6
Содержание
Введение ................................................................................................................... 7
1. Кредитные отношения как основа развития рыночной экономики .......... 10
1.1 Функция кредитных отношений в рыночной экономике .......................... 10
1.2 Роль и значение кредитной кредитных отношений в рыночной экономике
................................................................................................................................. 13
1.3. Влияние внешних неблагоприятных факторов на Кредитные отношения в
экономики РФ ........................................................................................................ 18
2. Анализ кредитных отношений на современном этапе развития рыночной
экономики .............................................................................................................. 35
2.1. Кредитная модель капитализма преимущества и недостатке ................... 35
2.2 Анализ деятельности ведущих международных кредитных организаций
................................................................................................................................. 43
2.3 Анализ влияния на международные кредитные отношения иностранных
кредитных учреждений ......................................................................................... 57
2.4 . Анализ влияние международного финансового кризиса на кредитную
сферу ....................................................................................................................... 67
3. Способы преодоления кризисных тенденций на основе развития
кредитных отношений .......................................................................................... 74
3.1. Разработка мер по преодолению спада экономики РФ с помощью
развития кредитных отношений .......................................................................... 74
3.2. Разработка новых форм и методов международного кредитования ........ 88
Заключение ............................................................................................................ 95
Список использованной литературы ................................................................... 99
Приложение ......................................................................................................... 102
7
Введение
Актуальность выпускной квалификационной работы. Развитие
экономики на современном этапе не возможно без привлечения
дополнительного финансирования в виде кредитов. В настоящее время все
больше возрастает роль заемного капитала предприятия, который
обеспечивает развитие хозяйственной деятельности предприятий,
содействует их развитию, увеличению объемов производства продукции,
работ, услуг.
Заемный капитал представляет собой часть стоимости имущества
организации, приобретенного в счет обязательства вернуть поставщику,
банку, другому заимодавцу деньги либо ценности, эквивалентные стоимости
такого имущества. В составе заемного капитала различают краткосрочные и
долгосрочные заемные средства, кредиторскую задолженность
(привлечённый капитал).
Практически все предприятия в процессе финансово-хозяйственной
деятельности пользуются заемными средствами в той или иной форме.
Предприятия и организации имеют различные возможности привлечь
заемный капитал: кредиты банков (или других кредитных учреждений,
имеющих соответствующую лицензию), займы у других предприятий и
организаций, в том числе в форме векселей, размещение (эмиссия) облигаций
или других долговых обязательств. Заемные средства предприятия
(обязательства перед третьими лицами) поступают в распоряжение
организации на определенный срок, по истечении которого должны быть
возвращены их собственнику с процентами или без.
Значение кредитов и займов как дополнительного источника
финансирования коммерческой деятельности особенно проявляется на
стадии становления предприятия, которое использует заемные ресурсы при
осуществлении долгосрочных инвестиций, направленных на создание нового
имущества (при капитальных инвестициях). На этом этапе огромное
значение имеют долгосрочные кредиты банков.
8
Трудно представить себе современную, успешно развивающуюся
компанию, которая бы не использовала кредитные ресурсы. Необходимость
привлечения заемных средств может быть обусловлена временным
дефицитом наиболее ликвидных активов предприятия, необходимых для
приобретения сырья, материалов, товаров для продажи и основных
производственных фондов.
Таким образом, тема выбранной мной выпускной работы является
актуальной для всех субъектов экономической жизни государства.
Предметом исследования данной работы являются экономические
отношения, складывающиеся между коммерческими структурами в процессе
кредитования.
Объект исследования – кредитные отношения.
Целью написания бакалаврской работы является разработка
рекомендаций по совершенствованию системы банковского кредитования.
Исходя из цели выпускной квалификационной работы были определены ее
задачи:
проанализировать роль кредитных отношений в рыночной
экономике;
определить взаимосвязь состояния кредитных отношений и
внешних факторов;
исследовать состояние кредитных отношений в современных
условиях;
проанализировать влияние геополитических и экономических
факторов на кредитные отношения;
провести анализ деятельности мировых финансовых организаций
и их влияние на кредитные отношения в мире;
разработать предложения по обеспечению выхода из кризисной
ситуации на основании полученных в ходе анализа данных.
9
Основными методами исследования, применяемыми в ходе
выполнения данной работы являются дедукция, синтеза информации и
анализа.
Информационной базой для исследования данной темы послужили
труды ученых: Лаврушина О.И., Жукова Е.Ф., Казака А.Ю. и Марамыгина
М.С., Белоглазовой Г.Н. и др., а также статьи из научных журналов
«Банковское дело» и «Банковские услуги», статьи из Интернет-сайтов, таких
как www.credits.ru, www.kredit.ru, www.rbc.ru и др. Статистические данные,
таблицы и рисунки были собраны и составлены на основе публикаций из
перечисленных журналов и сайтов Центрального Банка.
Структура выпускной квалификационной работы сформирована
исходя из цели и задач работы. Введение, три главы, разделенные на
параграфы. Заключение аккумулирует все самые важные выводы и
результаты работы. Первая глава носит теоретический характер, отражая
взгляды современных ученых экономистов на объект исследования. Вторая
глава является аналитической и включает в себя анализ кредитных
отношений в рыночной экономике на современном этапе. Третья глава
посвящена вопросам разработки решений по совершенствованию кредитных
отношений в современных условиях и формированию предложений по
преодолению кризисной ситуации в сфере экономики в нашей стране.
10
1. Кредитные отношения как основа развития рыночной
экономики
1.1 Функция кредитных отношений в рыночной экономике
Кредит выступает как передача во временное пользование
материальных ценностей в денежной или товарной форме. При этом
кредитные отношения проявляются в виде конкретных кредитных сделок,
формы и условия которых отличаются значительным многообразием.
Сущность же кредита всегда устойчива и неизменна независимо от
специфики проявления, всегда сохраняет черты, присущие экономическим
отношениям, лежащим в основе кредита.
Субъектами кредитных отношений могут быть в принципе любые
юридически самостоятельные хозяйственные субъекты и дееспособные
физические лица, вступающие в отношения по поводу временного
заимствования стоимости в денежной или товарной форме. Специфика
кредитного отношения заключается в том, что его субъекты выступают
кредиторами и заемщиками и в качестве таковых обладают характерными
чертами.
Кредитор — это субъект кредитного отношения, предоставляющий
стоимость во временное пользование. Заемщик — субъект кредитного
отношения, получающий ссуду
1
.
Международный кредит, как любая экономическая категория, должен
быть определен в комплексе экономических связей, факторов и объектов,
которые он обслуживает. С этих позиций можно дать следующее научно-
теоретическое определение международного кредита. Международный
кредит – это движение ссудного капитала в сфере международных
экономических отношений, состоящее в предоставлении валютных и
товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и платности (уплаты
процента). В международном кредите две стороны: заемщик (получающий
ссуду) и кредитор (предоставляющий ссуду). Объективной основой
возникновения и развития международного кредита стал выход производства
1
Антонов Н.Г. Денежное обращение, кредит и банки: Учебник для вузов. - М.: ЭКСМО. - 2014. – с. 12
11
за национальные рамки под влиянием развития внешней торговли, усиления
интернационализации хозяйственных связей, международного
обобществления капитала, специализации и кооперирования производства,
научно-технического прогресса. Современный рост объемов международного
кредита обусловлен влиянием финансовой глобализации на такой сектор
мирового финансового рынка, как международный кредитный рынок.
Источниками международного кредита служат временно
высвобождаемые у компаний в процессе воспроизводства капиталы в
денежной форме; денежные накопления и сбережения государства и
населения, мобилизуемые через кредитно-финансовую систему.
Международный кредит отличается от национального своими размерами, так
как в этом случае традиционные источники кредита укрупняются за счет их
одновременного привлечения из ряда стран. Объективная необходимость в
международном кредите возникает на отдельных этапах
воспроизводственного процесса. Это связано с кругооборотом средств в
национальных и международных хозяйствах; особенностями процессов
производства и реализации; различиями в объемах и сроках
внешнеэкономических сделок; необходимостью одновременных крупных
капиталовложений
2
.
Международный кредит участвует в кругообороте капитала на всех
его стадиях: при превращении денежного капитала в производственный
путем закупки импортного оборудования, сырья, топлива; в процессе
производства в форме кредитования под незавершенное производство; при
реализации продукции на мировых рынках. Таким образом, международный
кредит обслуживает все стадии воспроизводственного процесса и тесно
связан с внутренним. Взаимосвязь международного кредита и производства
определяется следующими факторами
3
:
2
Банковское дело: учебник /Под ред. О.И. Лаврушина. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и
статистика, 2012. – с. 49
3
Данилова Т.Н. Банк как финансовый посредник трансформации сбережений в инвестиции. //Финансы и
кредит. – 2014. - №11.- С11
12
разновременность отдельных фаз национального
воспроизводственного процесса;
несовпадение времени и места вступления в международный
оборот реализуемой стоимости и необходимых для этого международных
платежных средств (в валютной форме);
несовпадение валютного оборота с движением ссудного капитала
(кредита).
Международный кредит опосредствует движение товаров, услуг,
капиталов за национальными границами страны, где осуществляется процесс
воспроизводства. Источником его погашения всегда является прибыль от
эксплуатации созданных с помощью международного кредита компаний.
Только производительное использование внешних заемных средств создает
реальный источник его погашения и выплаты процентов (прибыль).
Использование международного кредита на некоммерческие цели
(непроизводительное) не создает базы для погашения кредита и выплаты
процентов, ведет к раздуванию некоммерческих сделок на международном
кредитном рынке, а, следовательно, к его несбалансированности и
возможности кризисов.
Международный кредит выполняет целый ряд функций, которые по
существу отражают специфику движения земных средств в глобальной
экономике.
1. Трансграничное перераспределение капиталов между странами для
обеспечения потребностей расширенного воспроизводства; международный
кредит способствует выравниванию национальных норм прибыли в
среднемировую норму
4
.
2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов
путем замены действительных денег кредитными деньгами, развития и
ускорения безналичных платежей, замены наличного валютного оборота
4
Полянцев А.М. Региональная банковская система: Учебное пособие. – Оренбург: Изд. центр ОГАУ, 2013. –
с.65-66
13
международным кредитом. Именно на базе международного кредита
возникли кредитные средства международных расчетов: векселя, чеки,
банковские переводы, депозитные сертификаты.
3. Ускорение концентрации и централизации капитала. Привлечение
внешних займов ускоряет процесс капитализации прибавочной стоимости,
раздвигает границы индивидуальных накоплений и сбережений.
Международный кредит способствует процессу акционирования капитала,
созданию транснациональных компаний и банков (ТНК и ТНБ).
4. Международный кредит представляет собой инструмент
регулирования всего глобального финансового рынка, одновременно являясь
и собственно объектом регулирования.
Значение функций международного кредита было неравноценно на
различных этапах его истории. Так, функция экономии издержек обращения
в сфере международных расчетов актуальна в последнее десятилетие в связи
с развитием финансовой глобализации и се составной части – глобализации
кредитно-расчетных отношений в мировой экономике.
Функция ускорения концентрации и централизации капитала, через
создание транснациональных компаний и банков, усиление процессов
ускорения акционирования национальных капиталов особенно
способствовала интернационализации, интеграции, а затем и глобализации
мировой экономики и финансов.
Таким образом, кредитные отношения выполняют целый ряд
существенных функций, направленных на стабильное развитие экономики
отдельных стран и всего мирового сообщества в целом.
1.2 Роль и значение кредитной кредитных отношений в рыночной
экономике
Возможность возникновения и развития кредита связаны с
кругооборотом и оборотом капитала. В процессе движения основного и
оборотного капитала происходит высвобождение ресурсов. Средства труда
14
используются в процессе производства длительное время, их стоимость
переносится на стоимость готовой продукции частями. Постепенные
восстановление стоимости основного капитала в денежной форме приводит к
тому, что высвобождающиеся денежные средства оседают на счетах
предприятий. Вместе с тем на другом полюсе возникает потребность в
замене изношенных средств труда и достаточно крупных единовременных
затратах
5
. Аналогичные по своему характеру процессы происходят и в
движении оборотного капитала. Более того, здесь колебания в кругообороте
и обороте проявляют себя более разнообразно. Так, в силу сезонности
производства, неравномерных поставок и другого происходит несовпадение
времени создания и обращения продукции. У одних субъектов появляется
временный избыток средств, у других - их недостаток. Это создаёт
возможность возникновения кредитных отношений, то есть кредит разрешает
относительное противоречие между временным оседанием средств и
необходимостью, их использования в хозяйстве.
Международный кредитный рынок тесно взаимодействует со всеми
другими составными частями международного финансового рынка:
валютным, фондовым, инвестиционным и страховым международными
рынками. Международные финансовые ресурсы находятся в постоянном
движении и перемещаются с одного сектора международного финансового
рынка на другой
6
. Размывание границ между сегментами современного
международного финансового рынка – наиболее характерная тенденция.
Такому взаимопроникновению всех секторов международного финансового
рынка особенно содействует международный кредитный рынок.
Роль кредита в экономике весьма значительна и многогранна и
проявляется как на макроуровне, так и на уровне отдельных хозяйствующих
субъектов. Данные взаимосвязи в национальной экономике наглядно
демонстрирует таблица 1.
5
Ефимова, Е.Г. Деньги, кредит, банки: практикум. - Москва: МГИУ, 2009. – С. 18
6
Терентьева Т.М. Банковские услуги: спрос и предложение. //Деньги и кредит. – 2014. - №12.- С11
15
Таблица1
Роль кредита в экономике
7
На макроуровне
На микроуровне
Реализуется через государственную
денежно-кредитную политику
Реализуется через систему
коммерческого
расчета
Способствует непрерывности процесса, ускорению оборота капитала
Является инструментом регулирования процесса воспроизводства
Выступает фактором повышения жизненного уровня населения
Способствует развитию международных экономических связей и разделения
труда
Влияет на
сбалансированност
ь экономики
Способствуе
т
экономии
издержек
обращения
Стимулирует
повышение
эффектив-
ности
производств
а
Источник
формировани
я основных и
оборотных
средств
Является
источником
роста
собственны
х средств
хозяйству-
ющих
субъектов
Банки, как его основные участники, стали универсальными
финансовыми институтами, предоставляющими в большинстве своем самый
широкий спектр финансово-кредитных услуг, представлена в таблице 2.
Универсализация и диверсификация банковской деятельности как
общая тенденция развития коммерческих банков, привели к тому, что именно
международный кредитный рынок стал интеграционным сектором
международного финансового рынка.
Стремительно развивающийся межбиржевый банковский
инвестиционный бизнес составил в начале XXI в. жесткую конкуренцию по
доходности как депозитному, так и ссудному бизнесу на международном
кредитном рынке, поскольку более мобилен и доходен, а также обусловлен
взаимными интересами торгового, промышленного и финансового капиталов
по привлечению международных финансовых ресурсов в свои проекты
8
.
Современная инфраструктура международного кредитного рынка
требует преобладающего присутствия на этом рынке долгосрочных ресурсов.
Такие ресурсы могут дать только международный инвестиционный и
фондовый рынки.
7
Спиридонов, И. А. Мировая экономика: учебное пособие по специальности "Финансы и кредит". -
Москва: Инфра-М, 2008. – С. 81
8
Ефимова, Е.Г. Деньги, кредит, банки: практикум. - Москва: МГИУ, 2009. – С. 54