55
Вероятнее всего, большое количество проводимых сделок в Москве
обусловлено тем, что большая часть центральных офисов многих крупных
компаний расположены именно в Москве, собственно и лизинговые компании
тоже. Помимо этого, если затрагивать отрасль лизинговой деятельности в
финансировании легковых автомобилей, то очевидно, что люди приезжаю в
Москву за наиболее устраивающей их машиной из-за отсутствия такого же
предложения в свое регионе.
После Москвы, по объему проведенных сделок идет Центральный
Федеральный округ (за исключением Москвы) где доля возросла на 6%.
В то же время, сравниваяситуацию в Южном Федеральном округе доля нового
бизнеса сильнопошла на спад до 3,7% в 2019 г. до этого показатель составлял
6,9%.
Лидером лизингового рынка в данном регионе стала компания «Европлан».
Если разобрать основную часть объема по предметам финансирования, то
можно увидеть следующую картину:
большую часть занимает железнодорожная техника с долей охвата рынка
– 43%;
далее следует авиапромышленность– 21%;
после идет тяжелая грузовая и строительная техника – 8%;
строчкой ниже располагается водный и речной транспорт – 6,2%;
только после идет сектор легковых автомобилей с долей – 6%.
Не смотря на то, что по сравнению с предыдущими годами сектор легковых
автомобилей имеет рост, он все еще занимает крайне малую часть лизингово
рынка.
Посмотрев на приведенные данные, можно сделать заключение, что 2019 год
для лизинга была положительным, учесть тот факт, что несколькими годами
56
ранее результаты были гораздо ниже. Также не стоит забывать о денежном
кризисе 2015–2016 годов, который сильно сказался на работе и
результативности лизинговых компаний. Кроме того, это также повлияло на
производство всех основных отраслей, таких как машиностроение,
строительство и металлургия.
Все это привело к тому, что все эти отрасли в значительных количествах
сократили собственное производство и остановили процесс обновления
оборудования и автопарков, а это отразилось на выплате лизинговых платежей.
В настоящий момент можно сказать, что Россия стоит на начальном этапе
развития лизинговой деятельности в стране, в связи с тем, что в прошлом
лизинг крайне слабо набирал обороты как финансовый продукт. Это
обусловлено в большей степени тем, что основой лизинга являются крупные
капиталовложения и инвестиции, которые в основном предоставляются и
поступают отиностранных инвесторов и крайне малому количеству русских
инвесторов. К сожалению, по статистике иностранные инвесторы, крайне
неохотно участвую в лизинговых сделках, так как считают Россию крайне не
стабильным государством и непривлекательной для инвестиционной
деятельности.
Еще одним важным фактом, который негативно сказывается на развитии
лизинга в России, является стремительный рост цены на иностранную валюту.
Так как кредиты в валюте имеют низку процентную ставку, лизинговые
компании чаще всего дают преимущество непосредственно им.
На фоне выявленных проблем формируется одно из преимуществ лизинга,
заключается оно в том, что юный предприниматель может начать свое дело,
имея только часть необходимых помещений и оборудования.
57
По оценке экспертов в 2020 году существует вероятность увеличения доли
автолизинга, по причине того, что большинство компаний
испытываетнеобходимость вобновлениикорпоративных парков.
Основные проблемы и тенденции развития лизинга заключаются в:
1) Применение нового стандарта бухгалтерского учета Смен
балансодержателя по лизинговой сделке скажется негативно в первую
очередь на финансовом результате лизинговой компании. В связи с тем,
что налоговая политика, присуща России, не готова к такому роду
изменений, отсюда вытекает необходимость у лизинговых компаний
вести отдельный учет;
2) Процент удорожания или же понятие стоимости лизинга очень косвенно
имеют связь с ключевой ставкой применяемой ЦБ России и как следствие
снижается в связи с снижением стоимости кредитных средств;
3) В настоящее время только начинает развиваться государственная
поддержка для малого и среднего бизнеса. Выражается данная поддержка
в роли субсидий;
В завершение хотелось отметить, что рынок лизинга в России еще молод и
слабо развит, что,безусловно, внушает большие надежды на его дальнейший
рост и активное развитие.Обусловлено это потребностью многих компаний в
обновлении производственной базы, острым дефицитом инвестиционных
ресурсов предприятий реального сектора экономики, чрезмерно высокими
ставками банковского кредита
Именно по причине указанной в абзаце выше на лизинг, как метод
финансирования бизнеса, возлагаются особые надежды дляпреодоление
«инвестиционного голода» и обеспечение устойчивого экономического роста в
стране.
58
3.2 Рекомендации по повышению эффективности управления финансами
предприятия ООО «Аль транс» с использованием лизинга
Финансовые результаты деятельности организации, которые удалось увидеть на
основании анализа, проведенного в главе 2, не стабильны по причинам
медленного роста выручки и высокого уровня затрат.
В данной части работы мной будут рассмотрены два способа приобретения
автомобилей, первый с помощью привлечения кредит а, второй с помощью
приобретения в лизинг. Основываясь на расчетах в данной части предприятие
сможет принять решение в наиболее подходящем способе приобретения.
Исходя из потребностей и особенностидеятельностипредприятия, способ
приобретения транспорта является крайне важным. Основано это на том, что
компания закупает крупные партии автомобиля под клиентов и для сдачи в
аренду, и крайне важно данные закупки проводить, основываясь на финансовой
целесообразности и хорошем просчете всех дальнейших расходов.
Далее проведем все необходимые расчет
ы, связанные с приобретением
автомобиля в лизинг.
На самом первом этапе необходимо определиться с лизинговой компанией, с
которой будет заключена сделка. Одним из лидеров рынка лизинговых услуг по
Москве является компания «Ероплан».
Стоимость ближайшей закупки согласно плану компаниисоставит 4 185 000
руб. без учета обязательного страхования и скрытых комиссий лизингодателя, а
так же всевозможных дополнительных слуг, предоставляемых лизингодателем.
Предмет лизингабудет стоять на балансе у лизингодателя. По условиям
будущего договорабудет применяться коэффициентускоренной амортизации
для налогового учета. Базовый срок будет рассматриваться 36 месяцев, т.е. 3
года.
59
Заключение любой сделки по лизингу или кредиту, подразумевает оплату
авансового платежа, его размер определяется после оценки кредитоспособности
компании и возможности компании. Оплата данного платежа будет проходить
после подписания договоров по лизингу и может быть разбита на несколько
платежей, зависит это от договоренности с лизингодателем. В последнее время
большую часть сделок составляют с наименьшим авансовым платежомчто
составляет 10-20%, но может достигать и 49%.
В данном случаикомпания будет готова внести авансовый платеж в размере38%
от ценыбудущего договора, что равно 1 614 320,0 руб.
При работе с данным контрагентом лизингодатель предоставляет
дополнительную скидкулизингополучателюна оплату аванса в размере 10% от,
что составляет 418 500,0 руб.
Скид ка предоставляетсясогласно постановлениюПравительстваРФот 08.05.2015
N 451 (ред. от 23.07.2018) «О предоставлении субсидий из федерального
бюджета на возмещение потерь в доходах российских лизинговых организаций
при предоставлении лизингополучателю скидки по уплате авансового платежа
по договорам лизинга колесных транспортных средств, заключенным в 2018 -
2020 годах». Исходя из этого, сумма аванса составит 777 3 20,0 руб ( в т.ч. НДС).
Из общего списка страховых компаний был выбрана АО «СО ГАЗ». Страховая
премия по договору страхования составит - 45 000,0 руб.
Срок договора – 36 месяцев, аванс составит 38% от договора, выкупной платеж
в конце срока равен 1000 руб.Переплата по договору для лизингополучателя по
сделке будет- 35,6 %, что составляет 1 505 940,0 руб. На основании
обозначенных данных составит график платежей для оценки возможности
выплат без ущерба для компании.
60
Таблица 3.2
Предварительный график платежей
№ ПП
График платежей, в т. ч. НДС
Полная сумма аванс
777 320,0
Аванс № 1
200 000,0
Аванс № 2
200 000,0
Аванс № 3
211 500,0
Аванс № 4
165 820,0
1
165 820,0
2
165 820,0
3
164 790,0
4
164 790,0
5
164 790,0
6
153 650,0
7
153 650,0
8
153 650,0
9
153 120,0
10
153 120,0
11
153 120,0
12
301 560,0
13
139 040,0
14
139 040,0
15
138 520,0
16
138 520,0
17
138 520,0
18
127 380,0
19
127 380,0
20
127 380,0
21
126 850,0
22
126 850,0
23
126 850,0
24
276 270,0
25
113 750,0
26
113 750,0
27
113 230,0
28
113 230,0
29
113 230,0
30
102 090,0
31
102 090,0
32
102 090,0
33
101 560,0
34
101 560,0
35
100 560,0
36
1 000,0
Итого:
5 735 940,0
61
Из графика в таблицы 3.
2 видно, что итоговая сумма с учетом всех
дополнительных услуг, страхования и переплаты составит 5 7
35 940,0 руб.
Лизинговые платежи от
носятся к себестоимости, сумма, на основании этого з
а
первый год выплат, составит 2 8
25 200,0 руб.
Заключая данный договор, компания предполагает увеличение объемов продаж
и как следствие прирост выручки, за счет увеличения парка автомобилей, на
20%.
Поскольку в предыдущем году компания вложила значительные средства в
ремонт и обслуживание уже имеющегося автопарка, на этой
почвесебестоимость продаж снижается, и как следствие снижаются расходы на
ремонт и обслуживание автопарка.
В таблице 3.3 мной рассчитанпоток реальных де
нег от основной
деятельностикомпании.
Таблица 3.3
Поток денег от основной деятельности компании
Втаблице 3.
3 показан объем прибыли пред
приятияза время действия договора
лизин
га, приэксплуатации приобретённых автомобилей. На основе таблицы
можно сделать вывод,что предприятие не понесет убытков при заключении
нового договора, а наоборот по
лучит прибыль в размере 3
3 742,5 тыс. руб
62
Далее иной рассмотрен поток денежных средствот теку
щей деятельности
компании. На основании расчетов сгруппирована таблица 3.4.
Таблица 3.4
Поток реальных де
нег от теку
щей Деятельности
По расчетам приведенным в таблице 3.4видно, что компанияполучитприбыть в
размере 198 605,7 тыс. руб.
Проведенные мной расчет явно отражают всю выгоду приобретения будущего
парка путем лизинга. Но для сравнения проведем рассмотрение данного же
контракта при способе приобретения - кредит.
Стоимость контракта остается неизменной в размере 4 185 000 руб. Кредит
предоставит ПАО «Сбербанк России» под 1
2% годовых. После анализа и
рассмотрения компании банк выставил требование в размерепервоначального
взноса - 15%, что меньше, чем при лизинге и составит 627 750 руб. Оплата
кредита будет производиться сроком на 60 месяцев, т.е. 5 лет.
Для сравнения рассчитаем предварительный график платежей по кредиту.
63
Таблица 3.5
График платежей по кредиту
Сумма кредита на основании расчёта в таблице 3.5 составляет 3 557 250,0 руб.,
сумма начисленных процентов составляет 1 201 279,0 руб., итого общая сумма
кредитного договора составит 4 758 529,0 руб. Сумма контракта с учетом
оплаты авансаравна 5 386 279,0 руб.
Перед лизингом у кредита есть большой недостаток, он заключается в том, что
при кредите отсутствует опция выбора балансодержателя, имущество купленное
по средством кредита сразу в
водится в эксплуатацию и учитывается на балансе
компании, что приводит кначислению амортизациии налог.
Основываясь на данном факте проведем расчеты, и составим таблицу 3.6
Таблица 3.6
Расчет налога и амортизации
По таблице 3.6 видно, что ежегодно компания будет платить налог н
а
имущество, сумма которого составит 216,5 тыс. руб.
64
Для более корректного сравнения с лизингом проведем расчет реальных де
нег
от основной деятельности.
Таблица 3.7
Прогноз прихода денежных средства
Данные в таблице 3.7 показывают, что предприятие получит прибыль от
заключения кредитного договора. В первый год данная сумма будет в размере
37 386,
2 тыс. руб.
По тому же принципу рассчитаем прогон денежных средств от теку
щей
деятельности.
Таблица 3.8
Прогноз денежных средств от текущей деятельности