74
представленные денежными средствами, средствами в банках, портфелем ценных
бумаг, имеют долю в 23,3 %.
Обязательства превышают средний показатель на 1,84 п.п. (15.48 -
13.64)
Темп роста капитала на 3,18 п.п. (12.22 - 15.4) ниже среднего, это
говорит о том, что конкурирующие компании в среднем увеличили
показатель капитала больше, чем это сделал ПАО «Сбербанк».
Кредитный портфель ниже среднего значения на 9,28 п.п. (5.93 - 15.21)
Кредиты физических лиц до вычета резервов ниже на 1,26 п.п. (18.02 -
19.28)
Темпы роста такого показателя как «кредиты юридических лиц до
вычета резервов» у Сбербанка значительно ниже средних показателей по
всему банковскому сектору за 2018 год, на 26 п.п. (-3.7 - 22.3), из этого
следует вывод, что конкуренты значительно лучше привлекают средства
юридических лиц, в качестве рекомендации для Сбербанка можно отметить
пересмотр условий выдачи кредитов для юридических лиц, а так же оценка
конкурентоспособных предложений.
Резервы также ниже среднего показателя на 9,36 п.п. (6.71 - 16.07)
Средства в банках конкуренты увеличили на 27,33 п.п. (7.81 - 35.14)
больше, чем Сбербанк.
Портфель ценных бумаг за 2018 год в среднем вырос на 30%, а у ПАО
«Сбербанк» всего на 14%, следовательно темп роста ниже на 16 п.п.
В 2018 году необходимо отметить увеличение портфеля ценных бумаг на
14,0 %. В результате он составил 3,7 трлн рублей (информация за 2017 год
приведена по IAS 39, De№izBa№k входит туда). Портфель почти полностью
представлен облигациями и применяется преимущественно для того, чтобы
управлять ликвидностью.
Средства физических лиц находятся на 12,41 п.п. ниже среднего
значения (0.56 - 12.97)
75
Темп роста средств юридических лиц ниже среднего показателя на
24,11 п.п. (5.47 - 29.58)
Из положительных моментов, можно выделить что прибыль Сбербанка
за все рассмотренные периоды выше средней по сектору и за 2018 год
разность показателей составила 10,92 п.п. (16.15 - 5.23), что говорит нам об
эффективности работы Сбербанка в целом.
Необходимо напомнить, что ПАО «Сбербанк» является самым
крупным в России банком по размеру активов и прибыли, и он не обладает
такой гибкостью, которая присутствует у небольших компаний.
Для подведения итогов проведенного анализа рассмотрим на графиках
как менялись показатели ПАО «Сбербанк» по сравнению со средними
показателями на всем периоде.
Рисунок 3.1. Сравнение прибыли Сбербанка и среднего значения прибыли по
23 компаниям банковского сектора
Из рисунка 3.1 видим, что такой показатель как прибыль на
рассматриваемом промежутке времени превышал средние «индексное»
76
значение. Важно отметить, что в 2018 году ПАО «Сбербанк» заработал
рекордную чистую прибыль, которая составила 564 млрд руб. Показатель
чистой прибыли на протяжении рассматриваемого периода 2016-2018 гг.
имел тенденцию роста. Данный результат во многом удалось достичь за счет
оптимизации процентных расходов.
Рисунок 3.2. Сравнение активов Сбербанка и среднего значения активов по
23 компаниям банковского сектора
Рисунок 3.2 показывает, что активы Сбербанка в 2018 году превысили
среднее значение, что говорит о достаточно эффективном развитии компании
по сравнению с конкурентами.
3.3 Оценка экономической эффективности разработанной методики
Основная идея рассмотренной методики, является оценка
конкурентных преимуществ исследуемой организации по сравнению с
другими предприятиями своей отрасли на длительном промежутке времени.
При помощи проведенного анализа легко выявить «слабые места» в
организации с учетом аналогичных значений по ключевым показателям,
77
даже если в целом растущая компания показывает положительную динамику
по основным показателям, все равно необходимо учитывать конкурентный
контекст для принятия более эффективных и стратегических решений.
Выделим основные преимущества использованного подхода:
Использование базовых показателей, по которым можно
охарактеризовать насколько эффективно функционирует
организация;
Ограниченный комплекс показателей, необходимый для
осуществления полноценной и грамотной оценки;
По итогам вычислений можно с количественной точки зрения
оценивать подвергаемые анализу показатели;
Методика затрагивает различные цели такие как планирование, и
собственно анализ, и мотивацию, и разработку необходимых
управленческих решений, и пр.
Данные, необходимые для анализа находятся в открытом
доступе, их несложно собирать, обрабатывать и
систематизировать.
Стоит также отметить, что в расчетах данной методики используются
относительные величины, которые не учитывают абсолютный вес каждого
значения. Таким образом интегральный анализ по компаниям из одной
отрасли можно расширить, включив в него такие метрики как абсолютные
изменения за период и удельный вес конкретного показателя среди набора
компаний. Считаю, что предложенный метод финансового анализа
предприятия достоин внимания среди финансовых аналитиков,
заинтересованных лиц, а также рейтинговых агентств.
78
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Итак, подытоживая проведенное исследование, необходимо отметить,
что финансовое состояние представляет собой наиболее важный показатель,
который отражает надежность и активность компании. Именно он сильно
сказывается на потенциале и конкурентоспособности, позволяет эффективно
воплощать в жизнь экономическую стратегию.
Чтобы организация была жизнеспособной, она должна уметь грамотно
пользоваться своими финансовыми ресурсами. Это очень важное
направление в деятельности предприятия.
Когда речь идет о финансовом состоянии того или иного конкретного
предприятия, имеется ввиду целая система элементов. Они демонстрируют,
как на предприятии размещаются и используются различные имеющиеся
финансовые ресурсы. На финансовое состояние оказывают свое влияние
различные производственно-хозяйственные факторы.
Если предприятие успешно выполняет свои функции в ходе
повседневной деятельности, активно развивается, сохраняет
сбалансированность пассивов и активов, неизменно характеризуется
платежеспособностью и привлекательностью для инвестиций, то его
состояние можно назвать весьма устойчивым.
Чтобы устойчиво развиваться, руководству предприятия необходимо
умело выполнять управленческие функции, правильно пользоваться
финансовыми, трудовыми и материальными ресурсами, что и объясняет
актуальность темы, выбранной для нашего исследования.
Перед написанием работы поставили перед собой цель, которая
состояла в исследовании теоретико-методологических основ и практических
проблем комплексного финансового анализа корпораций, выработке
адаптированной к современным условиям специализированной методики
совершенствования его практического осуществления.
В ходе исследования был решен ряд поставленных задач:
79
1. Подверглись подробному рассмотрению теоретические вопросы,
затрагивающие оценку финансового состояния компании.
2. Была дана подробная оценка финансового состояния ПАО
«СБЕРБАНК».
3. Были составлены рекомендации, помогающие совершенствовать
работу ПАО «СБЕРБАНК».
Исходя из проведенного анализа функционирования ПАО
«СБЕРБАНК», можно отметить, что положение этой организации является
финансово-устойчивым. Почти все доходы ПАО «СБЕРБАНК» повысились.
Отмечается также повышение рентабельности банка.
В ходе исследования подвергли анализу ряд важнейших финансовых
показателей. Они представлены ликвидностью, рентабельностью
предприятия, ее платежеспособностью, финансовой устойчивостью, деловой
активностью. За рассмотренный нами промежуток времени все эти
финансовые показатели увеличились, что отражает стабильность
организации ПАО «СБЕРБАНК».
Также был проведён качественный сравнительный анализ различных
методик и концепций финансового анализа предприятия и на основе этих
методик сформированы необходимые требования и разработана
специализированная методика комплексного финансового анализа
корпорации, которая показала эффективность и способность выявлять
проблемные стороны корпораций в сравнении с отраслевыми конкурентами.
В ходе апробации раскрыта ее практическая сущность и значения на
примере рекомендаций по улучшению финансового состояния корпорации,
проведена оценка разработанной методики.
80
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Положение "Положение Банка России «О правилах ведения
бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на
территории Российской Федерации»" от 26 марта 2007 г. № 205-П
2. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации» (ПБУ 4/99). Приказ Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43н.
3. Приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности» от
22 июля 2003 г. № 67н
4. Закон Российской Федерации "Федеральный закон «О банках и
банковской деятельности»" от 2006 № 205-П // Собрание законодательства
Российской Федерации.
5. Кодексы. Законы. Нормы (выпуск 34 (67)). Налоговый кодекс
Российской Федерации (части первая и вторая): По состоянию на 5 апреля
2010года. –Новосибирск: Сиб. унив. изд-во, 2008. – 572 с. Часть первая
принята Государственной Думой 16 июля 1998 г. Часть вторая принята
Государственной Думой 19 июля 2000 г.
6. Вахрушина М.А., Пласкова Н.С. Анализ финансовой отчетности.
2008. - 367 с.
7. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности.
- 3-е изд. Дело и сервис, 2005. - 368 с.
8. Жарковская Е.П Банковское дело: для студентов вузов по
специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит».
- 4-е изд. 2005. - 452 с.
9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор
инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд. 2004. - 512 с.
10. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности
предприятия: Учебник. Проспект, 2006. - 424 с.
81
11. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия:
Учебник. - 3-е изд. ИНФРА-М, 2006. - 330 с.
12. Русак Н.А., Стражев В.И., Мигун О.Ф. Анализ хозяйственной
деятельности. - 4-е изд. 2005. - 398 с.
13. Самсонов Н.Ф. Финансы, денежное обращение и кредит:
Учебник. ИНФРА-М, 2005. - 448 с.
14. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное
пособие. ДИС, 2005. - 128 с.
15. Банк В.Р., Семенов С.К. Организация и бухгалтерский учет
банковских операций: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2004. –
352 с.
16. Вахрушина М.А., Мельникова Л.А., Пласкова Н.С.
Международные стандарты учета и финансовой отчетности: Учебное
пособие/Под ред. М.А. Вахрушиной. – М.: Вузовский учебник, 2008 г. – 320
с.
17. Домбровская Е.Н. Бухгалтерская (финансовая) отчетность:
Учебное пособие. – М.: ИНФРА – М, 2008. – 279 с.
18. Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности:
Учебное пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы
и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит». - 2-е изд. ОМЕГА-Л, 2006. -
408 с.
19. Ковалев В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой
отчетности (основы балансоведения): Учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и
доп. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 432 с.
20. Лупикова Е.В., Пашук Н.К. Бухгалтерская (финансовая)
отчетность: Учебное пособие / Е.В. Лупикова, Н.К. Пашук. – М.: КНОРУС,
2005. – 368 с.
21. Анализ деловой активности // URL: http://www.bali.ostu.ru/ (дата
обращения: 30.10.2019).