35
Размер и доля прочих вне оборотных активов выросла: с 8,5% до 26%.
Стоимость увеличилась в 4,3 раза.
Стоимость оборотных активов увеличилась на 113%, а доля в структуре баланса
увеличилась на 10,5 п.п. - 30,5%.
За анализируемый период компания увеличила стоимость резервов в 114,9 раза,
их доля по состоянию на 31 декабря 2019 года составила 2,2%. На основную
долю оборотных активов приходится доля 1,4,% что составляет дебиторскую
задолженность. Величина дебиторской задолженности возросла на 89,7%.
Анализ актива баланса ООО «Аль Транс» показал резкие изменения в
структуре. Положительную динамику можно наблюдать в нескольких статьях:
1) дебиторская задолженность;
2) запасы;
3) прочие вне оборотные активы;
4) прочие оборотные активы.
Отрицательная динамика затронула:
1) денежные средства;
2) вложения в мат. ценности;
3) основные средства
4) краткосрочные финансовые вложения.
Далее мы анализируем источники формирования собственности. Основываться
будемна данных взятых из пассива баланса ООО «Ал Транс» в Таблице 2.3 мы
рассчитаем динамику и структуру основных статей.
36
Таблица 2.3
Анализ актива баланса ООО «Аль Транс
Анализ данных таблицы показывает, что доля собственного капитала
организации на начало периода составляла 7,4%.
Стоимость собственного капитала выросла до показателя 79%, при этом доля
составила 9,5%.
Все же доля собственного капитала в 9,5% не соответствует требованиям
финансовой независимости организации, согласно которой доля собственного
капитала должна превышать долю заемного капитала.
Данное распределение между собственным и заемным капиталом обусловлено
спецификой деятельности ООО «Аль Транс».
Организация для осуществления транспортной деятельности привлекает на
долговременной основе заёмные средства и инвестирует в предметы,
приобретаемые за счет заемных средств.
37
Долгосрочный заемный капитал- 68,4%. За взятый период стоимость
увеличилась на 33,3%, доля - 65,2%.
ООО «Аль Транс» также привлекает краткосрочные заемные средства для
финансирования своей деятельности. Их значение возросло- 76,7%, а доля - с
2,9% до 3,6%.
Большая часть текущих обязательств ООО «Аль Транс» состоит из
кредиторской задолженности. В целом он увеличился на 33,1%, а его доля
увеличилась с 21,0% до 20,0%.
Рисунок 2.4
Пассива баланса на конец2019 г.
Долгосрочные обязательства составляют основную долю в структуре
источников формирования собственности. Доля собственного капитала низкая.
Анализ пассивов ООО «Ал Транс» показал, что все статьи имели
положительную динамику и в структуре произошли существенные изменения.
Чтобы оценить состояние платежной организации дисциплины, необходимо
сопоставить темп прироста пассивов с темпом прироста дебиторской
задолженности.
38
В анализируемом периоде обязательства увеличились на 33,1%, а дебиторская
задолженность - на 89,7%, что не соответствует нормальной ситуации.
Таблица 2.4
Анализ чистых активов ООО «Аль Транс»
Сопоставим динамику чистых активов с динамикой уставного капитала на
рисунке2.5
Рисунок 2.5
Динамика чистых активов и уставного капитала ООО«Аль Транс» за
2017-2019 гг.
Проведенный расчет показывает, что предприятие в 2019 году по сравнению с
2017 годом нарастило чистые активы на 79,6%. Положительно характеризует
финансовое состояние ООО «Аль Транс» значительное превышение чистых
активов над уставным капиталом, которое в динамике увеличилось на 180,6%.
39
Для оценки финансовой устойчивости организации проведем расчет излишка
(или недостатка) собственных оборотных средств.
Поясним, что к собственным оборотным средствам относится разность между
собственным капиталом организации и внеоборотными активами. Система
анализа финансовой устойчивости:
В таблице 2.5 проводится расчет показателей для анализа
Таблица 2.5
Анализ собственных оборотных средств ООО«Аль Транс»за 2017-
2019 гг.
По проведенным расчетам можно сделать следующий вывод. На этой почве,
можно принять финансовое положение организации крайне благоприятным.
Для оценки платежеспособности составим аналитическую таблицу под
номером 2.6
40
Таблица 2.6
Анализ платежеспособности ООО «Аль Транс
Анализ расчетов показывает, что на отчетную дату организация не имеет
средств для погашения текущих обязательств. Из четырех соотношений
соблюдается только второе: быстрореализуемых активов достаточно для
покрытия среднесрочных обязательств, наглядно это отражено на рисунке 2.6.
41
Рисунок 2.6
Соотношение активов по степени ликвидности и пассивов по
срочности оплаты ООО «Аль Транс» на 31.12.2019 года
Наблюдалось увеличение обязательств по всем группам. Из этой оценки
финансового состояния следует отметить, что компания является
неплатежеспособным.
Таблица 2.7
Анализ структуры баланса
По данным таблицы ни один из рассчитанных коэффициентов не соответствует
требуемым нормативам.
42
Более того, коэффициент восстановления платежеспособности в течение
ближайшего полугодия ниже нормативного и означает, что в ближайшее время
ООО «Аль Транс» не сможет восстановить платежеспособность.
В результате возникает вероятность банкротства. Для этого будем использовать
известный метод Альтмана для вычисления Z балла.
Таблица 2.8
Z-счет Альтмана
Результаты показывают, что показатель Альтмана Z составляет 1,16, то есть он
падает на границе от 1,1 до 2,6, что означает среднюю вероятность отказа.
В итоге, анализ показал, что организация развивается, и стремительно
наращивая активы. В структуре баланса происходят резкие изменения.
Отрицательным фактом можно указать зависимость от внешних источников
финансирования.Участие в капитале, хотя и увеличилось, но продолжает
находиться на низком уровне 9,5%. У организации низкая платежеспособность
и существует средняя вероятность банкротства.
2.3 Оценка эффективности лизинговых сделок как формы
финансирования предприятия ООО «Аль Транс»
43
Транспортная компания должна иметь соответствующую инфраструктуру для
организации работ по лизинговым сделкам. Применяемая модель заставляет
организацию прибегать к определенным видам деятельности, направленной на
адаптацию и разработку форм и методов работы. Как показал приведенный
выше анализ, для организации своей деятельности организация в первую
очередь привлекает долгосрочные контракты.
На основании финансовых документах, доля долгосрочных кредитов
сократилась с 89,7% до 28,7% в пользу увеличения долгосрочных займов с 0,4%
до 41,7%. Величина долгосрочных кредитов и займов возросла, пропорции
между ними явно видны на рисунке2.6, который представлен ниже.
Рисунок 2.6
Структура заемных средств
На диаграмме можно увидеть, что организация использует долгосрочные займы
используется для финансирования.
Таблица 2.10
Кредиторы ООО «Аль Транс
44
Как видно из таблицы кредиты ООО «Аль Транс» дифференцированы по трем
банкам и их доли существенно меняются.
Доля указанных кредитов на конец анализируемого периода составила 36%.
Прокат автомобилей в ООО «Аль Транс» предполагает приобретение
коммерческого транспорта в парк компании для того что бы избежать дефицита
продукции и всегда на 100% обеспечить заказчиков техникой.
Лизинг коммерческой техники и транспорта используется как механизм для
расширения парка, что позволяет переводить деятельность коммерческих
организаций в новый формат и укреплять их позиции на рынке.
ООО «Аль Транс» предлагает своим клиентам широкий спектр различных
транспортных средств: легковые и грузовые автомобили с максимально
допустимой массой до 5 тонн, так же есть возможность покупки пикапов,
микроавтобусов, и других видов коммерческого транспорта.
Также ООО «Аль Транс» для развития и расширения бизнеса, решил
попробовать новый вид деятельности, а именно услуги лизинга легковых
автомобилей представителям малого и среднего бизнеса.
С помощью ООО «Аль Транс» вы можете арендовать единицу
оборудования или полностью оборудовать автопарк.
Изучение практики заключения договоров, предметом которых является лизинг
автотранспорта, позволило систематизировать информацию об основных
участниках сделки лизинга, заключаемого клиентами с ООО«Аль Транс»:
I. ООО «Аль Транс» как лизингополучатель – это компания, за счет
собственных и заёмных средств приобретающая в лизинг автомобили и