66
Лизингодателям, которые оказались не готовы к качественным
переменам рынка, работать становится не просто тяжело, а практически
невозможно. Ужесточение конкуренции производит своего рода
"естественный отбор" среди лизинговых компаний, который в дальнейшем
будет только усиливаться. В этих условиях для небольших независимых
лизингодателей поиск и расширение источников финансирования является
необходимым условием дальнейшего выживания. Спрос на услуги многих
компаний зачастую превышает объемы имеющихся у них на сегодня
свободных ресурсов. [16,с.114]
По оценкам "Эксперта РА", доля новых сделок, приходящихся на
региональные филиалы, неуклонно растет: если за 9 месяцев прошлого года
на них пришлось около 30% от общего числа сделок, то в этом году
региональные сделки принесли уже 42% нового бизнеса. Кроме того, за
первые три квартала 2019 года российскими лизинговыми компаниями было
открыто более 60 филиалов и представительств. Для укрепления позиций на
рынке компаниям необходимо идти в регионы: те, кто понял это уже сегодня,
в будущем смогут воспользоваться созданным преимуществом, привлекая
все новых и новых лизингополучателей.
Эксперты рейтингового агентства «Эксперт РА» считают, что рынок
лизинга в России вышел на совершенно новый этап развития. Период
становления рынка лизинга закончился, а большинство игроков впервые
сформулировали для себя среднесрочную стратегию развития и активно
занялись внедрением у себя систем управленческого учета и финансового
планирования.
Рост рынка оправдал самые смелые ожидания - за первое полугодие
2019 года лизингодатели заключили договоров на сумму, превышающую
общую сумму договоров за весь 2018 год. Объем нового бизнеса составил
$16 млрд., а суммарный портфель лизинговых компаний $33,5 млрд. При
сохранении таких же темпов развития (с учетом ежегодного пика активности
67
на рынке в четвертом квартале) объем нового бизнеса к концу года может
составить около $35-37 млрд.
Средняя сумма одного договора лизинга в первом полугодии 2019 года
увеличилась примерно до 6,5 млн. руб. по сравнению с 4 млн. руб. в 2018
году.
Объем полученных платежей лизинговыми компаниями за первое
полугодие 2019 года составил $4,8 млрд. С учетом происходящего обычно
увеличения суммы платежей во втором полугодии общий объем платежей,
который получат лизинговые компании до конца 2019 года, должен быть
составить около $11 млрд. Наиболее впечатляюще вырос объем
профинансированных средств. Только за первое полугодие 2019 года он
составил около $7,5 млрд. против $7,4 млрд. за весь прошлый год. При
сохранении таких же темпов роста до конца 2019 года можно ожидать, что
объем профинансированных средств за год составит не менее $17 млрд., а
темпы прироста показателя за год - около 130%.
Это означает, что прогнозируемая тенденция превышения темпов роста
объемов профинансированных средств над темпом роста лизинговых
платежей, которая появилась в 2018 году, продолжает усиливаться.
Стабильность на российском рынке благоприятствует инвестиционному
процессу, увеличиваются сроки финансирования, и, как следствие,
удлиняется операционный цикл на рынке лизинга.
Наблюдаемый в настоящее время рост объема новых сделок и
профинансированных средств является предпосылкой интенсивного
увеличения объема рынка в ближайшие несколько лет.
Конкуренция требует от лизинговых компаний постоянной разработки
лучших предложений, в первую очередь по стоимости и сроку лизинга. На
сегодняшний день более 75% лизинговых сделок нашей компании имеют
срок более пяти лет.
Вывод: Лизинг представляет собой соглашение между собственником
имущества (арендодателем) и арендатором о передаче имущества в
68
пользование на оговоренный период по установленной ренте, выплачиваемой
ежегодно, ежеквартально или ежемесячно.
Лизинг подразделяется на лизинг движимого (дорожный, воздушный и
морской транспорт, вагоны, контейнеры, техника связи) и недвижимого
(торговые и конторские здания, производственные помещения, склады)
имущества.
Рассмотрены три формы лизинга: финансовый, возвратный и
оперативный; дана их характеристика. Их отличия заключаются в передаче
прав собственности, структуре лизинговых платежей, возможности выкупа
оборудования по окончании договора лизинга и другим параметрам.
При изучении сущности лизинговых сделок рассмотрены объекты и
субъекты лизинга, а также взаимоотношения между ними.
Предметом договора лизинга могут быть любые непотребляемые вещи,
используемые для предпринимательской деятельности, кроме земельных
участков и других природных объектов. В практике чаще всего в лизинг
передается различное технологическое оборудование, с высокими темпами
морального старения, дорогостоящие машины, станки, приборы,
строительная техника, автомобили, морские и речные суда, вычислительная
техника, тракторы, комбайны, здания, сооружения и т.д.
Субъектами (участниками) классического лизинга являются три
основных лица: лизингодатель, лизингополучатель и продавец предмета
лизинга.
Лизинг является удобной финансовой схемой для предприятия,
позволяющей быстро и без финансовых потерь обеспечить модернизацию
основных фондов.
Приобретение техники в лизинг позволяет компаниям сэкономить
временные и денежные затраты. Лизинговые сделки оформляются быстрее и
проще, чем кредитные, при этом не требуется предоставление и оценка
залогового имущества.
69
Безусловно, использование лизинга дает предприятию определенные
преимущества, в том числе обеспечивает конкурентоспособность продукции.
В настоящее время меняются масштабы производства, постоянно
повышаются требования к качеству выпускаемой продукции, усложняются
объекты и методы проведения работ. Для того, чтобы выжить, предприятие
должно быть в целом конкурентоспособно и должна быть
конкурентоспособна его продукция. Вместе с тем, основные
производственные фонды предприятий, характеризующиеся высокой
степенью морального и физического износа, негативно влияют на
конкурентоспособность продукции, снижая ее качества и привлекательность
для потребителя, что вызывает необходимость их оперативной замены. В
этих условиях лизинговые схемы приобретения оборудования помогают
предприятию обновить свое оборудование, эффективный использую
финансовые ресурсы.
Лизинг это, безусловно, один из самых эффективных инструментов для
решения проблемы модернизации и расширения производства, повышению
его конкурентоспособности.
Рынок лизинга в России на данный момент находится в состоянии
роста и развития.
Рыночные преобразования в экономике России, необходимость
ускорения научно-технического прогресса, подъема различных отраслей
экономики, в том числе, оборонно-промышленного комплекса условиях
резкого ограничения финансовых средств, - все это требует поиска и
внедрения новых методов обновления основных фондов. Одним из таких
нетрадиционных и достаточно эффективных финансовых инструментов
служит лизинг, представляющий собой альтернативу традиционным формам
инвестирования. Особенно интересным с этой точки зрения является
финансовый лизинг, который за определенную плату позволяет одной
стороне (лизингополучателю) использовать имущество, являющееся
70
собственностью другой стороны (лизингодателя) на условиях, закрепленных
законодательством.
Лизинг дает возможность компаниям, не обладающим достаточными
оборотными средствами, получать требуемое оборудование в случаях, когда
у них затруднен доступ к источникам прямого банковского кредитования или
имеются иные причины, по которым компания не хочет показывать в своем
балансе заемные средства (в большинстве стран имущество, взятое в лизинг,
отражается у лизингополучателя на забалансовом счете).
Лизинг не является однородным финансовым продуктом. В каждой
стране имеются свои особенности в области торгового права, финансов,
бухгалтерского учета, от которых во многом зависит конечный лизинговый
продукт. Тем не менее, общее у них, конечно же, имеется. Это сдача во
временное владение и пользование имущества на условиях платности.
Преобразования в лизинговой деятельности позволят кредитно-
финансовым учреждениям расширить для предприятий диапазон
возможности в получении лизинга, предоставят свободу выбора той схемы
получения техники в лизинг, которая для него наиболее приемлема, а
государству определят механизм планового возврата средств федерального и
областного лизингового фонда. Организация лизинговой деятельности через
финансово-кредитные структуры позволит приблизить лизинг к большинству
предприятий, а также послужит стимулом для развития полного лизинга на
базе межхозяйственных машинно-технологических станций.
Вывод. При использовании лизинговой схемы предприятие
приобретает определенные выгоды. Во-первых, предприятию легче платить,
потому что именно к концу года у предприятия аккумулируются денежные
потоки от реализации услуг. При этом при использовании кредита
предприятие было бы вынуждено производить ежемесячные платежи, что
было бы затруднительно для предприятия.
Поэтому при современных экономических условиях и недостатка
денежных средств у предприятий, лизинг становиться реальной
71
возможностью анализируемого предприятия обновить производственные
мощности.
Обновление современным технологичным высокопроизводительным
оборудованием позволит предприятию повысить эффективность
предоставляемых услуг. Тем самым, приобретая оборудование с
использованием лизинговой схемы, предприятие обеспечивает повышение
конкурентоспособности услуг.
При этом лизинговая схема обеспечивает экономию средств на
приобретение оборудования по сравнению с использованием кредита и
позволяет предприятию наиболее рационально использовать свои
финансовые ресурсы.
72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В заключение работы по итогам проведенного теоретического и
практического исследования сделаем следующие выводы.
В первой главе рассмотрены теоретические основы лизинга и
лизинговых отношений.
Лизинг - это комплекс имущественных и финансовых отношений по
приобретению в собственность товаров инвестиционного назначения и
последующей их передачи в эксплуатацию пользователю за определенную
плату при сохранении права собственности за приобретателем. По своей
сущности лизинг представляет собой способ финансирования эффективного
использования имущества, а не источник приобретения его в собственность
для осуществления реальных инвестиций.
Лизинг представляет собой соглашение между собственником
имущества (арендодателем) и арендатором о передаче имущества в
пользование на оговоренный период по установленной ренте, выплачиваемой
ежегодно, ежеквартально или ежемесячно.
Лизинг подразделяется на лизинг движимого (дорожный, воздушный и
морской транспорт, вагоны, контейнеры, техника связи) и недвижимого
(торговые и конторские здания, производственные помещения, склады)
имущества.
При изучении сущности лизинговых сделок рассмотрены объекты и
субъекты лизинга, а также взаимоотношения между ними.
Предметом договора лизинга могут быть любые непотребляемые вещи,
используемые для предпринимательской деятельности, кроме земельных
участков и других природных объектов. В практике чаще всего в лизинг
передается различное технологическое оборудование, с высокими темпами
морального старения, дорогостоящие машины, станки, приборы,
строительная техника, автомобили, морские и речные суда, вычислительная
техника, тракторы, комбайны, здания, сооружения и т. д.
73
Субъектами (участниками) классического лизинга являются три
основных лица: лизингодатель, лизингополучатель и продавец предмета
лизинга.
Безусловно, использование лизинга дает предприятию определенные
преимущества, в том числе обеспечивает конкурентоспособность продукции.
В настоящее время меняются масштабы производства, постоянно
повышаются требования к качеству выпускаемой продукции, усложняются
объекты и методы проведения работ. Для того, чтобы выжить, предприятие
должно быть в целом конкурентоспособно и должна быть
конкурентоспособна его продукция. Вместе с тем, основные
производственные фонды предприятий, характеризующиеся высокой
степенью морального и физического износа, негативно влияют на
конкурентоспособность продукции, снижая ее качества и привлекательность
для потребителя, что вызывает необходимость их оперативной замены. В
этих условиях лизинговые схемы приобретения оборудования помогают
предприятию обновить свое оборудование, эффективно использовать
финансовые ресурсы.
Лизинг - один из самых эффективных инструментов для решения
проблемы модернизации и расширения производства, повышению
конкурентоспособности его продукции.
Предприятие ООО «Строймонтажстандарт» нуждается в обновлении
основных фондов и приобретении нового высокотехнологичного
строительного оборудования и спецтехники.
С целью развития деятельности и увеличения прибыли предприятию
ООО «Строймонтажстандарт» предлагается приобрести КАМАЗ 43118-46
для перевозки кислородных баллонов стоимостью 3 540 тыс. рублей. Так как
предприятие не имеет свободной наличности, поэтому новые активы должны
финансироваться другим образом. В данном случае можно предложить
использование кредита банка или лизинг.
74
Если за критерий сравнения взять просто сумму платежей, не учитывая
налоговые выгоды, возникающие вследствие использования той или иной
схемы финансирования, а также возможные дополнительные затраты,
сравнение будет некорректным. Экономия получается из возможности
отнесения лизинговых платежей лизингополучателя на себестоимость
продукции, что значительно снижает налог на прибыль, а также НДС к
возмещению при лизинговых операциях значительно больше, чем при
кредите.
Приобретение транспорта или оборудования в лизинг сегодня одна из
самых популярных среди предпринимателей форм развития бизнеса. Так,
согласно статистике, до 70-80% крупногабаритной спецтехники предприятия
предпочитают приобретать именно с помощью лизинговых схем. Лизинговая
схема - это реальная возможность расширить и обновить парк грузовых
машин. При этом не нужно тратить оборотные средства: платежи за лизинг
спецтехники идут поэтапно, и постепенно можно выплатить ее полную
стоимость. В то же время многие бизнесмены до сих пор не до конца
понимают, чем лизинг отличается от классического банковского кредита и в
чем заключается выгода лизинговых схем. Можно выделить несколько
основных преимуществ лизинговых схем перед кредитными продуктами
банков.
Экономия на налогах. Поскольку юридически лизинг является арендой,
лизинговый платеж в полном объеме можно отнести в затраты на
себестоимость продукта и уменьшить таким образом налог на прибыль. Если
же приобретать, то же самое имущество с помощью банковского кредита, то
согласно Налоговому кодексу к затратам можно отнести не весь платеж, а
только начисленные банком проценты.
Ускоренная амортизация. Налоговый кодекс позволяет амортизировать
приобретаемые в лизинг основные средства в три раза быстрее, чем
купленные в кредит. Таким образом, к моменту окончания лизингового
договора и выкупа арендатором имущества в собственность его номинальная
75
стоимость минимальна. Это позволяет минимизировать налоговые платежи
(налог на имущество по основным средствам уменьшается в три раза). В
отличие от лизинга, основные средства, приобретаемые с помощью
банковского кредита, амортизируются в общем порядке.
Простота получения. Как правило, оформить договор лизинга гораздо
проще, чем банковский кредит. Как и при оформлении кредита, при лизинге
передаваемое имущество является основным обеспечением, но до окончания
выплат находится оно в собственности лизингодателя. Поэтому если предмет
лизинга является ликвидным активом (а это относится к подавляющему
большинству заключаемых договоров лизинга), требования к арендатору
гораздо либеральнее, чем к заемщику. В частности, не придется переводить
счета компании в банк, выдающий кредит, или подтверждать кредитную
историю.
Удобные сроки и график платежа. Банковские кредиты бизнесмены,
как правило, могут получить на 1-2 года. Сроки лизингового соглашения
могут достигать 5 лет. Кроме того, лизинговые схемы предусматривают
возможность погашения платежей в зависимости от сезонности бизнеса. То
есть если оборудование используется, например, только в теплое время года,
то в договоре лизинга возможно прописать внесение платежей с апреля по
октябрь.
Избавление от лишних хлопот. Поскольку по закону владельцем
взятого в лизинг имущества в течение всего срока действия договора
является лизингодатель, то и все заботы по оформлению документов и
техническому обслуживанию он берет на себя. Например, если речь о
коммерческом транспорте, то все хлопоты, связанные со страхованием,
постановкой на учет, прохождением ТО и другим лизингодатель, как
правило, берет на себя. Если же имущество куплено в кредит, заниматься
всем этим придется самостоятельно.
Таким образом, лизинговые схемы во многом выгоднее и удобнее
классических банковских кредитов.