ущерб другой.
5. Понятность означает, что пользователи могут понять содержание
отчетности без специальной профессиональной подготовки.
6. Сопоставимость требует, чтобы данные о деятельности
предприятия были сопоставимы с аналогичной информацией о деятельности
других фирм.
Требования к бухгалтерской (финансовой) отчетности установлены ст.
13 Закона No 402-ФЗ [1]. Главное ее предназначение – обеспечить достоверное
представление о финансовом положении экономического субъекта на отчетную
дату, финансовом результате его деятельности и движении денежных средств
за отчетный период, необходимое пользователям этой отчетности для принятия
11
экономических решений. Достоверность бухгалтерской отчетности –
такая степень точности данных бухгалтерской отчетности, которая
позволяет компетентному пользователю делать на ее основе правильные
выводы о результатах деятельности экономических субъектов и принимать
основанные на этих выводах решения.
В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться
определенные ограничения на информацию, включаемую в отчетность:
1. Оптимальное соотношение затрат и выгод, означающее, что затраты
на составление отчетности должны разумно соотноситься с выгодами,
извлекаемыми предприятием от представления этих данных заинтересованным
пользователям.
2. Принцип осторожности (консерватизма) предполагает, что
документы отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и
прибыли и заниженной оценки обязательств.
3. Конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не
содержала данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям
предприятия.
В соответствии и Федеральным Законом РФ «О бухгалтерском учете» и
действующими нормативными документами предприятия и организации
представляют бухгалтерскую (финансовую) отчетность.
В бухгалтерскую отчетность должны включаться показатели,
необходимые для формирования достоверного и полного представления о
финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности
и изменениях в ее финансовом положении.
Основными источниками информации для анализа финансового
состояния организации являются данные бухгалтерского учета и отчетности. В
соответствии с Федеральным законом «О бухгалтерском учете» от 6 декабря
2011 г. No 402-ФЗ [1] бухгалтерская (финансовая) отчетность – это информация
о финансовом положении экономического субъекта на отчетную дату,
финансовом результате его деятельности и движении денежных средств за
12
отчетный период, систематизированная в соответствии с требованиями,
установленными настоящим Федеральным законом. По своему назначению
бухгалтерская (финансовая) отчетность является основным источником
информации о финансовом положении организации, финансовых результатах
ее деятельности и изменении в ее финансовом положении.
В соответствии с различными экономическими признаками, вся
отчетная информация группируется в отдельные укрупненные статьи, которые
в международной практике называются элементы финансовой отчетности.
Основными элементами финансовой отчетности являются активы,
обязательства, собственный капитал, доходы, расходы, прибыль и убытки.
Три первых элемента характеризуют средства предприятия и источники
этих средств на определенную дату; остальные элементы отражают операции и
события хозяйственной жизни, которые повлияли на финансовое положение
предприятия в течение отчетного периода и обусловили изменения в первых
трех элементах.
Пользователи финансовой отчетности подразделяются на две группы:
внутренние, т.е. управленческий персонал и внешние, т.е., кредиторы,
поставщики, покупатели, аудиторские службы. Пользователи информации
различны, цели их конкурентные, а нередко и противоположны.
Классификация пользователей бухгалтерской отчетности может быть
выполнена различными способами, однако, как правило, выделяют три
укрупненные их группы:
1. Пользователи, внешние по отношению к конкретному
предприятию;
2. Сами предприятия (точнее их управленческий персонал);
3. Собственно бухгалтеры.
Отчетным формам присуща как логическая, так и информационная
взаимосвязь. Суть логической связи состоит во взаимодополнении и взаимной
корреспонденции отчетных форм, их разделов и статей.
Логические связи дополняются информационными, выражающимися в
13
прямых и косвенных контрольных соотношениях между отдельными
показателями отчетных форм.
Прямое контрольное соотношение означает, что один и тот же
показатель приведен одновременно в нескольких отчетных формах.
Косвенное контрольное соотношение означает, что несколько
показателей одной или ряда отчетных форм связаны между собой несложными
арифметическими расчетами.
Отчетным периодом для годовой бухгалтерской (финансовой)
отчетности является календарный год – с 1 января по 31 декабря. Бухгалтерская
отчетность будет считаться составленной после того, как бумажный экземпляр
подпишет руководитель компании.
Показатели бухгалтерской отчетности прямо и косвенно формируются
из счетов Главной книги или выводятся из учетных данных, получаемых в
результате специальных расчетов.
Кроме форм бухгалтерской отчетности в финансовом анализе
используются данные управленческого учета, выборочные учетные данные,
статистическая отчетность, нормативно-плановая информация.
1.2. Цели и задачи финансового анализа корпорации
Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в
финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового
состояния организации и ее платежеспособности. Анализ финансового
состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту
работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые
позиции в финансовом состоянии предприятия [8].
Главная задача текущего анализа – объективная оценка результатов
коммерческой деятельности, комплексное выявление имеющихся резервов,
мобилизация их, достижение полного соответствия материального и
морального стимулирования по результатам труда и качеству работы.