6
СОДЕРЖАНИЕ
Введение .................................................................................................................. 7
Глава 1. Теоретические основы международной валютной системы и
валютного регулирования в РФ ........................................................................... 10
1.1. Содержание процесса валютного регулирования ................................... 10
1.2. Понятие валютной системы ........................................................................ 21
1.3. Эволюция совместного международной валютной поэтапный системы
................................................................................................................................. 30
Глава 2. Оценка внутренние современного состояния времена
международной валютной курса системы и валютного приложении
регулирования в РФ ............................................................................................... 36
2.1. Современное влияние состояние валютной собой системы ................... 36
2.2. Влияние будет доллара на валютную секторами систему РФ ................. 45
2.3. Анализ установлен внешнего долга перспектив России .......................... 58
Глава 3. Совершенствование резервное международной валютной
элементом системы и валютного векселей регулирования в РФ .................. 67
3.1. Современное еврозоне состояние международной проведены
валютной системы ................................................................................................. 67
3.2. Тенденции падение валютной политики начала РФ ................................ 77
3.3. Перспективы развития системы валютного регулирования в России ...... 82
Заключение ............................................................................................................ 97
Список использованной литературы ................................................................. 102
7
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы выпускной квалификационной работы
обусловлена влиянием мировой валютной системы на состояние внутренней
экономики России, в том числе таких приоритетных сегментов как торговля
и кредитование.
В современных условиях особую значимость приобретают проблемы
использования денег как внутри страны, так и на мировой арене. Денежная
система является элементом макроэкономической системы, представление о
развитии которой, направлениях ее регулирования являются важными
проблемами на сегодняшний день. В результате стабильного
функционирования денежной системы создается инструментарий, с
помощью которого достигается экономическое равновесие на основе
координации товарно-денежных, денежно-кредитных, финансовых и
платежных отношений, то есть всех отношений, в основе которых лежат
денежные отношения. Международные валютные отношения – составная
часть и одна из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В них
фокусируются проблемы национальной и мировой экономики, развитие
которых исторически идет параллельно и тесно переплетается. По мере
интернационализации хозяйственных связей увеличиваются международные
потоки товаров, услуг и особенно капиталов и кредитов.
Большое влияние на международные валютные отношения оказывают
ведущие промышленно-развитые страны, которые выступают как партнеры-
соперники. Последние десятилетия отмечены активизацией развивающихся
стран в этой сфере.
В настоящее время лишь немногие страны не используют
преимущества международного разделения труда, специализации и
кооперации. Возрастающая интернационализация производства заставляет
экономические субъекты (предприятия, банки, физические лица и т.д.)
активно выходить на мировой рынок.
8
При выходе на международный рынок необходимо учитывать
огромное количество экономических и политических обстоятельств. В
частности, на международном рынке предприятие сталкивается с большим
количеством валют, необходимостью платить по своим обязательствам
приемлемыми платежными средствами, оценивать всевозможные виды
рисков, возникающих при осуществлении внешнеэкономической
деятельности, а также следовать требованиям и рекомендациям
международных институтов, конвенций и договоров. Так как все эти
операции могут иметь существенное влияние на общую эффективность
деятельности экономических субъектов, необходимо всестороннее изучение
международных валютных отношений.
Актуальность данной темы заключается в том, что валютная система
выступает основным элементом в хозяйственной жизни общества, она
оказывает влияние на осуществление внутренних и внешних расчетов стран
мира, с помощью механизма установления валютных курсов осуществляет
регулирующее воздействие на состояние платежных балансов государств.
Под влиянием многих факторов функционирование международных
валютных и финансовых отношений усложнилось и характеризуется
частыми изменениями. Поэтому изучение мирового опыта представляет
большую важность и значительный интерес для рыночной экономики РФ в
текущих условиях.
Целью данной выпускной квалификационной работы является
определение перспектив рубля в мировой валютной системе в текущих
экономических условиях.
Для достижения поставленной цели выпускной квалификационной
работы представляется необходимым решить следующие задачи:
Проанализировать содержание процесса валютного
регулирования;
Исследовать понятие валютной системы;
Рассмотреть эволюцию международной валютной системы;
9
Проанализировать современное состояние валютной системы РФ;
Изучить влияние доллара на валютную систему РФ;
Провести анализ внешнего долга России;
Оценить современное состояние международной валютной
системы;
Выявить тенденции валютной политики РФ;
Определить перспективы развития системы валютного
регулирования в России.
Объектом исследования является международная валютная система.
Предмет выпускной квалификационной работы совокупность
экономических отношений в международной валютной системе и их
функционирование.
При подготовке данной работы были использованы нормативно-
правовые акты РФ; учебники, монографии отечественных и зарубежных
авторов; материалы периодических изданий. Исследованием проблем
регулированием валютного курса занимаются такие российские ученые, как
Лаврушин О. И., Жуков Е. Ф., Белоглазова Е. Б., труды которых были
изучены при подготовке настоящей работы.
При выполнении работы были использованы такие методы, как анализ,
индукция, дедукция, и т.д.
Выпускная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка
использованных источников. В первой главе рассматривается теоретические
основы функционирования мировой валютной системы. Во второй главе
представлен анализ рубля как национальной валюты РФ. В третьей главе
рассмотрены проблемы и перспективы рубля в международной валютной
системе.
10
Глава 1. Теоретические основы международной валютной
системы и валютного регулирования в РФ
1.1. Содержание процесса валютного регулирования
В каждом государстве валютное регулирование является составной
частью валютной политики и включает установленные на законодательном
уровне принципы, методы и формы осуществления в стране валютных
операций, способы государственного регулирования валютных отношений в
целях повышения экономической эффективности и обеспечения финансовой
безопасности. Регулирование валютных отношений осуществляется с учётом
экономических задач государства. Впервые валютное регулирование было
применено в Германии в 1916 г. в связи с разразившимся в результате
Первой мировой войны кризисом
1
.
В целях борьбы с утечкой капитала в этой стране были приняты
постановления о торговле с расчётами в иностранных валютных средствах
и о регулировании платежей за границей. Российская Федерация после
провозглашения своего суверенитета (1991 г.) стала осуществлять политику
либерализации в регулировании валютных отношений: отменена
государственная монополия на валюту и на часть валютных ценностей, а
также на операции с ними; разрешён под контролем государства вывоз из
страны валюты и ряда валютных ценностей; в определённых случаях и
пределах допускается обращение на территории страны иностранной валюты
в качестве платёжного средства.
Как показывает опыт многих развитых стран, эффективное развитие
межгосударственных валютных отношений и внутреннего валютного рынка
возможно только при активном регулирующем участии государства и
надлежащем контроле валютных операций со стороны его уполномоченных
органов. В Российской Федерации большое значение вопросам валютного
регулирования и их последующему правовому закреплению уделяется в
1
Международные валютно-кредитные отношения: учебник для вузов / под ред. Л. П. Красавиной. - 4-е изд..
перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт. 2015.- с.26
11
ежегодных посланиях Президента РФ Федеральному Собранию РФ. Так, в
Послании на 2001 г. была поставлена задача сократить бегство российского
капитала за рубеж. «Стратегически его возможно удержать только
благоприятными условиями, только свободой предпринимательства в рамках
закона
2
.
Поэтому нет смысла цепляться за неработающие ограничения в
валютной сфере. Нет никакого смысла, они и так не работают. Пора
пересмотреть сами принципы валютного регулирования, приближая их к
общепринятым в мировой практике. Действующие ограничения на операции
с капиталом и недвижимостью дискриминируют граждан России по
сравнению с гражданами других государств, ограничивают их свободу и
подрывают конкурентоспособность российского предпринимательства».
Отметим, что большинство валютных ограничений было отменено в
Российской Федерации в 2003 г. Валютное регулирование существует в
любом государстве, присуще любой правовой системе, по крайней мере в
форме правового режима осуществления валютных операций.
Наибольшее значение валютное регулирование приобретает в
странах, где национальная валюта является частично конвертируемой или
неконвертируемой. Целью валютного законодательства, закреплённой в
преамбуле к Федеральному закону от 10.12.2003 № 173-ФЗ «О валютном
регулировании и валютном контроле»
3
, является обеспечение единой
государственной политики, устойчивости национальной валюты и
стабильности внутреннего валютного рынка как факторов прогрессивного
развития национальной экономики и международного экономического
сотрудничества. Установленная законодателем цель достигается
государством путём осуществления валютного регулирования. В Законе «О
валютном регулировании и валютном контроле» не дано определения
2
Международное частное право: учебник для магистров / И. В. Гетьман-Павлова. - 4-е изд., перераб. и доп. -
М. : Издательство Юрайт, 2013. – с.429
3
Федеральный закон от 10.12.2003 N 173-ФЗ (ред. от 18.07.2017) "О валютном регулировании и
валютном контроле"// "Собрание законодательства РФ", 15.12.2003, N 50, ст. 4859
12
валютного регулирования, однако в его структуре содержится ст. 3,
закрепляющая принципы валютного регулирования и валютного контроля, а
также гл. 2 «Валютное регулирование», нормы которой устанавливают
статус органов валютного регулирования, порядок совершения валютных
операций, права
и обязанности резидентов и нерезидентов при совершении валютных
операций, определяют принципы функционирования внутреннего валютного
рынка. Следовательно, валютное регулирование – это деятельность
государственных органов, направленная на регламентирование порядка и
совершения валютных операций.
На основе анализа Закона «О валютном регулировании и валютном
контроле» можно выделить цель валютного регулирования – проведение в
условиях рыночной экономики эффективной денежно-кредитной политики,
выступающей инструментом достижения макроэкономических целей
государства. Основными задачами валютного регулирования выступают
защита национальной валюты, управление обращением валюты, контроль за
валютными операциями, воздействие на валютный курс национальной
валюты, ограничение использования иностранной валюты внутри
государства, установление правил осуществления валютных операций.
Защита национальной валюты посредством правового режима валютного
регулирования обеспечивается следующими мерами: контроль за
международными текущими платежами; ограничение ввоза и вывоза
капитала в зависимости от состояния платёжного баланса страны; контроль
за денежными операциями нерезидентов внутри страны; ограничение, вплоть
до полного запрета, обращения иностранной валюты внутри страны;
формирование государственного валютного резерва для обеспечения
финансовых обязательств государства
4
.
4
Бурлачков В.К. Реформа мировой валютной системы и применение экономического инварианта. //Вопросы
экономики. - 2012. – № 1 (390)
13
Валютное регулирование представляет собой комплекс
экономических и правовых мер в сфере валютных отношений, направленных
на упорядочение движения валютных потоков как внутри страны, так и на
мировом валютном рынке. Валютное регулирование включено в систему
денежно-кредитного регулирования и наряду с иными мерами
государственного регулирования направлено на реализацию приоритетных
направлений экономической политики государства.
Тем самым, валютное регулирование является одной из форм
государственного воздействия на участников внешнеэкономической
деятельности в целях охраны публичных финансовых интересов государства.
Валютное законодательство является комплексной отраслью, в которой
содержатся нормы различных отраслей права. Преимущественно валютное
законодательство складывается из норм финансового, гражданского и
административного права, т.е. охватывает как публичную, так и частную
сферы правового регулирования
5
. В связи с этим при толковании и
применении норм валютного законодательства возможны разночтения,
нивелировать которые призваны принципы, установленные Законом «О
валютном регулировании и валютном контроле». Статьей 3 названного
Закона определены следующие основные принципы валютного
регулирования и валютного контроля.
1. Приоритет экономических мер в реализации государственной
политики в области валютного регулирования. Законодательное закрепление
указанного принципа является исключительно важным ориентиром
правотворчества государства в процессе отказа от преобладания
административного воздействия на валютные отношения и перехода к
рыночным инструментам их регулирования. Согласно ч. 3 ст. 80
Конституции основные направления внутренней и внешней политики
государства определяет Президент РФ в соответствии с Конституцией и
5
Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Н. П. Белотелова, Ж. С. Белотелова. - 4-е изд. - М.: Издательско-торговая
корпорация «Дашков и К0», 2013. – с.218
14
федеральными законами. Президент РФ обращается к Федеральному
Собранию РФ с ежегодными посланиями о положении в стране, об
основных направлениях внутренней и внешней политики государства (п. «е»
ст. 84 Конституции). Возвращаясь к истории принятия Закона «О валютном
регулировании и валютном контроле», отметим, что он был разработан в
целях реализации положений Послания Президента РФ Федеральному
Собранию РФ на 2001 г., в котором была обозначена необходимость отхода
от административных к экономическим мерам воздействия в области
валютного регулирования.
В рассматриваемом принципе юридически оформлена возросшая
экономическая самостоятельность Российской Федерации, переход от не
приносящих эффекта административных предписаний и запретов к
регулятивному способу воздействия на валютные отношения 2. Исключение
неоправданного вмешательства государства и его органов в валютные
операции резидентов и нерезидентов. Данный принцип вытекает из
вышеназванного правового ориентира валютного регулирования и
валютного контроля и подтверждает направленность государственной
валютной политики на снижение уровня императивного регулирования
валютных операций. Рассматриваемое правовое предписание отражает
общую либерализацию современного российского валютного
законодательства. В результате анализа валютного законодательства можно
сделать вывод, что в Российской Федерации в отношении валютных
операций между резидентами и нерезидентами действует принцип
«разрешено всё, что не запрещено»; в отношении валютных операций между
резидентами – «запрещено всё, что не разрешено»; применительно к
валютным операциям между нерезидентами – «разрешено то, что прямо
предписано»
6
.
6
Кондратов Д.И. Современная мировая валютная система и перспективы её развития. США и Канада:
экономика, политика, культура, 2013. – № 9 (525).
15
Присутствие государства в лице компетентных органов в сфере
валютных операций резидентов и нерезидентов должно быть обусловлено
экономическими, политическими причинами и закреплено
законодательством. Рассматриваемый принцип ограничивает участие
государства в тех валютных операциях, непосредственным участником
которых оно не является. Подобное предписание соответствует
либерализации российской экономики и вытекает из конституционных
гарантий экономических прав и свобод человека и гражданина. Так, ст. 8
Конституции гарантирует свободное перемещение финансовых средств и
свободу экономической деятельности. Часть 1 ст. 17 Основного закона
России устанавливает, что в Российской Федерации признаются и
гарантируются права и свободы человека и гражданина согласно
общепризнанным принципам и нормам международного права и в
соответствии с Конституцией.
Согласно ч. 2 ст. 17 Конституции основные права и свободы человека
неотчуждаемы и принадлежат каждому от рождения. Частью 1 ст. 19
Конституции закреплено, что все равны перед законом и судом. Согласно ч.
2 ст. 19 Основного закона России государство гарантирует равенство прав и
свобод человека и гражданина независимо от пола, расы, национальности,
языка, происхождения, имущественного и должностного положения, места
жительства, отношения к религии, убеждений, принадлежности к
общественным объединениям, а также других обстоятельств. Запрещаются
любые формы ограничения прав граждан по признакам социальной, расовой,
национальной, языковой или религиозной принадлежности
7
.
На основании ч. 1 ст. 34 Конституции каждый имеет право на
свободное использование своих способностей и имущества для
предпринимательской и иной, не запрещённой законом, экономической
деятельности. Часть 2 ст. 35 Конституции устанавливает право иметь
имущество в собственности, владеть, пользоваться и распоряжаться им как
7
Смыслов Д.В. Международная валютная система: тенденции эволюции. Деньги и кредит, 2013, – № 10.