76
потребительского рынка, чем для рынка B2B. Однако их можно переложить и
на рынок услуг, работ. Также не исключается их одновременного
использования, так как разные сегменты рынка могут предъявлять разные
требования к продукту, что соответственно отражается, а подходе к
ценообразованию.
На сегодняшний день ООО «Монолит-Строй» имеет «мягкий» тип
политики управления дебиторской задолженности, которому присуще
следующие черты:
максимальное расширение отсрочки платежа;
льготные условия отсрочки платежа: увеличение срока, размера,
снижение стоимости кредита;
значительное отвлечение оборотных средств в дебиторскую
задолженность, снижение ликвидности и платежеспособности, увеличение
затрат на взыскание долгов, снижение эффективности активов, увеличение
длительности финансового и операционного циклов.
Повышение эффективности использования оборотных средств с
развитием предпринимательства приобретает все более актуальное значение,
так как высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются
дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций, то есть
появляется возможность направить их на развитие предпринимательской
деятельности и обойтись без привлечения дополнительных финансовых
ресурсов.
Своевременный контроль дебиторской задолженности позволили бы
ООО «Монолит-Строй» укрепить свое финансовое положение, повысить
финансовую устойчивость и платежеспособность.
Для снижения доли дебиторской задолженности предприятию
необходимо:
регулярно проводить анализ движения дебиторской и кредиторской
задолженности, а также изменения их удельного веса в структуре активов
предприятия.
77
регулярно пересматривать оптимальную величину товарного запаса
продукции;
регулярно пересматривать структуру ассортимента;
свободные денежные средства инвестировать в доходные операции с
целью ликвидации негативного воздействия инфляционных процессов.
не применять строгую процедуру взыскания просроченной
задолженности, а рефинансировать дебиторской задолженности путем
факторинга (в Гражданском кодексе Российской Федерации вместо термина
«факторинг» используется определение «финансирование под уступку
денежного требования»).
Также предприятию рекомендовано: на этапе заключения договора
фиксировать все важнейшие моменты договорных отношений. В договорах
должно быть тщательно проработано разрешение всех возможных
конфликтных ситуаций.
На этапе исполнения договорных обязательств необходимо
осуществлять контроль за своевременностью составления счетов. Необходимо
составить реестр старения дебиторской задолженности, определить структуру и
динамику изменения каждой статьи дебиторской задолженности, а также срок
оборачиваемости задолженности. Ежедневный оперативный анализ прихода
средств по выставленным счетам. Высокая частота анализа обеспечивает
высокую оперативность принятия соответствующих управленческих решений.
Также должен быть образован резерв для покрытия возможного ущерба от
долгов, возврат которых является сомнительным (сумма резерва может быть
определена, например, как процент от общей суммы дебиторской
задолженности).
Учитывая реальное финансовое состояние предприятия, умеренная
кредитная политика является оптимальной, т.к. для текущей ситуации фирмы
не приемлемы высокий риск и снижение притока денег. Высокий риск является
необоснованным, поэтому полностью исключаем агрессивную политику; также
слишком жесткие условия отсрочки платежа на анализируемом предприятии
78
могут оказаться неэффективными. Таким образом, выбираем компромиссное
решение, которое обеспечит стабильность финансового состояния в течение
длительного периода.
В качестве мероприятия по снижению уровня дебиторской
задолженности предлагается разработка платежного календаря, что позволит
контролировать состояние расчетов с покупателями и заказчиками. Платежный
календарь, разрабатываемый на предприятии в разнообразных вариантах,
является самым эффективным и надежным инструментом оперативного
управления его денежными потоками. Он позволяет решать следующие
основные задачи:
баланс прогнозных вариантов плана поступления и расходования
денежных средств и реального задания по формированию денежных потоков
предприятия в рамках одного месяца;
синхронизация денежных потоков, в целях повышения эффективности
денежного оборота предприятия;
обеспечение приоритетности платежей предприятия по критерию их
влияния на конечные результаты его финансовой деятельности.
Основной целью разработки платежного календаря (во всех его
вариантах) является установление конкретных сроков поступления денежных
средств и платежей предприятия, что позволит Обществу повысить свою
финансовую устойчивость и платежеспособность.
При этом, для роста прибыльности выпускаемой продукции можно
предложить следующие мероприятия:
планирование увеличения объема продаж и повышение прибыльности
за счет расширения доли рынка;
установление долгосрочных связей с поставщиками материалов на
взаимовыгодных условиях. Это позволит снизить себестоимость продукции и
предоставляемых услуг и повысить их конкурентоспособность.
Для снижения уровня кредиторской задолженности предприятии
необходимо оптимизировать условия проводимых сделок. При заключении
79
договоров на закуп продукции должна стать предоплата, при этом в договора
необходимо внести пункт об отсрочке платежа, не облагаемой штрафными
санкциями.
Также, предприятию рекомендуется создать отдельный резервный фонд
для погашения части кредиторской задолженности.
В качестве мероприятия по снижению уровня дебиторской
задолженности предлагается разработка и внедрение платежного календаря.
Перед составлением и обработкой заявок, необходимо проведение
целого комплекса мероприятий, включающих в себя разработку и внедрение
платежного календаря на предприятии.
На первом этапе происходит формирование плановых данных. В этом
процессе применяется система бюджетирования конкретного предприятия для
составления бюджета движения денежных средств, этот этап является
обязательным. Затем, руководствуясь плановыми данными (годовыми, с
помесячной разбивкой) происходит углубленная детализация поступлений и
выплат.
На втором этапе определяется перечень аналитик (статей бюджета
движения денежных средств, контрагентов, договоров), в рамках которых
проводят формирование платежного календаря. Это позволяет создать
механизм контроля будущих выплат и поступлений.
После определения перечня аналитик, специалисты формируют
механизм составления и дальнейшего исполнения платежного календаря.
Происходит определение плана поступлений и платежей на основании
внесенных подразделениями – заказчиками заявок.
Если платежи соответствуют заявленному лимиту, их включают
платежный календарь, если же нет – заявка отклоняется или отправляется на
пересмотр и доработку. Сбалансированный по суммам поступлений и платежей
платежный календарь служит основанием для составления реестра платежей и
передачи его для исполнения.
Последний этап внедрения платежного календаря характеризуется
80
закреплением в регламентных и локальных документах предприятия механизма
его составления и проведения. Данные документы утверждаются внутренним
приказом и являются обязательными для исполнения всеми подразделениями и
работниками предприятия.
В большинстве случаев регламент описывает следующий порядок
работы с платежным календарем, рисунке 14.
Рисунок 14 - Схема процесса реализации платежного
календаря
Как показывает схема, представленная на рисунке 14, поэтапное
исполнение платежного календаря содержит блоки: внесение инициатором
заявки на платеж, проверка внесенной заявки на соответствие утвержденному
бюджету, если платеж не соответствует бюджету – его отправляют на
согласование бухгалтерии. Дальше происходит следующее: при согласовании
бухгалтерией платежа, он отправляется на внесение в реестр предстоящего
Внесение заявки на платеж инициатором
Платеж соответствует
принятому бюджету
Проверка на соответствие платежа
бюджету
Платеж не соответствует
принятому бюджету
Согласование платежа с бухгалтерией
Согласование получено
Согласование не получено
Заявка отклонена
Внесение платежа в реестр
предстоящего периода
Согласование реестра
бухгалтерией
Оплата, согласно реестру
81
периода, в противном случае, при отсутствии согласования, заявка отклоняется.
После внесение платежа в реестр, происходит согласование последнего с
бухгалтерией, и при положительном исходе, происходит оплата платежа
согласно реестру. Качественно новым подходом к управлению дебиторской
задолженностью в ООО «Монолит-Строй» станет разработка и последующее
внедрение платежного календаря, что по прогнозам позволит практически
наполовину сократить уровень дебиторской задолженности путем
высвобождения ее в денежные средства.
Отметим, что действующую дебиторскую задолженность на 90% можно
ликвидировать путем факторинга, при передаче уступки требования
дебиторской задолженности банку – фактору.
За счет высвобождения значительной доли дебиторской задолженности,
предприятие сможет погасить значительную часть кредиторской
задолженности, улучшив тем самым свое финансовое состояние.
Таким образом, стабилизация финансового состояния ООО «Монолит-
Строй» достижима за счет оптимизации его финансовой стратегии, а именно
оптимизации состава и структуры имущества и источников его формирования,
снижение уровня постоянных затрат, повышения качества производимой
продукции, разработки и внедрения новой продукции. Решить проблему
достижимости разработанных положений финансовой стратегии можно за счет
совершенствования системы финансового контроля на предприятия, в процессе
которого необходимо четко разграничить обязанности финансовых служб в
разрезе реализации положений принятой финансовой стратегии.
Краткосрочный финансовый план должен быть детальным, достижимым и
иметь способность к изменениям, которая придает ему маневренность и
позволяет приспособиться к неожиданно возникающим обстоятельствам.
Специалисты финансовых служб должны контролировать выполнение
оперативного финансового плана, выявлять отклонение полученных
фактических данных от плановых, оценивать их существенность и на этом
основании составлять оперативные финансовые планы на перспективу.
82
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Грамотно построенная финансовая стратегия строительной организации
позволяет не только обеспечить предприятие финансовыми ресурсами и
оптимизировать риски, но и определить пакет стратегический целей для
дальнейшего эффективного развития ООО «Монолит-Строй».
В ходе проведенного исследования проанализирована деятельность
ООО «Монолит-Строй». Строительная организация ООО «Монолит-Строй»
является коммерческой организацией, которая создана с целью извлечения
прибыли. Основными видами деятельности строительной организации
являются: архитектурно-строительное проектирование; геодезические работы;
проектирование инженерных систем; электромонтажные работы.
Прибыль от продаж за анализируемый период имеет тенденцию к росту.
Так, в 2015 г. этот показатель снизился по сравнению с 2014 г. на 15 тыс. руб., в
2016 г. он увеличился еще на 9 тыс. руб. и составил 132 тыс. руб.
В 2015 г. чистая прибыль выросла по сравнению с 2014 г. на 9 тыс. руб.
и составила 71 тыс. руб. Однако, в 2016 г. этот показатель снизился на 23,94% и
составил 54 тыс. руб.
В 2016 г. наблюдается снижение показателей рентабельности. В 2016 г.
только 0,3 % прибыли приходится на единицу реализованной продукции.
Следовательно, на данном предприятии необходимо увеличивать производство
и реализацию услуг.
Показатель чистой рентабельности в 2015 г. увеличился на 0,09 % по
сравнению с 2014 г., а в 2016 г. по сравнению с 2015 г. этот показатель
уменьшился на 0,07 % и стал составлять 0,12 %.
В целом можно сделать вывод о том, что все показатели рентабельности
достаточно низкие на предприятии.
В целом можно отметить, что все показатели рентабельности вложений
организации находятся на достаточно низком уровне, что говорит о не
достаточно эффективном вложении средств ООО «Монолит-Строй».
83
Цели финансовой стратегии ООО «Монолит-Строй» на 2014-2016 гг. не
достигнуты. Благоприятная конъюнктура позволила предприятию только в
2014 г. достигнуть максимального объема реализации работ, услуг за весь
рассматриваемый период.
Вместе с тем, за прошедший период не удалось найти, освоить и
внедрить новый вид работ, услуг. Выручка от реализации продукции, работ,
услуг за исследуемый период имеет нестабильную динамику то снижения, то
роста, показатели рентабельности не достигают планируемых значений,
отражая падение деловой активности ООО «Монолит-Строй» на протяжении
всего исследуемого периода.
Основные проблемы ООО «Монолит-Строй» состоят в низком уровне
маркетинговых исследований, уходе из организации
высококвалифицированного персонала, неопределённость целей и направлений
развития предприятия.
Главной проблемой является ограниченность деятельности регионом, в
котором находится фирма. Выходом из такого положения может послужить
развитие новых направлений деятельности организации, выгодных для фирмы
и конкурентоспособных на внешнем рынке.
Для реализации функций стратегического планирования в деятельности
предприятия и других функций стратегического планирования в полном
объёме требуется создание службы стратегического планирования на
предприятии.
Стратегическое планирование в ООО «Монолит-Строй» должно быть
дополнено механизмами реализации стратегического финансового плана, т.е.
эффект может дать не планирование, а стратегическое управление финансами,
ядром которого является стратегическое планирование.
Весьма важным для стратегического финансового планирования ООО
«Монолит-Строй» является разработка альтернативных финансовых стратегий,
которые учитывали возможные изменения внешней финансовой среды
предприятия. Процесс стратегического планирования является инструментом,
84
помогающим в принятии эффективных управленческих решений. Задача
стратегического планирования ООО «Монолит-Строй» состоит в обеспечении
нововведений и организационных изменениях в достаточном объеме для
адекватной реакции на изменения во внешней среде.
Планирование финансовой стратегии не завершается каким-либо
действием. Следующим шагом необходимо установить общие направления,
следования которым обеспечит рост и укрепление позиций ООО «Монолит-
Строй».
Объектами увеличения финансовых ресурсов и финансовой стратегии ООО
«Монолит-Строй» являются:
- доходы и поступления (рекомендуется оптимизация основных и
оборотных средств, продажа части редко используемых основных средств,
сокращение товаров на складе (за счет снижения оборачиваемости), снижение
затрат на реализацию продукции, формирование нераспределенной прибыли);
- расходы и отчисления средств - приобретение ноу-хау для сокращения
цикла реализации.
Результаты проведенного анализа позволяют сделать вывод, что на
данном этапе стабилизация финансового состояния ООО «Монолит-Строй»
является весьма сложной задачей, так как необходимо мобилизация как
собственных, так и заемных источников, причем на краткосрочной и
долгосрочной основе. Наиболее сложным аспектом в процессе повышения его
финансовой устойчивости является снижение величины запасов и затрат.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что переход строительной
организации в нормальное устойчивое финансовое положение возможно при
условии существенных изменений (продажи части основных средств, снижение
затрат на реализацию товаров, правильное использование предоставляемых
кредитов и т.п.). В финансовой стратегии, которую необходимо начинать
реализовывать как можно раньше, пока у строительной организации еще есть
достаточно ресурсов для успешного ведения хозяйственной деятельности.
85
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Нормативные акты
1. Конституция Российской Федерации (принята на всенародном голосовании
12 декабря 1993 г.) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о
поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-
ФКЗ, от 05.02.2014 N 2-ФКЗ, от 21.07.2014 N 11-ФКЗ)
2. Гражданский кодекс Российской Федерации часть первая от 30 ноября 1994
г. № 51-ФЗ (ред. от 31.01.2016 г.) и часть вторая от 26 января 1996 г. № 14-
ФЗ. (редакция от 29.06.2015 г.)
3. Налоговый кодекс Российской Федерации часть первая от 31.07.2000 г.
№146-ФЗ (редакция от 26.04.2016 г.) и часть вторая от 05.08.2002 г. №117-
ФЗ (редакция от 13.04.2016 г.)
4. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации» ПБУ 4/99. Утв. приказом Министерства финансов Российской
Федерации от 06.07.1999 № 43н (редакция от 08.11.2010 г.)
5. Приказ Минфина РФ от 02.07.2010 г. №66н «О формах бухгалтерской
отчетности организаций» (редакция от 06.04.2015 г.)
Типографские издания
6. Анисимов, А. П. Организация и планирования на предприятии [Текст] / А.
П. Анисимова. – М.: Транспорт, 2015. – 269 с.
7. Балабанов, И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего
субъекта [Текст] / И. Т.Балабанов. – 2-е изд.; доп. – М.: Финансы и
статистика, 2014. – 208 с.
8. Басовский, Л. Е. Экономика отрасли [Текст] / Л.Е. Басовский. - М.:
ИНФРА-М, 2015. – 145 с.
9. Беляевский, И. К. Маркетинговое исследование: информация, анализ,
прогноз [Текст]: Учеб. пособие / И. К. Белявский. - М.: Финансы и
статистика, 2014. - 320 с.