16
Таблица 2
Прямое участие кредитно-финансовых учреждений в операциях
мирового финансового рынка (конец 2016 г., количество
участников)
9
Страна
Центра
льный
банк
Коммер
ческие
банки
Специализированные кредитно-
финансовые учреждения
Почто
во-
сбере
гател
ьная
систе
ма
Клир
ингов
ые
союз
ы
Инвест
иционн
ые
банки
Стра
хов
ые
ком
пани
и
Пенси
онные
фонды
Канада
1
9
0
0
16
2
2
Франция
1
182
1
2
48
5
3
Германия
1
389
0
0
19
11
1
Гонконг
1
243
0
25
74
5
1
Япония
1
534
1
8
52
8
2
Нидерлан
ды
1
160
1
3
16
6
1
Сингапур
1
183
0
0
2
0
2
Швейцари
я
1
307
1
9
15
11
4
Великобр
итания
1
47
0
0
0
0
0
США
1
6383
1
43
134
68
21
Поскольку большая часть международных валютных операций
осуществляется транснациональными коммерческими банками, то
международные кредитный и валютный рынки находятся в тесной
взаимозависимости. В зависимости от характера и целей валютных операций
различают
10
:
– международные депозитные операции, направленные на
привлечение средств в иностранной валюте при недостатке валютных
средств, полученных от клиентов банка. Среди привлеченных и
9
Электронный журнал Мировая экономика [электронный ресурс]:
http://www.ereport.ru/stat.php?razdel=country&count=russia
10
Шахназарян Г.Э. Формы и методы государственного регулирования сбережений. //Финансы и кредит. –
2011. - №9.- С.27
17
размещенных валютных средств банков выделяют иностранные валютные
счета (банковские авуары) НОСТРО (наши счета у них) и корреспондентские
счета ЛОРО (их счета у нас). Основное назначение иностранных
корреспондентских счетов – осуществление платежей и расчетов в валюте по
поручению банков и их клиентов. Банки устанавливают прямые
корреспондентские отношения с зарубежными партнерами при
необходимости обслуживать регулярные экспортно-импортные операции
своих клиентов;
– срочные иностранные депозиты банков – это депонирование на срок
ресурсов иностранных партнеров (ТНБ, ТНК, международных организаций и
фондов, физических лиц и т.п.). Среди иностранных срочных валютных
депозитов на международном кредитном рынке преобладают краткосрочные,
что ограничивает их применение на международных кредитных и валютных
рынках;
– полученные кредиты и займы, занимающие центральное место на
международном кредитном рынке, оформляются в валютной форме;
– к числу валютных операций на кредитном рынке относится
размещение валютных ресурсов в иностранных банках, а также расчетные
операции в иностранной валюте.
Усиливается тенденция к интеграции банков с международным
страховым рынком. Основная причина – сближение между банковской и
страховой деятельностью. В настоящее время до 19% объема операций по
страхованию жизни на международном финансовом рынке приходится на
коммерческие банки. Небанковские организации в свою очередь берут на
себя такие банковские функции, как кредитование клиентов.
Наконец, международный кредитный рынок тесно связан с
международным рынком деривативов (производных финансовых
инструментов – ПФИ). Рынок ПФИ по существу представляет собой
спекуляцию с финансовыми активами на международном финансовом рынке.
Это один из основных источников дохода современных транснациональных
18
банков – основных игроков международного кредитного рынка. Доходы от
валютных спекуляций (операций с валютными деривативами) стоят на
первом месте у таких ТНБ как Chase Manhatten Bank, Barclayes' Bank, Societe
General Bank & Trust, Suiss Bank Corporation, ABN-Amro Bank, Kreditansctadt
Bank warain и др. В 2004–2005 гг. спекулятивные валютные и фондовые
операции составили 80% всей прибыли швейцарского банка United Bank of
Switseland (UBS) и только 20% – доходы от традиционной банковской
деятельности (депозитно-ссудные операции и пр.).
Таким образом, кредитный сектор международного финансового
рынка пронизывает все другие его секторы не только за счет широкой
диверсификации операций современных транснациональных банков, но и
вследствие быстро растущих объемов операций с деривативами на
международном финансовом рынке.
1.3. Влияние внешних неблагоприятных факторов на Кредитные
отношения в экономики РФ
Кредитные операции - самая доходная статья банковского бизнеса. За
счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли,
отчисляемой в резервные фонды и идущей на выплату дивидендов
акционерам банка. Со структурой и качеством кредитного портфеля связаны
основные риски, которым подвергается банк в процессе операционной
деятельности - риск ликвидности (неспособность банка погасить
обязательства перед вкладчиком), кредитный риск (непогашение заёмщиками
основного долга и процентов по кредиту), риск процентных ставок и т.д.
Поэтому тщательный отбор заёмщиков, анализ условий выдачи кредита,
постоянный контроль за финансовым состоянием заёмщика, его
способностью (и готовностью) погасить кредит составляет одну из
основополагающих функций кредитных подразделений банка
11
.
Таким образом, важнейшим вопросом для любого банка является
11
Плещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка: учебное пособие / И.В. Плещанская. –
М: ИНФРА-М, 2011. С. 75
20
показателей оставалась устойчивой. Российские банки наращивали
ресурсную базу главным образом за счет сбережений населения и средств
организаций, при этом в течение года сохранялся высокий спрос банков на
инструменты рефинансирования Банка России. Динамика кредитования в
2015 году определялась уровнем спроса на кредит со стороны предприятий и
во многом факторами регулятивного характера. Уровень достаточности
капитала банков стабилизировался. Роль банковского сектора в российской
экономике в 2015 году существенно повысилась.
Ввиду объективных преимуществ крупных организаций, включая
экономию на масштабах бизнеса и доступ к работе с государственными
программами, кредитные организации продолжали наращивать капитал.
Количество кредитных организаций с капиталом свыше 1 млрд. рублей за
2015 год увеличилось с 346 до 367
13
.
В 2015 году банки продолжали наращивать кредитный портфель,
однако в динамике и структуре кредитования произошли некоторые
изменения. Совокупный объем кредитов нефинансовым организациям и
физическим лицам за 2015 год вырос на 17,1%, до 32,5 трлн. рублей (на
19,1%), при повышении их удельного веса в активах банковского сектора на
0,5 процентного пункта, до 56,5%. Объем кредитов и прочих размещенных
средств, предоставленных банками нефинансовым организациям, за
отчетный период вырос на 12,7% (такой же темп отмечался и в 2014 году).
Величина кредитного портфеля достигла 22,5 трлн. рублей, а его доля в
активах банковского сектора на 01.01.2016 составила 39,2% (на начало 2015
года – 40,3%). Динамика кредитования определялась главным образом
состоянием экономики и спросом предприятий на кредит.
В 2015 году сохранилась структура рынка корпоративного
кредитования: банки, контролируемые государством, занимали более
половины рынка. В корпоративном кредитном портфеле постепенно
13
Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2013 году//электронный ресурс
www.cbr.ru
21
увеличивалась доля кредитов со сроком погашения свыше 1 года (с 69,3 до
70,6%), в том числе повысился с 41,0 до 45,0% удельный вес кредитов на
срок свыше 3 лет.
В отраслевом разрезе наибольший удельный вес по-прежнему
приходится на кредиты, выданные предприятиям оптово-розничной
торговли (20,1% на 01.01.2016), а также предприятиям обрабатывающих
производств (20,0%). В 2015 году наибольшее снижение темпов
кредитования наблюдалось в секторе транспорта и связи (объем кредитов
снизился на 7,7% против прироста на 20,7% в 2014 году), добычи топливно-
энергетических полезных ископаемых (прирост на 15,0% против 28,5%),
производства и распределения электроэнергии, газа и воды (прирост на 8,2%
против 14,9%), а также оптово-розничной торговли (прирост на 8,1% против
14,7%).
В других видах экономической деятельности существенного
замедления роста кредитования не отмечалось, доступ к банковскому
кредиту сохранялся у всех отраслей.
В 2015 году наблюдалась тенденция к снижению процентных ставок
по кредитам, предоставленным банками нефинансовым организациям.
Средневзвешенные процентные ставки по рублевым кредитам сроком свыше
1 года, предоставленным нефинансовым организациям, снизились с 12,2 до
10,6% (по кредитам сроком свыше 3 лет – с 11,6 до 10,2%).
На уровень процентных ставок по кредитам банков оказывала влияние
стоимость фондирования.
Значимым фактором, отражающимся на стоимости фондирования,
являются ставки по операциям Банка России (РЕПО, «валютный своп» и
др.), вкладам физических лиц и депозитам нефинансовым организациям.
Другие существенные факторы, определяющие уровень процентных ставок,
– это кредитные риски индивидуальных заемщиков, инфляционные и
курсовые ожидания, неценовые условия кредитования, уровень конкуренции,
внеоперационные расходы. В истекшем году сохранялись высокие темпы
22
прироста потребительских кредитов. За 2015 год их объем вырос на 28,7%,
до 10,0 трлн. Рублей (на 39,4%). Фактором замедления роста кредитования
населения стало введение Банком России в 2015 году дополнительных
регулятивных требований в отношении рисков потребительского
кредитования, прежде всего необеспеченного. Цель данных требований –
приведение темпов прироста кредитования физических лиц в соответствие с
динамикой доходов домашних хозяйств и повышение качества розничного
портфеля банков. В результате годовые темпы прироста необеспеченных
потребительских ссуд снизились по сравнению с максимальным значением
данного показателя (60,4% на 01.07.2014) почти вдвое – до 31,3% на
01.01.2016 (за 2014 год объем необеспеченных потребительских ссуд вырос
на 53,0%).
Согласно итогам общероссийского обследования банков, во II
квартале 2016 года произошло дальнейшее ухудшение условий банковского
кредитования (УБК) для основных категорий заемщиков, кроме заемщиков
по ипотечным кредитам. Спрос на новые кредиты со стороны представителей
малого и среднего бизнеса (МСБ) и населения несколько снизился при росте
спроса на пролонгацию ранее выданных кредитов. Кредитные рынки
подавляющего большинства российских регионов, участвовавших в
обследовании, во II квартале 2016 года также характеризовались
усложнением условий кредитования и ростом спроса на пролонгацию
кредитов.
Динамика спроса на новые кредиты в регионах была неоднородной. В
этих условиях кредитные организации будут вынуждены продолжать
совершенствование своего риск-менеджмента, с тем чтобы ограничить рост
кредитного риска. Во II квартале 2016 года ожидания банков, выявленные в
ходе предыдущего обследования, в целом оправдались. Основным
направлением изменения УБК, как и в I квартале 2016 года, стал рост
процентных ставок, связанный с удорожанием внутреннего фондирования, в
23
том числе ростом депозитных ставок. При этом темпы роста ставок по
кредитам заметно превышали темпы роста ставок по банковским депозитам.
Рис. 2 Изменение отдельных условий кредитования
14
Индексы УБК в III квартале 2016 г. оставались в отрицательной
области, свидетельствуя о преобладающем снижении степени жесткости
условий кредитования всех основных категорий заемщиков, при этом его
основным направлением было уменьшение процентных ставок по кредитам.
Банки снижали процентные ставки по кредитам во всех сегментах
кредитного рынка на протяжении III квартала, руководствуясь динамикой
ключевой ставки Банка России, учитывая в то же время ожидания по ее
снижению и стремясь на фоне высокой конкуренции предложить узкому
кругу надежных заемщиков наиболее выгодные ценовые условия.
Большинство респондентов уменьшили ставки по потребительским
займам: 58% банков сообщили о снижении ставок, 42% сохранили ставки без
изменения. Около 90% банков – участников обследования,
специализирующихся на потребительском автокредитовании, снизили
процентные ставки по кредитам на покупку автомобилей. Согласно
предварительным данным банковской отчетности, средняя ставка по
автокредитам на все сроки в сентябре 2016 г. составила 13,7% годовых, что
на 0,2 п.п. меньше, чем в июне 2016 года.
14
Вестник банка России от 30 декабря 2016 № 116 (1834)// Адрес официального сайта Банка России:
http://www.cbr.ru
24
Согласно обследованию, нетто-доля банков респондентов,
уменьшивших ставки по ипотечным кредитам населению, составила 55
процентных пунктов. Эти результаты корреспондируют с данными
банковской отчетности, согласно которым средняя ставка по ипотечным
жилищным кредитам населению в рублях снизилась с 13,0% годовых в июне
2016 г. до 12,5% годовых в сентябре 2016 года. Такой динамике ставок по
ипотеке способствовало продолжение действия программы государственной
поддержки ипотечного жилищного кредитования. Кроме того, на фоне
снижения цен на недвижимость банки совместно с агентствами
недвижимости предлагали кредитные программы с привлекательными для
покупателей жилья ценовыми условиями, что обусловило снижение ставок и
по прочим банковским ипотечным продуктам.
Об уменьшении процентных ставок по кредитам в сегменте крупных
компаний по итогам III квартала сообщили 45% респондентов. По расчетам
на основе предварительных данных банковской отчетности средняя ставка по
рублевым кредитам крупным компаниям на все сроки до 1 года в сентябре
2016 г. составила 11,6% годовых, что на 0,6 п.п. ниже, чем в июне 2016 года.
Снижение ставок по кредитам на срок свыше 1 года было более заметным – с
13,2% годовых в июне 2016 г. до 12,3%.
Доля банков, которые уменьшили ставки по кредитам малому и
среднему бизнесу, составила 48%. Кроме того, банки несколько сократили
дополнительные комиссии при выдаче кредита. В настоящее время
наибольшую активность на рынке кредитования малого и среднего бизнеса
проявляют банки, участвующие в специализированных программах
поддержки кредитования МСП, осуществляемых Корпорацией МСП и МСП
Банком. Причем количество таких банков растет. Например, количество
уполномоченных банков, которые участвуют в программе «Шесть с
половиной», стимулирующей долгосрочное кредитование МСП в
приоритетных отраслях экономики, за III квартал увеличилось с 10 до 21
банка. Если рассматривать только группу банков, использующих программу
25
«Шесть с половиной», среди них 64% банков снизили ставки по кредитам
малому и среднему бизнесу, остальные не изменили ставки. По
предварительным данным отчетности, средняя ставка по рублевым кредитам
МСП на все сроки до 1 года уменьшилась за III квартал на 0,9 п.п. – до 15,1%
годовых в сентябре. Средняя ставка по долгосрочным кредитам МСП за тот
же период сократилась более существенно – с 15,6 до 14,3% годовых.
Рис. 3 Влияние отдельных факторов на изменение условий
кредитования
15
Степень жесткости неценовых условий банковского кредитования в
III квартале 2016 г. снизилась во всех сегментах кредитного рынка. Согласно
агрегированным индексам неценовых условий банковского кредитования,
расчет которых впервые проведен Банком России в рамках обследования
УБК за III квартал 2016 г., уменьшение жесткости неценовых условий
банковского кредитования в целом для населения началось во II квартале
2015 г., для субъектов МСП – с IV квартала 2015 г., в то время как для
крупных корпоративных заемщиков неценовые условия до последнего
времени продолжали ужесточаться. В III квартале 2016 г. индекс неценовых
условий банковского кредитования крупных компаний перешел в область
слабо отрицательных значений. Это было связано с расширением спектра
кредитных программ и отраслевых направлений кредитования в связи с
пересмотром рисковых стратегий банков.
15
Вестник банка России от 30 декабря 2017 № 116 (1834)// Адрес официального сайта Банка России:
http://www.cbr.ru
26
Нетто-доля банков, расширивших спектр кредитных продуктов для
крупных компаний, составила 4 процентных пункта. Степень жесткости
иных неценовых условий кредитования крупных корпораций, в том числе
требований к кредитоспособности и обеспечению по кредиту, существенно
не изменилась. В сегменте кредитования МСП неценовые условия в III
квартале продолжали улучшаться: повысился максимальный размер
предлагаемых кредитов, в том числе на инвестиционные цели и на
пополнение оборотного капитала, снизились требования к обеспечению по
кредиту и финансовому положению заемщика, расширилась линейка
кредитных продуктов для МСП. При этом наиболее заметно степень
жесткости неценовых условий снизила группа банков, участвующих в
специализированных программах поддержки кредитования МСП. Нетто-
доли банков из данной выборки, сокративших требования к финансовому
положению заемщика и к обеспечению по кредитам, составили по 7 п.п.
каждая.
В III квартале 2016 г. банки также уменьшили степень жесткости ряда
неценовых условий кредитования населения. Так, отмечаются повышение
максимального размера кредита по многим программам кредитования,
упрощение процедуры подачи заявления на кредит заемщикам с
положительной кредитной историей, смягчение требований к оценке
платежеспособности заемщиков.
Банки заметно расширили спектр ипотечных и потребительских
кредитных программ – об этом сообщили 20% обследованных банков
(остальные оставили линейку кредитных продуктов без изменения). В
ипотечном сегменте существенная доля банков (15%) снизила требования к
залогу по ипотечным кредитам. Требования к финансовому положению
снизились как для заемщиков по потребительским кредитам, так и для
ипотечных заемщиков (нетто-доли банков, снизивших такие требования,
составили 10 и 3 п.п. соответственно). Ряд банков увеличил максимальный
размер кредита по отдельным категориям потребительских займов (нетто-