34
Таблица 2.2. Анализ динамики финансовых результатов деятельности
предприятия (за 2017г. в тыс. руб.)
1 кв. 2017г
2й кв. 2017
3-кв. 2017
%
Доходы и расходы по обычным видам
деятельности
Выручка от продажи товаров
за минусом НДС
11275
8654
-2621
-23,25
Себестоимость проданных
товаров, продукции, работ,
услуг
-10995
-8228
2767
-25,17
Валовая прибыль
280
426
146
52,14
Прибыль (убыток) от продаж
280
426
146
52,14
Прочие доходы и расходы
Проценты к уплате
66
214
148
224,24
Прочие расходы
91
88
-3
-3,30
Прибыль (убыток) до
налогообложения
123
124
1
0,81
Текущий налог на прибыль
23
58
35
152,17
Чистая прибыль (убыток)
отчетного периода
86
52
-34
-39,53
Из таблицы видно, что выручка уменьшилась. Валовая прибыль
увеличилась, однако процентов к уплате больше, чем за 2016 г. Связано это с
тем, что платежи по кредиту, и уплата процентов за него начались только со 2
полугодия.
А в 2017 г. проценты к уплате начислялись с начала года. Прибыль до
налогообложения практически не поменялась, т.к. прочие расходы практически
равны.
Таблица 2.3. Вертикальный анализ баланса за период 9 месяцев 2016г.-
9 месяцев 2017 г.
Показатели
На 30.08.16
На 30.09.17
Сумма
тыс.руб.
%
Сумма
тыс.руб.
%
1
3
4
5
6
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
Основные средства
2525
28,88
2235
16,38
Отложенные налоговые активы
14
0,16
0
0,00
Итого по разделу I
2538
29,03
2235
16,38
II. Оборотные активы
Запасы
707
8,09
1491
10,92
в том числе:
35
Продолжение табл. 2.3.
сырье, материалы и другие аналогичные
ценности
43
0,49
350
2,56
затраты в незавершенном производстве
-
-
0
0,00
готовая продукция и товары для перепродажи
441
5,04
951
6,97
расходы будущих периодов
223
2,55
190
1,39
Дебиторская задолженность
4550
52,04
9847
72,15
в том числе:
покупатели и заказчики
3417
39,08
9283
68,02
Денежные средства
948
10,84
75
0,55
Итого по разделу II
6206
70,97
11413
83,62
Баланс (I+II)
8744
100,00
13648
100,00
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
10
0,11
10
0,07
Нераспределенная прибыль (непокрытый
убыток)
201
2,30
242
1,77
Итого по разделу III
211
2,41
252
1,85
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты
0
0,00
0
0,00
Итого по разделу IV
0
0,00
0
0,00
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
2144
24,52
1530
17,50
Кредиторская задолженность
6389
73,07
11866
86,94
в том числе:
поставщики и подрядчики
6313
72,20
10807
79,18
задолженность перед персоналом
организации
35
0,40
31
0,23
задолженность перед государственными
внебюджетными фондами
15
0,17
54
0,40
задолженность по налогам и сборам
14
0,16
36
0,26
прочие кредиторы
12
0,14
938
6,87
Итого по разделу V
8533
97,59
13396
98,15
Баланс (III+IV+V)
8744
100,00
13648
100,00
Таблица 2.4 Горизонтальный анализ баланса за период 9 месяцев 2016
и 2017гг.
Показатели
Сумма (тыс.руб)
Темп
роста,
(%)
На
30.09.16
На
30.09.17
Изменение
1
2
3
4
5
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
Основные средства
2525
2235
-290
-11,49
36
Продолжение табл. 2.4.
Отложенные налоговые активы
14
0
-14
-100,00
Итого по разделу I
2538
2235
-303
-11,94
II. Оборотные активы
Запасы
707
1491
784
110,89
в том числе:
сырье, материалы и другие
аналогичные ценности
43
350
307
713,95
затраты в незавершенном
производстве
0
0
3900
100,00
готовая продукция и товары для
перепродажи
441
951
510
115,65
расходы будущих периодов
1867
190
-1677
-89,82
Дебиторская задолженность
4550
9847
5297
116,42
в том числе:
покупатели и заказчики
3417
9283
5866
171,67
Денежные средства
948
75
-873
-92,09
Итого по разделу II
6206
11413
5207
83,90
Баланс (I+II)
8744
13648
4904
56,08
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
10
10
0
0,00
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
201
242
41
20,40
Итого по разделу III
211
252
41
19,43
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты
0
0
0
0,00
Итого по разделу IV
0
0
0
0,00
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
2144
1530
-614
-28,64
Кредиторская задолженность
6389
11866
5477
85,73
в том числе:
поставщики и подрядчики
6313
10807
4494
71,19
задолженность перед персоналом
организации
35
31
-4
-11,43
задолженность перед
государственными внебюджетными
фондами
15
54
39
260,00
задолженность по налогам и сборам
14
36
22
157,14
прочие кредиторы
12
938
926
7716,67
Итого по разделу V
8533
13396
4863
56,99
Баланс (III+IV+V)
8744
13648
4904
56,08
Анализируя полученные данные, можно сказать следующее: основные
средства предприятия уменьшили свою балансовую стоимость за счет
амортизации, сырье и материалы возросли, т.к. техника с учетом
37
изнашиваемости начинает больше ломаться, в связи с чем возникает
потребность покупать больше запчастей, готовая продукция увеличилась.
Обосновывается это тем, что фирма занимается торговлей, а цены на рынке
постоянно растут, поэтому организация при возможно закупается товаром в
большем количестве, чтобы потом продать с ценой намного выше закупочной.
Расходы будущих периодов выросли в связи с тем, что лизинговые
платежи организация учитывает в налоговом учете (которые попадают на
себестоимость) позже, чем наступил сам лизинговый платеж, с целью
продемонстрировать наибольшую прибыль.
НДС уменьшился, т.к. организация учла все НДС с покупок, не
откладывая их на другой отчетный период. Денежных средств на счетах и в
кассе стало меньше. Т.к. почти все денежные средства уходят на погашение
кредитов и лизинга, а покупатели не очень хорошо рассчитываются.
Дебиторская задолженность возросла, т.к. покупатели рассчитываются не в
срок. Уставный капитал не поменялся. Нераспределенной прибыли стало
больше. По окончании года организация еще не разу не получала дивиденды,
т.к. вся прибыль была направлена на развитие организации. Займы и кредиты
уменьшились, т.к. уменьшается размер кредита.
Денежные средства, полученные у банков, называются кредитами, а
денежные средства, полученные в долг у других организаций и физических лиц
- займами. Кредиторская задолженность увеличилась, в связи с плохой
платежеспособностью покупателей и отсутствием денежных средств.
Задолженность перед персоналом организации по строкам баланса увеличилась
в связи с тем, что заработная плата начисляется в конце месяца, а
выплачивается 8 числа каждого месяца. В предыдущем году она выплачивалась
в день начисления в конце месяца. Задолженность перед государственными
внебюджетными фондами (ФСС) и задолженность по налогам и сборам
возросла опять же из-за отсутствия денежных средств.
38
2.2. Анализ хозяйственной деятельности ООО «Норд Лан»
Для анализа финансовой деятельности организации используем данные в
таблице 2.5. Данные представлены за 9 месяцев 2016 года и на 9 месяцев 2017 г.
Таблица 2.5 Данные для проведения анализа финансовой деятельности
Составляющие баланса (тыс. руб.)
9 мес. 2016 год
9 мес. 2017 год
ВА (внеоборотные активы- основные средства)
2538
2235
ОА (оборотные активы- оборотные средства)
6206
11413
СК (собственный капитал предприятия (УК,
нераспределенная прибыль, резервный капитал и т.д.
211
252
ЗК (заемный капитал предприятия долгосрочные и
краткоср. кредиты и займы, кредиторская задол.)
8533
13396
СОК=СОС (собственный оборотный капитал или
собственные обратные средства (СК-ВА)
-2327
-1983
ЗП(запасы и затраты-запасы, гот. продукция,
незавершенное производство и т.д.)
707
1491
ДЗ (дебиторская задолженность)
4550
9847
ДС (денежные средства- деньги на р/с, в кассе,
вложения в высоколикв. ценные бумаги
948
75
КК (краткосрочный капитал(краткосрочные кредиты
и займы)
2144
1530
КЗ (кредиторская задолженность)
6389
11866
На основании данных приведенных в таблице оценим показатели
ликвидности и платежеспособности предприятия:
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия)
представляет собой отношение текущих активов к текущим обязательствам:
К тл= ТА / ТП= ОА / КК+КЗ (2.1)
Ктл .(2016 год) = 6206/(2144 + 6389) = 0,727
Ктл. (2017 год) = 11413 / (1530 + 11866) =0,85
∆Ктл. = 0,12
Из расчета мы видим, что коэффициент текущей ликвидности вырос за
счет того, что уменьшились краткосрочные кредиты и займы.
Коэффициент быстрой ликвидности- это более жесткая оценка
ликвидности предприятия, он рассчитывается с использованием только части
текущих активов- денежных средств, дебиторской задолженности, которые
сопоставляются с текущими обязательствами.
39
Кбл=ДЗ+ДС/КК+КЗ (2.2.)
Кбл (2016 год)= 4550+948/2144+6389=5498/8533=0,644
Кбл (2017 год)= 9847+75/1530+11866=9922/13396=0,74
∆Кбл=0,1
Из расчета видно, что коэффициент быстрой ликвидности вырос за счет
того, что уменьшились краткосрочные кредиты и займы, несмотря на то, что
денежных средств стало меньше.
Коэффициент абсолютной ликвидности- является наиболее жесткой
оценкой ликвидности и рассчитывается по формуле:
Кал= ДС/КК+КЗ (2.3)
Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочной
задолженности предприятие может погасить в ближайшее время и
характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса
Кал (2016 год) = 948/2144+6389=948/8533=0,111
ал (2017 год) = 75/1530+11866=75/13396=0,005
∆К ал= -0,106
Из данного показателя мы видим, что на 30.09.17 предприятие не в
состоянии погасить краткосрочную задолженность.
Однако этот показатель только на 30.09.17. ООО «Норд Лан» все платежи
по кредиту и лизингу оплачивает вовремя. Даты их погашения 15 и 22 числа
каждого месяца.
Занесем данные в таблицу 2.6.
Таблица 2.6 - Коэффициенты ликвидности
Оценим показатели финансовой устойчивости предприятия. Финансовая
устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных
средств и анализируется с помощью системы финансовых коэффициентов.
Наименование показателя
9 мес. 2016 год
9 мес. 2017 год
Изменения
Коэф. текущей ликвидности
0,727
0,85
0,123
Коэф. быстрой ликвидности
0,64
0,74
0,1
Коэф. абсолютной ликвидности
0,111
0,005
-0,116
40
Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного
капитала) рассчитывается как отношение общей суммы всех средств,
находящихся в распоряжении предприятия (валюта баланса) к источникам
собственных средств:
К авт= СК/ВБ, (2.4)
где ВБ-валюта баланса
К авт (2016год) = 211/8744=0,0241
К авт(2017год) =252/13648=0,0184
∆К авт= -0,0057
Коэффициент показывает долю собственного капитала в общей сумме
всех источников финансирования и характеризует степень независимости от
заемных источников финансирования. Из данных расчетов видно, что доля
собственного капитала очень мала. По окончанию оплаты кредитов
организация планирует получать больше нераспределенной прибыли и
увеличивать УК.
Коэффициент соотношения заемных средств и собственных средств.
Коэффициент показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на
1 рубль собственного капитала. Увеличение этого коэффициента указывает на
усиление зависимости от внешних источников финансирования.
Рассчитывается как отношение всех обязательств предприятия к его
собственному капиталу:
Кз/с= ЗК/СК (2.5)
Кз/с (2016г)= 8533/211=40,44
Кз/с(2017г)= 13396/252=53,16
∆Кз/с= 12,72
Коэффициент обеспечения собственными средствами. Вычисляется как
отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных
активов предприятия. Основное место в собственных средствах организации
занимает уставный капитал.
Ксос=СОС/ОА (2.6)
41
Коэффициент показывает наличие у предприятия собственных оборотных
средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Рост данного
коэффициента указывает на расширение возможностей предприятия проводить
независимую финансовую политику.
Ксос(2016г)= -2327/6206=-0,374
К сос(2017г)= -1983/11413=-0,174
∆Ксос=0,2
Коэффиент обеспеченности материальных запасов собственными
средствами. Вычисляется как отношение собственных оборотных средств к
величине материальных запасов предприятия:
К сос_зп=СОС/ЗП (2.7)
Ксос(2016г) = -2327/707= - 3,291
Ксос (2017г) = -1983/1491= -1,33
∆Ксос= 1,96
Коэффициент показывает, в какой степени материальные запасы
обеспечены за счет собственных источников финансирования.
Занесем полученные данные в таблицу 2.7.
Таблица 2.7 Показатели финансовой устойчивости ООО «Норд Лан»
Наименование показателя
9 мес. 2016
год
9 мес. 2017
год
Изменения
Коэф. автономии
0,0241
0,0184
-
0,0057
Коэф. соотношения заемных и собственных
средств
40,44
53,16
12,72
Коэф. обеспеченности собственными
средствами
-0,374
-0,174
0,2
Коэф. обеспеченности материальных запасов
-3,291
-1,33
1,961
собственными средствами
Оценим показатели деловой активности (оборачиваемости оборотных
активов) предприятия. Финансовое положение предприятия непосредственно
зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы,
превращаются в реальные деньги. Значение анализа оборачиваемости состоит в
том, что он позволяет увидеть картину финансового состояния предприятия в
42
динамике. Показатели оборачиваемости характеризуют уровень эффективности
использования ресурсов (материальных и финансовых).
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов вычисляется по
формуле:
КО(оа)=ВР/ОА(ср) (2.8)
Где ВР- выручка от реализации,
Коэффициент отражает скорость оборота (количество оборотов)
материальных и денежных ресурсов предприятия за анализируемый период.
КО(оа)2016г.=11275/((6206+3121) /2) =11275/4663,5=2,42
КО(оа)2017г.= 8654/((11413+8180) /2) =8654/9796,50=0,88
∆КО(оа)=0,88-2,42=-1,54
Из расчетов видно, что на предприятии замедлилась оборачиваемость
оборотных активов, их рост увеличен.
Период оборота оборотных активов вычисляется по формуле:
ТО(оа)=ТД/КО(оа)=ТД*ОАср/ВР, (2.9)
Где ТД- длительность анализируемого периода в днях.
Показатель характеризует продолжительность одного оборота оборотных
активов, т.е. показывает, в течение скольких дней все оборотные активы
используются для нужд предприятия и возобновляются вновь.
Тд= 273 дня
ТО(оа)2016г.=274/2,42=113,22
ТО(оа)2017г.= 273/0,88=310,23
∆ТО(оа)= 310,23-113,22=197,01
На данном предприятии период оборота увеличивается.
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской
задолженности) вычисляется по формуле:
КО(дз)=ВР/ДЗср (2.10)
Коэффициент показывает число оборотов за период коммерческого
кредита, предоставленного предприятием своим покупателям. Увеличение
43
данного коэффициента свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами
(повышении платежной дисциплины покупателей)
ДЗср2016год=4550+2523=7073/2=3536,5
ДЗср.2017год= 5797+9847/2=15644/2=7822
КО(дз)2016год= 11275/3536,50=3,19
КО(дз)2017год= 8654/7822=1,106
∆КО(дз)= 1,106-3,19=-2,08
Из расчетов видно, что у предприятия ухудшилась платежная дисциплина
покупателей.
Период оборота дебиторской задолженности вычисляется по формуле:
ТО(дз)=Тд/КО(дз)=Тд*ДЗср/ВР (2.10)
Показатель характеризует продолжительность одного оборота
дебиторской задолженности, т.е. показывает в течение скольких дней
предприятие получит деньги за продукцию и товары, проданные в кредит.
ТО(дз)2016г.= 274/3,19=85,89
ТО(дз)2017г.= 273/1,106=246,84
∆ТО(дз)= 246,84-85,89=160,95
Из расчета мы видим, что продолжительность одного оборота
дебиторской задолженности увеличилась почти в 3 раза.
Коэффициент оборачиваемости производственных запасов вычисляется
по формуле:
КО(зп)= ЗТ/ЗПср, (2.11)
Где ЗТ- затраты на производство продукции (себестоимость продукции).
При расчетах значение показателя «затраты» берется из отчета о прибылях и
убытках (стр. 020 «Себестоимость проданных товаров, продукции, работ,
услуг)
Коэффициент показывает число оборотов запасов и затрат на
предприятии за анализируемый период.
ЗП(ср)2016год=(453+707)/2=1160/2=580
ЗП (ср) 2017 год= (1163+1491)/2=2654/2=1327