основных производственных фондов сельскохозяйственных предприятий;
увеличение присутствия российских сельхозтоваропроизводителей на
мировых рынках, замена их отечественными конкурентоспособными
аналогами.*
Выводы: Нынешние экономические санкции и другие внешние причины
не должны стать тормозом для российской экономики, а наоборот, выступать
фактором для начала динамичного движения по выбранным ключевым
приоритетам развития, используя сложившуюся ситуацию как трамплин для
прыжка в лидеры мировой экономики и международного разделения труда.
Разработка комплекса эффективных мер по ключевым направлениям развития
России, как того требует современное состояние ее экономики, в ответ на
вызов международной экономической конъюнктуры, что будет
способствовать развитию российской экономики на внутреннем рынке и
позволит России занять достойное место на международном уровне. Сегодня
формируются новые основы взаимодействия России с другими странами
международного развития, меняются контуры международной экономики в
целом. Глобальные изменения в мировой экономической системе происходят
прямо сейчас, и Россия должна, даже должна, занять место среди лидеров.
3.2 Перспектива признания российской валюты к рангу международной:
развитие главных направлений сотрудничества в контексте
Евразийского экономического союза (ЕАЭС).
Если бы рубль был одной из мировых резервных валют, то он обеспечил
бы Российской Федерации целую плеяду долгосрочных экономических и
геополитических преимуществ, повысил бы конкурентоспособность
российской финансовой системы, обеспечив ей мощный приток иностранного
капитала. Среди основных предпосылок интернационализации рубля как
резервной международной валюты можно отметить, прежде всего: Размер
ВВП и уровень экспорта товаров и услуг; свободную конвертируемость по
всем видам операций; значительные объемы международных резервов,
*Центробанк РФ. Статистика на 2019 год.
обеспечивающих стабильность покупательной способности национальной
валюты.
С другой стороны, существуют значительные препятствия, такие как,
например, недостаточная емкость финансового рынка (размер всего
российского фондового рынка меньше капитализации одной компании Apple),
ползучая инфляция, снижение интереса иностранных инвесторов к рублю и, в
последнее время, отток капитала из-за международных санкций.
После краха Бреттон-Вудской системы статус резервной валюты
официально не присваивается ни одной национальной денежной единице.
ОЭСР (Организация экономического сотрудничества) и МВФ используют
термин "свободно используемая валюта". Эта категория в настоящее время
включает в себя только 4 валюты: доллар США, евро, фунт стерлингов,
японскую иену, что касается швейцарского франка, то она учитывает
статистику ОЭСР и МВФ, официальные резервы центральных банков, но не
является свободно используемой валютой. Резервные валюты, к которым в
первую очередь относятся доллар и евро, несомненно, доминируют в мировой
валютной системе.
Например, на эти валюты приходится более 80% платежей в
международной торговле, а также около 95% международных финансовых
активов и официальных резервов.
В настоящее время российский рубль является одной из внутренних
валют, которые в основном торгуются внутри собственной страны. Тем не
менее стоит отметить, что в последние годы наметились определенные
тенденции к интернационализации рубля.
Таким образом, российская валюта все активнее торгуется на валютных
площадках, увеличивается объем выпуска рублевых еврооблигаций как
отечественными, так и зарубежными финансовыми институтами, а, кроме
того, ряд стран СНГ все активнее используют рубль для хранения валютных
резервов.
Все эти факторы указывают на мировой интерес к рублю, который до
недавнего времени стимулировался значительными экономическими успехами
России, во многом обусловленными ростом мировых цен на энергоносители -
основную статью внутреннего экспорта./См. рисунок ниже/
Доля доллара США, евро и других национальных валют в
мировой экономике, 2014 год, % к общему объему
Рисунок 7
Приобретение российской национальной валютой международного
статуса означало бы гораздо более широкое участие в международной
торговле. Таким образом, рубль может выступать в качестве международного
платежного средства. Кроме того, доля рубля существенно возрастет в
следующем: в обслуживании внешней торговли РФ с третьими странами; в
обороте на мировом валютном рынке; в размещении капитала нерезидентами,
в частности, резервов иностранных центральных банков.
Для населения России наиболее весомым и ощутимым подтверждением
роста международного авторитета рубля станет реальная возможность
беспрепятственного обмена наличных рублей на валюту.
Стоит отметить, что в последнее время из-за возмущения мирового
сообщества, которое привело к экономической изоляции РФ и
стремительному падению курса рубля, китайскому юаню впервые в истории
удалось обойти швейцарский франк. Таким образом, в отличие от рубля, юань
стал седьмой по распространенности валютой в мире. Это стало очередной
победой Си Цзиньпина, который пообещал в свое время сделать юань
мировой резервной валютой. В то же время такое положение дел является
новой угрозой для российского лидера, объявившего в относительно
благополучный для российской экономики 2007 год, что рубль в скором
времени станет "пристанищем для иностранцев.
После кризиса 2008 года Россия и Китай пошли в корне разных
направлениях в борьбе за восстановление мирового порядка. Си Цзиньпину
удалось осуществить экономические преобразования в XXI веке, которые
расширили границы рынков капитала, а также увеличить торговые связи,
чтобы сделать юань мировой резервной валютой.
Индекс российского рубля неуклонно снижается, а доходность по
государственным рублевым облигациям со сроком погашения в 2023 году
растет, что тоже не вызывает особого оптимизма. Мировые центральные
банки в подавляющем большинстве игнорируют рубль как резервную валюту,
поскольку держат 19 миллиардов долларов в китайских юанях. Как и прежде,
на мировых рынках доминируют доллар и евро. Так, в июне на доллар
приходилось 61% от 6,3 трлн долл. мировые золотовалютные резервы, а евро-
24%. По данным МВФ, 4% мировых резервов номинированы в иенах, а 3,9% -
в иностранной валюте . Что касается рубля, то их все равно более чем
достаточно для подсчета. (См. Рис. №1-Таблица в Приложении)
В настоящее время в мире существует около 160 валют. Это денежные
единицы наименее развитых стран, а также стран с сильным государственным
регулированием экономической деятельности. Вторая категория валют
формируется за счет внутренних валют. Эти ликвидные фонды обычно имеют
частичную или даже полную конвертируемость и могут использоваться в
международном обращении. Спрос на них проявляется в основном на
внутреннем рынке стран . Внутренняя категория включает валюты основных
развивающихся стран, таких как Китай, Бразилия и Индия.
После краха Бреттон- Вудской системы ни одной валюте не
присваивается статус резервной валюты. Несмотря на это, только 4 валюты
удерживают свои лидирующие позиции , такие как доллар США , евро,
японская иена и фунт стерлингов. В мировой валютной системе доминируют
резервные валюты, в первую очередь доллар и евро. в частности, на их долю
приходится более 80% платежей в международной торговле и около 95%
официальных резервов и международных финансовых активов. Российский
рубль также остается в числе внутренних валют, но рубль все активнее
торгуется на валютных площадках, таких как Чикагская товарная биржа,
объем выпуска рублевых еврооблигаций российскими институтами растет, а
ряд стран СНГ начинают использовать рубль для хранения своих валютных
резервов. Эти факты свидетельствуют о растущем интересе к российской
валюте в мире, стимулируемом экономическими успехами страны в последние
годы, и постепенном формировании предпосылок для превращения рубля в
полноценную региональную, а в перспективе и международную валюту.
Но, находясь под санкциями, российские банки были вынуждены
отказаться от валютных операций. Если рубль станет свободно
конвертируемым, то в дальнейшем эта валюта будет включена в классовый
список. С помощью LS осуществляется международная система
конверсионных операций. Данная платежная система была создана ведущими
дилерами валютного рынка. CLS позволяет как физическим, так и
юридическим лицам осуществлять международные платежи в своей
собственной валюте. До тех пор, пока национальная валюта не будет свободно
конвертируемой, страна не сможет влиять на ее обменный курс. В частности,
отечественным производителям выгоднее иметь низкий курс национальной
валюты - тогда иностранные товары будут стоить значительно дороже
российских, а продукция отечественных производителей-экспортеров будет
более доступна иностранным покупателям. Вот почему Китай держит юань на
низком уровне.
В России рубль настолько высок, что производство зачастую убыточно,
там дешевле покупать иностранные товары. Нынешнее снижение курса рубля
хоть и приводит к росту цен, но радует российских производителей. С декабря
2013 года один из китайских городов на границе с Россией (Суйфэньхэ,
провинция Хэйлунцзян) стал зоной свободного обращения рубля. Сейчас
ценники в магазинах здесь указывают два значения - в рублях и в юанях,
рубли можно рассчитать для такси и ресторанов, а также для операций с
местными банками. Белоруссия "признала рубль резервной валютой, и
основная часть взаимной торговли с Минском ведется в рублях", как говорил
Сергей Глазьев в конце 2012 года. Но расчеты по энергоресурсам все равно
ведутся в долларах и евро. Чтобы сделать рубль конвертируемым, за ним
должна стоять мощная экономика страны в целом.
«И если ЦРБ все же войдет в состав CLS, то вырастет объем и
надежность операций на международном рынке при участии финансовых
активов и инструментов, номинированных в рублях, и расширится круг
участников сделок с российской валютой».* Фактором, для перспективы
валюты, выступает размер национальной экономики, чем менее значима
страна с точки зрения вклада в глобальный ВВП, тем меньше спрос на ее
валюту на внешних рынках и наоборот, государства, лидирующие в мировой
экономике, имеют преимущества и в валютной сфере. / См. таблицу 10/
Таблица 10
Объем валового внутреннего продукта (ВВП) ведущих стран мира
по состоянию на 2015 год
Место
Страна
ВВП, млн. $
1
США
15 094000
2
Китай
7298097
3
Япония
5 867154
4
Германия
3 399589
5
Франция
2612878
6
Великобритания
2 435174
7
Бразилия
2252664
8
Россия
2 014775
9
Италия
2013263
10
Индия
1 841717
Из данных таблицы видно, что Россия в настоящее время находится
лишь на 8-м месте и далека от первой пятерки, но по прогнозам ОЭСР и МВФ,
в ближайшие несколько лет Россия может войти в первую пятерку стран мира
по объему реального ВВП. Еще одним условием выхода российской валюты
на международную арену является ее долгосрочная стабильность. Чем выше
стабильность валюты, тем сильнее международный спрос на нее.
Выводы: Обладая огромными валютными резервами, составляющими к
весне 2019 года $ 635 млрд, Центральный банк РФ может управлять курсом
национальной валюты. Снижение инфляции до уровня 3-4% является сегодня
приоритетной задачей для Банка России. Стабильность курса рубля
определяется позицией Банка России на внутреннем валютном рынке.
Российское правительство делает первые шаги по признанию рубля свободной
валютой. Ограничения в валютной сфере сняты. Граждане России могут
открыть счет в любом банке мира, в том числе в швейцарском банке, и внести
средства без ограничений. Российский бизнес может гораздо более свободно
участвовать в инвестициях за рубежом, не получая специальных разрешений.
При продвижении российской валюты на международный уровень можно
предположить, что рубль займет достойное место в мировой валютной
системе.
*Рубль как международная валюта [Электронный ресурс]. - режим доступа: http://www.newstube.ru/media/stanovlenie-
rublya/
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Специфика реализации перспектив признания российской валюты
международной предопределяется различием ее конкретных целей.
Основной целью деятельности России в части продвижения российского
рубля на международной арене является обеспечение признания российской
валюты на мировой арене. Начиная от Золотого монетного стандарта и
заканчивая европейской валютной системой, в своем становлении и развитии
она прошла ряд исторических этапов, претерпев определенные изменения.
В Российской Федерации, как и в других странах, существует развитая
система валютного регулирования, она основана на валютном
законодательстве, в частности «Закон о валютном регулировании и валютном
контроле». *
Основой валютной политики России, ее целью является валютное
регулирование, а Центральный банк Российской Федерации является главным
исполнительным органом. Причинами низкого положения российского рубля
в мировой валютной системе являются: политическая нестабильность,
слабость институциональной базы, в том числе коррупция.
Необходим системный подход к изучению использования российской валюты
во внешней торговле, принятие законодательных актов на уровне указов,
постановлений и постановлений, регулирующих всю валютную систему
Российской Федерации. Валютный контроль и валютная политика нашего
государства направлены на обеспечение стабильности российской валюты -
рубля.
Россия пытается устранить эти проблемы, вводя различные адресные
правовые меры. Для реализации стратегии выхода рубля на мировой рынок
необходима реальная оценка возможности и перспектив достижения этой
цели, использования рубля в качестве мировой валюты. В этой связи мы
можем проследить историю мировых денег.
*Федеральный закон от 01.01.2020г. ФЗ-173 «О валютном регулировании и валютном контроле».
Когда формировалась Парижская валютная система, под металлическим
стандартом национальные золотые и серебряные монеты (с 1886 года только
золотые) использовались как наднациональные и имеющие собственную
ценность мировые деньги. Они принимались в других странах по весу, с
учетом их износа и общего износа монет. Следует также извлечь уроки из
истории функционирования национальных кредитных денег как мировых
денег, их эволюции от гегемонии к упадку под влиянием экономического и
политического развития стран и изменения взаимоотношений между
мировыми экономическими и финансовыми центрами.
Если золото служило лишь конечным средством погашения
международных обязательств между странами в период торжества золотого
стандарта, то в повседневных сделках национальные денежные единицы
ведущих стран уже давно практически используются как мировые деньги.
Официально их использование в этом качестве было признано только в 1922
году, когда была создана Генуэзская валютная система, основанная на
золотовалютном стандарте (девизы – платежные средства, выраженные в
иностранной валюте в любой форме). Исходя из примеров мирового опыта,
основой для международного использования национальных кредитных денег
стало лидирующее положение страны в мировой экономике. Так было и с
фунтом стерлингов, который обрабатывал 80% международных расчетов
накануне Первой мировой войны. Но после Первой мировой войны
Великобритания потеряла свой приоритет в промышленном производстве,
иностранных инвестициях (сократившихся на четверть к 1920 году) и морском
тоннаже, став монопольным мировым банкиром и страховщиком. В двадцатые
и тридцатые годы фунту стерлингов пришлось бросить вызов своему
лидерству в жесткой конкуренции с долларом, который набирал силу в период
после Первой мировой войны на основе экономического превосходства США
над ослабленными конкурентами. В Америке СМИ рекламировали: у нас есть
доллары, мы создадим свои банки по всему миру и будем доминировать.
Однако прошло более трех десятилетий, прежде чем эта стратегия была
реализована в 1944 году и доллар получил официальный статус резервной
валюты в Бреттон-Вудской системе. После Второй мировой войны гегемония
доллара была основана на лидерстве Соединенных Штатов в мировой
экономике. В 1949 году их доля в мировом промышленном производстве (без
СССР) достигла 54,6%, в экспорте-33%, в официальных золотовалютных
резервах-почти 75%. США использовали статус доллара как резервной
валюты для укрепления своих позиций в мире за счет других стран во время
послевоенного "долларового голода".
Теоретической основой долларовой стратегии была теория ключевых
валют. Авторами этой теории являются американские экономисты дж. дж.
Уильямс (автор этого термина, появившегося в 1945 году ) и А. Хансен,
английские экономисты Р. Хоутри, Ф. Грэм и др. Эта теория обосновывала
стратегию приоритизации доллара в противовес золоту (по их мнению ,
"доллар не хуже золота") и необходимость для всех стран сосредоточиться на
этой ведущей валюте и поддерживать ее курс даже вопреки национальным
интересам других стран.
Но доллар был так же неустойчив, как и другие валюты. Начиная с 1960-
х годов, в связи с ослаблением лидирующих позиций США в мировой
экономике, начал ослабевать доллар, который постепенно утратил свой
официальный статус резервной валюты в мировой валютной системе. История
эволюции доллара США как мировой валюты следует по пути фунта
стерлингов. Из-за неравномерного развития стран доллар теряет свои
монопольные позиции в качестве мировых денег, несмотря на то, что он по-
прежнему является лидером на мировом рынке. По мере того как
послевоенная экономическая и валютная зависимость от США была
преодолена, валюты Западной Европы и Японии начали конкурировать с ней.
Коллективная европейская валюта, евро, введенная в 1999 году, постепенно и
успешно вытесняет доллар, опираясь на экономический и валютный
потенциал стран Экономического и валютного союза (ЕВС), высшей стадии