45
транспортные средства, который предоставляется лизингодателем в
качестве предмета аренды, на определенных условиях и на определенный
срок.
II. Лизингополучатель – это индивидуальный предприниматель или
организация, получающие от лизинговой компании на основании
договора лизинга во временное владение и пользование авто за
оговоренную плату на согласованный сторонами сделки срок.
III. Продавец (поставщик) - это автосалон или компания по недвижимости,
которая поставляет имущество, выбранное арендатором. ООО «Аль
Транс» представляет автомобили известных брендов, таких как Ford,
Volkswagen, ГАЗ, ВАЗ и др. Арендованный актив передается
производителем или поставщиком арендодателю в соответствии с
условиями договора купли-продажи.
IV. Страховщик - организация, участвующая в лизинговой операции в
качестве страховщика транспортных, товарных и иных рисков, связанных
с предметом лизинга. ООО «Аль Транс» регулярно сотрудничает со
страховыми компаниями, такими как «Ингосстрах», «РЕСО-Гарантия» и
ВТБ-Страхование.
V. Страхователь –в большинстве случаев является страховой компанией,
которая заключает договор с клиентом. Согласно условиям договора,
арендодатель и арендатор ООО «Аль Транс» могут выступать в качестве
застрахованных.
ООО «Аль Транс» является транспортной компанией, и в связи с этим имеет
крупный портфель клиентом, именитых компаний: DHL, ООО «ПЭК», ООО
Ювента-Транс, ООО «РАТЭК» и другие.
Так же, для больше понимания объема бизнеса, который ведет компания, в
таблице 2.12 представлены объемы сделок, заключенных с перечисленными
46
контрагентами в 2019 г.
Таблица 2.12
Объем сделок с контрагентами
Инфраструктура ООО «Аль Транс» обеспечивает юридическое сопровождение
всех этапов сделок, которое включает в себя:
консультирование по правовымвопросам;
юридический анализ договоров (сравнение условий договоров
конкурирующих компаний);
доработку договора под задачи клиента ит.д.
Таким образом, в ООО «Аль Транс» сформирована достаточная
инфраструктура, необходимая для результативного выполнения
соответствующих операций.
Объем платежей к получению, ООО «Аль Транс» на 31.12.2019года составил
346910 тыс. руб.
47
Рисунок 2.7
Структура по сегментам ранка
Основную долю клиентов ООО «Аль Транс» составляют малые и средние
предприятия (54,3%). Существенна доля корпоративных клиентов (23,6%) и
частных лиц (22,1%).
Для более четкого понимания спроса на рынке, проведем анализ структуры
портфеля по видам приобретенных транспортных средств по договорам в
таблице 2.13.
Таблица 2.13
Анализ структуры лизингового портфеля ООО«Аль Транс
48
На основе проведенных в таблице расчетов становится очевидным, что для
максимальной оптимизации компания ООО «Аль Транс» обращается за
финансированием к лизинговым компаниям.
Для наглядности отразим динамику структуры портфеля на рисунке 2.8.
Рисунок 2.8
Динамика структуры портфеля ООО«Аль Транс» за 2017-2019 гг.
Анализ структуры портфеля позволяет сделать вывод, что наибольшую долю
приобретаемой в лизинг ООО «Аль Транс» имущества составляет спецтехники
в основном дорожной и строительной – 31,5% на конец года.
Значительная доля грузовых автомобилей: 16,7% на конец отчетного периода,
что ниже базового года. Количество приобретенных автомобилей, в большей
степени конечно для такси, увеличилось с 8,1% до 14,1%.
В целом, динамика приобретенного в лизинг портфеля имеет положительный
тренд и отражена на рисунке 2.9
2017 год 2018год 2019год
Прочее
Автобусы и микроавтобусы
Прицепная техника
Спецтехника
Автомобилилегковые
Автомобилигрузовые
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
49
Рисунок 2.9
Динамика портфеля ООО «Аль Транс» за 2017- 2019г
Осуществление лизинговых сделок, как и любого другого вида
финансирования, сопряжено с определенными рисками невозврата имущества
лизингодателю или кредитору.
Для снижения этого риска ООО «Аль Транс» использует различные формы
обеспечения, для сохранения своей репутации и положительной динамики
одобряемости в лизинговых компаниях.
Таблица 2.14
Анализ обеспечения обязательств ООО«Аль Транс
50
Анализ данных таблицы показывает, что полученное от поставщиков
обеспечение снизилось в 2018 году на 25,1%, а в 2019 году увеличилось на
15,7%.
Основным элементом получаемой гарантии является гарантия по договорам
аренды. Это количество в 2018 году уменьшилось на 26%, в 2019 году
увеличилось на 10%.
Основные средства, заложенные по оценочной стоимости, составляют
основную часть выданных гарантий. Его значение резко упало на 88,0% в 2018
году и на 64,6% в 2019 году. В качестве альтернативы в 2019 году стали
использовать выданные залоги имущественных прав и
документарныйаккредитив.
В конце 2019 года ООО «Аль Транс» изъяло 7 единиц автомобильной техники у
неплатежеспособных партнеров, 6 из которых были проданы, а 1 реализуется
путем выставления на торги.
По итогу организация получила доход в размере 1369 тыс.руб.Автомобили,
купленные через лизинг, учитываются как на балансе ООО «Аль Транс, так и на
балансе лизингодателя.
На основании данных, относящихся к отчетам о финансовых результатах за
2018 и 2019 годы, проанализируем структуру доходов и расходов по
лизинговым операциям по видам бухгалтерского учета на балансе участников
сделки. Представляем расчеты в виде таблицы 2.15
51
Таблица 2.15
Анализ доходов и расходов от договоров
Анализ данной таблицы показывает, что в основной доле договоров лизинга
основные средства учитываются на балансе ООО «Аль Транс».
Выручка по аренде финансовой при учете основных средств на балансе
лизингополучателя в 2018 и 2019 годах возросла соответственно на 23,8% и на
9,08%.
Динамика стоимости и пропорции договоров при условии, что основные
средства отражены на балансе арендатора и арендодатель практически
совпадает с теми, которые учитываются для оборота.
52
Эффективность внедрения новой для данной организации лизинговой
деятельности организации в целом отражается на показателях рентабельности..
Проведенные расчеты показывают, что рентабельность выручки при сделках,
когда основные средства учитываются на балансе ООО«Аль
Транс»существеннопревышаетрентабельностьприсделках,когда основные
средства учитываются на баланселизингополучателя.
В2019годусебестоимостьувеличилась большими темпами. Это отрицательно
отразилось на динамике прибыли.В результате рентабельность дохода от
аренды снизилась на 6,4 процентных пункта, а рентабельность аренды при
учете основных средств в балансе арендатора - на 9,7 процентного пункта.
Таким образом, ООО «Аль Транс» развивалось за анализируемый период.
Величина долгосрочных кредитов и займов, которая компания использует для
своего финансирования, возросла на 33,3%. Портфель ООО «Аль Транс» на
31.12.2019 года составил 346910 тыс. руб.
В целом, динамика портфеля имеет положительный тренд. Больше половине
клиентов ООО «Аль Транс» это малый и средний бизнес (54,3%). Существенна
доля корпоративных клиентов (23,6%) и частных лиц (22,1%).
Наибольшую долю составляет приобретение в лизинг спецтехники в основном
дорожной и строительной – 31,5% на конец года. Если рассмотреть автопарк
компании, то доля автомобилей грузовых из общего количества: 16,7% на конец
периода, что ниже уровня базового года.
Так же увеличилось количество приобретения легковых автомобилей, в
основном для такси, с 8,1% до 14,1%. Рентабельность сделок в 2018 году
повысилась, а в 2019 году снизилась и составила по сделкам с учетом основных
средств на балансе ООО «Аль Транс» 24,1%, по сделкам с учетом основных
средств на балансе лизингополучателя8,1%.
53
Глава 3. Современные тенденции и перспективы лизингового
финансирования бизнеса в России
3.1 Перспективы финансирования современного бизнеса на основе лизинга
В главе 2 был проведен подробный анализ деятельности компании ООО «Аль
Транс», что показало всю необходимость в лизинге для современных компаний.
Однако финансовые результаты деятельности организации не стабильны.
Именно в этом и будет заключаться один из самых главных факторов развития
финансирования современного бизнеса на основе лизинга.
У многих компаний на данном этапе их работы возникает необходимость
в обновлении техники или автопарка используемого в работе и
производстве. Вероятнее всего для разового обновления у компании
может не хватить свободных средств или же появится дополнительная
необходимость вложить свободные средства в развитие другой отрасли и
направление деятельности.
Именно в таких ситуациях лизинг является лучшим вариантом для
бизнеса, что бы провести все намеченные бизнес процессы в срок,
параллельно оптимизируя налоговую базу и не потерять при этом
доходности, или же свести такие потери к минимуму.
В России за 2019 год объем лизингового бизнеса вырос на 15% и составил
порядка 1,5 трлн, руб., превысив при этом исторический максимум, при этом
объем лизингового портфеля на 01.01.2020 составил 4,9 трлн.Руб [52].
Основными направлениями рынка лизинга стали ж/д сегмент, который показал
рост впервые с 2011 года, и автолизинг в лице каршеринговых компаний,
которые в настоящее время не перестают активно набирать популярность.
54
Так же способствовали увеличению числу лизинговых сделок и росту сегмента
МСБ это государственная поддержка в виде субсидий, что привело к
положительной динамике и дало возможность достичь показателя 49%.
Кроме того, авиа сегмент так же принял свое участие в увлечении динамики и
спроса на лизинговые продукты, за счет приобретения всевозможной
авиатехники и составляющих через операционный лизинг. Это помогло достичь
ступени в 21% по итогам 2019 года.
По прогнозам RAEX, в 2020 году ожидается еще более активное развитие
лизинга,чему поспособствуют снижение кредитных ставок и программы
господдержки. Рост объемов рынка лизинга в 2020 году ожидался в промежутке
от 18% до 20% по отношению к 2019 года. Ввиду ситуации в мире связанной с
пандемией и экономическому кризису, сформировавшемуся на это почве
вероятность достичь данного показателя крайне мала.
Возможно к концу 2020 года компании с медицинской, государственной,
продовольственной и.т.д видами деятельности максимально приблизят
прогнозы экономистов.
Лидером на рынке лизингового бизнеса на 2019 год была «Государственная
транспортная лизинговая компания», осуществляющая инвестиционную
деятельность и предоставляющая в лизинг различные виды транспорта и
техники для современного бизнеса. После выше указанного лидера следует
«Сбербанк Лизинг», которому удалось достичь второго места за счет крупных
сделок с авиапромышленностью. В завершение следует не менее крупный и
авторитетный игрок – «ВТБ лизинг».
Московский рынок лизинга отличается высокими процентами проводимых
сделок и крупной долей нового бизнеса по сравнению с другими регионами
России, но, не смотря на это анализ данных распределениях сделок, наглядно
показал снижение по сравнению с 2017 годом с 41% до 33%.