35
предпринимательской деятельности и получения в необходимых случаях
лицензий.
Общество является юридическим лицом, имеет в собственности
обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе,
расчетный и другие (в том числе валютные) счета в
банках, бланки, печати и штампы со своим наименованием и фирменным
знаком и товарный знак, утвержденный и зарегистрированный в
установленном порядке.
Общество вправе от своего имени: заключать любые не
противоречащие законодательству и настоящему Уставу сделки как в
Российской Федерации, так и за границей; от своего имени приобретать
имущественные и личные неимущественные права и нести обязанности,
необходимые для осуществления любых видов деятельности; быть истцом и
ответчиком в арбитражном, народном и третейском судах.
Оценка имущественного состояния предприятия проводится по данным
бухгалтерского баланса. Здесь проводим оценку структуры и динамики
активов предприятия, анализ состава источников формирования имущества
предприятия, анализ качественных изменений элементов производственного
потенциала.
Оценка состава и размещения активов ПАО «АРЗ» за 2015–2016 гг.
приведена в табл. 2.1.
Таблица 2.1
Оценка состава и структуры активов ПАО «АРЗ»
за 2015–2016 гг.
Активы
На
01.01.2015 г.
На 01.01.2016 г.
Изменения
(+;-)
тыс.
руб.
в% к
итогу
тыс.
руб.
в% к
итогу
тыс.
руб.
пункты,%
1.Внеоборотные
активы
1.1. Основные
средства
5806
30,76
5209
26,72
-597
-4,04
36
2. Оборотные
активы
2.1. Запасы
8109
42,96
8801
45,15
692
2,19
2.2. Дебиторская
задолженность
(погашение
более чем через
12 мес.)
150
0,79
290
1,49
140
0,7
2.3. Дебиторская
задолженность
(погашение в
течение 12 мес.)
4744
25,14
5063
25,97
319
0,83
2.4. Денежные
средства
64
0,34
131
0,67
67
0,33
Итого
18873
100
19494
100
621
-
Из данных таблицы можно сделать вывод о том, что за отчетный
период на предприятии произошло сокращение величины внеоборотных
активов за счет сокращения основных средств на 597 тыс. рублей. Основные
средства являются единственными представителями внеоборотных активов.
Оборотные активы увеличились за период. Основное увеличение произошло
за счет роста запасов (на 692 тыс. руб.) и краткосрочной дебиторской
задолженности (на 319 тыс. руб.). Более чем в два раза увеличились
денежные средства (131 тыс. руб. на 01.01.2016 г.). Рост запасов и
дебиторской задолженности (как долгосрочной, так и краткосрочной) может
рассматриваться как отрицательная тенденция в деятельности предприятия.
Увеличение денежных средств – положительная тенденция роста
ликвидности предприятия. Сокращение величины и доли основных средств в
общей величине активов говорит о замедлении обновления внеоборотных
активов.
Оценка динамики и структуры источников средств ПАО «АРЗ » за
анализиуемый период приведена в табл. 2.2.
37
Таблица 2.2
Оценка динамики и структуры источников средств
ПАО «АРЗ» за 2015–2016 гг.
Виды источников
финансовых ресурсов
На 01.01.2015 г.
На
01.01.2016 г.
Изменения
(+;-)
тыс.
руб.
в% к
итогу
тыс.
руб.
млн.
руб.
в% к
итогу
тыс.
руб.
1. Собственные средства
1.1. Уставный капитал
2974
24,92
2974
24,79
0
-0,14
1.2. Добавочный капитал
7108
59,57
7108
59,24
0
-0,33
1.3.Нераспределенная
прибыль
1850
15,50
1917
15,98
67
0,47
Итого
11932
100
11999
100
67
0,00
2. Заемные средства
2.1. Долгосрочные кредиты
банков
-
-
-
-
-
-
2.2. Долгосрочные займы
-
-
-
-
-
-
2.3. Краткосрочные
кредиты банков
-
-
-
-
-
-
2.4. Краткосрочные займы
-
-
-
-
-
-
Итого
-
-
-
-
-
-
Анализ динамики и структуры источников средств ПАО «АРЗ»
показывает, что собственные средства организации в 2016 году увеличились
только за счет роста нераспределенной прибыли. Уставный капитал и
добавочный капитал не изменялись за отчетный период. Рост
нераспределенной прибыли на 67 тыс. руб. говорит о положительной
динамики развития предприятия. При этом за отчетный период не
наблюдались заимствования в виде долгосрочных и краткосрочных кредитов
и займов.
Сравнительный аналитический баланс ПАО «АРЗ » представлен в табл.
2.3.
38
Данный сравнительный аналитический баланс дает нам представление
об изменениях произошедших по соответствующим разделам бухгалтерского
баланса. Тенденция сокращения имеется только по основным средствам.
Уменьшение доли в валюте баланса наблюдается по основным средствам и
по собственным средствам. Это объясняется общим сокращением основных
средств в активе и увеличением долгосрочных и краткосрочных обязательств
в пассиве.
Таблица 2.3
Сравнительный аналитический баланс ПАО «АРЗ»
за 2015–2016 гг.
Показатели
На
01.01.2015 г.
На
01.01.2016 г.
Изменения (+;-)
тыс.
руб.
в %
к
итогу
тыс.
руб.
в %
к
итогу
тыс
.
руб.
пункты,
%
в % к
величин
е на
начало
периода
в % к
измен
ению
итога
балан
са
АКТИВ
1. Основные
средства
5806
29,55
5209
25,68
-597
-3,87
-10,28
-93,72
2. Запасы и
затраты
8109
41,27
8801
43,39
692
2,12
8,53
108,63
3. Денежные
средства,
расчеты и
прочие активы
5733
29,18
6275
30,93
542
1,76
9,45
85,09
- дебиторская
задолженость
и прочие
оборотные
активы
4894
24,91
5353
26,39
459
1,48
9,38
72,06
- денежные
средства и
краткосрочные
финансовые
вложения
64
0,33
131
0,65
67
0,32
104,69
10,52
39
БАЛАНС
19648
100
20285
100
637
0,00
3,24
100,00
ПАССИВ
1.
Собственные
средства
11932
60,73
11999
59,15
67
-1,58
0,56
10,52
2.
Долгосрочные
обязательства
124
0,63
202
1,00
78
0,36
62,90
12,24
3.
Краткосрочны
е
обязательства
7592
38,64
8084
39,85
492
1,21
6,48
77,24
БАЛАНС
19648
100
20285
100
637
0,00
3,24
100,00
Оценка рентабельности капитала ПАО «АРЗ» за 2015–2016 гг.
отображена в табл. 2.4.
Таблица 2. 4
Оценка рентабельности капитала ПАО «АРЗ»
за 2015–2016 гг.
Показатели
2015 г.
2016 г.
Отклонение
(+;-)
Темп
изменения,%
1. Выручка от продажи товаров,
продукции, работ, услуг, тыс.
руб.
64325
47773
-16552
74,2
2. Прибыль до налогообложения,
тыс. руб.
192
855
+663
в 4,5 р.
в % к выручке
0,29
1,78
0,93
-
3. Средний остаток оборотных
средств, тыс. руб.
13842
15076
1234,00
118,9
4. Среднегодовая стоимость
основных средств, тыс. руб.
23977
22580
-1397,00
94,1
5. Среднегодовая стоимость
нематериальных активов, тыс.
руб.
-
-
-
-
6. Общая сумма капитала, тыс.
руб.
11932
11999
67,00
100,5
7. Уровень рентабельности
капитала, %
1,61
7,13
5,52
в 4,4 р.
40
8. Коэффициент оборачиваемости
средств, число оборотов
3,45
4,27
0,82
123,7
9. Фондоотдача основных
средств, руб./руб.
1,99
2,85
0,86
142,9
10. Фондоотдача нематериальных
активов, руб./руб.
-
-
-
-
11. Изменение рентабельности
капитала под влиянием
динамики:
- прибыли до н/о на 1 руб.
выручки
-
-
1,17
-
- коэффициента
оборачиваемости оборотных
средств
-
-
3,51
-
- фондоотдачи основных средств
-
-
0,84
-
- фондоотдачи нематериальных
активов
-
-
-
-
Таблица 2.4 содержит информацию об изменениях рентабельности
капитала ПАО «АРЗ» под влиянием таких факторов, как прибыль до
налогообложения на 1 рубль выручки, коэффициента оборачиваемости
оборотных средств, фондоотдачи основных средств. Так как предприятие не
имеет нематериальных активов, то влияние фондоотдачи нематериальных
активов не рассматривается.
За отчетный период рентабельность капитала ПАО «АРЗ» увеличилась
на 5,52%. Изменение рентабельности за счет прибыли до налогообложения
на 1 рубль выручки составило 1,17%, за счет коэффициента оборачиваемости
оборотных средств рост составил 3,51%, а за счет фондоотдачи основных
средств – 0,84%. Увеличение рентабельности капитала положительно
характеризует деятельность предприятия, что может говорить о дальнейшем
росте устойчивости финансового положения. Наибольший вес в росте
рентабельности капитала занимает рост коэффициента оборачиваемости
оборотных средств.
41
Оценка ликвидности баланса ПАО «АРЗ» за 2015–2016 гг.
представлена в таблице 2.5.
Таблица2. 5
Оценка ликвидности баланса ПАО «АРЗ»
за 2015–2016 гг.
Актив
На
01.01
.
2015
На
01.01
.
2016
Пасс
ив
На
01.
01.
2015
На
01.
01.
2016
Платежный
излишек или
недостаток
В% к величине
итога группы
пассива
На
01.01.
2015
На
01.01.
2016
На
01.01
.
2015
На
01.01.
2016
1.
Наиболее
ликвидны
е
Ошибка!
Закладка
не
определе
на.активы
64
131
1.
Наибо
лее
срочн
ые
Ошиб
ка!
Закл
адка
не
опре
деле
на.об
язате
льств
а
7261
7512
-7197
-7381
-99,12
-98,26
42
2. Быстро
реализуем
ые активы
4744
5063
2.
Кратк
осроч
ные
обяза
тельс
ваОш
ибка!
Закл
адка
не
опре
деле
на.
331
572
4413
4491
1333,
2
785,14
3.
Медленно
реализуем
ые активы
9034
9882
3.
долго
счроч
ные
Ошиб
ка!
Закл
адка
не
опре
деле
на.об
язате
льств
а
124
202
8910
9680
7185,
5
4792,1
43
4. Трудно
реализуем
ые активы
5806
5209
4.
Посто
янные
пасси
выОш
ибка!
Закл
адка
не
опре
деле
на.
11932
1199
9
-6126
-6790
-51,34
-56,59
БАЛАНС
19648
20285
БАЛА
НС
19648
2028
5
По результатам оценки ликвидности баланса ПАО «АРЗ» за можно
сделать заключение о том, что баланс предприятия не считается абсолютно
ликвидным, так как не выполняется неравенство А1>П1, то есть в части
наиболее срочных обязательств организация не может погасить их за счет
наиболее ликвидной части активов. За отчетный период произошел рост всех
компонент баланса, за исключением труднореализуемых активов, что
является положительным моментом в деятельности организации.
Неравенство А4<П4 говорит о том, что у предприятия существуют
собственные оборотные средства. Платежный недостаток наблюдается
только по наиболее ликвидным и труднореализуемым активам [14].
Оценка платежеспособности и ликвидности ПАО «АРЗ» за 2015–
2016 гг. приведена в табл. 2.6.
Таблица 2.6
Оценка платежеспособности и ликвидности
ПАО «АРЗ» за 2015–2016 гг.
Показатели
Значение показателя
Отклонения
(+;-)
Норматив
На
01.01.2015 г.
На
01.01.2016 г.
44
1. Краткосрочная
задолженность, тыс.
руб.
7592
8084
492
-
2. Оборотные активы,
тыс. руб.
13842
15076
1234
-
В том числе
-
2.1. Запасы, тыс. руб.
8109
8801
692
-
2.2. Дебиторская
задолженность с
платежами в течение
12 мес., тыс. руб.
4744
5063
319
-
2.3. Денежные средства
и краткосрочные
финансовые вложения,
тыс. руб.
64
131
67
-
3. Коэффициент
абсолютной ликвидности
0,01
0,02
0,01
0,2-0,25
4. Коэффициент
промежуточной
ликвидности
0,63
0,64
0,01
0,6-0,8
5. Коэффициент
текущей ликвидности
1,82
1,87
0,05
2
6. Собственные
оборотные средства,
тыс. руб.
6126
6790
664
-
7 Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
0,44
0,45
0,01
>0,1
Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия показала, что
по всем показателям наблюдался рост. Коэффициент промежуточной
ликвидности находится в пределах норм, а коэффициенты текущей и
абсолютной ликвидности ниже нормы, но есть тенденция к их увеличению.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами значительно
превышает минимальное значение. Собственные оборотные средства