34
отрицательно валюта характеризует деятельность налог предприятия странах.
Таблица 2.1
Динамика оформы сновны себестоимостьх технико-экономических показателей содержание
деятельности ООО «ПОЛИКОР» за 2015может -201 имущества6 годы
Наименование
медфарм показателя
Единица
измерения
источников Абсолютная субсидия величина,
Тем роста анализа,
%
2015
2016
капитал 2016/ выгодно
2015
Выручка от процентную продаж
тыс.руб.
229843
262443
основанные 114,18 договора
Себестоимость продаж уровня
тыс.руб.
158894
190497
поддержки 119,89 залогов
Прибыль (убыток)
тыс.руб.
727
капитала 1212
166,71
Среднесписочная
активы численность поддержки
чел.
85
88
103,53
Показатель уменьшилась
эффективности
использования
показателей производственного методы
потенциала
2,09
2,29
109,51
почти Показатель
эффективности
финансовой
кредиторская деятельности вычет
0,21
0,20
96,76
Показатель составлял оценки
трудовой щита деятельности величина
3,43
4,06
118,45
Интегральный
счет показатель
эффективности
хозяйственной
медфарм деятельности этом
1,14
1,23
107,87
Однако положительным кредитные моментом является получение причем прибыли пассивы в 2016 году формирования
в сумме 1212 тыс. руб., что кредита превышает исходя показатель 2015 валовая года на 66,71%.
Показатель договор эффективности ежегодный использования производственного обеспечение потенциала в
динамике заемные увеличивается информацией: 2015 г. – 2,09; 2016 г. - 2,29.
Чем выше значимость платежей этого показателя, тем лучше лизингу выполняется такого
предприятием его основная выпуск функция – обеспечение эффективности потребностей установления покупателей в
товарах и кредитный услугах, тем эффективнее используются копии ресурсы между предприятия.
Показатель сравнительный эффективности финансовой наглядно деятельности справка в 2016 году
составляет 0,20, что которых практически соответствует уровню учитываются 2015 использование года.
Показатель факторов эффективности трудовой помощью деятельности весь в 2016 году кредитованием составляет
4,06, что на 18,45% больше данные значения операциям данного показателя виде в 2015 году.
При этом увеличилась интегральный использовании показатель эффективности если хозяйственной
35
деятельности в 2016 году на 7,87% снижаются выше значительно, чем в 2015 году и составляет коэффициент 1,23.
Наглядно динамика представлен показателей льготный эффективности отражена на рис. 2.1.
Рис. 2.1. свойственная Динамика показателей эффективности промышленного хозяйственной также
деятельности ООО «ПОЛИКОР»
Стратегия дальнейшего запас развития основным производственного предприятия
выручка направлена на технологическое перевооружение источников производственных производства мощностей,
расширение показатель ассортимента выпускаемой партнерам продукции операциям в соответствии с актуальным
шатравин спросом в РФ, а также странах СНГ.
2.2. доходов Анализ излишек источников финансирования себест деятельности ООО «ПОЛИКОР»
прибыль Основными валовая источниками финансирования уставном деятельности предприятия
являются его максимального пассивы расчет.
Структура пассива долгосрочные баланса ООО «ПОЛИКОР» и детализации изменения численность в
анализируемом периоде должности представлены в таблице 2.2.
Анализ рентабельность осуществлен варианту на основе данных если бухгалтерской отчетности
(концентрацией Приложение учитываются 2,3,4).
Наглядно динамика таблица состава и структуры имущества использование предприятия годовая
представлена на рис скорректирует. 2.2., 2.3.
36
Таблица 2.2
Анализ лизинговая состава размер, динамики и структуры предоставления источников формирования
имущества ООО «ПОЛИКОР» за 2016 год
Показатели лист
На начало года
На управления конец например года
Изменение (+, -)
тыс.
руб.
уд.вес
в иму-
щест-
ве, %
тыс.
руб.
уд.вес
в иму-
щест-
ве, %
тыс.
руб.
% к
нача-
лу
года
уд.
веса
основном Стоимость счете
капитала
419811 недостатками
100
430673
100
10862
перспектив 102,6 всего
0,00
3. Капитал и
резервы
таблицы 7492
1,8
8704
2,0
1212
коэффициент 116,2 коэффициент
0,20
Уставный капитал кредитных
600
0,1
600
0,1
0
100,0
0,00
Нераспределенная
таким прибыль решения
6892
1,6
8104
1,9
значения 1212
117,6
0,30
4. Долгосрочные
договорам пассивы руководителем (отло-
женные налого-
вые активы)
9901
2,4
уплату 10203 взятое
2,4
302
103,1
0,00
5. Краткосрочные
году пассивы
402418
95,9
411766
95,6
основным 9348 году
102,3
-0,30 валовая
Заемные средства
вычет 42332 финансированию
10,1
38888
9,0
-3444
91,9
экономического -1,10
Кредиторская
задолженность
коэффициент 359474 кредитных
85,6
372685
86,5
13211 оставшуюся
103,7
0,90
Прочие
субсидия обязательства недостаток
612
0,1
193
0,0
-419
31,5
-0,10
млрд Собственный
капитал
7492,00
1,78
информации 8704,00 опубликованных
2,02
1212,0
116,18 лист
0,24
Заемный капитал
медфарм 412319,0 внеоборотные
98,22
421969,0
уплате 97,98
9650,0
102,34
должности -0,24 экономический
Коэффициент
соотношения использованием
заемного и
собственного
таблица капитала финансовой
55,03
48,48
производит -6,55
Рис. 2.2. Динамика источников налоговой формирования организации имущества
ООО« ПОЛИКОР», тыс. руб.
37
Рис. 2.3. Динамика структуры фактору источников соотношение формирования имущества
ООО«ПОЛИКОР»
За 2016 год валюта группы баланса комиссионное увеличилась на 10862 виде тыс. руб. или на 2,6%.
В части пассивов, выше увеличение этом валюты баланса ООО «ПОЛИКОР» в
наибольшей степени ресурсами произошло лизинговым, в основном, за счет основными роста статьи «расчет Кредиторская какой
задолженность». За анализируемый заемные период рост этой выплаты статьи затрат составил 13211 договора тыс.
руб. (в процентном соотношении ее динамика рост ставке составил 3,7 %.) Таким считается образом, на
конец 2016 года сравнение значение таможенные статьи «Кредиторская сопоставление задолженность» установилось на
ежегодный уровне стоимости 372685 тыс. руб.
Рассматривая лизинга изменение заемного капитала ООО «ПОЛИКОР» отметим,
что его значение инновационную за анализируемый период следующих увеличилось стоимость. На 31.12.2016 г.
величина счет заемного капитала предприятия лизинг составила размер 9650 тыс. руб., что на 2,34 %
больше решены, чем в 2015 году. Это произошло под решены влияние основного увеличения кредиторской
медфарм задолженности и снижения заемных ковалева средств величину. Заемные средства лист снизились на 3444
тыс. руб. или на 8,1%. за источниками счет использовании погашения краткосрочного чтобы кредита.
Размер уставного каметодика питал показателиа ООО «ПОЛИКОР» неизменен важным, и составляет 600
тыс. руб.Нераспределенная рамках прибыль спецификаций компании за 2016 год стоимости увеличилась на 1212
тыс. руб. или на 17,6% и находится составила безубыточности 8104 тыс. руб.
Итак увеличивается, структура пассивов ООО «ПОЛИКОР» на 31.12.2016 г.:
- собственный лаптев капитал – 2,02 %,
- заемный капитал – выплаты 97,98%. вычет
Важнейшим источником организации финансирования является коэффициент чистая метод прибыль
38
предприятия. необходимости Данные о нем формируются в отчете о всего финансовых всего результатах
ООО «ПОЛИКОР». По нему можно корректирующих проследить прибыль порядок ее формирования и
займа факторы, влияющие на ее изменение.
долгосрочных Изменение модернизация отчета о финансовых увеличивает результатах в 2016 эффективнее году актуальным по сравнению с
2015 прод годом представлено в таблице 1 и на рисунках 5.1 и 5.2 Приложения 5.
изменения Выручка актуальным от реализации ООО «ПОЛИКОР» по коэффициент сравнению с 2015 годом
увеличилась с лист 229843 реализации тыс. руб. на 31.12.2015 г. до 262443 российской тыс. руб. на 31.12.2016
г. За анализируемый связанных период использование изменение объема срока продаж составило 32600тыс. руб.
эффективности Темп столько прироста составил кредит 14,18 %.
Себестстоимость оимость срок реализуемой продукции ООО «ПОЛИКОР» увеличилась с
158894 тыс. руб. на уставном 31.12.2015 расчет г. до 190497 тыс. руб. на 31.12.201 енные6 г. За
анализируемый период учитываются изменение лизинговых составило 31603 тыс. руб. рентабельность Темп прироста
составил коэффициент 19,89 сложное %.
Рост выручки необходимости и себестоимости повлияли на понимаются увеличение предстоит темпа роста
залог валовой прибыли ООО «ПОЛИКОР». Так в 2016 факторов году ставка предприятием была срок
получена прибыль в уровне размере медфарм 71946 тыс. руб., что на 997 тыс. руб. и на 1,41%
больше, чем в 2015 году. показатель Отмечается значительное снижение готовой суммы стране
коммерческих расходов газман на 993 тыс. руб. или на 11 %.
Прибыль от продаж ООО «ПОЛИКОР» на 31.12.2015 г. составляла себестоимость 22924
тыс. руб. За анализируемый период она, сумма также самые как и валовая прибыль году,
увеличилась на 206 тыс. руб. На 31.12.2016 г. экономия составила источников 23130 тыс. руб.
Следовательно, согласно темп прироста составил 0,9 %. вычет Показателем важнейшим повышения
эффективности конкретные деятельности ООО «ПОЛИКОР» листе можно методические назвать рост коэффициент выручки и
снижение коммерческих валовая расходов тарифов.
Анализ прочих доходов внешних и расходов ООО «ПОЛИКОР» кредит позволяет формирования сделать
следующие темп выводы: сумма процентов к предоставлении получению дополнительный возросла на 113 тыс. руб. или
на 20,11 соответственно %, сумма прочих руководителем расходов балансе увеличилась на 21572 тыс. руб. или на операт 24,20
%, сумма процентов к показатель уплате хозяйствующего увеличилась случае на 3829 тыс. руб. или на 17,91 % и
зависимости сумма данным прочих доходов уровень также увеличилась на 25024 тыс. руб. или на право 28,44 использование %.
Чистая прибыль могут ООО «ПОЛИКОР» составила в процентам 2016 сумма году 1212 тыс. руб., что на
39
485 тыс. руб., или на основу 66,71% больше значения право 2015 заверенная года.
Далее коэффициент рассмотрим направления тарифов использовани поэтомуя источников
финансирования в ООО «ПОЛИКОР». Направления финансирования использует источнико краткаяв
представлены в активе взять баланса, дств наглядно году отражены на рис. 2.4 и рис. 2.5.
Анализируя источника актив баланса видно, что расчет общая листе величина активов письмо предприятия в
2016 относительные году собственностью, по сравнению с 2015 перечень годом увеличилась и составила кворума 430673 интернет тыс. руб.
Рис. 2.4. Динамика состава производитель имущества ООО «ПОЛИКОР», тыс. руб.
Рис. 2.5. заемные Динамика льготный структуры имущества ООО« ПОЛИКОР»
В более значительной обусловлено степени отклоне это произошло за счет может увеличения статьи
«величины Запасы итогам».
Запасы ООО «ПОЛИКОР» учитываются представлены сырьем и материалами, этого готовой когда
продукцией и прочими расчет запасами и затратами За компании прошедший идет период рост соответствие этой
статьи составил аннуитетного 28203 чьем тыс. руб. (8,5%) и уже на конец ставка 2016 года выручка значение медицинской статьи
«Запасы» источников достигло 358561 тыс. руб.
При этом анализ отмечается между снижение стоимости российской таких частей срок оборотных поставки активов
40
как краткосрочная основные дебиторская задолженность – на 4943 тыс. руб. или на 8,8 %,
выплаты финансовые показателем вложения - на 10872 столько тыс. руб., прочие оборотные показатель активы условий – на 2223
тыс. руб. или на 22,5 %.
Основные лизинг средства за 2016 год увеличились на 29 тыс. руб. или на 17%.
Анресурсами ализ коммерческие структуры актива очень баланса ООО «ПОЛИКОР» наконец показал денежном, что на долю
внеоборокоэффициент тных активов приходится в программа 2015 выпуске году – 1,75 %, в 2016 пассивы году – 1,85 % .На
долю реализации оборотных учитывает активов приходится компании соответственно в 2015 году – налоговой 98,25 заемных %, в
2015 году – 98,15 метод %.
В составе оборотных медицинской активов достоинствам наибольшая доля использование приходится в
анализируемом периоде на график запасы таким: 78,7 % в 2015 году, 83,3 % в 2016 льготу году.
Отмечается метод снижение процентной доли дебиторской лизинговыми задолженности с 13,4 % в 2015 году до
11,9 % в 2016 году.
является Таким ежегодный образом, активы сопутствующие предприятия представлены в итого основном выкупная
оборотными средствами.
Это енные положительно сказывается на финансовой программа деятельности выручка предприятия,
т.к. денежные лизинговых средства не оседают во направлений внеоборотных юридических активах.
Но низкий платежей удельный вес основных средств в стрставка уктуре почти баланса говорит использование о
том, что предприятие не владеет коэффициент своими расчет основными средствами. Они указывается почти все
взяты в аренду.
По если результатам помещения анализа баланса лизинговые, можно сделать производится вывод лизинговых, что все
произошедшие в нем изменения помощью имеют в основном отрицательную размер тенденцию годовых.
Это говорит об увеличении включает финансового левериджа и фактору уменьшении равнении
финансовой устойчивости срок предприятия.
Для анализа финансовой вместо устойчивост ссудыи ООО «ПОЛИКОР» рассчитаем медицинских
относительные показатели году финансовой планирует устойчивости (таблица 2.3).
Коэффициент концентрации собственного началу капитала налоговой определяет долю расчетный
средств, инвестированных в использованием деятельность лизинговая предприятия его владельцами.
снижает Положительное значение данного проанализируем коэффициента медицинских на конец 2016 кредит года
говорит о суммой нормальной финансирования финансовой устойчивости равная предприятия.
Но коэффициент очень мал.
41
являются Таблица прибыль 2.3
Относительные коэффи определеныциенты финансовой указанием устойчивост свойственнаяи ООО
«ПОЛИКОР»
Наименование отражает коэффициента
Способ
расчета
налоговыми 2015 обеспечивает
год
2016
год
2016/ базирующейся
2015
Коэффициент любой автономии лизинговых
(финансовой независимости,
погашению концентрации собственного
капитала)
К медфарм кск более=
СК/ВБ
0,02
0,02
0,00
Коэффициент коэффициент финансовой
зависимости
располагая Кфз=ВБ эсрл/СК
56,03
49,48
исключительной -6,55
Коэффициент маневренности
обеспечение собственного предшествующих капитала
Кмск=СОС показатели
/СК
0,02
0,08
0,06
Коэффициент концентрации
затрат заемного лизинговые капитала
Ккзк=ЗК/ВБ
0,98
0,98
0,00
проектировании Коэффициент структуры
долгосрочных чтобы вложений главным
К сдв
=ДП/ВОА
1,35
1,28
-0,07 стареющих
Коэффициент долгосрочного
залог привлечения реализации заемных средств
лизинга Кдп=
ДП/(ДП+СК
)
0,57
0,54
-0,03
пкеж Коэффициент расчета структуры заемного сумма
капитала
Дсзк=ДП/З
К
0,02
0,02
0,00
график Коэффициент экономический соотношения заемных
и лизинге собственных средств
Дсз=ЗК/СК
втором 55,03 методика
48,48
-6,55 целью
Коэффициент финансовой налогу зависимости порядок предприятия означает, лист насколько
активы предприятия грузового финансируются такого за счет заемных уменьшенной средств. Слишком зависимости большая также
доля заемных источников средств снижает платежеспособность важным предприятия таблице, подрывает его
финансовую теоретической устойчивость и соответственно финансовый снижает условия доверие к нему
рамках контрагентов и уменьшает вероятность основные получения организации кредита.
На ООО «ПОЛИКОР» данный коэффициент экономический имеет изменения значение значительно
динамика больше 1, что также говорит об коэффициент ухудшении ссуды ситуации.
Коэффициент проценты концентрации заемного настоящее капитала стоит говорит о том, что
предприятие сроков живет в долг, и почти численность полностью заемщика зависит от заемного классификация капитала.
Коэффициент показатели структуры ежегодная долгосрочных вложений коммерческий показывает долю,
которую соответствии составляют другие долгосрочные обязательства стоимости в объеме внеоборотных авансовый активов медфарм
предприятия. Низкое листе значение этого коэффициента году свидетельствует отложенные о
невозможности привлечения сложное долгосрочных кредитов и проценты займов финансирования.
Коэффициент долгосрочного должна привлечения заемных средств между показывает этом,
какая часть номер в источниках формирования причем внеоборотных такой активов на отчетную рыночным дату
приходится на собственный включить капитал основные, а какая на долгосрочные направлений заемные средства.
42
использование Уменьшение эффективнее значения этого наличие показателя свидетельствует о незначительном
платежей уменьшении проектов зависимости от привлеченного итого капитала.
Коэффициент руководителем структуры устранение заемного капитала поресурсов казывает, из каких
источников использование сформирован стимулирования заемный капитал кредитному предприятия. В зависимости от
модели источника заключенному формирования капитала конец предприятия можно сделать работе вывод включает о том, как
сформированы внеоборотные однако и оборотные активы другие предприятия коэффициент, так как
долгосрочные заемные экономическая средства обычно берутся на таблица приобретение использования
(восстановление) внеоборотных невозможности активов, а краткосрочные - на проекта приобретение коэффициента
оборотных активов и условия осуществление текущей деятельности.
динамика Коэффициент имущества соотношения заемных пользуются и собственных средств снизить показывает таблицы,
что предприятие на данный использование момент полностью зависит от сохранность заемных каких средств.
Дадим копии оценку ликвидности марлевые баланса батаева, сгруппировав активы по отсутствует степени
ликвидности, а пассивы по экономия срочности иностранную погашения (Приложение 6,7).
Баланс классификация считается авансовый абсолютно ликвидным, схем если А1> П1, А2> П2, А3> П3,
А4< П4.
13
Проанализируем полученные принять данные нашем (таблица 2.4).
Таблица классификация 2.4
Соотношение активов и процентной пассивов срок
14
Группы
2015 год
операциям 2016 год
I
А1 <П1
А1 <П1
II
А2 >П2
А2 >П2
III
А3 > П3
А3 > П3
IV
А4<П4
А4 <П4
Из таблицы 2.4 видно, что указанием баланс становится ООО «ПОЛИКОР» неликвиден коэффициент, так как
кредиторская задолженность подсчета намного другие превышает имеющиеся на году предприятии
денежные средства. Это денежный обстоятельство методы не позволит ООО «ПОЛИКОР» при
необходимости рассчитаться по инвестирование краткосрочным части долгам.
Не выполняется и баланса четвертое условие, что говорит о том, что субсидия расплатиться организации
по своим долгам листе предприятие не сможет. авторы Таким коэффициент образом, баланс российской предприятия
является не ликвидным, повлияет предприятию представлен грозит банкротство оценка.
В таблице 2.5 представлены оборудования финансовые методические коэффициенты, характеризующие
13
Шеремет А., Сайфулин Р., Негашев Е. Методика финансового анализа предприятий. - М.: Юни – Глоб, 2013. –
С.94.
14
Составлено автором
43
сравнительный платежеспособность предприятия.
Таблица 2.5
договора Оценка лизинговые платежеспособности предприятия имущество на основе
коэффициентного колебаний анализа номер
15
Показатели
Условные
обозначе
ния
Алгоритм
расчета
Нормати
вные
значения
2015 всего
год
2016
год
Коэффициент важнейшим текущей уровнем
ликвидности
Ктл
(А1+А2+А3)/(
П1+П2)
позволит 1,0-2,0
1,03
1,03
Коэффициент срочной
таким ликвидности между
Ксл
(А1+А2)/(П1+
П2)
0,5-1,0 деятельност
0,20
0,14
Коэффициент
абсолютной
ежегодный ликвидности налог
Кал
А1/(П1+П2)
0,1-0,3
0,04
0,01
Из полученные таблицы 2.5 следует, что коэффициент вычет текущей текущей ликвидности
находится проявляются в норме. Это говорит о сумма способности снизиться предприятия расплатиться по
оборота своим долгам. Коэффициент важнейшим срочной процентную ликвидности меньше право нормы, и имеет
таким тенденцию подписанная к снижению. Это говорит о том, что важнейшей предприятие не сможет быстро
динамика погасить лизинговой свои обязательства выплаты. Коэффициент абсолютной использование ликвидности опубликованных имеет
тенденцию к использует незначительному увеличению в 2015 вида году итого, что говорит об
улучшении может общей финансовой заявка ситуации осуществление на предприятии, но в 2016 предоставления году снова
возвращается к могут показателю российским 0,01.
Важная роль потоки в системе экономических сумма показателей сравнении эффективности
предпринимательской этом деятельности принадлежит показателю лизинговых рентабельности огласно.
Проанализируем рентабельность проектов продукции и продаж (субсидия таблица лизинговая 2.6).
Таблица 2.6
Анализ самые показателей рентабельности ООО «ПОЛИКОР»
за 2015-201 дебиторская6 годы, (%)
16
Показатель
2015
год
2016
год
2016/
2015
занимается Рентабельность долгосрочного реализованной продукции
инновационную 14,43
12,14
-2,29
доступа Рентабельность предмет продаж
9,97
8,81
-1,16 параметры
Экономическая рентабельность
позволит 16,90 другими
16,71
-0,19
текущей Рентабельность собственного капитала
9,70
составлял 13,92 проценты
4,22
Рентабельность перманентного банками капитала
9,70
13,92
4,22
имущества Рентабельность методы внеоборотных активов
9,92
формируются 15,19
5,27
15
Составлено автором на основе бухгалтерского баланса ООО «МЕДФАРМ» с использованием методики,
представленной в работе Шеремет А., Сайфулин Р., Негашев Е. Методика финансового анализа предприятий. - М.:
Юни – Глоб, 2013. – С.124.
16
Составлено автором на основе бухгалтерского баланса ООО «КейЭйСи» с использованием методики,
представленной в работе Шеремет А., Сайфулин Р., Негашев Е. Методика финансового анализа предприятий. - М.:
Юни – Глоб, 2013. – С.129.