гибкостью, способностью быстро переналаживать производство. Практически
это требует эффективных путей и средств, направляемых на обеспечение
развития сельского хозяйства страны. И соответственно, в сложившихся
условиях значительно возрастает роль научных поисков, способствующих
достижению эффективности и устойчивости сельскохозяйственного
производства.
В современных условиях структурной перестройки экономики страны и
ускоренной реконструкции устаревшей материально-технической базы
производства лизинг приобретает особое значение как форма
предпринимательской деятельности, более полно отвечающая требованиям
научно-технического прогресса и гармоничного сочетания частных и
государственных интересов. В связи с этим особую актуальность приобретают
исследования, направленные на совершенствование способов материально
технического обеспечения сельскохозяйственных товаропроизводителей. Здесь,
лизинг является одной из перспективных форм привлечения инвестиций в
рыночную экономику, хотя кроме лизинга существуют такие пути, как
кредитование, установление и расширение имеющихся связей с заводами
изготовителями, страхование, авансирование средств производства под
будущий урожай сельскохозяйственных культур. Но, в каждом выбранном
случае требуется обоснованный подход к выбору подходящих вариантов с
учётом их положительных сторон и недостатков.
Существующие тенденции в развитии сельского хозяйства страны
показали, что аграрные преобразования осуществляются в сложной социально
экономической ситуации, характеризующейся неустойчивостью
производственно-хозяйственных связей, инфляцией, дороговизной кредитных
ресурсов, сокращением либо отсутствием государственного финансирования,
нарушением паритета цен на средства производства и продукцию сельского
хозяйства. В связи с этим, лизинг сельскохозяйственной техники и
оборудования является одним из прогрессивных способов решения
вышеуказанных проблем. Но, несмотря на несомненные выгоды лизинга, как
53
формы предпринимательства, народное хозяйство Кыргызстана пока еще
находится на начальной стадии его применения. Предприниматели еще не
имеют достаточных знаний о финансовом механизме лизинговых сделок, хотя в
мировой практике накоплен большой опыт успешного оказания лизинговых
услуг в инвестиционной деятельности.
Несмотря на череду политических потрясений и смену правящих элит,
результат для экономики республики был относительно спокойный:
сохранялась макроэкономическая стабильность, своевременно исполнялись
социальные обязательства государства, начиная с 2008 г., отмечено замедление
темпов экономического роста и некоторые элементы разбалансирования. В
совокупности эти явления были вызваны кризисными явлениями в мире и
регионе. За счет этого сократились объемы экспорта, возник энергетический и
водный кризисы, снизились денежные переводы.
Кыргызстан в финансовом и внешнеэкономическом отношении
зависимая страна, особенно от России и Казахстана. Поэтому кризисные
явления в республике обусловлены глубиной и длительностью кризиса в этих
странах. В первом квартале 2009 г. усилилось влияние на экономику
негативных тенденций, вызванных мировым финансово-экономическим
кризисом и проблемами в энергетическом секторе, которые повлекли за собой
снижение экономического роста. Показатели по эффективности
производительности труда, длительность труда, увеличение добавленной
стоимости отстают не только от мировых цифр, но и от стран СНГ.
Значительный спад наблюдается в производстве стройматериалов, это
произошло из-за того, что Казахстан отказался от поставок кыргызской
продукции в связи с экономическим кризисом. Кризис также отрицательно
сказался на работе пищевых, текстильных и химических предприятий.
Мировой финансово-экономический кризис вызвал значительный рост цен на
продовольственные товары и электроэнергию, резкое сокращение кредитов из-
за банковского кризиса в Казахстане и замедление темпов экономического
развития в России и Казахстане.
54
Рост цен на продовольствие и энергоносители в сочетании с
засушливым сезоном 2008 г. негативно повлияли на сельское хозяйство и
энергетику республики. Сократилось финансовое кредитование из-за
уменьшения уровня ликвидности казахских банков, основных кыргызских
банковских инвесторов. Вместе с тем, начавшийся в 2008 году финансовый
кризис, в результате которого многие местные банки «легли на бок», не мог не
повлиять на лизинговый бизнес. Многие финансово-кредитные учреждения и
товаропроизводители замерли и ограничили предложение лизинговых
продуктов.
Лизинг как финансовый инструмент, тесно связанный с банковским
финансированием, постоянно испытывает недостаток в кредитных ресурсах. В
условиях финансового кризиса это обусловливает сокращение количества
заключаемых лизинговых сделок и, как следствие, инвестиций в реальный
сектор экономики. Кризис затронул практически всех игроков на нем: и
финансирующие банки, и лизинговые компании, и самих лизингополучателей.
На самом деле, в 2008-2009 годы для коммерческих банков, поставщиков
оборудования и желающих приобрести оборудование в лизинг ситуация
сложилась непростая:
• банки повысили процентные ставки,
• сократили временные горизонты кредитования,
• ужесточили требования к лизингополучателям,
• правительственные программы были приостановлены,
• «длинные» кредитные ресурсы на развитие лизингового продукта
банки перестали получать от крупных международных организаций
(Всемирный Банк, Европейский банк реконструкции и развития, Г ерманский
Банк Развития и т.д.)
В 2008 году было незначительное падение кредитного портфеля по
лизинговому продукту в банковском секторе. Это связано с тем, что финансово
кредитные учреждения сократили кредитные риски и отдавали предпочтения
55
организациям со стабильным финансовым положением, при этом
кредитовались наименее рискованные сферы сектора экономики.
К отрицательным явлениям, связанных с тяжелым финансовым
кризисом, которые необходимо как можно быстрее преодолеть, можно отнести
следующие обстоятельства:
1. Текущие проблемы с тем, что возвращаемые клиентами лизинговые
платежи, проходящие через банки, могут быть направлены этими банками не на
финансирование новых лизинговых проектов, а на восполнение убытков,
понесенных банками.
2. Возможное сокращение объемов кредитных средств,
предоставляемых западными банками под кыргызские лизинговые проекты, и
их удорожание из-за снижения кредитных рейтингов, роста страховых рисков.
Не исключено определенное изменение условий, в частности, увеличение
тарифов национальных агентств, предоставляющих гарантии и страхующих
экспортные операции в Кыргызстане, с которыми у ведущих лизинговых
компаний начали налаживаться контакты, и в которых они стали получать
аккредитацию.
3. Произошло значительное уменьшение импорта из-за изменения курса
сома по отношению к доллару. Это может сказаться на уменьшении объемов
поставок оборудования по лизингу из России, значительном удорожании
комплектующих и запасных частей для уже используемого оборудования. В то
же время, рассматривая фактор снижения уровня платежеспособности
лизингополучателей, следует учитывать заинтересованность западных
поставщиков оборудования в расширении объемов продаж и освоении рынка
Кыргызстана. Влияние последнего фактора может несколько нивелировать
обвал сома.
Несмотря на всю пагубность, финансовый кризис может привнести для
лизинга и ряд положительных моментов, которые благоприятно скажутся на
развитии отечественной экономики. Во-первых, оставшимся на плаву банкам
придется менять или корректировать ориентиры - быстрее переходить от
56
операций с короткими деньгами к осуществлению инвестиций в реальный
сектор экономики, то есть в производство. Для этой цели лизинг просто
незаменим. Во-вторых, те западные компании, которые имели долгосрочные
стратегические планы на нашем рынке, вряд ли приостановят свои намерения
из-за временной ситуации. Более того, они заинтересованы заниматься
приобретением некоторых местных предприятий по более предпочтительным
ценам и при переоснащении и модернизации оборудования на этих
предприятиях активно использовать механизм лизинга. В-третьих, согласно
заявлений правительства, выход из кризиса скорее всего начнется с реализации
мероприятий, связанных с поддержкой отечественных товаропроизводителей.
Это означает, что, с одной стороны, расширится внутренний рынок
изготовителей оборудования, а с другой, будет продолжать развиваться с
помощью импорта рынок тех видов оборудования, которых ранее не было в
Кыргызстане или были, но невысокого качества, или производство которых
отошло в страны СНГ после распада Советского Союза. В этой связи, могут
стать востребованными подготовленные новые проекты законодательных и
нормативных актов, регулирующих инвестиционно-лизинговую деятельность.
Принимая во внимание неудовлетворительное состояние основных
средств производства многих отраслей экономики государств - участников
СНГ, недостаток капитальных вложений и денежных средств, желание
скорейшего технологического обновления и восстановления производства,
налаживание и расширение интеграционных процессов в зоне свободной
торговли Содружества и прежде всего в таких отраслях, как
природопользование и природозащита, энергопроизводство и
энергосбережение, сельскохозяйственная техника и транспорт, Кыргызская
Республика признает межгосударственный лизинг одним из наиболее
эффективных и перспективных организационных механизмов взаимодействия
финансового и промышленного капитала, производителя и потребителя
промышленной продукции в Содружестве.
57
Показатели развития рынка лизинга служат доказательством
наступившей, после существенного падения в кризисные годы, стабильности,
особенно в сельском хозяйстве. Рост и развитие сектора сельского хозяйства
отражает тот факт, что фермерские хозяйства стали возрождать свое
производство, что в свою очередь подтверждается и тенденциями
экономического роста.
Одними из препятствий для развития лизинга в Кыргызстане являются:
Высокие ставки и короткие сроки кредитования. При сохраняющейся в
практике, когда краткосрочные кредиты выгоднее средне- и долгосрочных,
получение ссуды на три - четыре года (оптимальный срок погашения кредита
на закупку техники лизинговой компанией) весьма проблематично;
Высокий уровень налогов, удорожающие объекты лизинга;
Отсутствие значительного стартового капитала для лизинговой
компании, т.к. она приобретает оборудование за полную стоимость;
Отсутствие системы информационного обеспечения о предложениях
лизинговых услуг.
Неразвитость инфраструктуры лизингового рынка.
Неизбежность достаточно дорогих услуг по страхованию предмета
лизинга и оплаты всевозможных регистрационных сборов, возникающих в
ходе лизинговой операции.
Анализ редакции Налогового кодекса Кыргызской Республики,
вступивший в силу с 1 января 2009 г. показал, что при лизинговых отношениях
возникает налог с продаж. Так, согласно ст. 159 НК КР финансовая аренда
(лизинг) признается покупкой основных средств арендатором
(лизингополучателем), а арендатор (лизингополучатель) рассматривается как
собственник основных средств. Лизинговые платежи же признаются как
платежи по кредиту, предоставленному арендатору (лизингополучателю). В
свою очередь, п. 5 ст. 317 НК КР устанавливает то, что налоговой базой по
налогу с продаж для банка является выручка от реализации товаров, работ,
услуг, включая процентный доход по кредитам и займам.
58
Таким образом, согласно данной редакции НК КР, при заключении
лизинговой сделки и сумма оборудования, полученного лизингодателем от
лизингополучателя, и процентный доход облагается налогом с продаж. Тогда,
как при взятии займа на финансирование того же оборудования, только
процентный доход облагается налогом с продаж. В результате, обложение
лизинговых сделок налогом с продаж, в первую очередь, ведет к его
удорожанию по сравнению с кредитами, что может отрицательно повлиять на
развития лизинга в республике.
3.3 Перспективы развития лизинговых отношений в Кыргызстане
Согласно Закону Кыргызской Республики «О внесении изменений и
дополнений в некоторые законодательные акты Кыргызской Республики» от 6
октября 2015 года, с 1 января 2016 года вводятся существенные изменения,
направленные на создание благоприятных условий налогообложения компаний,
осуществляющих лизинговые операции. Так согласно Закону банки и
лизинговые компании при осуществлении ими лизинговой деятельности
освобождены от уплаты налога на прибыль, налога на проценты, налога с
продаж. Кроме того, Закон предполагает освобождение поставок основных
средств по договору финансовой аренды (лизинга) от уплаты налога на
добавленную стоимость. При этом следует отметить, что Закон предполагает
введение 5% налога на прибыль для лизинговых компаний с 2017 по 2021 года.
Так же до 2017 года вступает изменение, согласно которому доходы,
полученные иностранной организацией, не связанной с постоянным
учреждением в Кыргызской Республике, от лизинговой компании, подлежат
налогообложению лизинговой компанией у источника выплаты доходов без
осуществления вычетов по следующим ставкам:
1) дивиденды и проценты, доход от работ и/или услуг - 1 %;
2) авторские гонорары, роялти - 0 %.
Все внесенные изменения по налогообложению лизинговых операций
подготовлены при активном участии Союза банков Кыргызстана (СБК),
59
который участвовал во всех рабочих группах Министерства Экономики КР,
Жогорку Кенеша КР. Союз банков стоял у истоков и неоднократно поднимал
вопрос о необходимости внесения изменений в действующее налоговое
законодательство КР.
В июне 2015 года, Союзом банков Кыргызстана был впервые
организован «Бишкекский лизинговый форум», с участием государственных
органов, международных компаний, банковского и микрофинансового секторов
и др., иностранных компаний и других заинтересованных организаций. В
ближайшее время СБК так же планирует проводить обучение на базе Учебного
центра Союза банков Кыргызстана по вопросам лизинга.
С развитием рынка лизинговых услуг в Кыргызской Республике,
обновлением парка сельхозтехники и поддержкой сельскохозяйственных
товаропроизводителей, согласно плану мероприятий «Экономика и
безопасность», утвержденного постановлением Правительства, Министерство
экономики КР ожидает, что после введения в действие норм, направленных на
создание благоприятных условий налогообложения, экономический рост
малого и среднего предпринимательства будет иметь место в таких отраслях
экономики как:
1. Сельское хозяйство и переработка сельхозпродукции;
2. Швейная, текстильная и пищевая промышленность;
3. Строительство;
4. Торговля, включая международную торговлю;
5. Разработка информационных технологий.
Совместные исследования Союза банков Кыргызстана с IFC
показывают, что лизинговые операции в Кыргызстане имеют большой
потенциал для своего дальнейшего развития. В первую очередь, наибольшая
потребность наблюдается в сельскохозяйственной технике, оборудовании по
переработке сельхозпродукции и торговом оборудовании. Малоосвоенной, а
поэтому, и очень перспективной, является ниша лизинга строительного
оборудования. Тенденция последних двух лет показывает небольшое снижение
60
темпов роста по причине финансового кризиса, сказавшегося на всем
финансовом секторе, однако в скором будущем прогнозируется рост
количества лизинговых операций в первую очередь в сельскохозяйственном
секторе. Многолетний опыт использования лизингового механизма в
предпринимательской деятельности многих стран мира позволяет сделать
вывод о его эффективности и полезности, как для сельскохозяйственного
сектора, так и для промышленности.
Рынок лизинговых услуг в Кыргызстане весьма молод и не освоен.
Однако в ближайшем будущем предполагается развитие лизинга в
Кыргызстане в рамках одного из 4 приоритетных проектов разработанных
Центральным агентством по развитию, инвестициям и инновациям
Кыргызской Республики:
• создание ипотечной компании;
• развитие микрокредитной системы для фермеров и жителей села;
• создание лизинговой компании;
• проект направлен на расширение деятельности Агропродкорпорации.
Министерства и ведомства Кыргызской Республики, стремясь
обеспечить благоприятные условия для всестороннего развития
межгосударственного лизинга между государствами - участниками СНГ на
взаимовыгодной основе, поддерживают стремление к взаимовыгодному
сотрудничеству субъектов экономической деятельности государств -
участников СНГ, и в частности:
- Государственное агентство антимонопольного регулирования при
правительстве Кыргызской Республики считает очень важным развитие
лизинга техники, оборудования и иных предметов, предусмотренных разделом
II Плана важнейших мероприятий, направленных на развитие и повышение
эффективности лизинга в инвестиционном процессе Содружества Независимых
Государств;
- ОАО «Кыргызгаз» заинтересовано в строительстве новой
газотранспортной магистрали, ремонте и модернизации действующих
61
магистральных газопроводов с привлечением инвестиций. В этом случае ОАО
«Кыргызгаз» имело бы возможность участия в межгосударственной лизинговой
поставке газового оборудования и газотранспортных сетей для
транспортировки природного газа;
Также стоит отметить, что для стимулирования инвестиций в
производственную сферу, для обновления промышленного потенциала, для
повышения конкурентоспособности отечественных производителей, нужно
создавать условия, при которых они стремились бы развивать лизинговые
отношения, для этого, в первую очередь, следует добиваться появления
лизинговых сделок с достаточно длительными сроками действия (не менее трех
лет), так как именно такие договоры будут нести реальные инвестиции в
экономику. Необходимо если не освободить, то хотя бы снизить налог на
прибыль, полученную лизингодателями от реализации договоров по лизингу со
сроком действия трех и более лет. Также следует стимулировать банки
предоставлять кредиты лизинговым компаниям, которые заключают
длительные договоры. Кроме этого, необходимо рассмотреть возможность
снижения таможенных пошлин и налогов по товарам, ввозимым на территорию
РК и являющимися объектами международного финансового лизинга.
Можно с полной уверенностью сказать, что лизинг в нашей стране
постепенно будет все больше наращивать свои обороты и играть все более
весомую роль в экономике КР, с принятием в 2004 году Закона «О лизинге».
Особую роль лизинг призван сыграть для здравоохранения, так как при
получении дорогостоящих видов медицинского оборудования с целью их
эффективного использования и обеспечения равных возможностей и равных
конкурентных условий для государственных и частных организаций
здравоохранения будут разработаны меры по расширению применения
финансового лизинга.
Для развития лизинга в Кыргызстане необходимо:
1.стимулировать развитие небанковских финансовых институтов
(страховые и лизинговые компании, пенсионные и инвестиционные фонды),
62