62
Анализируя и оценивая финансовую устойчивость исследуемого малого
предприятия ООО «Сатурн» за 2016-2018гг. можно сделать следующие
выводы. В 2016г. наблюдается абсолютная финансовая устойчивость, т.е. ООО
«Сатурн» имеет высокую платежеспособность и не зависит от кредиторов. В
2017-2018г. малое предприятие находится в кризисном финансовом состоянии.
Проведем анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО
«Сатурн» за 2016-2018гг. (таблица 20, рисунок 13).
Таблица 20
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости
ООО «Сатурн» за 2016-2018гг.
Показатель
Алгоритм
расчета по
балансу
Гранич-
ные
значения
2016г.
2017г.
2018г.
Откл.
17г.
от
16г.,
+/-
Откл.
18г.
от
17г.,
+/-
Коэффициент
автономии
стр.490 /
стр.700
K
a
≥ 0,5
0,18
0,16
-0,04
-0,02
-0,2
Коэффициент
соотношения
заёмных и
собственных
средств
(стр.590 +
стр. 690) /
стр. 490
K
3c
< 1,0
4,45
5,09
-25,94
0,64
-
31,03
Коэффициент
маневренности
стр.490-
стр.190 /
стр.490
K
m
≥ 0,5
1,0
1,0
1,0
0
0
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
стр.490-
стр.190 /
стр.290
K
oc
> 0,3
0,18
0,16
-0,04
-0,02
-0,2
Рис. 13. Динамика коэффициентов финансовой устойчивости
ООО «Сатурн» за 2016-2018гг.
0.18
4.45
1
0.18
0.16
5.09
1
0.16
-0.04
-25.94
1
-0.04
Коэффициент автономии Коэффициент
соотношения заёмных и
собственных средств
Коэффициент
маневренности
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными средствами
2016г. 2017г. 2018г.
63
Коэффициент автономии снизился в 2017г. с 0,18 до 0,16, в 2018г. имеет
отрицательное значение и составил – 0,04, снижение данного коэффициента
свидетельствует об отрицательной тенденции.
Коэффициента соотношения заемных и собственных средств не
соответствует норме, так как больше 1 (в 2016г. 4,45, в 2017г. 5,09, в 2018г.
отрицательное значение - 25,94), это говорит о том, что исследуемое малое
предприятие зависит от привлеченного капитала.
Коэффициент маневренности собственного капитала более номы (норма
2,5) и в 2016-2018гг. составил 1.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в
2016-2017гг. ниже нормы и в 2018г. имеет отрицательное значение – 0,04.
Таким образом, в целом анализ коэффициентов финансовой устойчивости
исследуемого малого предприятия ООО «Сатурн» в 2016-2018гг.
свидетельствует о его финансовой неустойчивости.
3.3. Основные направления повышения эффективности
функционирования малого предприятия ООО «Сатурн»
Итоги проведенного анализа и оценки финансового состояния малого
предприятия ООО «Сатурн» за 2016-2018г. свидетельствует об ухудшении
финансовой ситуации на исследуемом предприятии.
В целом малое предприятие ООО «Сатурн» ухудшило свою деятельность
в 2018г. (по сравнению с 2019-2017гг.) и необходимо принимать меры, по
повышению ликвидности и платежеспособности на исследуемом малом
предприятии, так как анализ указал на неликвидную структуру баланса.
Таким образом, определим основные мероприятия по повышению
ликвидности и платежеспособности исследуемого малого предприятия ООО
«Сатурн».
В ООО «Сатурн» необходимо принять меры по повышению ликвидности
баланса путем оптимизации структуры его активов и пассивов. Актив баланса
должен содержать определенную сумму денежных средств, позволяющих
64
покрыть хотя бы около 30% краткосрочных обязательств. Это станет возможно,
если принять меры по сокращению величины дебиторской задолженности или ее
предотвращению путем применения соответствующих форм взаиморасчетов со
своими покупателями, таких как предоплата.
В целях улучшения управления дебиторской задолженностью ООО
«Сатурн» целесообразно создавать резервы по сомнительным долгам. Это
позволит при необходимости уменьшить на сумму убытков по сомнительным
долгам величину налогооблагаемой прибыли.
Немаловажную роль для уменьшения дебиторской задолженности может
сыграть применение гибкого ценообразования, стимулирующего покупателя
своевременно рассчитываться по своим обязательствам.
Рекомендуется также списывание дебиторской задолженности до
истечения, установленного законодательством срока исковой давности на
основании документов, подтверждающих нереальность взыскания
задолженности, например при ликвидации юридического лица - дебитора.
На финансовое состояние ООО «Сатурн» отрицательно влияют не только
дефицит, но и избыток денежных средств. При избыточном денежном потоке
происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств
в результате инфляции; теряется часть потенциального дохода от
недоиспользования денежных средств в операционной или инвестиционной
деятельности; замедляется оборачиваемость капитала в результате простоя
денег.
Поэтому чтобы деньги работали на малое предприятие ООО «Сатурн»,
необходимо пускать их в оборот для получения прибыли, в частности:
- обновлять основные фонды;
- инвестировать в доходные проекты других хозяйствующих субъектов с
целью получения выгодных процентов;
- сокращать время нахождения средств в дебиторской задолженности.
Рекомендуется практиковать замедление выплаты денежных средств путем
приобретения долгосрочных активов на условиях лизинга, переоформления
65
краткосрочных кредитов в долгосрочные, увеличения сроков предоставления
предприятию кредита по договоренности с поставщиками.
Следует принять решительные меры по увеличению выручки от оказания
услуг, повышения привлекательности оказываемых услуг для потребителей за
счет улучшения их качественных параметров. Необходимо также принять меры
по увеличению прочих доходов при одновременном снижении прочих расходов.
Основным фактором, влияющим на прибыль от продаж, является их
себестоимость. Специалисты малого предприятия ООО «Сатурн» должны
детально проанализировать этот показатель и изыскать резервы его экономии по
составляющим элементам.
Следует пересмотреть амортизационную политику малого предприятия
ООО «Сатурн», предусмотрев применение наиболее выгодных способов
амортизации.
Необходимо планировать денежные потоки путем составления плана
доходов и расходов на год по операционной, инвестиционной, финансовой
деятельности с разбивкой по месяцам, а для оперативного управления - и по
декадам или пятидневкам. Если прогнозируется положительный остаток
денежных средств на протяжении довольно длительного периода, следует
предусмотреть пути их выгодного использования. В отдельные периоды может
возникнуть недостаток денежной наличности. Тогда нужно спланировать
источники привлечения заемных средств.
Основным источником финансирования инвестиций служит собственный
капитал, пополнение которого должно происходить за счет нераспределенной
прибыли предприятия ООО «Сатурн».
Следует более серьезно относиться к возможностям ООО «Сатурн»
увеличить поступление денежных средств не только по текущей, но и по
инвестиционной и финансовой деятельности. Это позволит укрепить
экономическое положение организации и снизить предпринимательский риск
путем диверсификации вложений.
66
Нужно учитывать, что собственный капитал ограничен в размерах. Кроме
того, финансирование деятельности малого предприятия ООО «Сатурн» только
за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях,
когда производство имеет сезонный характер. Следует отметить, что если цены
на финансовые ресурсы невысокие, а организация может обеспечить более
высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные
ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность
собственного капитала.
Финансовое положение ООО «Сатурн» во многом зависит от того,
насколько оптимально соотношение собственного и заемного капиталов.
Большое влияние на его финансовое состояние оказывают состав и структура
заемных средств, т.е. соотношение долгосрочных, среднесрочных и
краткосрочных финансовых обязательств.
Привлечение заемных средств содействует временному улучшению
финансового состояния при условии, что они не замораживаются на
продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном
случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что, в
конечном счете, приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового
положения.
Таким образом, перечисленные рекомендации являются резервами
улучшения финансового состояния ООО «Сатурн».
Как уже отмечалось выше, предприятие считается ликвидным, если его
текущие активы превышают его краткосрочные обязательства. Баланс считается
ликвидным, если выполняются следующие условия: A1>=П1, A2>=П2, A3>=П3,
A4<=П4. Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств указывает на
неликвидную структуру баланса.
Как показал анализ ликвидности в ООО «Сатурн» денежные средства
организации не обеспечивают погашения его наиболее срочных обязательств
(A1<П1; A2>П2; A3>П3; A4>П4) на конец 2018г., что указывает на
неликвидную структуру баланса.
67
Малое предприятие ООО «Сатурн» не обладает стабильной
ликвидностью (платежеспособностью) и не обходится собственными
оборотными средствами, текущие активы организации не способствуют
покрытию ее краткосрочных обязательств.
На конец 2018г. дефицит денежных средств малого предприятия ООО
«Сатурн» составил 3415 тыс. руб. В быстро, медленно и трудно реализуемых
активах предприятие имеет излишек быстрореализуемых активов (1826 тыс.
руб.), медленно реализуемых активов (1457 тыс. руб.), трудно реализуемых
активов (132 тыс. руб.).
В целом ликвидность баланса ООО «Сатурн» отличается от абсолютной,
вследствие того, что не выполняются первое и последнее неравенства. Поэтому
одной из первостепенных задач считается доведение ликвидности баланса
малого предприятия ООО «Сатурн» до уровня абсолютной.
Для этого необходимо принять соответствующие меры по увеличению
денежных средств на 3415 тыс. руб. (В качестве альтернативного варианта
можно предложить реализовать быстро, медленно и трудно реализуемые активы
на сумму 3415 тыс. руб.).
Данные для расчета прогнозных показателей ликвидности
(платежеспособности) ООО «Сатурн» представлены в таблице 21.
Таблица 21
Расчет прогнозных показателей ликвидности
(платежеспособности) ООО «Сатурн»
на плановый период, тыс. руб.
Показатель
2018г.
ПЛАН
Выручка
6346
9761
Чистая прибыль
-455
2960
Денежные средства
9
3424
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
-147
3268
Валюта баланса
3292
6584
Таким образом, из таблицы 21 можно сделать следующие выводы.
Допустим, дополнительно будут мобилизованы резервы увеличения
выручки от оказания услуг, что позволит увеличить ее значение на сумму 3415
тыс. руб. Показываем по строке 2110 (Отчета о финансовых результатах) – 9761
68
тыс. руб. (6346 тыс. руб. + 3415 тыс. руб.). В результате значение чистой при-
были составит 2960 тыс. руб. (против убытка 455 тыс. руб.).
В таком случае денежные средства, поступившие в качестве выручки от
оказания услуг, увеличат значение суммы по строке 1250 (Бухгалтерского
баланса) и оно составит 3424 тыс. руб. (9 тыс. руб. + 3424тыс. руб.).
В пассиве баланса по строке 1370 «Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)» величина нераспределенной прибыли составит 3268 тыс.
руб., т.е. увеличится на 3415 тыс. руб.
Эти изменения приведут к увеличению валюты актива и пассива баланса.
Ее значение составит 6584 тыс. руб. (против 3292 тыс. руб.).
В результате показатели, выражающие ликвидность баланса -
коэффициенты текущей ликвидности, срочной ликвидности, абсолютной
ликвидности - изменятся в лучшую сторону.
Расчет прогнозных показателей коэффициентов ликвидности
(платежеспособности) малого предприятия ООО «Сатурн» на плановый период
представлен в таблице 22 (рис.).
Таблица 22
Расчет прогнозных показателей коэффициентов ликвидности
(платежеспособности) ООО «Сатурн» на плановый период
Показатель
2018г.
ПЛАН
Откл.,+/-
Рекоменд.
показатели
Коэффициент текущей ликвидности
0,96
1,96
+1,0
1,0-2,0
Коэффициент быстрой ликвидности
0,54
1,54
+1,0
0,8-1,0
Коэффициент абсолютной ликвидности
-
1,0
+1,0
0,2-0,7
Из таблицы 22 видно, что все анализируемые коэффициенты ликвидности
(платежеспособности) малого предприятия ООО «Сатурн» в плановом периоде
по сравнению с 2018г. увеличатся и будут соответствовать нормативным
значениям, и также очевидно увеличение способности исследуемого малого
предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства.
На рисунок 14 показаны прогнозные показатели коэффициентов
ликвидности (платежеспособности) ООО «Сатурн» на плановый период.
69
Рис. 14. Прогнозные показатели коэффициентов ликвидности
(платежеспособности) ООО «Сатурн» на плановый период
Таким образом, коэффициент текущей ликвидности в плановом периоде
повысится с 0,96 до 1,96 (норма 1,0-2,0), это означает, что на малом
предприятии станет достаточно, оборотных средств, для погашения
краткосрочных обязательств.
Коэффициент быстрой ликвидности станет выше нормативного значения
и составит 1,54 (норма 0,8-1,0), что свидетельствует об улучшении
платёжеспособности малого предприятия.
Коэффициент абсолютной ликвидности достигнет в плановом периоде 1,0
(норма 0,2-0,7), это говорит о том, что малое предприятия сможет погасить
срочные обязательства перед кредиторами.
В целом расчет прогнозных показателей коэффициентов ликвидности
(платежеспособности) на плановый период может свидетельствовать об
эффективной работе малого предприятия ООО «Сатурн» в плановом периоде.
Выводы по 3 главе
Анализ финансового состояния малого предприятия ООО «Сатурн» за
2016-2018гг. показал:
0.96
0.54
0
1.96
1.54
1
Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент быстрой
ликвидности
Коэффициент абсолютной
ликвидности
2018г. ПЛАН
70
- выполнив оценку имущественного положения по данным
бухгалтерского баланса, на основе систематизации промежуточных результатов
анализа можно охарактеризовать структуру имущества данного малого
предприятия за 2016-2018гг. в целом как не рациональную, а ее изменения за
данный период в большей степени как негативные;
- по итогам анализа ликвидности баланса можно сделать заключение, что
исследуемое малое предприятие не обладает стабильной ликвидностью и
зависит от внешних источников финансирования, а также не обходится
собственными оборотными средствами, текущие активы организации не
способствуют покрытию его краткосрочных обязательств;
- анализируя и оценивая финансовую устойчивость малого предприятия
за 2016-2018гг., можно сделать следующие выводы. В 2016г. наблюдается
абсолютная финансовая устойчивость, т.е. предприятие имеет высокую
платежеспособность и не зависит от кредиторов. В 2017-2018г. предприятие
находится в кризисном финансовом состоянии, т.е. исследуемое предприятие
не платежеспособно;
- по итогам проведенного анализа прибыли по данным отчета о
финансовых результатах, можно констатировать снижение всех ее финансовых
результатов в 2018г. по сравнению с 2016-2017гг.
- у всех рассмотренных показателей рентабельности прослеживается
тенденция к снижению, что является отрицательной тенденцией. На основании
рассчитанных показателей деятельность малого предприятия оценивается как
не рентабельная. Произошло ухудшение значения по всем показателям
рентабельности, т.е. в анализируемой организации снизилась отдача от всех
видов активов.
Таким образом, проведенный анализ финансового состояния ООО
«Сатурн» за 2016-2018гг. свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации
на малом предприятии. В целом предприятие ухудшило свою деятельность в
2018г.
71
Рекомендательная часть работы была посвящена основным направлениям
по совершенствованию эффективности работы и укреплению финансового
состояния малого предприятия ООО «Сатурн».
На основании рассмотренных показателей и проведенного их анализа
можно сделать вывод о возможности восстановления платежеспособности в
ООО «Сатурн» при продолжении деятельности предприятия без существенного
ее изменения. Этот вывод подтверждается значениями и динамикой
рассчитанных показателей.
Реализация предложенных рекомендаций позволит эффективно
распределять и использовать ресурсы, что будет способствовать росту
финансовой устойчивости и платежеспособности малого предприятия ООО
«Сатурн». Прогнозные расчеты показали, что в результате реализации
мероприятий улучшатся все показатели платежеспособности.