расходы частного сектора по кредитам снижают налоговую базу
организаций, а следовательно, и налог на прибыль, уплачиваемый в бюджет.
Высокие процентные расходы на обслуживание долга предприятий не могут
способствовать воспроизводству предприятий, а также росту ВВП.
Необходимо установить четкие ориентиры дефицита бюджета в % от ВВП,
используя программный метод бюджетного планирования при более жестком
контроле операционной эффективности бюджетных расходов.
- Ввести контроль процентных расходов на обслуживание
госдолга. Стоимость заимствований поднялась до 10-11% годовых или до 519
млрд в год
40
, и это составляет 0,7% от ВВП. Ставка внутренних и внешних
заимствований должна быть обоснована еще на этапе разработки программы
госзаимствований при составлении проекта бюджета.
40
Обзор банковского сектора Российской Федерации.-2015.-№12. [Электронный ресурс]. Режим доступа:
http://www.cbr.ru.
Глава 3. Анализ проблем и перспектив развития кредитных
отношений на современном этапе
3.1. Плюсы и минусы развития кредитных отношений
Кредитные отношения, как одна из важнейших составляющих
денежно-кредитной политики, во многом определяют стабильность
экономического роста страны, поступательность развития ее национального
хозяйства, а также прочие макроэкономические показатели, в числе которых
уровни безработицы и инфляции, характер платежного баланса и т.д.,
вследствие чего по степени ее развития можно судить об экономике страны в
целом. «Потенциал роста национального хозяйства определяется наличием
ресурсной базы, основу которой формируют финансовые ресурсы, способные
быстро трансформироваться в любой другой вид ресурсов - трудовые и
материальные»
41
. Следовательно, можно говорить о том, что
совершенствование кредитных отношений в России способно создать
возможности для реализации инновационных структурных экономических
преобразований, позволяющих национальной экономике выйти на путь
устойчивого долгосрочного роста.
Таким образом, актуальность исследуемой проблемы проистекает как
из общего характера современной макроэкономической парадигмы, в рамках
которой кредитным отношениям отводится важнейшая роль, так и из
российской специфики, что продиктовано характером и сложностью задач,
стоящих перед национальной экономикой, которые не могут быть решены
без осуществления грамотной политики на макро- и микроэкономическом
уровне в области развития кредитной сферы.
Стабилизация кредитных отношений в России предполагает
комплексное исследование и формулировку решений в двух направлениях:
кредитные отношения Центрального Банка и кредитные отношения
коммерческих банков и их клиентов. В каждом из них можно выявить ряд
41
Новоселова Е.Г., Аристова Е.В. Кредитоспособность как основа оценки качества кредитных отношений //
Известия Томского политехнического университета. 2014. №6. С. 150-157.
проблем, требующих принятия новых мер. В рамках кредитных отношений
Центрального Банка существуют следующие негативные обстоятельства: во-
первых, высокий уровень ключевой ставки, который усложняет кредитные
взаимоотношения между Центральным банком и коммерческими банками;
во-вторых, высокий уровень инфляции и, соответственно,
неприспособленность текущей политики таргетирования инфляции к
российским реалиям. Все эти проблемы препятствуют созданию
благоприятных условий для кредитных операций в экономике. Кредитные
отношения между коммерческими банками и их клиентами, в свою очередь,
также обладают рядом проблем: это высокие процентные ставки в
коммерческих банках на кредитные услуги; присутствие в кредитной отрасли
организаций, действующих не в соответствии с интересами потребителей и,
следовательно, обладающих высоким риском закрытия (проблема высокой
«смертности» среди коммерческих банков и кредитных организаций); а
также отсутствие доверия среди населения к коммерческим банкам, другим
кредитным организациям и их услугам.
Вывод о наличии перечисленных проблем можно сделать при
изучении макроэкономических показателей и статистических данных
финансового и кредитного сектора российской экономики. Во-первых,
следует проанализировать размер ключевой ставки относительно других
стран, что позволит сделать обоснованный вывод о размере этого показателя
в России. Произошедшее в феврале 2015 г. снижение ключевой ставки с 17%
годовых до 11% в августе того же года
42
можно рассматривать как попытку
стимулирования государством кредитования частного сектора и развития
кредитных отношений коммерческих банков в целом
43
. Тем не менее, по
сравнению с другими странами уровень ключевой ставки в России все еще
остается высоким. В наиболее развитых странах мира значения процентных
ставок можно назвать очень низкими - так в США,
42
Шарипова В.В. Таргетирование инфляции в условиях кризиса // Актуальные проблемы гуманитарных и
естественных наук. 2015. №5-1. С. 1-4.
43
Руднева Е.А. Ключевая ставка и ее влияние на экономику // Международный научно-исследовательский
журнал. 2015. №5-3. С. 73-74.
Канаде и Великобритании этот показатель составляет 0,5%, в Японии
- 0,1%, а, например, в Дании процентная ставка составляет всего 0,05%\ Но,
поскольку в России применяется режим таргетирования инфляции, наиболее
показательным будет сравнение российской ключевой ставки с процентной
ставкой стран, также придерживающихся данного режима денежно-
кредитного регулирования. Согласно данным МВФ, таких стран несколько
десятков, но в нашем случае необходимо рассмотреть те из них, которые
являются развивающимися, поэтому для сравнения были выбраны Чили и
Мексика. Процентная ставка рефинансирования в Мексике составляет 3,75%,
а в Чили - 3,5%
44
45
. Проведя параллель между показателями этих стран и
России, можно с уверенностью сказать, что произошедшее в 2015 г.
снижение размера ключевой ставки процента на 6% все же не позволяет с
уверенностью говорить о значительном снижении этого показателя и, тем
более, введении политики «дешевых денег». C этими же странами можно
сравнить уровень инфляции: в Чили он составляет менее 5%, а в Мексике -
около 2,5% (в 2015 г. он достиг исторического минимума с 1968 г.)
46
. Для
сравнения изучим динамику изменения инфляции в России с начала столетия
(см. рис. 5).
Как мы видим, минимум был достигнут в 2011 г. и сохранялся
примерно на этом уровне до 2013 г., однако на протяжении последних 2 лет
этот показатель растет.
Обратимся к показателям, обозначающим проблемы в области
кредитных отношений коммерческих банков и их клиентов. Как известно,
ставка процента в коммерческих организациях зависит от размера ключевой
ставки Центрального Банка, поэтому можно обратиться к данным,
представленным ранее. Вопрос закрытия банков в настоящее время также
актуален: в январе 2015 г. было зарегистрировано 834 кредитных
организации, имеющих право на осуществление банковских операций, но в
44
Источник: Официальный сайт World Bank. http://data.worldbank.org
45
Источник: там же
46
Источник: Официальный сайт World Bank. http://data.worldbank.org
течение года это количество сократилось на 101 единицу и составило 733
организации
47
.
Рисунок 5. Инфляция в России, %
48
Таким образом, количество организаций сократилось на 12,11%.
Показатель, с помощью которого можно определить степень доверия
населения к кредитным отношениям, реализуемым коммерческими банками
и кредитными организациями, также представлен в официальной статистике
Банка России. Согласно его данным
49
, объем кредитов, депозитов и прочих
размещенных средств, предоставленных организациям, физическим лицам и
кредитным организациям в 2014 г. составил 386 трлн руб., а в 2015 г. - 409,3
трлн руб., из чего можно сделать вывод, что с учетом инфляции в 12,9%, для
сохранения данного показателя на прежнем уровне, его значение должно
было составить 435,8 трлн руб., следовательно, произошло сокращение
реального показателя объема размещенных средств на 6,1%.
Рассматривая уровень доверия к банкам только среди физических
лиц, следует отметить, что за последний год (с декабря 2014 г. по декабрь
2015 г.) объем кредитов, депозитов и прочих размещенных средств,
предоставленных только физическим лицам, в реальном выражении
47
Источник: Статистический бюллетень Банка России № 1 (272) 2016.
http://www.cbr.ru/publ/BBS/Bbs1601r.pdf, с. 105
48
Источник: составлено по данным Центрального Банка России - http://www.cbr.ru
49
Источник: там же, с. 125
сократился на 8,19%, что в фактическом значении представляет собой
сокращение на 11 трлн руб. (см. рис. 6).
Рисунок 6. Объем кредитов, депозитов и прочих размещенных
средств, представленных физическим лицам с 1.12.2014 по
1.12.2015, млн руб
50
.
Таким образом, необходимо обозначить меры для стабилизации и
развития кредитных отношений в России. Кредитные отношения
Центрального Банка России, осуществляемые согласно национальной
денежно-кредитной политике в рамках режима таргетирования инфляции
должны быть подвергнуты доработке для дальнейшей эффективной
реализации в соответствии с конъюнктурой именно российской экономики.
Перспективы решения выявленных проблем кредитных отношений были
обозначены на государственном уровне, но для осуществления всех
поставленных задач макроуровне потребуются некоторые жертвы. В своей
работе мы решили предложить пути решения проблем, препятствующих
развитию кредитных отношений в Российской Федерации.
Во-первых, приоритетным направлением деятельности государства,
кредитных организаций должно стать создания атмосферы доверия среди
россиян к кредиту, инвестициям, коммерческим банкам и другим кредитным
организациям для увеличения объема кредитов, депозитов и др.
50
Источник: составлено по данным из Статистического бюллетеня Банка России.
Следующим аспектом должно стать усиление контроля за
деятельностью банков и кредитных организаций. Государство должно стать
не просто формальным регулятором, а активно действующим институтом,
ориентирующим свою деятельность на стабилизацию и дальнейшее развитие
кредитной сферы как одной из наиболее значимых для всей экономики
страны. Ужесточение законодательства является необходимой мерой для
избегания незаконных операций на рынке. Также не менее важен контроль за
исполнением принятого законодательства. Государственная структура как
целостная система должна организовывать и контролировать работу. Для
этого необходимо максимально задействовать все органы и службы, которые
смогут контролировать работу друг друга. Уверенность в стабильной работе
банков и других кредитных организаций сможет во многом сократить
недоверие населения, что увеличит приток спроса к их услугам. Люди не
только станут размещать средства на счетах без страха их потери, но и
начнут занимать деньги у банков на собственные нужды, будучи уверенными
в сохранении условий договора и выгоде кредитования.
Еще одним перспективным направлением развития кредитных
отношений может стать увеличение уставного капитала, регламентируемое
законодательством. Данная мера позволит усложнить процесс организации
банка или иной кредитной организации, привлечет дополнительных
участников к процессу формирования собственного капитала кредитной
организации.
Значительной мерой должна стать и промышленная политика
государства, так как поддержание производства и продажи товаров снизит их
стоимость на рынке, и, следовательно, увеличит возможность населения
купить данный товар. Деньги, не потраченные на приобретение товара,
станут свободными для использования в финансовом секторе.
Стимулирование мелкого и среднего бизнеса увеличит займы компаний, что
увеличит приток капитала в кредитные институты. «Для всех национальных
экономик разрешение противоречий интересов кредитных учреждений и
субъектов малого бизнеса является весьма сложной задачей, решение
которой зависит не только от макроэкономической ситуации —
объективного фактора, но и от содержания кредитно-денежной политики
государства. В современных условиях российское государство должно
значительно усилить внимание к этой проблеме, выработать и реализовать
эффективный инструментарий стимулирования активизации кредитных
отношений банков и других кредитных институтов с предприятиями малого
бизнеса на основе учета и согласования интересов этих субъектов
экономики»
51
. Для осуществления данной политики важным решением будет
предоставление доступного кредитования предпринимателям, идеи и бизнес
которых ориентированы на увеличение ВВП и поддержание отечественной
экономики. Поддержка малого и среднего бизнеса есть и сейчас, но ее
условия и применение недостаточны для реальной помощи. Необходимо
предложить реальные и выгодные условия для вовлечения в данный процесс
предпринимателей. Более того, кредитование, пусть и на льготных условиях,
увеличит оборот средств в кредитных организациях, что в свою очередь
поможет решить одну из главных проблем - недостаток привлеченных
средств. Данная политика увеличит не только объемы кредитования
предпринимателей, но и даст населению возможность перейти с покупки
товаров первой необходимости на предметы роскоши, что часто требует
единовременных крупных вложений. Вместо того, чтобы годами накапливать
деньги на желаемый товар, легче будет купить его здесь и сейчас, заняв
средства у банка.
В заключение хотелось бы отметить, что при исследовании данной
темы была подтверждена сложность и взаимосвязанность разных секторов
экономики. Данное понимание крайне необходимо в период экономической
нестабильности. Кредитный сектор - одна из основополагающих сфер,
характеризующих экономику в целом, именно она, как одна из основ
51
Паршин В.В. Кредитные отношения как сфера стимулирования малого бизнеса // Terra Economicus. 2011.
№1-2. С. 87-90.
получения прибыли коммерческими банками, должна быть наиболее развита
для привлечения средств в данный сектор экономики. Таким образом,
перспективы развития кредитных отношений в значительной степени зависят
от той национальной экономики, в рамках которой применяется отдельный
уникальный набор кредитных инструментов. Возможными путями развития
кредитных отношений являются дальнейшая доработка режима
таргетирования инфляции, а также развитие кредитных отношений
коммерческих банков и клиентов, что заключается в увеличении доверия
частного сектора к их услугам, предоставлении клиентам услуг только
стабильными и надежными кредитными институтами.
3.2. Пути совершенствования кредитных отношений
В текущих условиях, которые характеризуются высокой степенью
неопределенности и существенным дефицитом финансовых, человеческих,
информационных и временных ресурсов, сложившийся за период рыночных
реформ данный подход будет неэффективным в силу ряда существенных его
недостатков
52
:
- приоритет краткосрочных целей развития банковского и реального
секторов над долгосрочными целями;
- подчиненно-пассивная роль предприятий, организаций и
коммерческих банков в процессе регулирования коммерческой и банковской
деятельности;
- закрытый и противоречивый характер деятельности регулирующих
органов;
- реактивный характер принимаемых мер, который ориентирован
преимущественно на реагирование на уже случившиеся события внешней и
внутренней среды.
Ядром такого реформирования должна стать стратегия эффективного
развития банковского и реального секторов экономики на основе эффекта
52
Радионов А. С., Чепик Д. А. Экономика: учебное пособие. Москва, 2016. Сер. Высшее образование.
Бакалавриат. С. 135.
конвергенции, который, в отличие от традиционного подхода, учитывает
разнонаправленные цели взаимодействия исследуемых секторов.
Перспективы устойчивого взаимодействия секторов определяются
условием достижения некоего оптимума коммерческих и социальных
интересов как для одной, так и для другой стороны. Стимулирование данного
сближения (конвергенции) интересов банковской и коммерческой
деятельности невозможно или крайне затруднительно.
Взаимообусловленность и взаимовлияние исследуемых секторов
экономики определяет актуальность данного направления оценки
эффективности взаимодействия банковского и реального секторов,
основанного на анализе показателей их конвергенции.
Перспективой развития государственных заимствований является
проведение политики наращивания государственных заимствований, не
опасаясь кардинального ухудшения состояния долговой устойчивости РФ,
при поддержании низкого уровня государственного долга, которое требует
постоянного мониторинга.
Перспективой развития системы государственных гарантий являются
усовершенствованные подходы к оказанию государственной гарантийной
поддержки, имея в виду решение задачи модернизации управления
условными обязательствами федерального бюджета.
В целях решения проблемы бюджетного кредитования
законодательством РФ были предусмотрены условия предоставления
бюджетных кредитов, в том числе:
- предварительная проверка финансового состояния получателя
бюджетного кредита;
- 100% обеспечение исполнения обязательств заемщиком;
- исключение кредитования заемщиков, имеющих задолженность по
ранее предоставленным бюджетным кредитам;
- применение механизма бесспорного списания с заемщика сумм
невозвращенного кредита, не внесенной своевременно платы за