43
2015 г.
2016 г.
2017 г.
2016 г.
2017 г.
1.Первоначальная
стоимость основных
фондов, тыс. сом.
546373
602837
677837
56464
75000
2.Амортизация основных
фондов за время их
эксплуатации, тыс. сом.
183 996
232 425
287 938
48429
55513
3.Степень изношенности
основных фондов, %
33,68
38,56
42,48
4,88
3,92
4.Степень годности
основных фондов, %
66,32
61,44
57,52
-4,88
-3,92
Первоначальная стоимость основных фондов за три года увеличилась на
131464 тыс. сом. , а износ их за время эксплуатации повысился на 103942 тыс.
сом. Это говорит о том, что ОсОО «Имарат Строй» слабо занимается
обновлением основных фондов. Вместе с тем, степень изношенности за три
года выросла на 8,8 процентных пункта, соответственно, степень годности
основных средств предприятия снизилась.
В соответствии со шкалой экспертных оценок для определения
коэффициента износа при обследовании технического состояния машин и
оборудования, техническое состояние активной части основных фондов
анализируемого предприятия можно определить, как пригодное (на конец 2017
года коэффициент износа активной части равен 57,5%). Все это говорит не в
пользу предприятия, так как его производственный потенциал с каждым годом
падает.
Далее в табл. 2.11 проанализируем состав основных средств
предприятия по степени ликвидности.
44
Таблица 2.11
Анализ основных средств по степени ликвидности
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Изменение
Темп изменения,
%
Тыс.
сом.
%
Тыс.
сом.
%
Тыс.
сом.
%
Тыс.
сом.
Процентные
пункты
Основные
средства
предприятия
362 377
100
370 412
100
389 899
100
27 522
0
7,59
В том числе
- ликвидные
активы
306 571
84,6
294 848
79,6
309 580
79,4
3 009
-5,1
0,98
- неликвид-
ные активы
55 806
15,4
75 564
20,4
80 319
20,6
24 513
5,1
43,93
Проведенный анализ показал, что большая часть основных средств компании сформирована за счет ликвидных
активов, при этом отрицательным фактором является рост доли неликвидов в составе основных средств предприятия с
15,4% до 20,6% или на 5,1 процентный пункт или на 24,5 тыс. сом.
Результатом лучшего использования основных фондов является, прежде всего, увеличение объема реализации
выполненных работ, оказанных услуг. Поэтому обобщающий показатель эффективности основных производственных
фондов построен на принципе соизмерения реализованных работ (услуг) со всей совокупностью примененных при их
реализации основных фондов. Это и будет показатель реализации работ (услуг), приходящейся на 1 сом. стоимости
основных фондов, – фондоотдача.
45
Анализ эффективности использования основных средств ОсОО
«ИМАРАТ СТРОЙ» представлен в таблице 2.12.
Таблица 2.12
Оценка эффективности использования основных фондов
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Изменен
ие за три
года,
+,-
Выручка от реализации
продукции предприятия, тыс.
сом.
3 460 395
4 260 807
4 031 574
571 179
Стоимость основных средств (по
балансу), тыс. сом.
362 377
370 412
389 899
27 522
Фондоотдача, сом. /сом.
9,549
11,503
10,340
0,791
Фондоемкость, сом. /сом.
0,105
0,087
0,097
-0,008
Численность персонала, чел.
1643
1725
1768
125
Фондовооруженность, тыс.
сом./чел.
220,6
214,7
220,5
-0,1
Фондоотдача основных производственных фондов повысилась в 2017
году по сравнению с 2015 годом на 0,791 пунктов, что является положительной
динамикой и свидетельствует об эффективной работе предприятия.
При этом снижение уровня фондоемкости на 0,008 пунктов также
является положительным моментом эффективного использования основных
средств.
Как видим фондовооруженность труда на предприятии увеличилась в
2016 году, но сократилась к 2017 году (на уровне 2015 года). Данный факт
расценивается положительно. Имеет место рост численности персонала при
росте размера среднегодовой стоимости основных средств предприятия.
-
предприятию не хватает средств для финансирования внеоборотных
активов во всех периодах, что требует привлечения в оборот краткосрочных и
долгосрочных заимствований (банковских кредитов и займов); что равноценно
их «замораживанию» в неликвидных основных средствах. Следовательно,
структура активов предприятия сформирована не эффективно. Однако в 2017
году по сравнению с прошлыми периодами произошло сокращение величины
СОС. Это произошло в первую очередь за счет увеличения величины
собственного капитала компании при привлечении долгосрочных кредитов и
46
займов.
-
ОсОО «Имарат Строй» привлекает как долгосрочные, так и
краткосрочные банковские кредиты. Задолженность коммерческим банкам по
долгосрочным кредитам составляет 6958 тыс. сом, по краткосрочным
кредитам 682068 тыс. сом. Невозможность финансирования текущей
деятельности предприятия ОсОО «Имарат Строй» за счет собственных средств
привело к привлечению краткосрочных банковских кредитов и как следствие к
увеличению краткосрочных обязательства предприятия. Значительный рост
краткосрочных обязательств при незначительном росте дебиторской
задолженности привел к снижению устойчивости финансового состояния
предприятия.
Доля внеоборотного имущества в 2015 году составляет 27,47%, а доля
оборотного имущества 72,53%. Внеоборотные активы сократились на 9,39% и
составили в 2017г. – 18,09% от общей суммы имущества, а оборотные активы, в
свою очередь, увеличились и составили 9,39%.
В структуре внеоборотных активов преобладают основные средства,
которые составляют в 2015 году – 12,73%, в 2016 году – 13,67%, в 2017 году
11,26%. Стоимость основных средств увеличивается.
47
Глава 3. Возможность применения лизинга для обновления
основных фондов ОсОО «Имарат Строй»
3.1 Проблемы развития лизинга как формы финансирования
инвестиционной деятельности в Кыргызской Республики и пути их
решения
Трудно переоценить значение эффективного использования основных
фондов. Решение этой задачи означает увеличение производства необходимой
обществу продукции, повышение отдачи созданного производственного
потенциала и более полное удовлетворение потребностей населения,
улучшение баланса оборудования предприятия, снижение себестоимости
продукции, рост рентабельности производства, накоплений предприятия.
Более полное использование основных фондов приводит также к
уменьшению потребностей в вводе новых производственных мощностей при
изменении объема производства, а следовательно, к лучшему использованию
прибыли предприятия (увеличению доли отчислений от прибыли в фонд
потребления, направлению большей части фонда накопления на механизацию и
автоматизацию технологических процессов и т.п.).
Улучшение использования основных фондов означает также ускорение
их оборачиваемости, что в значительной мере способствует решению
проблемы сокращения разрыва в сроках физического и морального износа,
ускорения темпов обновления основных фондов.
Наконец, эффективное использование основных фондов тесно связано и
с другой ключевой задачей современного периода экономики - с повышением
качества выпускаемой продукции, ибо в условиях рыночной конкуренции
быстрее реализуется и пользуется спросом высококачественная продукция.
Успешное функционирование основных фондов зависит от того,
насколько полно реализуются экстенсивные и интенсивные факторы
(направления) улучшения их использования. Экстенсивное улучшение
использования фондов предполагает, что, с одной стороны, будет увеличено
время работы действующего оборудования в календарный период, а с другой -
повышен удельный вес действующего оборудования в составе всего
48
оборудования, имеющегося на предприятии.
К важнейшим направлениям увеличения времени работы оборудования
относятся:
а) сокращение и ликвидация внутрисменных простоев оборудования
путем повышения качества ремонтного обслуживания оборудования,
своевременного обеспечения основного производства рабочей силой, сырьем,
топливом, полуфабрикатами;
б) сокращение целодневных простоев оборудования, повышение
коэффициента сменности его работы.
Важным путем повышения эффективности использования основных
фондов служит уменьшение количества излишнего оборудования и быстрое
вовлечение в производство неустановленного оборудования. Омертвление
большого количества средств труда снижает возможности прироста
производства, ведет к прямым потерям овеществленного труда вследствие их
физического износа, ибо после длительного хранения оборудование часто
приходит в негодность. Другое же оборудование при хорошем физическом
состоянии оказывается морально устаревшим и списывается с физически
изношенным.
Хотя экстенсивный путь улучшения использования основных фондов
использован пока не полностью, он имеет свой предел. Интенсивное
улучшение использования основных фондов предполагает повышение степени
загрузки оборудования в единицу времени. Повышение интенсивной загрузки
оборудования может быть достигнуто при модернизации действующих машин
и механизмов, установлении оптимального режима их работы. Работа при
оптимальном режиме технологического процесса обеспечивает увеличение
выпуска продукции без изменения состава основных фондов, без роста
численности работающих и при снижении расхода материальных ресурсов на
единицу продукции.
Интенсивность использования основных фондов повышается также
путем технического совершенствования орудий труда и совершенствования
49
технологии производства; ликвидации «узких мест» в производственном
процессе; сокращения сроков достижения проектной производительности
техники; совершенствования научной организации труда, производства и
управления; использования скоростных методов; повышения квалификации и
профессионального мастерства рабочих.
Развитие техники и связанная с этим интенсификация процессов не
ограничены. Поэтому не ограничены и возможности интенсивного повышения
использования основных фондов.
Существенное направление повышения эффективности использования
основных фондов - совершенствование их структуры. Поскольку увеличение
выпуска продукции достигается только в ведущих цехах, важно повышать их
долю в общей стоимости основных фондов. Увеличение основных фондов
вспомогательного производства ведет к росту фондоемкости продукции, так
как непосредственного увеличения выпуска при этом не происходит. Но без
пропорционального развития вспомогательного производства основные цехи
не могут функционировать с полной отдачей. Поэтому установление
оптимальной производственной структуры основных фондов на предприятии
важнейшее направление улучшения их использования.
В комплексе мер, способствующих улучшению использования
основных фондов, существенное значение имеет правильное применение
экономических рычагов и стимулов. На это же направлены совершенствование
оперативного планирования, автоматизированный учет работы и всесторонний
анализ использования средств труда. Повышению фондоотдачи способствует
повышение квалификации работников, а также материальное и моральное
поощрение работающих за бережное и эффективное использование техники.
Улучшение использования основных средств данного предприятия
видится путем следующих мероприятий:
а) модернизации действующих машин и механизмов, ввода в действие
новых основных фондов и производственных мощностей;
б) уменьшение количества излишнего оборудования и быстрое
50
вовлечение в производство неустановленного оборудования;
в) техническое совершенствование орудий труда; г) совершенствование
технологии производства;
д) совершенствование структуры основных фондов с целью повышения
доли ведущих цехов в общей стоимости основных фондов;
е) совершенствования технического обслуживания и своевременного
обеспечения основного производства основными и вспомогательными
материалами, топливом;
ж) совершенствование организации ремонта и сокращение сроков
ремонта;
з) повышения квалификации и профессионального мастерства рабочих;
и) стимулирование работников предприятия за бережное и эффективное
использование техники.
Любой комплекс мероприятий по улучшению использования
производственных мощностей и основных фондов, разрабатываемый во всех
звеньях управления предприятием, должен предусматривать обеспечение роста
объемов производства продукции, прежде всего за счет более полного и
эффективного использования внутрихозяйственных резервов и путем более
полного использования машин и оборудования, ликвидации простоев,
сокращения сроков освоения вновь вводимых в действие мощностей,
дальнейшей интенсификации производственных процессов.
Повышение фондоотдачи - важнейшая задача предприятий. В условиях
научно-технического прогресса значительное увеличение фондоотдачи
осложнено быстрой сменой оборудования, нуждающегося в освоении, а также
увеличением капитальных вложений, направляемых на улучшение условий
труда, охрану природы и т.п.
Более интенсивное использование производственных мощностей и
основных фондов достигается, прежде всего, за счет лизинговых операций.
Основными препятствиями для развития лизинга в Кыргызстане
являются:
51
1. Высокие ставки и короткие сроки кредитования. При сохраняющейся
в банковской практике КР, когда краткосрочные кредиты выгоднее средне- и
долгосрочных, получение ссуды на три - четыре года (оптимальный срок
погашения кредита на закупку техники лизинговой компанией) весьма
проблематично:
2. Высокий уровень налогов.
3. Отсутствие значительного стартового капитала для лизинговой
компании, т.к., она приобретает оборудование за полную стоимость:
4. Отсутствие системы информационного обеспечения о предложениях
лизинговых услуг:
5. За рубежом термином <лизинг> называются отношения финансовой
аренды сроком от 3-х лет. В нашей же стране не создан пока еще
благоприятный климат для долгосрочных инвестиций. Необходимо принятия
налогового законодательства, предоставляющего льготы банкам,
покрывающие их риски, связанные с долгосрочным кредитованием:
6. Неразвитость инфраструктуры лизингового рынка. Инфраструктура,
способствующая развитию лизинг в России должна включать в себя более
широкую сеть лизинговых компаний, специализированных консалтинговых
фирм и соответствующую систему информационного обеспечения о
предложениях лизинговых услуг. Неразвитость инфраструктуры (сложившихся
механизмов финансирования, расчетов, минимизация рисков, эффективных
маркетинговых и сбытовых структур и т. п.) предъявляет нереально высокие
требования к руководителям и служащим лизинговых компаний:
7. Макроэкономическая и политическая неопределенность обстановки в
стране. В настоящее время все правовые отношения, основанные на отсрочке
платежа, тормозятся экономической нестабильностью, отсутствием надежной
макроэкономической стабилизации и признаков устойчивого роста в
экономике, что порождает у хозяйствующих субъектов определенное состояние
неуверенности в завтрашнем дне. Между тем, основная идея лизинга состоит в
возможности "растянуть " во времени выплату стоимости имущества при
52
сохранении права на приобретения его в собственность по остаточной
стоимости. При нынешней экономической ситуаций какая организация может
позволить себе сегодня ждать возврата средств в течение 5-7 лет (обычный
срок финансового лизинга). Именно это обстоятельство в значительной степени
сдерживает развитие лизинга в Кыргызстане.
3.2 Оценка эффективности применения лизинга
Лизинг как экономическая форма деятельности, несет в себе элементы
кредита, аренды и инвестиций. Имеет ряд преимуществ по сравнению с
другими формами финансирования. Рассмотрим перечень преимуществ,
которые могут получить субъекты лизинговых отношений.
Преимущества лизинга для арендаторов.
–
лизинг предполагает 100-процентное финансирование и не требует
быстрого возврата всей суммы долга;
–
аренда обеспечивает финансирование арендатора в точном
соответствии с потребностями в финансируемых активах. Это особенно
выгодно мелким заемщикам, для которых просто невозможно столь удобное и
гибкое финансирование посредством ссуды или возобновляемого кредита,
какое получают более солидные компании. Лизинговое соглашение может быть
разработано с учетом специфических особенностей арендаторов;
–
многие арендаторы имеют долгосрочные финансовые планы в
течение реализации, которых их финансовые возможности в значительной
степени ограничены. Лизинг позволяет преодолеть такие ограничения и тем
самым способствует большей мобильности при инвестиционном и финансовом
планировании;
–
при лизинге вопросы приобретения и финансирования активов
решается одновременно;
–
приобретение активов посредством лизинга выполняет «золотое
правило финансирования», согласно которому финансирование должно
осуществляться в течение всего срока использования актива. Если при покупке