63
предоставляет 80% от суммы долга. Задолженность предложено взыскать с
заказчика через 90 дней. При комиссионном вознаграждении в 2% и процентной
ставке за кредит в 14% расходы поставщика по факторинговой операции
составят
С = 86326*(0,8*0,14*0,24657+0,02) = 4110,5 тыс. руб.
Для ООО «Интерио» предложен факторинг с регрессом:
1. ООО «Интерио» заключает договор с фактором, поставляет товар
покупателю на условиях отсрочки платежа и направляет дебитору «Уведомление
об уступке права требования».
2. ООО «Интерио» уступает дебиторскую задолженность фактору. Для
этого предоставляет: реестр уступленных требований, накладные и счета–
фактуры.
3. Фактор выплачивает финансирование в день передачи документов в
объеме 85–90% от суммы реестра накладных.
4. Дебитор оплачивает поставленный товар на счет фактора.
5. В течение 1–2 дней после получения платежа от дебитора фактор
перечисляет ООО «Интерио» второй платеж – разницу между оставшимися 10–
15% и суммой комиссионного вознаграждения фактора.
Факторинг без регресса – это так называемый «Настоящий
факторинг», при котором ООО «Интерио» получает от Фактора не только
финансирование, но и полную защиту от недобросовестных покупателей – все
риски просрочки и неплатежа лежат на факторинговой компании.
Факторинг без регресса включает в себя следующий комплекс услуг:
финансирование поставок товаров (85–90% в день поставки); полное
страхование риска неплатежа дебитора; учет состояния дебиторской
задолженности (информационое обслуживание); работу с дебиторами по
своевременной оплате (АУДЗ). Стоимость факторинга без регресса дороже:
С = 86326*(0,8*0,21*0,24657+0,02) = 5302,5 тыс. руб.
Для ООО «Интерио» предпочтителен регрессный факторинг.
Для снижения управленческих расходов одним из направлений экономии
64
средств для ООО «Интерио» можно предложить сократить штат. В штате ООО
«Интерио» числится юрист с окладом 35000 руб. в месяц. В 2018 году спорные
моменты с клиентами практически отсутствовали, юрист преимущественно
выполнял функции делопроизводителя. Поэтому данную штатную единицу
можно упразднить, а обязанности по заполнению документов возложить на
бухгалтера, увеличив ему оклад.
Фонд оплаты труда юриста в год составляет 420,0 тыс. руб.
Заработная плата бухгалтера составляет 32,0 тыс. руб., предлагается
увеличение заработной платы до 35,0 тыс. руб., увеличение годового фонда
оплаты труда бухгалтера планируется на 36,0 тыс. руб., то есть экономия средств
от упразднения должности «юрист» составит 384,0 тыс. руб.
Важно также обеспечить переход на делегирование полномочий
сотрудников. Делегирование в ООО «Интерио» должно осуществляться в
соответствии с рядом принципов (рисунок 21).
Рисунок 21. Принципы делегирования полномочий, предложенные
к внедрению в практику ООО «Интерио»
Принципы делегирования полномочий,
предложенные к внедрению в практику ООО
«Интерио»
Единоначалие. Делегирование задач возложить на
непосредственных руководителей каждого из сотрудников.
Ограничение. При использовании инструмента
принципиальна правильная организация вертикали
управления. За каждым управленцем должно быть
закреплено фиксированное число подчиненных.
Руководитель не может передавать свои функции не своим
подчиненным.
Соблюдение прав и обязанностей. Сотрудникам запрещено
передавать функции, которые не соответствуют их
должностной инструкции.
Закрепление ответственности. Если руководитель передает
определенную задачу своему подчиненному, это не снимает
с него ответственности за ее невыполнение.
Передача ответственности. Если руководитель передает
сотруднику определенную задачу, он должен быть уверен,
что она будет выполнена.
65
Делегирование полномочий заключает в себе процесс передачи части
функциональных обязательств на сотрудников нижестоящего уровня (конкретно
для ООО «Интерио» для повышения эффективности рабочего процесса).
Делегирование в ООО «Интерио» будет использовано для следующих
целей:
снижения нагрузки на руководящий состав;
увеличения эффективности работы каждого звена;
повышения заинтересованности сотрудников в труде.
Следующее мероприятие связано с увеличением выручки за счет
наращивания клиентской базы. Расширить клиентскую базу ООО «Интерио»
возможно за счет применения в совокупности баннерной рекламы, рекламы на
радио, рекламы в сети, промо-акций.
Предложено установить 5 баннерных щитов близ расположения ООО
«Интерио».
Также необходимо проведение рекламной кампании в сети (в поисковой
системе «Яндекс» и «Google», в сети Instagram и POS реклама) для возможности
увеличения выручки и, как следствие, повышения финансовой устойчивости в
будущем.
Для продвижения в сети Instagram предложено обратиться в рекламное
агентство Megarost Group. Предложено приобрести пакет «Solution» для
продвижения в сети Instagram, который предполагает услуги:
создание коммерческого аккаунта в Instagram;
разработка структуры аккаунта;
анализ целевой аудитории и конкурентов;
продающее оформление аккаунта;
разработка стратегии продвижения;
составление контент-плана;
настройка таргетированой рекламы и системы ретаргетинга;
публикация постов;
статистика и аналитика;
66
работа с известными личностями;
контакт с аудиторией;
управление репутацией;
постоянная онлайн поддержка;
Одним из основных преимуществ продвижения бизнеса в Instagram
сегодня является тот факт, что мобильное приложение продолжает наращивать
пользователей. Более того, реклама своей компании в Instagram –возможность
расширить географию своей деятельности за пределы г. Санкт-Петербурга. Так
же весомое преимущество Instagram состоит в том, что визуальный контент
(фотографии и видео) гораздо лучше воспринимается пользователем.
Использование социальных сетей для целей повышения доходов
позволяет: создать и популяризировать источник оперативной информации для
потенциальных клиентов; подробно рассказать о товаре или услуге;
спровоцировать или поддержать обсуждение товара или услуги; сформировать
спрос на товар или услугу; стимулировать рост числа продаж; рассказать о новых
акциях; вступить в интерактивный контакт с потенциальными и реальными
клиентами и, как следствие, повысить лояльность потребителей.
Затраты на внедрение в практику мероприятия по активизации рекламной
деятельности для наращивания клиентской базы и увеличения доходов
представлены в таблице 22. Согласно данным таблицы 22, общая величина
единовременных затрат на проектные рекомендации составит 315 тыс. руб.
Таблица 22
Затраты ООО «Интерио» на внедрение в практику ООО «Интерио»
мероприятия по активизации рекламной деятельности
Статья затрат
Сумма, тыс. руб.
Реклама в сети: в поисковой системе «Яндекс» и
«Google» (затраты за 3 мес.)
30
Баннерная реклама (электронные щиты) (затраты
за 3 мес.)
180
Реклама в Instagram (приобретение пакета
«Solution» рекламной компании Megarost Group)
35
РОS реклама (затраты за 3 мес.)
70
Итого по мероприятию 3
315
67
На основе исследования опыта компаний – конкурентов ООО «Интерио»
установлено, что доходы удастся увеличить на 35% (на основе изучения опыта
конкурентов ООО «Экзоменю», ООО «Акваплюс», которым за счет
совершенствования системы маркетинговых коммуникаций и активизации
рекламы в Интернет, социальных сетях удалось привлечь новых клиентов и
повысить выручку на 35%).
Прирост выручки от реализации мероприятия предполагается на 177118
тыс. руб. к концу 2019 года.
Итак, в целях повышения эффективности принятия управленческих
решений ООО «Интерио» предложено использовать факторинг для
высвобождения денежных средств и направление их на снижение кредиторской
задолженности в целях оптимизации структуры капитала. Для решения
проблемы сокращения чистой прибыли предприятия ввиду снижения выручки и
существенного роста управленческих расходов предложено сократить штат
сотрудников и обеспечить переход на делегирование полномочий, а также
провести рекламную кампанию.
3.2. Расчет эффективности предложенных мероприятий
Как было выяснено, после применения факторинга возможно
высвобождение денежных средств в сумме 64315 тыс. руб. Экономия средств от
упразднения должности «юрист» в штатной структуре составит 384,0 тыс. руб.
По прогнозу прирост выручки от реализации мероприятия по увеличению
выручки за счет расширения клиентской базы составит 177118 тыс. руб. к концу
2019 года, прирост себестоимости составит 131807 тыс. руб. (ввиду ожидания
прироста выручки предложено увеличить поставки на 35,0%, а также затрат на
предложения в сумме 315 тыс. руб.).
Прогнозный отчет о финансовых результатах ООО «Интерио»
сформирован в таблице 23.
Возможность прироста чистой прибыли ООО «Интерио» составит 33268
68
тыс. руб.
Таблица 23
Прогнозный отчет о финансовых результатах за 2018 год и
прогнозные значения, в тыс. руб.
Наименование статей
2018 г.
прогноз
Изменения
2018 к
прогнозу
Абс.
(+,-),
тыс.
руб.
Тпр, %
Выручка
506052
683170
177118
35,0
Себестоимость продаж
375692
507499
131807
35,1
Валовая прибыль
130360
175671
45311
34,8
Управленческие расходы
128787
128403
-384
-0,3
Прибыль от продаж
1573
47268
45695
2905,0
Проценты к получению
10298
10298
0
0,0
Проценты к уплате
3108
3108
0
0,0
Прочие доходы
12979
12979
0
0,0
Прочие расходы
19418
23529
4111
21,2
Прибыль до налогообложения
2324
43909
41585
1789,4
Налог на прибыль
465
8782
8317
1788,5
Изменение отложенных налоговых
обязательств и прочее
1217
1217
0
0,0
Чистая прибыль
642
33910
33268
5181,9
Прогнозный бухгалтерский баланс ООО «Интерио» сформирован в
таблице 3.5. Прогноз денежных средств рассчитан следующим образом:
7745+177118-131807-4111+384-8317=41013 тыс. руб.
Таблица 24
Актив и пассив баланса предприятия ООО «Интерио» за 2018 год и
прогнозные значения, в тыс. руб.
Наименование статей актива и
пассива баланса
2018 г.
прогноз
Изменения
2018 к
прогнозу
Абс.
(+,-),
тыс.
руб.
Тпр,
%
1
2
3
4
5
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
76
76
0
0,0
Основные средства
36169
36169
0
0,0
Финансовые вложения
10
10
0
0,0
Отложенные налоговые активы
0
0
0
-
69
Продолжение таблицы 24
1
2
3
4
5
Итого по разделу I
36255
36255
0
0,0
II. Оборотные активы
Запасы
30546
30546
0
0,0
Дебиторская задолженность
143877
79562
-64315
-44,7
Финансовые вложения
39478
39478
0
0,0
Денежные средства и денежные
эквиваленты
7745
41013
33268
429,5
Прочие оборотные активы
2428
2428
0
0,0
Итого по разделу II
224074
193027
-31047
-13,9
БАЛАНС
260329
229282
-31047
-11,9
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
59534
59534
0
0,0
Резервный капитал
1346
1346
0
0,0
Нераспределенная прибыль
23223
56491
33268
143,3
Итого по разделу III
84103
117371
33268
39,6
IV. Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства
1
1
0
0,0
Итого по разделу IV
1
1
0
0,0
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства
114
114
0
0,0
Кредиторская задолженность
164732
100417
-64315
-39,0
Оценочные обязательства
11379
11379
0
0,0
Итого по разделу V
176225
111910
-64315
-36,5
БАЛАНС
260329
229282
-31047
-11,9
Прогнозные показатели финансовой устойчивости представлены в таблице
25.
Таблица 25
Относительные показатели финансовой устойчивости и деловой
активности ООО «Интерио» за 2018 год и прогнозные значения, в
ед.
Показатель
Рекомендуемое
значение
2018
г.
прогноз
Изменение,
+/-
1
2
3
4
5
Коэффициент автономии
≥ 0,5
0,32
0,51
0,19
Коэффициент финансовой
зависимости
< 0,8, опт.= 0,5
3,10
1,95
-1,15
Коэффициент соотношения
заемного и собственного
капитала
<1
2,10
0,95
-1,15
Коэффициент финансовой
маневренности
≥ 0,2 -0,5, чем
ближе к верхней
границе, тем
больше маневра.
0,57
0,69
0,12
70
Продолжение таблицы 25
1
2
3
4
5
Коэффициент
обеспеченности
собственными оборотными
средствами
≥0,1
0,21
0,42
0,21
Коэффициент соотношения
дебиторской и кредиторской
задолженности
=1
0,87
0,79
-0,08
Коэффициент
самофинансирования
>1
0,48
1,05
0,57
Коэффициент финансовой
устойчивости
0,8-0,9
0,32
0,51
0,19
Положительным аспектом внедрения в практику мероприятий для ООО
«Интерио» является возможность укрепления финансовой устойчивости.
Коэффициент автономии удастся довести до рекомендуемого значения ≥ 0,5 в
результате внедрения в практику работы ООО «Интерио». Коэффициент
соотношения заемного и собственного капитала, коэффициент
самофинансирования также удастся приблизить к рекомендуемому значению в
результате внедрения в практику работы ООО «Интерио».
Для определения типа финансовой устойчивости, необходимо определить,
какие абсолютные показатели отражают сущность устойчивости финансового
состояния (таблица 26).
Таблица 26
Определение обеспеченности запасов источниками их
формирования ООО «Интерио» за 2018 год и прогнозные значения
Показатели
2018 г.
прогноз
Изменение
2018 к 2017
Абс.
(+,-),
тыс.
руб.
Тпр,
%
1
2
3
4
5
1. Собственный капитал (СК)
84103
117371
33268
39,6
2. Внеоборотные активы (ВА)
36255
36255
0
0,0
3. Наличие собственных оборотных
средств (ИФ
С
) ИФ
С
= СК - ВА
47848
81116
33268
69,5
4. Долгосрочные заемные средства
(ДЗС)
0
0
0
-
5. Наличие собственных оборотных и
долгосрочных заемных источников
(ИФ
Д
) ИФ
Д
= (СК + ДЗС) - ВА
47848
81116
33268
69,5
71
Продолжение таблицы 26
1
2
3
4
5
6. Краткосрочные кредиты и займы
(ККЗ)
114
114
0
0,0
7. Общая величина основных
источников (ИФ
О
) ИФ
О
= (СК + ДЗК +
ККЗ) - ВА
47962
81230
33268
69,4
8. Запасы (З)
30546
30546
0
0,0
9. Излишек (недостаток)
собственных оборотных средств (∆
ИФ
С
) ∆ ИФ
С
= ИФ
С
- З
17302
50570
33268
192,3
10. Излишек (недостаток)
собственных оборотных и
долгосрочных заемных источников
(∆ ИФ
Д
) ∆ ИФ
Д
= ИФ
Д
- З
17302
50570
33268
192,3
11. Излишек (недостаток) общей
величины основных источников (∆ ИФ
О
)
∆ ИФ
О
= ИФ
О
- З
17416
50684
33268
191,0
12. Тип финансовой устойчивости
{1;1;1}
{1;1;1}
-
-
Тип финансовой устойчивости по прогнозу – абсолютная финансовая
устойчивость, ООО «Интерио» может за счет собственных оборотных средств
финансировать запасы.
По данным отчета о финансовых результатах проанализируем динамику
рентабельности продаж (таблица 27).
Таблица 27
Показатели рентабельности предприятия ООО «Интерио» за 2018
год и прогнозные значения, в %
Показатели
2018 г.
прогноз
Изменение,
+/-
Rпродаж
0,3
6,9
6,6
Rпродукции
34,7
34,6
-0,1
Rобщ
0,1
5,0
4,9
Rск
0,8
28,9
28,1
Rа
0,2
14,8
14,6
ROIC
5,2
32,0
26,8
Все показатели рентабельности по прогнозу значительно увеличатся.
Соотношение активов и пассивов баланса по факту в 2018 году и прогноз
приведено в таблице 28.
72
Таблица 28
Соотношение активов и пассивов баланса предприятия
ООО «Интерио» по факту в 2018 году и прогноз
2018 г.
прогноз
актив
пассив
актив
пассив
47223
164732
80491
100417
143877
11493
79562
11493
32974
1
32974
1
36255
84103
36255
117371
Оценка выполнения (не выполнения) условия абсолютной ликвидности
представлена в таблице 29.
Таблица 29
Оценка выполнения (невыполнения) условия абсолютной
ликвидности ООО «Интерио» по факту в 2018 году и прогноз
Условия абсолютной
ликвидности баланса
Выполнение условия
2018 г.
Прогноз
А
1
> П
1
А
1
< П
1
А
1
< П
1
А
2
> П
2
А
2
> П
2
А
2
> П
2
А
3
> П
3
А
3
> П
3
А
3
> П
3
А
4
< П
4
А
4
< П
4
А
4
< П
4
Прогнозный расчёт коэффициентов абсолютной, промежуточной и
текущей ликвидности представлен в таблице 30.
Таблица 30
Показатели ликвидности предприятия ООО «Интерио» по факту в
2018 году и прогноз, в ед.
Наименование
показателя
Рекомендуемое
значение
2018
г.
прогноз
Изменение,
+/-
Коэффициент абсолютной
ликвидности
≥ 0,2
0,27
0,72
0,45
Коэффициент
промежуточной
ликвидности
≥ 1,0
1,08
1,43
0,35
Коэффициент текущей
ликвидности
≥ 1,5
1,27
1,72
0,45
Текущую ликвидность в результате внедрения в практику ООО «Интерио»
предложений удастся повысить, значение показателя по прогнозу выше
рекомендуемого.
Далее целесообразно спрогнозировать деловую активность ООО
«Интерио» (таблица 31).