85
Сам резерв в балансе не отражается. Поэтому согласно приведенным
данным, в плановом периоде ее сумма составит 15 803 – 44 78,3 = 11 324,7 тыс.
руб. Сокращение суммы дебиторской задолженности позволит повысить ее
оборачиваемость, что более детально будет рассчитано в заключение данного
раздела. Следовательно, можно сделать предположение, что создание резерва
сомнительных долгов может быть эффективно для управления дебиторской
задолженностью ООО «Олива-Факел». Как эффективность данного
мероприятия можно отметить сокращение налогооблагаемой базы по налогу на
прибыль ООО «Олива-Факел» в размере созданных резервов на 4 478,3 тыс.
руб. в плановом периоде, что позволит снизить величину налога на прибыль до
56 тыс.руб. и увеличить чистую прибыль предприятия до 690 тыс.руб.
В заключение определим эффективность предложенной схемы
оптимизации просроченной дебиторской задолженности с целью минимизации
кредитного риска для ООО «Олива-Факел» в плановом периоде, оформив
таблицу 25.
Таблица 25.
Экономическая эффективность оптимизации просроченной
задолженности ООО «Олива-Факел», тыс. руб.
Наименование показателей
Данные на
31.12.2016г.
Проектные
данные
Изменение
Выручка от реализации товаров,
работ, услуг
705487
705487
0,0
Сумма просроченной дебиторской
задолженности
15803
11324,7
-4478,3
Оборачиваемость просроченной
дебиторской задолженности
44,64
62,29
-17,65
Срок оборота просроченной
дебиторской задолженности
9
6
-3
Дополнительный экономический
эффект
0,0
573
573
Мы видим, что у организации увеличилась оборачиваемость дебиторской
задолженности, и появились свободные денежные средства, которые она может
потратить на свое развитие или положить в банк под процент для получения
дополнительной прибыли.
86
Исходя из приведенных расчетов, можно утверждать об эффективности
предложенной схемы оптимизации кредитного риска в ООО «Олива-Факел».
87
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Экономическая безопасность любой организации основана на ее
финансовом состоянии, показателях хозяйственной деятельности, которые
свидетельствуют не только о ее эффективности, но и конкурентоспособности.
При этом важным инструментом для обнаружения различных угроз является
финансовый анализ. В данной выпускной квалификационной работе
рассмотрен пример использования финансового анализа для обнаружения угроз
финансовой деятельности коммерческой организации и предложены пути
оптимизации данной проблемы.
В ходе написания дипломной работы «Комплексный финансовый анализ
(на примере ООО «Олива-Факел»)» были выполнены все задачи, поставленные
в работе:
– раскрыты теоретические и методологические аспекты проведения
финансового анализа организации: дана характеристика понятия «финансовая
деятельность», определены виды финансового анализа организации, выбрана
методика проведения финансового анализа организации;
– представлена характеристика объекта исследования ООО «Олива-
Факел»;
– проведен экспресс-анализ финансовой отчетности ООО «Олива-
Факел»;
– проведен анализ инвестиционной привлекательности ООО «Олива-
Факел»;
– дана общая оценка финансовой устойчивости ООО «Олива-Факел»;
– сформулированы выводы по результатам оценки и разработаны
необходимые управленческие решения, направленные на управление
эффективностью финансовой деятельности и повышение финансовой
устойчивости ООО «Олива-Факел», проведена оценка экономической
эффективности предложенных мероприятий.
88
В целом по результатам проведенного экспресс-анализа финансовой
отчетности ООО «Олива-Факел» за 2014-2016 года были отмечены следующие
проблемы:
– финансовое состояние организации является достаточно ликвидным, но
в то же время не достаточно платежеспособным;
– практически все показатели финансовой устойчивости не
соответствуют нормативным значениям. Это говорит о том, что предприятие в
большей степени зависит от заемных источников финансирования и имеет
неустойчивое финансовое положение;
– в ООО «Олива-Факел» отмечено ухудшение оборачиваемости, что
свидетельствует о недостаточно эффективном управлении оборотным
капиталом;
– расчет интегрального показателя инвестиционной привлекательности
ООО «Олива-Факел» показал, что компания имеет низкую инвестиционную
привлекательность.
Для изменения «финансовой» составляющей инвестиционной
привлекательности ООО «Олива-Факел» необходимо провести мероприятия,
которые будут способствовать увеличению совокупной стоимости активов.
Увеличение суммарной стоимости активов и соответственно капитализации
отразится в изменении почти всех финансовых показателей, от которых зависит
инвестиционная привлекательность ООО «Олива-Факел» и вновь рассчитанное
значение интегрального показателя инвестиционной привлекательности
позволит присвоить новый статус инвестиционной привлекательности
организации.
Для того, чтобы минимизировать риски снижения финансовой
независимости и устойчивости ООО «Олива-Факел», связанные с дебиторской
задолженностью, организации необходимо постоянно держать ее под
контролем.
ООО «Олива-Факел» были предложены несколько вариантов
89
оптимизации дебиторской задолженности:
1. Заключение договора факторинга с «Русской Факторинговой
Компанией». Наиболее выгодным для ООО «Олива-Факел» является
обращение к услугам факторинговой компании, при условии, что это будет
договор без регресса. Высвобожденные денежные средства будут направлены
на погашение кредиторской задолженности организациям, по договору с
которыми ООО «Олива-Факел» обязано выплачивать процент за каждый месяц
просрочки.
Данное мероприятие эффективно, так как позволит получить
дополнительную экономию в сумме 460,2 тыс.руб., также произойдет
ускорение показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности.
2. С целью снижения высокого уровня кредитного риска ООО «Олива-
Факел» и, соответственно, понесенных потерь, руководству следует
организовать систему аналитического учета дебиторской задолженности не
только по срокам, как это было ранее, но и по размерам, географии,
юридическим и физическим лицам, срокам погашения при заключении сделок.
Создание резерва сомнительных долгов может быть эффективно для
управления дебиторской задолженностью ООО «Олива-Факел», сокращение
суммы дебиторской задолженности позволит повысить ее оборачиваемость.
Как эффективность данного мероприятия можно отметить сокращение
налогооблагаемой базы по налогу на прибыль ООО «Олива-Факел» в размере
созданных резервов на 4 478,3 тыс. руб. в плановом периоде, что позволит
снизить величину налога на прибыль до 56 тыс.руб. и увеличить чистую
прибыль предприятия до 690 тыс.руб.
В целом, мы видим, что у организации увеличилась оборачиваемость
дебиторской задолженности, и появились свободные денежные средства,
которые она может потратить на свое развитие или положить в банк под
процент для получения дополнительной прибыли.
90
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 года № 127-
ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (ред. от 03.07.2016) [Электронный
ресурс] — Режим доступа // URL: http://base.consultant.ru.
2. Постановление Правительства РФ от 29.05.2004 № 257 (ред. от
20.01.2016) «Об обеспечении интересов Российской Федерации как кредитора в
деле о банкротстве и в процедурах, применяемых в деле о банкротстве»
[Электронный ресурс] — Режим доступа // URL: http://base.consultant.ru.
3. Бочаров, В. В. Финансовый анализ. Краткий курс / В. В. Бочаров
СПб: Питер, 2013. - 232 с.
4. Быкова Н. Н. Сущность понятия финансового состояния
предприятия в трактовке разных авторов // Молодой ученый. — 2016. — №29.
— С. 369-372.
5. Быкова Н. Н. Методы прогнозирования банкротства предприятия //
Молодой ученый. — 2016. — №28. — С. 368-372.
6. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: учебник для вузов / Л.Т.
Гиляровская. – 2-е изд. Доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – 616 с.
7. Давыдова Г. В., Беликов А. Ю. Методика количественной оценки
риска банкротства предприятий. — М., 2011. - 250 с.
8. Ендовицкий, Д. А. От оценки финансового состояния организации к
интегрированной методике анализа устойчивого развития / Д.А. Ендовицкий,
Н. П. Любушин, Н. Э. Бабичева, О. М. Купрюшина // Экономический анализ:
теория и практика, 2016. № 12. –С. 42-65.
9. Ефимова О.В. Финансовый анализ –современный инструментарий
для принятия экономических решений: учебник /О.В. Ефимова –5е изд., испр.–
М.:ОмегаЛ, 2014. – 351 с.
10. Илышева, Н. Н. Анализ финансовой отчетности коммерческой
организации: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по
91
специальностям 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 080105
«Финансы и кредит» / Н. Н. Илышева, С. И. Крылов. Москва: ЮНИТИ, 2012. –
239 с.
11. Казакова, Н.А. Повышение эффективности функционирования
предприятий на основе факторинга // Финансовая аналитика: проблемы и
решения. – 2016.№ 89. С. 34-39.
12. Карелина С. А. Правовое регулирование несостоятельности
(банкротства): учеб.-практ. Пособие / Карелина С. А. — М.: ВолтерсКлувер,
2011. — 473 с.
13. Карпенко О. А. Методика и методология анализа финансового
положения предприятия с использованием бухгалтерской (финансовой)
отчетности // Молодой ученый. — 2016. — №29. — С. 417-419.
14. Ковалев В.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник / В.В.
Ковалев, Вит.В. Ковалев. – М.: Проспект, 2015. – 352 с.
15. Коваленко Е.В. Финансовое состояние: экономическая сущность,
методики анализа // В сборнике: Актуальные вопросы развития экономики
Материалы международной научно-практической конференции. Под редакцией
В.В. Карпова и А.И. Ковалева; Омский филиал Финансового университета при
Правительстве РФ. 2015. С. 35-39.
16. Когденко, В. Г. Методика анализа консолидированной отчетности
системообразующих предприятий России на основе агрегированных,
матричных и динамических форм / В. Г. Когденко // Экономический анализ:
теория и практика, 2016. № 8. –С. 65-85
17. Когденко В. Г. Экономический анализ [Текст] / Н. С. Пласков В. Г.
Когденко. — М.: Юнити, 2011. — 392 с.
18. Кучерявенко, С. А. Экономический анализ. Рабочая тетрадь [Текст]:
учебное пособие / С. А. Кучерявенко, А. В. Шпаковская. — 2-е изд., испр. и
доп. — Белгород: КОНСТАНТА, 2015. — 126 с.
19. Левкина Е. В. Оценка финансовых результатов рыбной