24
Продолжение таблицы 1.1.
Дополнительные
услуги
Нет
Могут включаться в договора
лизинга, отличающиеся
значительной вариативностью.
Оплата транспортных налогов
может осуществляться самим
лизингодателем, как
собственником транспорта.
Изъятие в случае
невыполнения
условий договора
На основании решения суда. В
кредитную историю заемщика вносится
негативная информация.
По решению лизингодателя.
Таким образом, можно заключить, что использование лизинга, как
альтернативы банковскому кредитованию целесообразно только в том случае,
когда расходы на лизинговую сделку значительно ниже расходов на
кредитование. Так как выгода не всегда очевидна из-за разницы в начислении
амортизации, прежде чем заключать сделку необходимо рассчитать возможные
платежи по лизингу.
Для расчета суммы лизинговых платежей используется следующая
формула:
ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС, где, (1.1)
ЛП – лизинговый платеж,
АО – амортизационные отчисления,
ПК – плата за кредит лизингодателя на покупку имущества,
КВ – комиссионное вознаграждение лизинговой компании,
ДУ – стоимость дополнительных услуг лизингодателя.
Уплата НДС клиентом производится с услуг лизинговой компании.
1.3. Модель лизинговой сделки
Хотя лизинговая сделка считается более простой и доступной
финансовой операцией, чем кредит, её оформление требует соблюдения
определенных правил. Юридически грамотная операция лизинга
25
осуществляется в несколько этапов
14
.
Этап 1. Выбор объекта лизинга и компании
Выбор объекта – дело получателя. Если это предприятие, желающее взять
оборудование в долгосрочный кредит с последующим приобретением, то
поиском наиболее выгодного варианта занимается финансовый отдел.
Если это частное лицо, намеренное приобрести транспортное средство, то
выбирать предмет лизинговой операции и лизингодателя придётся
самостоятельно, ориентируясь на вопросы экономической целесообразности и
личные предпочтения.
Этап 2. Изучение условий лизинга и предварительное согласование
После выбора организации, предоставляющей необходимые услуги,
получатель делает звонок в компанию и ведет предварительные переговоры
относительно условий предстоящей сделки.
Необходимо прояснить наиболее важные позиции:
− сумму первоначального взноса;
− размеры регулярных платежей;
− график выплат;
− условия окончания сделки.
Если формат подходит, получатель предоставляет заявку и
подготавливает необходимые документы. Затем лизингодатель проводит анализ
информации, предоставленной потенциальным партнером. Наиболее важный
показатель – финансовое состояние клиента.
Этап 3. Составление договора лизинговой сделки
Для договора сделки нужные следующие документы:
− Заявка на лизинг.
− Бухгалтерская отчетность за последние четыре отчетных периода.
− Справка из банка об оборотах компании по счетам в течение последнего
14
Васильев, Н.М. Лизинг: организация, нормативно-правовая основа, развитие [Текст] / Н.М. Васильев, С.Н.
Катырин. — Мн.: «ДеКА», 2014. – с 21.
26
года.
− Информационное письмо о компании.
− Копия паспорта руководителя компании.
− Документ договора с поставщиком оборудования (транспорта или
другого имущества).
− Страховка объекта лизинга.
Это лишь основной список: лизинговая компания может потребовать
другие документы и справки в зависимости от особенностей договора.
Этап 4. Первый взнос и поставка имущества
После подписания договора о передаче объекта принимающая компания
вносит первый взнос, получает предмет лизинга во владение и использует его в
предпринимательской деятельности. За поставку оборудования или иного
имущества отвечает компания-поставщик.
На протяжении срока сделки право собственности остаётся за
лизингодателем (принципиальная черта лизинговой сделки), но клиент может
пользоваться объектом в своих целях, осуществляя выплаты согласно
договоренности.
Этап 5. Эксплуатация объекта и приобретение в собственность
Если получатель нарушает условия договора или график выплат,
лизингодатель может изъять объект на правах собственника и продать его на
вторичном рынке. За порчу, выход из строя, поломку оборудования,
транспорта, иного имущества, отвечает клиент.
Этап 6. Закрытие лизинговой сделки
Если выплаты осуществляются регулярно в течение всего срока, то после
погашения всей суммы право владения переходит к получающей компании.
Прибыль, полученная клиентом за время эксплуатации оборудования, является
его собственностью.
Все шесть этапов можно представить в виду схемы (рис. 1.5.)
27
Рисунок 1.5. Этапы лизинговой сделки
15
Соответствует классической лизинговой схеме заключение минимум 2
договоров:
− Договор купли-продажи между лизингодателем и поставщиком.
− Лизинговый договор между лизингодателем и лизингополучателем.
Права и обязанности сторон договора лизинга регулируются ст. 665–670
ГК РФ, Федеральным законом от 29.10.1998 № 164-ФЗ (в ред. от 08.05.2010) «О
финансовой аренде (лизинге)» (далее — Федеральный закон № 164-ФЗ) и
условиями самого договора лизинга.
16
При этом важной особенностью лизинговых операций является то
обстоятельство, что предмет лизинга, переданный во временное владение и
пользование лизингополучателю, является собственностью лизингодателя во
время всего срока действия лизингового договора (ст. 11 Федерального закона
№ 164-ФЗ).
Документооборот по договору лизинга транспортных средств
предполагает наличие:
− договора лизинга;
− акта приема-передачи предмета лизинга, соответствующей технической
15
Антонян, С. Лизинг в схемах. [Текст] – М.: НАФИ, 2017г. – с.6.
16
4. О финансовой аренде (лизинге) Федеральный закон от 29.10.1998 N 164-ФЗ (ред. от 16.10.2017)
[Электронный ресурс] Официальный сайт компании «КонсультантПлюс».- Код доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_20780/70c0a8cdc34b8e2d7e7ef698488d51acc556dc7e/
28
документации;
− счетов на оплату, выставленных лизингодателем;
− платежных документов, подтверждающих оплату этих счетов;
− счетов-фактур;
В лизинговой сделке основной документ представлен договором лизинга.
Заключается данный договор между собственником имущества и
пользователем о предоставлении объекта лизинга во временное владение.
Необходимо указание в лизинговом договоре ряда таких положений:
− Предмет договора лизинга;
− Обязанности и права сторон;
− Порядок поставки, приемка имущества;
− Срок лизинга;
− Страхование;
− Использование имущества, вопросы ремонта, ухода и модификации.
− Ответственность сторон;
− Штрафные санкции,
− Лизинговые платежи;
− Условия досрочного расторжения договора;
− Порядок разрешения возникших споров;
− Форс-мажор;
− Действия сторон по окончании сделки;
− Банковские реквизиты и юридические адреса;
− Другие условия.
По решению суда договор может быть расторгнут по требованию одной
стороны лишь при следующих условиях
17
:
1. Существенное нарушение договора другой стороной. Таковым будет
признаваться нарушение, приводящее к такому ущербу для другой стороны,
17
Иванов Д.А. Права и обязанности лизингодателя и лизингополучателя [Текст] // Вестник Московского
университета МВД России. - 2016.- № 7. С.175
29
когда она в значительной степени лишается того, на что могла рассчитывать по
договору.
2. Другие случаи, которые прямо установлены ГК РФ, прочими законом
либо положениями договора. Чтобы избежать споров и судебных
разбирательств в будущем, обеим сторонам важно указать основания для
расторжения договора.
У лизингодателя есть право расторжения договора при следующих
обстоятельствах:
1. При более 2 раз невыплат лизинговых платежей в установленные
сроки.
2. Если лизингополучатель передал предмет лизинга третьим лицам без
согласия лизингодателя.
3. Если лизингополучатель в течение срока, оговоренного соглашением
сторон, не устраняет оговоренные нарушения, указанные уведомлением
лизингодателя о недопущении и/либо устранении нарушений условий
договора.
4. Если лизингополучатель не выполняет капитальный ремонт имущества
в установленные сроки, согласно договору лизинга.
У лизингополучателя есть право расторжения договора при
определенных обстоятельствах
18
:
1. Если предмет лизинга не был передан в распоряжение
лизингополучателя в указанный срок.
2. Лизингополучатель не проводит капитальный ремонт предмета
лизинга, хотя это установлено договором лизинга.
3. Предмет лизинга в силу обстоятельств, за которые не отвечает
арендатор, оказывается в непригодном для эксплуатации состоянии.
Таким образом рассмотрев теоретические аспекты лизинга, как способа
финансирования развития бизнеса, можно заключить, что лизинг — это
18
Иванов Д.А. Права и обязанности лизингодателя и лизингополучателя [Текст] // Вестник Московского
университета МВД России. - 2016.- № 7. С. 177.
30
удобный инструмент кредитования производственных предприятий,
предприятий автотранспортного комплекса предприятий, на балансе которых
находится автотехника: дружно-ремонтных, дорожно-строительных,
таксомоторных парков и т.д.
Чаще всего к этой форме финансирования обращаются малые
предприятия, свободных средств у которых на покупку оборудования не всегда
хватает в достатке. Следует также сказать, что целесообразность применения
данного кредитного инструмента определяется индивидуально для каждого
предприятия.
31
Глава 2. Анализ эффективности использования лизинга, как
формы финансирования на примере деятельности ООО «Норд
Лан»
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия
Объектом исследования в рамках работы выступила организация ООО
«Норд Лан».
Наименование: Общество с ограниченной ответственностью "НОРД
ЛАН"
ИНН 7802316354
КПП 470401001
ОГРН 1057810069811
ОКПО 76163294
Адрес 188820, область Ленинградская, район Выборгский, городской
поселок Рощино, проезд Круговой, д. 12.
ООО "Норд Лан" зарегистрирована 14 февраля 2005 г. регистратором
Инспекция Министерства Российской Федерации по налогам и сборам по
Выборгскому району Ленинградской области.
Предприятие учреждено одним лицом, у которого 100% доли в уставном
капитале номинальной стоимостью 10000 (Десять тысяч) рублей 00 копеек.
Доля оплачена полностью. Генеральный директор предприятия Петров
Александр Германович.
В соответствии ОКВЭД основными видами деятельности ООО «Норд
Лан» являются следующие (рис. 2.1.)
Рисунок 2.1. Основные виды деятельности ООО «Норд Лан»
32
Исследуемая организация относится к субъектам малого
предпринимательства (коллектив организации составляет 23 человека).
Проведем анализ хозяйственной деятельности предприятия и оценим его
финансовой состояние. Для этого проведем вертикальный и горизонтальный
анализ баланса и рассчитаем основные показатели деятельности предприятия
(сравним показатели баланса за три первых квартала 2016 и 2017гг.)
Целью горизонтального анализа является выявление абсолютных и
относительных изменений величин различных статей баланса за определенный
период и оценка этих изменений.
А цель вертикального анализа- расчет доли отдельных статей в итоге
баланса и оценка её изменений.
Таблица 2.1 Вертикальный анализ баланса предприятия ООО «Норд
Лан» (2016-2017г.)
Показатели
Сумма, тыс. руб.
Темпы
роста, %
Удельный вес, %
Темпы
роста,
%
01.09.
16
30.09.
16
измен
ение
01.01.1
7
30.09.1
7
измене
ние
1
2
3
4
5
6
7
8
9
АКТИВ
I.
Внеоборотные
активы
Основные
средства
2 436
2 235
-201
-8,25
22,92
16,38
-6,54
-28,54
Отложенные
налоговые
активы
14
0
-14
-100,00
0,13
0,00
-0,13
-100,00
Итого по
разделу I
2 450
2 235
-215
-8,78
23,05
16,38
-6,67
-28,95
II. Оборотные
активы
Запасы
1 163
1 491
328
28,20
10,94
10,92
-0,02
-0,15
НДС по
приобретенны
м ценностям
109
0
-109
-100,00
1,03
0,00
-1,03
-100,00
Дебиторская
задолженност
ь
5 797
9 847
4 050
69,86
54,53
72,15
17,62
32,30
33
Продолжение таблицы 2.1.
Денежные
средства
1 111
75
-1 036
-93,25
10,45
0,55
-9,90
-94,74
Итого по
разделу II
8 180
11 413
3 233
39,52
76,95
83,62
6,67
8,67
Баланс
(I+II)
10 630
13 648
3 018
28,39
100,00
100,00
0,00
0,00
ПАССИВ
III. Капитал
и резервы
Уставный
капитал
10
10
0
0,00
0,09
0,07
-0,02
-22,11
Нераспреде
ленная
прибыль
отчетного
года
189
242
53
28,04
1,78
1,77
0,00
-0,27
Итого по
разделу III
199
252
53
26,63
1,87
1,85
-0,03
-1,37
IV.
Долгосрочн
ые
обязательст
ва
Долгосрочн
ые кредиты
и займы
0
0
0
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Итого по
разделу IV
0
0
0
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
V.
Краткосроч
ные
обязательст
ва
Займы и
кредиты
1 987
1 530
-457
-23,00
18,69
11,21
-7,48
-40,03
Кредиторск
ая
задолженно
сть
8 444
11 866
3 422
40,53
79,44
86,94
7,51
9,45
Итого по
разделу V
10 431
13 396
2 965
28,42
98,13
98,15
0,03
0,03
Баланс
(III+IV+V)
10 630
13 648
3 018
28,39
100,00
100,00
0,00
0,00