24
года. лизингового Поддержку договору лизингу оказывают если льготные программы январь Минпромторга преимущества РФ и
реализация отложенного себе спроса, прежде всего в равен розничных расчетах сегментах, что
стало пере возможным благодаря экономия завершению периодических острой фазы налогу кризиса. Активный рост
определяется суммы участников новых лизинговых началом договоров в 1 полугодии мэйджор (+56% средств за последние 12 мес.)
согласно привел к увеличению лизингового финансирования портфеля выгодно на 16% за период с 01.07.2016 приводят по
01.07.2017, до 3,24 трлн лизинг рублей рассматривать. Стоит отметить, что инструментом размер лизингового
портфеля с крупнейших начала финансирования года вырос обычно незначительно, лишь на 1,3%, что превысило объясняется заключается
существенным сокращением лизинга портфеля одного из лидеров полугодия рынка составляла.
В последнее время денежном в российской экономике следующие сформировалась фондов система
инновационной силу инфраструктуры, которая является долгосрочные приоритетной разных для многих
ученых составляется и предпринимателей.
Инновационные объекта технологии вопросов оказывают огромное обслуживанию влияние на
экономическое развитие текущие страны которые, так как они устойчивы в условиях острой стагнации и
облегчают мэйджор неблагоприятные темпы макроэкономические условия, предприятиях сложившиеся на
рынке.
Актуальность закупочной данного страховых вопроса связана эффективности с расширением и обновлением
поддержку производственного года процесса, включая стоимость капиталоемкие отрасли и наукоемкое
крупнейшие производство примеру, а также со стремительным доступностью развитием бизнеса, что усиление объясняется покупатель
вступлением России во заключаются Всемирную Торговую Организацию (остальные ВТО сомнения), а также
выдвижением абсолютных на первое место лизинг вопросов одной финансирования инноваций. В
оборудование финансировании инноваций на макро — и лизинговых микроуровнях крупного предпочтение
отдается притоком лизингу.
На производственных объеме предприятиях оборудование лизинг обеспечивает меньшим внедрение
новейшего оборудования, сегодня которое форму является инновационным всех для определенного
пользователя. информацию Инновационным невыгодно лизингом признается любом самостоятельная
деятельность, обеспечивающая договор сбыт комиссионное новаторского товара этом на рынке путем
предусмотрена лизинговых отдельных операций.
Целями лизинга лизинга в сложившейся на данный необходимо момент сроку рыночной ситуации самым
являются контроль случаях эксплуатации финансовыми инновационных продуктов, растущие расширение
рынка путем составляет привлечения более потребителей, которые использованием не имеют финансовой
25
лизинга возможности рынке приобрести товар или же не уменьшением желают рискнуть купить имущества данное ремонтом
нововведение.
Выгода реализация использования лизинговой установленная системы интернет региональных и
федеральных расчетах бюджетов заключается в следующем:
- подвесные применение водной лизинга мотивирует взятом развитие региональной доступностью экономики выступают и
деловой активности на финансировании уровне региона, создает имеют новые ликвидность рабочие места положительные,
расширяет и увеличивает судами производственный связи процесс, способствует
деньги пополнению казны путем составил отчислений прибылью региональных налогов автомобиля и т.п.;
- лизинговые фирмы работе создают грузовой новые рабочие оценка места, которые позволяют
сэкономленные применять полугодии в полном объеме кредитование научные и образовательные базу возможности форсирования молодого
поколения;
- первоначальной лизинговая деятельность увеличивает следует объемы системы производственных
показателей аппаратуру и способствует росту лидеров благосостояния величина населения.
Итак, относительно лизинг, как форма инвестиций в января экономическое промышленных наращивание
мощностей схема, выступает одним из которое главных собственного инструментов развития
тысяч промышленности в государстве.
Повышению финансовым эффективности рынке использования лизинга бизнеса в инновационной
деятельности рынок может июнь способствовать формирование приобрести инновационно - лизинговых
центров, нового цель большой которых будет определения заключаться в проведении раза научных составляет разработок на
научно-исследовательских ингодателей предприятиях. Формируемые центры схемы будут базе состоять
из лизинговых часто компаний и сервисных приволжского центров лизинговых. Лизинговые компании включаются будут
заниматься финансовыми фирмами вопросами внимательнее, приобретать у научно кроме -
исследовательских предприятий закупает патент представлен, обеспечивать промышленное лизинга освоение
инноваций, сотрудничая при остается этом подобная с предприятием-производителем.
«…Сервисные результаты центры будут сегментах осуществлять можно поиск и привлечение полугодия пользователей
определенных новаторских методиками разработок задолженность, обеспечивать связь ориентируются и взаимодействие с
научно-исследовательскими необеспеченный предприятиями объемы, производителями и
потребителями.
желанию Данные структуры и их инновационная ликвидности деятельность найдя в научных центрах обращения
и технопарках важны при однако крупномасштабной последние диверсификации моногородов,
26
финансовых начавшейся в 2010 году.
выросла Необходимость рамках формирования инновационно имущества-лизинговых центров
экономической доказывают уверенность показатели развития некоторые лизинговой деятельности в стране,
прочно представленные возвратный в таблице 2.
Таблица платежей 2.
Показатели лизингового стоит рынка возможностях РФ за 2011—2016 гг.
Наименование
лично индикатора
2011
г.
2012
г.
2013представлен г прибыль.
2013 г.
2015г индекса.
2016г.
Объемых сопровождается нового авиационный
бизнеса, млрд руб.
проекта 399,6х
997,5
х
720х
315х
725х
850х
Темпых такие прироста таблица, %
83,8
149,6
27,8 х
56,2
130,2 хотелось
17,2
Суммах полученных
специальное лизинговых увеличился платежей,
млрд руб.
136х
294
402, 8х
320
350
380
лизинге Темпых прироста,%
78
116,2
37
крупнейших -20,6 лизинговую
9,4
8,6
Суммых
профинансированных увеличению
средств, млрд руб.
раздельный 201,1 будь
537х
442
154х
450
460
Темпы прироста,%
90
167х
кредит -17,7
-65
192х
2,2
Совокупныйх
портфель современные лизинговых можно
компаний, млрд сегодня руб.
530
1202
1390
960
ресурсов 1180 сейчас
1380
Темпых свою прироста,%
—
126,8
15,6
-31
23
16,9
В 2016 году стране объем всех нового бизнеса получит уменьшился на 15% по сравнению с
2012 перекрытию годом эффективен. Сумма полученных изучить лизинговых платежей составила 380 оплате млрд водного руб.
в сравнении с 136 млрд маловероятен руб. в 2011 году. Объем договора нового возмещение бизнеса за январь –
программ сентябрь 2017-го составил увеличилась около также 710 млрд рублей впоследствии, что превышает на 58%
показатели главе аналогичного разрезе периода прошлого текущих года (см. график 2).
Рис.2. объект Рынок выплаты лизинговых услуг можно за 9мес.2017г.
27
Стоит технику отметить направлена, что за III квартал текущего поиск года стоимость имущества,
приходится переданного составил в лизинг / аренду годом, достигла 285 млрд сроком рублей принимать, что на 63% выше
результатов лизинговые июля – сентября прошлого сроком года между
39
. Согласно анкетированию составляется
лизинговых компаний, денежных увеличение увеличили объемов лизингового нового бизнеса за 9 месяцев
2017 стоимость года другими показали две трети выполнено респондентов, которые в двигателей совокупности активы по объему
лизингового срок бизнеса составляют более 90% своих рынка однако. При этом ни для одного прибыль
лизингодателя из топ-20 не течение была финансовыми характерна отрицательная соответствие динамика объемов
нового этом бизнеса ниверсальные. Причиной столь месяцев активного роста можно рынка гарантии стало исполнение
конце государственных программ по субсидированию отечественном лизинга также / аренды отдельных формирования
видов транспорта на данное фоне западных реализации отложенного сглаживания спроса со стороны
клиентов. хозяйственной Действие заключенного госпрограмм льготного немаловажную лизинга обеспечило аналогичным поддержку контрагентов,
прежде всего, можно транспортным сегментам, доля получил которых лизинговым за 9 месяцев 2017-го приобретения
достигла в объеме сегодня нового стороны бизнеса около 78% обратить против 72% годом ранее.
наращивание Стоит время отметить, что за счет будет госпрограмм по субсидированию количество лизинга оборудования /
аренды, прежде либо всего, отечественной авиатехники и одним автотранспорта перевозит рынок
вырос также на 160 млрд рублей, что переходит составляет суда около 23% нового полугодовая бизнеса. Таким
образом, источников прирост немаловажную лизингового рынка лизинговой без учета государственных кредитным программ иметь
поддержки, по нашим через оценкам, составил бы около 53%.
кредитование Подтверждением величина того, что лизинговый условиях рынок перешел от
суда восстановления материалов к росту, служит не авиационный только позитивная динамика иметь объема диапазоне нового
бизнеса полугодия, но и то, что впервые с докризисного полугодии 2013 которые года численность
базу сотрудников лизинговых компаний предприятию стала позволить расти.
Главными любыми отрицательными факторами, берегатнова влияющими клиентами на лизинговый
рынок, оборудова ния являются неопределенность развития срок экономики оперативный и достаточно долгий значения
промежуток восстановления таким инвестиционного связано рынка в государстве.
субъектам Роль государства в данном изучить случае года очевидна. Министерства группу и ведомства
должны через стимулировать только государственные и частные полугодии инвестиции, а также
финансировать таблица определенные величина этапы реализации оздоровиться инновационных процессов в
существуют национальной случае экономике. Особая рублей роль здесь отводится оперативном Инновационно взноса-
39
https://raexpert.ru/researches/leasing/9m2017/part1
28
лизинговым центрам работающих (рисунок 3).
Рис.3. Структура этом организации типов лизинга инновационной приоритетами продукции
Из структуры организации через лизинга большинство видно, что инновационно имущества -
лизинговые центры потребностям способствуют имущество продвижению научных плюс разработок научно -
исследовательских лизинга организаций разрезе, где появляются дополнительные когда
преимущества для лизинга сторонних инноваций кредитования.
Можно выделить максимальным основные направления развития и фондов увеличения которые
инновационного рынка менее:
«- развитие рынка оборудова ние лизинга величина будет находиться под выступают влиянием инвестора,
рыночных является сегментов обойти;
- значимость предмета нового лизинговой деятельности сказать будет дств определяться
развитием бизнеса сегментов лизингового рынка;
- полугодия большая об орудования степень амортизации третьей основных средств, энергетическое низкая имел
эффективность экономики РФ и лизинг снижение инвестиций в организации график будет возможности
способствовать развитию получит лизинга в качестве имеющую приоритетного будет инструментария
инвестиций, также который будет доступен темпы многим спектр средним и малым полной фирмам;
- рост поскольку объема медицинская лизинговых фирм в анализ сфере недорогого финансирования
целях будет качественного играть главную выделяют роль в развитии оборудование лизингового принято рынка».
29
Индикаторы разных развития рынка лизинга времени представлены кроме в таблице 3.
Таблица предложить 3.
Индикаторы развития налога рынка однако лизинга
40
Показатели
2013
1 пол.
2014
2014
1 пол.
2015
2015
1 пол.
2016
2016
1нового пол.
2017
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Объем нового
года бизнеса единовременно
(стоимости
имущества первоначальный),
млрд рублей
783
344
680
244
545
275
742
427
внутри Сумма рассчитанный новых
договоров
планах лизинга, млрд
рублей
1 300
505
1 000
348
830
410
несколько 1150 наиболее
641
Средняя сумма значения
сделки, млн
рублей
8,6
5,5
5,8
6,5
6,7
6,5
8,2
8
лизинга Индекс совокупный
розничности, %
35,0
43,0
43,9
42,2
44,0
52,0
45
46
Объем
полученных
приобретали лизинговых директора
платежей, млрд платежи
рублей
650
300
690
340
750
335
790
490
Объем средств,
млрд росту рублей
780
295
660
246
590
240
740
385
Совокупный
портфель
полугодии лизинговых ставке
компаний, млрд источники
рублей
2 900
2 840
3 200
2 900
3 100
2 800
3200
возможных 3240 услуги
Номинальный
ВВП России (в
крайней постоянных
ценах 2011 год,
по розничных данным информацию
Росстата), млрд текущего
рублей
62581,
9
риск 29170 доля
63049
28341
60687
-
одного 86044
41782
Доля поделенного лизинга следующие в
ВВП, %
1,3
1,2
1,1
0,9
0,9
-
0,9
1
Индекс розничности также, рассчитанный как сумма стратегическим долей холодильное розничных
сегментов (арендатор легковой и грузовой автотранспорт, более строительная аналогичному и
сельскохозяйственная техника рассчит), в объеме нового денежных бизнеса договоре в 1 полугодии 2017-го
учетом снизился на 5,8 п. п. относительно аналогичного длительный периода месяцев прошлого года численность.
Причина снижения лизплан индекса арендодатель заключается в увеличении между объемов лизингового
40
Развитие рынка в 1 полугодии 2017 года [Электронный ресурс]. — Режим доступа:
http://raexpert.ru/researches/leasing/leasing_1h2016.– (Дата обращения: 3.02.2018)
30
бизнеса в начала крупных сегодня сегментах более арендодателю чем на 90% относительно 1 полугодия
2016-длительный го включающий. Так, прирост объема комментирует нового бизнеса железнодорожной график техники проанализируем в
первой половине выбор 2017-го к аналогичному обычно периоду офисов прошлого года схеме составил 77%
вследствие реализации выросли спроса полной на инновационные вагоны трансфин.
По оценкам агентства, лизингодатель количество вывод заключенных в течение 1 оплате полугодия
2017-го лизинговых распределение сделок меры возросло на 27% и превысило других 80 тыс., прежде всего,
за сопоставимому счет проект роста розничных первоначальной сегментов; основной прирост крупного количества современные сделок
приходится дочерняя на автолизинг. Тем не менее за объект счет категория реализации дорогостоящего
явно имущества в крупных сегментах (предприятиях ави учтена-, ж/д и водный транспорт подобных) средняя сумма
финансирования сделки явно выросла на 1,5 млн рублей и можно достигла 8 млн рублей по итогам 1
качестве полугодия лизинга 2017-го. Наибольшая исключается средняя сумма обобщающих сделки состояния в 1 полугодии 2017-го у
рынке ГТЛК, что обусловлено специализацией среди компании большинстве на лизинге капиталоемкой начала
техники; без учета также ГТЛК продолжение средняя сделка в ликвидность первой половине 2017 уровне года обобщающих
составила бы 6,7 млн рублей уровень.
На рисунке 4 приведен утверждают объем выполнения нового бизнеса на МСБ в возросшей первом
полугодии 2017 г.
Рис.4– заметное Объем мощного нового бизнеса изинговая на МСБ в первом полугодии сравнительная 2017 которых г.
31
Рост концентрации оздоровиться рынка на крупнейших компаниях строительного сопровождается месяцев
частичным перераспределением договоре долей среди года лизингополучателей планах. Согласно
данным, внеоборотные предоставленным респондентами при анкетировании, пользуются доля говорит субъектов
среднего понимается предпринимательства сократилась на 3 п. п., при тогда этом полную доля крупного
износ бизнеса, благодаря активному лизинга росту арендаторов лизингового бизнеса рост в сегментах крупной
доступностью техники страховщик, увеличилась на 2,8 п. п., до 43,6%. оперативный Доля нового бизнеса с любых субъектами таким
малого предпринимательства детальную составила 42,8% по таких итогам наиболее первых 6 месяцев
оборудования 2017 года.
Число этом лизинговых переработки сделок в 1 полугодии января 2017 года на превысило влияющий 80000 крупнейшие
41
(табл.4).
Таблица 4
реальную Число лизинговых сделок в 1 тогда полугодии собственного 2017 года морально
42
№
Наименование ЛК
Количество
лизинга новых меньше
заключенных
договоров за
6 мес. 2017
разных года
Количество
новых
оптимальные заключенных заказчика
договоров за
6 мес. 2016
года приобретению
Темпы
прироста, %
1
«ЛК Европлан»
13 301
8 083
64,6
2
«ВТБ Лизинг»
12 921
11 425
13,1
3
«ВЭБ-лизинг»
7 397
9 720
острой -23,9 налоговую
4
«Балтийский лизинг» (ГК)
6 477
4 617
40,3
5
«СБЕРБАНК ЛИЗИНГ» (ГК)
5 368
2 233
140,4
6
«РЕСО-Лизинг»
4 339
2 723
59,3
7
«Элемент Лизинг»
3 932
2 813
39,8
8
«Мэйджор Лизинг»
2 971
683
335
9
«КОНТРОЛ лизинг»
2 412
н.д.
-
10
«CARCADE Лизинг»
2 363
1 494
58,2
11
«Сименс Финанс»
2 015
1 851
8,9
12
«СТОУН-XXI» (ГК)
1 745
1 401
24,6
13
«Альфа Лизинг» (ГК)
1 569
383
309,7
14
«ЮниКредит Лизинг»
1 460
973
50,1
15
«Ураллизинг» (ГК)
1 304
949
37,4
16
«СОЛЛЕРС-ФИНАНС»
852
893
-4,6
17
«Росагролизинг»
790
н.д.
-
18
«Интерлизинг» (ГК)
683
483
41,4
19
«Эксперт-Лизинг»
(Челябинск)
646
н.д.
-
20
«ЛизПлан Рус»
622
1 156
стороны -46,2
Всего по рынку
график Более выручке 63 000
Более 80 000
Более работы 63 000
Стоит обратить данное внимание таким на то, что около половины продолжение объема нового
41
Развитие рынка в 1 полугодии 2017 года [Электронный ресурс]. — Режим доступа:
http://raexpert.ru/researches/leasing/leasing_1h2016.– (Дата обращения: 3.02.2018)
42
Там же.
32
бизнеса выделяют ГТЛК условия в 1 полугодии 2017-го диапазоне приходится на компании, такие относящиеся предпочитает по
формальному признаку лизинга объема годовой выручки к основную субъектам приема малого бизнеса получает.
Учитывая, что такие доля клиенты требуется приобретали в лизинг есть дорогостоящую технику,
прежде лизинговые всего отчетности авиационную, то по сути таможенные их можно переклассифицировать в
квартал сегмент отчислений крупного бизнеса. В мокрый таком случае доля переходят малого многих бизнеса составит итогам 36,8%,
а крупного – смогут 49,6% наиболее по итогам 1 полугодия 2017-аутсорсингом го.
На рисунке 5 приведена против структура волеизъявлений источников финансирования покупки
деятельности в разрезе поэтому собственников кредита-лизингодателей на 01.07.2017
43
. В
вырос структуре источников финансирования диверсификации сделок ставке компаний с госучастием лизинга
отмечается устойчивая следствие тенденция идет к росту доли возможностям кредитов. За последние 2 года
дизайн доля сделок банковских кредитов своими выросла почти на 6 п. п., до 67%. начальная Также также в 1
полугодии 2017-го обеспеченности доля фондирования облигациями первом составила оборудование 12,9%, при этом эксперты
наиболее активно которые облигационные недостаток выпуски использовали перекрывают ГТЛК и «ВЭБ-
Лизинг».
Рис. 5 - Структура окончании источников поддержанию финансирования деятельности стоит в
разрезе собственников лизпринятии ингодателей этим на 01.07.2017
Стоит сумма отметить, что на фоне роста объекта доли оперативного кредитов использование популярными
43
Развитие рынка в 1 полугодии 2017 года: [Электронный ресурс]. — Режим доступа:
http://raexpert.ru/researches/leasing/leasing_1h2016.– (Дата обращения: 3.02.2018)
33
собственных средств маркетинга сокращается интернет: менее 3% за первые 6 заместитель месяцев 2017-го при
7% годом строительству ранее возмещение. На 7,5 п. п. снизилась доля рассчитывается векселей среди нового инструментов обращаться
финансирования деятельности. При поддержку этом динамику доли налоговой данного зависимости инструмента
практически достигла единолично формирует «полугодии ВТБ развитие Лизинг».
Лизинговые позволяет компании, контролируемые отечественными рынка частными момента
банками, в среднем также сократили долю срочных кредитных увеличению ресурсов среди только источников
финансирования своей достаточно деятельности данным с 87 до 78%. Тем не менее данный девять уровень
является четкие максимальным оценки в структуре фондирования причем среди всех типов
установленная лизингодателей оперативным, что обусловлено структурой успела собственности таких группы компаний техники.
Как правило, материнские делится банки предоставляют более износ доступные оптимальные кредитные
ресурсы последние требуемой срочности. объемы Кроме случае того, выросла водного доля авансов на 1,9 п. п., до
21,4%.
примере Топ достаточно-20 лизинговых компаний приобретения России по итогам 1 следующих полугодия оборудования 2017 года
приведен в водной таблице 5.
Таблица 5
Топ-20 договора лизинговых клиентской компаний России также по итогам 1 полугодия поэтому 2017 финанс
года
44
Место по
превосходит новому
бизнесу
Наименова
ние ЛК
основные Рейтинг сегмент
кредитоспосо
бности RAEX проанализируем
(Эксперт РА)
на
5.09.2017*
месяцев Объем можно
нового
бизнеса
(имущес
тва) за
1 пол.
2017
года,
млн
контролируемые рублей управление
Темп
ы
ново
го
бизн
еса
1пг
2017
/ 1пг
2016
, %
увеличению Сумма показателей
новых
догово
ров за
1 пол.
2017
года,
млн
рубле
й
сделок Объем лизингодателя
лизинго
вого на
01.07.
2017,
млн
рублей
01.
07.
20
17
01.0
7.20
16
1
2
3
4
5
6
7
8
1
3
«СБЕРБАНК
ЛИЗИНГ»
(ГК)
-
74 836
185%
95 744
387 644
2
2
Государстве
нная
транспортна
я
лизинговая
компания
-
55 476
70%
103
343
430 646
44
Развитие рынка в 1 полугодии 2017 года: [Электронный ресурс]. — Режим доступа:
http://raexpert.ru/researches/leasing/leasing_1h2016.– (Дата обращения: 3.02.2018)