всех потребностей клиентов. В отчетном году Банк предоставлял 14 видов
кредитных продуктов: финансирование торговли, производства и сферы услуг,
агрокредиты, лизинг, ипотека, финансирование оборудования,
потребительские кредиты, групповые и т.д. Дополнительно были разработаны
новые продукты, такие как «Энергосарамжал», предназначенный для
улучшения жилищных условий, а также льготные кредиты в рамках проекта
КИВА «Форс-Мажор» и «Start up».
В 2007 году Банк «Бай-Тушум» начал активное внедрение
микролизинга в Кыргызской Республике при поддержке программы ПРООН в
рамках сокращения бедности, т.к. именно в 2007 году банк получил лицензию
НБКР на право осуществления лизинговых операций.
Основными стратегическими направлениями развития лизинговой
деятельности Банка Банк «Бай-Тушум» являются:
1. Малое и среднее предпринимательство
2. Сельское хозяйство и переработка сельхозпродукции
3. Швейная, текстильная и пищевая промышленности
4. Строительство
В последующем, действующие политики и процедуры по анализу,
выдаче и мониторингу лизинговых операций, доказали способность к
минимизации кредитных рисков, о чем свидетельствует качество портфеля по
лизинговым операциям.
За 7 лет работы внедрения лизинга, Банком было осуществлено 58
лизинговых операций на сумму более 53,7 млн. сомов.
Подавляющая часть лизинговых операций в Банке «Бай-Тушум»
составляют сделки с сельскохозяйственным оборудованием - 44%. На втором
месте - лизинг для сферы услуг (медицинское оборудование, оборудование для
общественного питания и т.д.) - 32%. За ним, лизинг перерабатывающегося
оборудования (шерсточесальные и сушильные аппараты и т.д.) - 15%. Меньше
всего лизинговых операций произведено в сфере торговли (пекарни,
пластиковые окна и т.д.) - 9%.
33
Таблица 2.4
Краткое описание лизингового продукта
Кредитный
продукт
Валюта
% ставка
годовых
Срок
кредита
Лизинг USD, KGS 15-21
Не более 5
лет
На сегодняшний день Банк предлагает лизинговую программу, в рамках
которой можно приобрести современную немецкую сельскохозяйственную
технику «Класс», «Беларус», «Амазон», а также других производителей в
лизинг.
Помимо этого за время работы с лизингом в Банке образовались
партнерские отношения с такими поставщиками оборудования, как:
• тепличное оборудование, поставщик Агропромышленный комплекс
«Экокомплекс»;
• медицинское оборудование, японский поставщик «Ордамед»;
• швейное оборудование, различные поставщики из Китая, Японии и
России.
Основными рисками лизинговых операций Банк видит в следующем:
• политические риски
• макроэкономические
риски
• кредитные риски
• налоговые риски
• риск невозврата
объекта лизинга
• риск утраты объекта
лизинга
ш
а
с _ >
Рис. 6. Риски лизинговых операций
После тщательного анализа различных рисков (Рис. 6), Банк начал в
2016 году активное страхование лизинговых объектов, т.к. страхование
34
позволяет защитить интересы лизингодателя и лизингополучателя в случае
гибели, утраты, повреждения объекта лизинга на любой стадии осуществления
лизинговой сделки - с момента поставки предмета лизинга продавцом до
момента окончания срока действия договора лизинга.
Мировой опыт правовых взаимоотношений свидетельствует, что при
заключении лизинговых соглашений лизингополучатель принимает на себя
обязанность застраховать транспортировку оборудования, монтаж
пусконаладочные работы и имущественные риски.
Также был проведен анализ договора лизинга, который представлен
следующими условиями:
• к концу срока лизинга право собственности на основные средства
переходит к лизингополучателю;
• сумма собственного вклада равна 30% от стоимости лизингового
имущества;
• залогом выступает лизинговое имущество;
• возможны аннуитетные и индивидуальные графики платежей;
Методы продвижения лизинга
Г лавной целью проектируемого предприятия является проникновение на
рынок и последующее расширение рыночной доли. Главной стратегией банка
должна стать комплексная стратегия.
Основная характеристика покупателей на рынке это фермеры и
общественные классы - сравнительно стабильные группы в рамках общества,
располагающиеся в иерархическом порядке и характеризующиеся наличием у
их членов схожих ценностных представлений, интересов и поведения.
Основными потребителями товара являются: автосалоны, ИП, ЮР, МП,
СП и др.
Сбытовая политика заключается:
• Создание и регулирование коммерческих связей через посредников,
агентов, дилеров;
35
• Рекламная деятельность в различных формах (радио, пресса,
рекламные буклеты, каталоги о подробности предоставляемых услуг);
Типы использованной рекламы:
• Реклама в газете;
• Реклама по телевидению;
• Рекламные щиты;
• Реклама по почте;
• Реклама в виде пресс-релизов;
• Реклама в виде каталогов, листовок и буклетов;
Участие в выставках, связи с общественностью, разного рода рекламные
сувениры.
ЗАО Банк «Бай-Тушум» уделяет большое внимание развитию лизинга в
Кыргызстане, доказательством чему является финансирование в июне 2015 г.
Бишкекского лизингового форума «Лизинг как инструмент развития экономики
Кыргызстана», который был организован Союзом банков Кыргызстана. Целью
форума было создание единой площадки для обсуждения текущей ситуации и
инвестиционных возможностей развития рынка, а также дальнейших
перспектив лизинга в Кыргызстане. В мероприятии приняли активное участие
консультанты-практики, инвесторы, доноры, представители микрофинансовых
организаций и банков из Кыргызстана, Казахстана, России, Таджикистана,
Узбекистана, Азербайджана и других стран.
С 2017 года ЗАО Банк «Бай-Тушум» также начинает программу
поставки сельскохозяйственного и швейного оборудования, новейшего
медицинского оборудования. Широкий спектр поставщиков позволяет
максимально учитывать пожелания клиентов, выбирать экономичные и
модернизированные модели медицинской техники. Поставки оборудования
осуществляются непосредственно от производителей, что позволяет
обеспечивать низкие цены на весь ассортимент оборудования.
2.3 Преимущества и недостатки лизингового финансирования организаций
36
Причиной широкого распространения лизинга является ряд его
преимуществ перед обычной ссудой. Рассмотрим преимущества, которые
получают субъекты классической лизинговой сделки, а также общество в
целом.
а) Лизинг предполагает 100%-ное кредитование и не требует
немедленного начала платежей. При использовании обычного кредита для
покупки имущества предприятие должно было бы около 15% стоимости
покупки оплачивать за счет собственных средств. При лизинге контракт
заключается на полную стоимость имущества. Арендные платежи обычно
начинаются после поставки имущества арендатору, либо позже.
б) Г ораздо проще получить контракт по лизингу, чем ссуду. Особенно
это относится к мелким и средним предприятиям. Некоторые лизинговые
компании даже не требуют от арендатора никаких дополнительных гарантий.
Предполагается, что обеспечением сделки служит само оборудование. При
невыполнении арендатором своих обязательств лизинговая компания сразу же
забирает свое имущество.
в) Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда. Ссуда всегда
предлагает ограниченные сроки и размеры погашения. При лизинге арендатор
может рассчитывать поступление своих доходов и выработать с арендодателем
соответствующую, удобную для него схему финансирования. Платежи могут
быть ежемесячными, ежеквартальными и т. д., суммы платежей могут
отличаться друг от друга. Иногда погашение может осуществляться после
получения выручки от реализации товаров, произведенных на оборудовании,
взятом в лизинг. Ставка может быть фиксированной и плавающей.
г) Риск устаревания оборудования целиком ложится на арендодателя.
Арендатор имеет возможность постоянного обновления своего парка
оборудования.
д) В случае лизинга арендатор может использовать сразу гораздо
больше производственных мощностей, чем при покупке. Временно
37
высвобожденные благодаря лизингу деньги он может пустить на какие-либо
другие цели.
е) Так как лизинг долгое время служил средством реализации продукции
и развития производства, то государственная политика, как правило,
направлена на поощрение и расширение лизинговых операций.
ж) Преимущества учета арендуемого имущества. Основными
принципами Евролизинга по учету лизинговых операций является
опубликование арендатором своих финансовых обязательств, вытекающих из
лизинговых соглашений. Считается, что опубликование арендатором своих
обязательств будет играть важную роль в оценке его финансового положения.
Цифровая информация по обязательствам на дату составления баланса должна
удовлетворить все запросы третьих сторон. Эта публикация может быть
сделана в форме приложения к балансу.
Во многих странах законодательство устанавливает для предприятий
обязательное соотношение собственного и заемного капитала. Так как
имущество по лизинговой сделке будет учитываться по балансу арендодателя,
то арендатор может расширить свои производственные мощности, не затронув
соотношения.
з) Международный валютный фонд не учитывает сумму лизинговых
сделок в подсчете национальной задолженности, т. е. существует возможность
превысить лимиты кредитной задолженности, устанавливаемые Фондом по
отдельным странам.
Существуют преимущества лизинга для лизингополучателя:
Предприятия, используя лизинговые операции, имеют возможность
получить необходимое оборудование для выпуска продукции при отсутствии
собственных средств на эти цели. Освобождение лизингополучателя от
одноразовой полной платы стоимости технических средств делает лизинг
предпочтительнее перед обычными сделками купли-продажи. Если же у
предприятия есть собственные средства, то, получая оборудование по лизингу,
38
оно имеет возможность пустить эти деньги в оборот, а не «связывать» их,
покупая оборудование.
Г ораздо проще получить контракт по лизингу, чем ссуду. Это замечание
особенно относится к мелким и средним предприятиям. Некоторые лизинговые
компании даже не требуют от лизингополучателя никаких дополнительных
гарантий. Предполагается, что обеспечением сделки служит сам объект сделки.
При невыполнении лизингополучателем своих обязательств лизинговая
компания рискует только суммой лизинговых платежей, так как свое
имущество она сразу же забирает.
За счет лизинговых сделок могут удовлетворяться кратковременные,
сезонные потребности. Лизинговые сделки особенно значимы для тех
предприятий, которые сталкиваются с подвижным, сконцентрированным в
определенные периоды спросом.
Приобретенные в лизинг основные средства дают возможность
уменьшить инвестиционный риск и риск, связанный с моральным износом
оборудования, который полностью ложиться на лизингодателя.
Лизингополучатель имеет возможность постоянно обновлять свой парк
оборудования.
Лизинговые платежи окупаются выручкой, получаемой от реализации
продукции, изготовленной на лизингуемом оборудовании.
Лизинг повышает гибкость в принятии решений. Если при покупке
существует альтернатива только «купить или не купить», то при лизинге,
лизингополучатель имеет возможность путем выбора типа лизингового
контракта, срока лизинга, остаточной стоимости и т. п. более точно
рассчитывать свои индивидуальные возможности и потребности.
Лизинговые платежи рассматриваются как текущие затраты и
включаются в состав себестоимости продукции в отличие от процентов за
долгосрочный кредит, которые выплачиваются из чистой прибыли.
Имущество может не отражаться на балансе лизингополучателя, не
ухудшая тем самым его финансовые показатели. Лизингополучатель сохраняет
39
кредитную линию (лимит на получение кредита). Кроме того, уменьшается
зависимость от обычных источников финансирования.
Международный валютный фонд не учитывает сумму международных
лизинговых сделок при подсчете национальной задолженности.
Так как лизинг долгое время служит средством реализации продукции,
развития производства и обновления производственных мощностей, то
государственная политика, как правило, направлена на поощрение и
расширение лизинговых операций.
Лизинг может быть построен на налоговой и неналоговой основе.
Лизинг на налоговой основе составляет большую часть лизингового бизнеса.
Он представляет лизингополучателю дополнительные выгоды через более
низкую процентную ставку, чем при обычном займе. Так как право
собственности остается за лизингодателем, то он имеет возможность частично
компенсировать стоимость его приобретения через свой налоговый лист с
помощью льгот по амортизации, инвестиционных льгот и затем поделить эти
преимущества с лизингополучателем через более низкие лизинговые платежи.
Часто предприятия с низким уровнем доходов не могут воспользоваться своими
налоговыми льготами и, беря имущество в лизинг, передают эти льготы
лизингодателю, который, в свою очередь, снижает за это лизинговую плату.
Лизинг на налоговой основе требует от лизингодателя довольно большого
уровня налогооблагаемой прибыли. Поэтому многие лизингодатели являются
специализированными лизинговыми компаниями.
Лизинг на неналоговой основе может быть более привлекательным по
сравнению с традиционным займом, но уже благодаря не налоговым льготам, а
другим аспектам.
Выделяют следующие преимущества лизинга для лизингодателя:
Расширение спектра банковских услуг, рост клиентской базы и как
следствие повышение конкурентоспособности;
Для Банка возможность привлечения доступных ресурсов,
40
Снижение риска потерь лизингодателя от неплатежеспособности
лизингополучателя. Лизингодатель — владелец имущества практически
полностью застрахован от финансовой несостоятельности своего клиента-
лизингополучателя, например банкротства, так как в любом случае вернет свое
имущество до объявления конкурса и распродажи.
Возможность вовлечь в хозяйственный оборот излишки своих
имущественных активов, одновременно сохраняя право собственности на
имущество для последующего использования его в собственной деятельности.
Возможность страхования объекта лизинга.
Лизингодатель может использовать в обороте средства от начисления
амортизации сданного в лизинг оборудования, а также направлять их на новые
закупки.
Кроме того, существуют преимущества лизинга для поставщиков:
Лизинг является средством активного маркетинга. Для предприятий,
которые стремятся обеспечить дополнительные каналы распространения своей
продукции, лизинг представляет несомненный интерес. Для них лизинг
является инструментом рыночной экспансии. Закладывая лизинг в свои
сбытовые программы, они расширяют круг потребителей за счет тех
предприятий, которые либо не нуждаются в постоянном владении техникой,
либо не могут ее приобрести в собственность, либо хотят опробовать технику в
деле.
Лизинг предоставляет возможность на время избавиться от
неиспользуемого оборудования. Довольно часто возникают ситуации, когда
предприятию выгодно избавиться от части оборудования или другого
имущества лишь на время, в этом случае лизинг становится просто необходим.
Снятие риска возможного неплатежа. Поскольку финансирование
лизинговой сделки и оплата за объект сделки продавцу являются функцией
лизинговой компании, то она же решает и проблему гарантий.
Выгоды, получаемые отдельными фирмами, отражают благоприятный
макроэкономический эффект, способствующий развитию национальной
41
экономики в целом. В первую очередь, это эффект расширения
производственных мощностей. Конечно, лизинговое финансирование машин и
оборудования осуществляется в рамках совокупного инвестиционного спроса,
который, в свою очередь, определяется общей хозяйственной ситуацией. Но
при прочих равных условиях лизинг создает дополнительные стимулы к
накоплению, ускоряет процесс трансформации капитала из ссудного в
функционирующий.
Кроме того, это эффект ускорения НТП. Благодаря лизинговым
операциям производители получают дополнительный канал реализации своей
продукции и средство ускорения обновления производства, что особенно
важно для развития наукоемких отраслей. В то же время лизинг делает более
доступными многие виды дорогостоящего оборудования, расширяет круг их
потребителей за счет предприятий мелкого и среднего бизнеса. Таким образом,
достижения науки и техники проникают в производственную сферу.
Еще один положительный момент — возросший эффект инвестиций.
Способствуя модернизации производства, лизинг обеспечивает рост
производительности машин и оборудования. Отпадает необходимость в
замораживании крупных средств. Фирмы могут приобретать оборудование,
ориентируясь на среднюю, а не на максимальную потребность в нем. Важно
также и то, что при лизинге возникают дополнительные стимулы к экономии:
техника чаще всего привлекается на короткий срок, обходится дорого и, стало
быть, ее надо использовать с максимальной отдачей.
Преимущества развития лизинга для Кыргызстана:
• Обеспечение и обновление технопарка страны
• Рост инвестиций и капиталовложений
• Повышение производительности труда
• Развитие экономики страны
Несколько слов можно сказать и о недостатках лизинга:
42